Как ФРС помогает “медведям”

А мы продолжаем серию постов, посвященную предвестникам рецессии. Начало читайте тут.

⚠️Действия федеральной резервной системы США говорят о том, что в не стоит поддаваться жадности и рассчитывать на большие иксы.

1️⃣ ФРС больше не печатает деньги и увеличивает процентные ставки, в результате растет стоимость кредитов. Бизнесу сложно развиваться без заемных средств. С дорогими кредитами предприятиям дорого покупать оборудование, нанимать персонал, создавать инновации, заниматься исследовательской деятельностью.

Добывать 💲 становится дороже, а средств на инвестиции в рисковые активы, к коим относятся криптоактивы, в такой ситуации очень мало.

2️⃣В конце июля запланировал запуск платежной системы ФРС Fednow - тот же блокчейн, только предназначенный для банковских переводов и он полностью централизован. Как и полагается, он полностью управляем. Перед его запуском в США началась “ очистка от крипты”, то есть выдавливание с этого рынка старожилов с помощью разных нормативных и регулятивных процессов.

В такой ситуации сложно рассчитывать на крипто-весну и туземун🙁

Еще один аргумент в пользу медведей - продолжающийся банковский кризис.

⚠️ Мы не случайно публикуем этот пост именно сегодня. См. пост выше.

В марте этого года на фоне крахов Silicon Valley Bank, Silvergate и Signature Bank была введена программа банковского срочного финансирования (BTFP). И недавно она зафиксировала новый недельный рекорд кредитования в $103,08 млрд.

🔹Это случилось после публикации результатов стресс-теста банков на сценарий глубокой рецессии. Он выявил, что 23 крупнейших банка переживут рецессию и понесут убытки в общей сумме больше $500 млрд. Это наводит на мысли, что и они кредитуются по программе BTFP.

Еще одна слабость банков - кредиты на коммерческую недвижимость с плавающей кредитной ставкой. Сейчас ФРС увеличивает ставки, и проценты по этим кредитам растут. А офисы простаивают, арендаторов нет, сотрудники после пандемии все чаще работают на удаленке (как и подавляющая часть нашей команды).

📉Недвижимость падает в цене, а выплаты по ней растут, и количество невозвратов кредитов тоже увеличивается. Кто смотрел фильм “Игра на понижение”? Кто не смотрел - рекомендую!

🔹В результате, банки тонут в невозвратных кредитах, что вынуждает их идти на риск. Они выходят на фондовый рынок и начинают покупать. Индексы S&P500 и Nasdaq пампят с начала года. А с крахом 3 банков и началом BTFP тренд только ускорился.

📊К слову, индексы также пампили перед рецессией 2008 г. вплоть до конца отчетного периода 3 квартала 2007 г. Тогда многие аналитики прогнозировали рецессию, но не у всех спекулянтов хватило средств досидеть в шортах тот памп. А кто продержался заработал миллиарды.

В такой ситуации нет предпосылок для обновления хаев 2021 г. По крайней мере до того, как включатся печатные станки и в рынки не потечет свежая ликвидность.

Чем спотовый Bitcoin-ETF отличается от фьючерсного?

🪙 В последнее время в центре внимания - заявки на Spot Bitcoin ETF от Fidelity, Invesco, Wisdom Tree, Valkyrie и BlackRock. Ни одного одобренного спотового Bitcoin-ETF пока нет, а вот фьючерсные уже существуют.

Между спотовыми и фьючерсными ETF есть серьезные отличия.

Фьючерсный ETF - это контракт, то есть просто бумажка🧾. Для торговли им не нужен базовый актив. Необходимо только иметь достаточное обеспечение, чтобы реализовать прибыль или убыток клиентов.

📊А чтобы торговать спотовым Bitcoin-ETF, необходимо иметь на балансе базовый актив. То есть, если вдруг (гипотетически - ведь мечтать не вредно ) SEC одобрит торговлю спотовым ETF, потребуется закупить его в физическом виде. При этом есть требования к хранилищу, и необходим сторонний наблюдатель.

Именное поэтому BlackRock и другие заявители заключили партнерство с Coinbase в качестве контрагента. Предполагается, что он возьмет на себя обязанности по хранению и функцию совместного наблюдателя.

🤑❌Но пока лучше умерить свою жадность и снять розовые очки. SEC еще не одобрил ни одну заявку на спотовый ETF, и неизвестно, когда это произойдет. К тому же сами заявители могут передумать и забрать свои заявки.

Ripple выиграла дело против SEC, поскольку судья постановил, что XRP не является ценной бумагой

Только один комментарий

УРААААА!!!!🪙☄️☄️☄️

Стоит ли говорить, что это огромная победа. С декабря 2020 г. Просто потрясающий прецедент в пользу бирж Binance и Coinbase. Самое радостно событие для всех нас за последние полтора года.

🐻 В прошлых постах мы уже рассмотрели основные предпосылки, почему бычье ралли должно закончиться, а медвежий рынок - продолжиться.

🔹Действия ФРС - борьба с инфляцией путем поднятия ставок и остановкой печати долларов. Запуск своего централизованного блокчейна.

🔹Рост госдолга США и как следствие - новые налоговые реформы и “выдавливание” с рынка ветеранов криптоиндустрии.

🔹Банковский кризис.

В то же время крупнейшая в мире 🔸 Binance продолжает судиться с SEC и потихоньку уходит из развитых стран - где-то это происходит добровольно, где-то из-за отказов в лицензии. Уволились 3 топ менеджера криптобиржи и сообщается об увольнениях бОльшего масштаба в ближайшее время, что не удивительно.

