🔷Что будет при увеличении лимита валидаторов в Ethereum?

Разработчики Ethereum рассматривают возможность увеличения максимального лимита валидатора с 32 до 2048 ETH.

1 Этап. Перестройка сети валидаторов. Крупные операторы такие как Coinbase и Amazon начнут собирать свои монеты в более крупные пулы. Эффективность сети упадет, цены на газ снова поднимутся.

📉Волатильность цены ETH так же может быть непредсказуемой. И может показать слабость относительно всего крипторынка. Скорее всего продлится недолго.

2 Этап. Стабилизация работы. У валидаторов появится возможность автоматического реинвестирования. Из стейкинга будет выводиться меньше монет. Это приведет к более эффективной работе блокченйа. Что снизит цены на газ.

📈А возможность блокировки бОльшего количества монет без технической подготовки может благотворно повлиять на цену ETH и его цена относительно BTC будет расти.

Итог. Во время перестройки цена ETH вероятнее всего покажет слабость. А после, при очередном позитиве на рынке скорее всего будет идти вперед всего крипторынка так же как было весной после реализации возможности вывода из стейкинга.


—
🔸 Глоссарий (посмотрите если термины вам не знакомы)
🔸 Дисклеймер

Будем готовиться к распродаже в крипте.

Начинают поступать медвежьи звоночки. Значит скоро будет сезон скидок для самых смелых криптанов.

❓ Кто какие монеты держит или хотел бы прикупить?
Пишите в комментариях.

На самые популярные будем готовить посты.

Фундаментально: планы, партнерства, интеграции, разработки, эмиссию.

Технически: где начинать покупать, где начинать продавать.

P. S. Кто хочет знать какие звоночки ставим 🔥. Сделаем отдельный выпуск.

💸 Доллар по 90 рублей. Что дальше?

Ранее в подкасте, наш аналитик сделала прогноз, что к осени/зиме можем увидеть доллар по 100 рублей. Уже вчера в пике он был по 90+ рублей.

Наше мнение:

Год назад доллар стоил 60 рублей. Поддерживали цену искусственно, возможно, частично за счет золотовалютных резервов. Дальше его буквально начали выживать из России:

▫️ ввели дополнительные комиссии, и валюту стало не выгодно хранить в российских банках.
▫️ начали продавать полезные ископаемые за рубль, вынуждая другие государства покупать рубли.

Санкции и ограничение торговых отношений с Европой и США помогало держать рубль на плаву.

Но это искусственное удержание не могло долго продолжаться — девальвация была неизбежна. И недавний переполох с ЧВК Вагнер стал катализатором для ускорения девальвации рубля.

Страны ОПЕК снижают добычу нефти с мая. Это значит, что нефть в долларах будет расти. В сентябре закроется фискальный год в США. Доллар не печатается, госдолг растет и будет высасывание доллара с рынка, что приведет к росту DXY (индекс доллара). При низком рубле выручка от продажи нефти в национальной валюте РФ будет в 3-5 раз выше.

К тому же высокие цены в рублях на импортные товары стимулируют популяризацию товаров отечественного производства. И снова Минфин что-нибудь придумает, чтобы заставить всех продавать доллар. Курс рубля начнет медленно восстанавливаться, а потом опять станет выгодно дешевить рубль. И так по кругу.

Не исключено, что лет через 10 увидим доллар и по 250, а может, и 500 рублей.

📉Когда закончится “медвежий рынок”, а инвесторы смогут взять быка за рога?

Криптозима продолжается больше года . Это долго: по статистике, в среднем один медвежий цикл занимает примерно 10 месяцев. Многие инвесторы в нетерпении ждут прихода “быков” и возможности получить свои иксы, когда рынок вернется в зеленую зону.

Тем более что на крипторынке с начала года наметилось бычье ралли, и у многих появилась надежда на туземун🚀.

⚠️Но медвежий рынок еще не завершен. И это мнение наших аналитиков.

Поскольку львиная доля ликвидности на крипторынок приходит из США, наша команда внимательно следит за действиями ФРС и американского Казначейства🇺🇸.

В последнее время снова стали поступать 🐻медвежьи звоночки, которые носят накопительный характер. По всей вероятности, результат мы увидим только после закрытия финансового года, который закрывается сентябрем.

В следующий раз расскажем, как действия Федеральной резервной системы США влияют на ситуацию на рынке.

Как ФРС помогает “медведям”

А мы продолжаем серию постов, посвященную предвестникам рецессии. Начало читайте тут.

⚠️Действия федеральной резервной системы США говорят о том, что в не стоит поддаваться жадности и рассчитывать на большие иксы.

1️⃣ ФРС больше не печатает деньги и увеличивает процентные ставки, в результате растет стоимость кредитов. Бизнесу сложно развиваться без заемных средств. С дорогими кредитами предприятиям дорого покупать оборудование, нанимать персонал, создавать инновации, заниматься исследовательской деятельностью.

Добывать 💲 становится дороже, а средств на инвестиции в рисковые активы, к коим относятся криптоактивы, в такой ситуации очень мало.

2️⃣В конце июля запланировал запуск платежной системы ФРС Fednow - тот же блокчейн, только предназначенный для банковских переводов и он полностью централизован. Как и полагается, он полностью управляем. Перед его запуском в США началась “ очистка от крипты”, то есть выдавливание с этого рынка старожилов с помощью разных нормативных и регулятивных процессов.

В такой ситуации сложно рассчитывать на крипто-весну и туземун🙁

Еще один аргумент в пользу медведей - продолжающийся банковский кризис.

⚠️ Мы не случайно публикуем этот пост именно сегодня. См. пост выше.

В марте этого года на фоне крахов Silicon Valley Bank, Silvergate и Signature Bank была введена программа банковского срочного финансирования (BTFP). И недавно она зафиксировала новый недельный рекорд кредитования в $103,08 млрд.

🔹Это случилось после публикации результатов стресс-теста банков на сценарий глубокой рецессии. Он выявил, что 23 крупнейших банка переживут рецессию и понесут убытки в общей сумме больше $500 млрд. Это наводит на мысли, что и они кредитуются по программе BTFP.

Еще одна слабость банков - кредиты на коммерческую недвижимость с плавающей кредитной ставкой. Сейчас ФРС увеличивает ставки, и проценты по этим кредитам растут. А офисы простаивают, арендаторов нет, сотрудники после пандемии все чаще работают на удаленке (как и подавляющая часть нашей команды).

📉Недвижимость падает в цене, а выплаты по ней растут, и количество невозвратов кредитов тоже увеличивается. Кто смотрел фильм “Игра на понижение”? Кто не смотрел - рекомендую!

🔹В результате, банки тонут в невозвратных кредитах, что вынуждает их идти на риск. Они выходят на фондовый рынок и начинают покупать. Индексы S&P500 и Nasdaq пампят с начала года. А с крахом 3 банков и началом BTFP тренд только ускорился.

📊К слову, индексы также пампили перед рецессией 2008 г. вплоть до конца отчетного периода 3 квартала 2007 г. Тогда многие аналитики прогнозировали рецессию, но не у всех спекулянтов хватило средств досидеть в шортах тот памп. А кто продержался заработал миллиарды.

В такой ситуации нет предпосылок для обновления хаев 2021 г. По крайней мере до того, как включатся печатные станки и в рынки не потечет свежая ликвидность.

Чем спотовый Bitcoin-ETF отличается от фьючерсного?

🪙 В последнее время в центре внимания - заявки на Spot Bitcoin ETF от Fidelity, Invesco, Wisdom Tree, Valkyrie и BlackRock. Ни одного одобренного спотового Bitcoin-ETF пока нет, а вот фьючерсные уже существуют.

Между спотовыми и фьючерсными ETF есть серьезные отличия.

Фьючерсный ETF - это контракт, то есть просто бумажка🧾. Для торговли им не нужен базовый актив. Необходимо только иметь достаточное обеспечение, чтобы реализовать прибыль или убыток клиентов.

📊А чтобы торговать спотовым Bitcoin-ETF, необходимо иметь на балансе базовый актив. То есть, если вдруг (гипотетически - ведь мечтать не вредно ) SEC одобрит торговлю спотовым ETF, потребуется закупить его в физическом виде. При этом есть требования к хранилищу, и необходим сторонний наблюдатель.

Именное поэтому BlackRock и другие заявители заключили партнерство с Coinbase в качестве контрагента. Предполагается, что он возьмет на себя обязанности по хранению и функцию совместного наблюдателя.

🤑❌Но пока лучше умерить свою жадность и снять розовые очки. SEC еще не одобрил ни одну заявку на спотовый ETF, и неизвестно, когда это произойдет. К тому же сами заявители могут передумать и забрать свои заявки.