📊 Все это наводит на мысли, что бычий рынок еще далеко, а в ближайшие месяцы мы можем еще не раз покрыться холодным потом. Для кого-то любое падение - это стресс, но для тех, кто верит в блокчейн-технологии и крипторынок - еще одна возможность. Любой кризис заканчивается печатным станком, отработанная десятилетиями механика.

По большому счету, для 💰 BTC это первый реальный кризис. Все предыдущие криптозимы были лишь тренировкой. Но в этот раз он совпадает с халвингом.

📉 Будет ли его кто-то покупать в период глубокой рецессии? Конечно, да. Будет ли этого достаточно, чтобы биток не упал к цене до $19-17-14-10 тыс? Вот и увидим .

Сатоши Накамото создал BTC в 2009 году, как раз после рецессии 2007-2008 годов - чтобы у людей была альтернатива фиатным деньгам. Фиат обесценивается из-за инфляции, а еще им управляют центральные банки.

Криптоактивы пока не закрепились в качестве платежного средства, зато смогли стать островком свободы в мире традиционных финансов. Мы верим, что однажды Bitcoin сможет стать защитным активом как золото или серебро.

А вы верите в биткоин и криптовалюты? Ставьте 🔥

⚡️ Disney предсказывает будущее? Часть 1: Ripple

Сейчас мы разберем факты, которые не связаны друг с другом на первый взгляд, но постепенно вы будете замечать интересные совпадения.

🎬 16 июня в прокат вышел мультфильм «Элементарно» от студий Disney и Pixar. В нем два главных героя — Эмбер Люмен, элемент стихии огня. Описывается, как «крутая, сообразительная и вспыльчивая молодая девушка». И Уэйд Риппл, элемент водной стихии. Про него говорится, что он веселый парень, который плывет по течению.

❕ Вроде простое совпадение (в крипте тоже есть Ripple и Lumen), но так ли это?

На прошлой неделе Ripple одержал частичную победу в суде с SEC. А в конце мая приобрел компанию Metaco. Она разрабатывает технологии, которые позволяют финансовым учреждениям хранить и управлять цифровыми активами.

Пару слов про Ripple: это глобальная система для межвалютных и валовых платежей, которую создали в 2012 году. Её достоинство в том, что можно проводить взаимные переводы в любую точку мира за несколько секунд. Тикер — XRP. Где X-последняя буква слова Forex, RP-Ripple.

В связи с успехом Ripple в суде с SEC Палата представителей Конгресса пересмотрела законопроект о регулировании цифровых активов. Выходит, что у XRP выросли шансы стать первым регулируемым цифровым активом. У проекта всё складывается неплохо, прямо «течет по течению» 🌚

Итак, представление о Ripple есть, пока картинка до конца не сложилась, но терпение, всему свое время. В следующих постах разберем кое-что еще :) ставьте реакции 🔥 👍 , если интересно.

Что будет со стейблкоинами? Преимущества и недостатки стейблкоинов

🌐Вчера ФРС США запустил сервис мгновенных платежей - FedNow. Это межбансковская инфраструктура с акцентом на розничных платежах в 💲, доступная круглосуточно и без выходных.

Многие расценвают ее как “анти-криптовалютную” инициативу⚠️ Разберем некоторые важные аспекты.

💸💵🎗 Стейблкоины имеют потенциальные преимущества перед цифровым фиатом в программируемости. Токенизация доллара обеспечивает преимущества, которые FedNow никогда не сможет дать.

Во время любого платежа 💵 передается информация: имя и счет плательщика и получателя, сумма и стоимость. Стейблкоины могут сочетать в себе обмен сообщениями, согласование и передачу стоимости одновременно и мгновенно👍. Их намного проще отслеживать, чем платежи наличными, таким образом стейблкоины снижают риск незаконной деятельности. Но платежи на основе счета в этом плане гораздо надежней.

❗️Однако, у стейблкоинов есть риски: если внезапно возрастет спрос на погашение, может начаться быстрая ликвидация резервов, которая приведет к срочным распродажам, которые снизят цену на активы. Мы такое уже неоднократно наблюдали у стейблкоинов.

___________

Как мы видим, у обоих систем есть свои минусы и плюсы. И они оба могли бы дать друг другу недостающие элементы. Мешает такому слиянию только регуляторная неясность касательно цифровых активов.

👉У Twitter новый логотип

Теперь у Илона везде ИКСЫ)))
Остается только один вопрос:

Когда Tesla⚡️ поменяет лого?

⚡️ Disney предсказывает будущее? Часть 2: Lumen

Продолжаем распутывать крипто-клубок, который может быть связан с Disney и Pixar. Первую часть читайте здесь, если пропустили.

❕ Вспомним про второго главного героя из мультфильма — Эмбер Люмен. В крипте есть и такая монетка. XLM — Lumen, нативная монета блокчейна Stellar.

Stellar заточен под CBDC (цифровая валюта национальных банков) и трансграничные платежи. Сегодня почти все ведущие криптобиржи используют технологию Stellar: Binance, BitGo, Bitfinex, Bitsamp, Bybit, Coinbase, Genesis, Kraken и другие.

Центральный банк Нигерии объявил о планах запустить CBDC и использовать технологию блокчейна. Также центральный банк Самоа заключил партнерство со Stellar для разработки цифровой версии самоанского тала.

🕯 Со Stellar сотрудничает MoneyGram — американская финансовая компания, которая занимается операциями на международных финансовых рынках.

Ещё есть Stripe — ведущий платежный процессор, который интегрировался с блокчейном, чтобы позволить своим пользователям принимать платежи в «люменах» (XLM).

💃 Stellar, как «крутая молодая девушка» в мире крипты, с которой все хотят общаться :)

Близится развязка этой теории — следите за каналом, чтобы не пропустить финальный пост серии 🔥