​​​​Выглядит пугающе: более наглядно отобразил, что было с биткоином после того, как ОИ на bitmex доходил до 1$ миллиарда. А снизу ещё несколько гэпов на СМЕ, ближайший из которых на ~9100. На СМЕ ещё сегодня экспирация фьючерсов и гигантские объёмы торгов держатся уже пару дней, это достаточно опасно. Я с 3 января писал здесь о том, что ситуация бычья. Сейчас пришло время страховать прибыль и как минимум подтягивать стопы.

Биткоин локально выглядит сильно, горизонтальная проторговка закончилась сбором стопов ниже 9200. А оперативный откуп к 9450 говорит о том, что быки всё ещё в рынке. Январь на месячном графике закрылся мощным бычьим поглощением, а значит, мои предхалвинговые ожидания ВТС в диапазоне 11000-12000 вполне оправданны.

Недоумение вызывает ситуация на чикагской СМЕ, там соотношение лонгов и шортов среди институционалов по-прежнему 40% на 60%, а половина шортов была набрана на 7200 и не закрыта до сих пор, это не хомяки открывались! Также смущает непрекращающийся рост открытого интереса на bitmex. График волатильности биткоина тоже говорит о готовящемся крупном движении.

Нужно быть готовым как к росту, так и к падению. Но пока цена не закрепится ниже 9200, сценарий с ростом будет в приоритете.

​​Биткоину хватило сил сделать перехай и коснуться 9620, но закрепиться там не смогли и быстро вернулись обратно в диапазон проторговки. На данном этапе уже больше вероятность увидеть снижение и дозаправку, нежели чем сразу делать новый перехай. Будьте осторожны и не завышайте риски.

​​Биткоин нарисовал уже ставшую классической подставу: из горизонтальной проторговки вышли вниз, фейково закрепились, а потом быстро откупили выше диапазона. С такой же формации начинался весь этот рост в районе 7000, то же самое нарисовали, когда улетели с 7300 на 10200 в октябре. И на каждом из этих движений нам удалось заработать. Возврат в диапазон проторговки - надёжная точка для лонга, подчеркну, важно дождаться возврата.

Что сейчас? Третий раз подходим к сопротивлению 9600, предыдущие разы заканчивались откатами. Но сейчас над этим уровнем скопилось много стопов, за которыми должны сходить, на дневке формируется мощное бычье поглощение, ждём закрытия. В общем, после небольшой коррекции жду пробития 9600 и дальнейший рост.

Биткоин идёт четко по нашему сценарию. Среднесрочные цели 11500-12000 по-прежнему актуальны. Весь этот рост не является чем-то удивительным, так как в периоды предыдущих халвингов всё развивалось примерно так же. За 4-5 месяцев начинался рост чуть меньше х2, за 2 месяца до него начинался спад, а через 1-2 недели после начинался долгосрочный буллран.

Конец мая - начало июня по этой логике - время запуска ракеты туземун (так же как январь был стартом предхалвингового пампа)

​​По биткоину ключевым сопротивлением сейчас является 11500-12000. На подходе к этой зоне надо будет максимально сокращать закупы. Там находится огромная ликвидность продавцов, из-за которой в середине 2019 мы не ушли на ретест 20000, там же будет проходить и глобальное сопротивление, и за два месяца до халвинга начинается традиционная коррекция. С первого раза пройти будет практически нереально, более вероятен откат в район 9000, где и надо будет заново закупаться на долгосрок.

​​Биткоин упёрся в большой объёмный уровень в районе 10200 и демонстрирует первые признаки слабости. В частности дневной график может закрыться медвежьим поглощением, а цена в свою очередь снова закрепится в медвежьем клине, который уже был перестроен после пробития вверх. Всё это может привести к локальной коррекции даже в район 9100, поэтому часть закупа скинули с расчётом на перезаход ниже, но среднесрочные планы с продолжением роста к 12000 по-прежнему в силе. До халвинга всего 3 месяца, исторически в это время всегда был рост, и пока нет причин сомневаться в повторении цикла.

​​Биткоин уже потрогал 10500 и, сформировав медвежий дивер на RSI и малый медвежий клин, скорректировался в район 10100. Также в районе 10400 произошла рекордная в этом году загрузка мемпула ВТС, что скорее всего означает, что маркетмейкер совершил крупную продажу на ОТС. Важно и то, что на старших ТФ ВТС находится в большом медвежьем клине. Такое количество сигналов к снижению говорит о необходимости снижать риски, но оставаться в рынке.

До халвинга 89 дней, ещё около месяца мы ожидаем продолжение роста с небольшими откатами, а уже потом полноценную коррекцию. Во время сильного роста биткоин игнорирует признаки слабости и прёт дальше, именно поэтому так сложно оставаться в ракете всю дистанцию.

​​Биткоин во время сильного роста не игнорирует только один показатель - загрузку мемпула, ссылка. Вообще если основательно поковыряться в этой теме, то можно найти очень много закономерностей. Впервые я писал о них 9 сентября, а 6 октября расписал подробности, в частности, после загрузки мемпула на 30 тысяч неподтверждённых транзакций и выше на годовом графике, начинаются сильные движения ВТС.

За последние полгода было 4 таких случая, в том числе несколько дней назад в районе 10300. И это по-прежнему отлично работает, смотрите прикреплённую картинку. Единственный момент: это динамический график, и отслеживать его тоже нужно в динамике. Тем более, что загрузка/разгрузка - процесс небыстрый. Сейчас мы уже получили коррекцию на 8% и есть потенциал пойти ещё ниже, будьте осторожны.

​​Биткоин сегодня продолжил снижаться в рамках наших ожиданий и после касания 9450 сформировал двойной бычий дивер. Падение начинает выдыхаться локально, однако закупаться сейчас рановато. Надо дождаться закрепления выше 9750-9800, это и сильный горизонтальный уровень, и там же будет проходить локальное динамическое сопротивление.

При этом закуп на всю котлету мы пока не рассматриваем т.к. помимо пробития медвежьего клина вниз вчера состоялось и пробитие трендовой ~45-дневной поддержки. Да и в целом сейчас много противоречивых сигналов по ВТС. Для полноценного закупа лучше дождаться прояснения ситуации.

​​Биткоин, как мы и ожидали, после закрепления над 9800 устремился вверх. На данный момент цена уже протестировала 10170, кто закупался по нашей рекомендации - поздравляю. Но не забываем, что в районе 10400 была крупная продажа от маркетмейкера, сверху находятся два динамических сопротивления (пробитые поддержки) и одно горизонтальное. Даже визуально можно ГИП нарисовать или даблтоп с учётом, что цена пойдёт закрывать гэп на СМЕ на 10500. Продолжаем внимательно следить.

​​​​А биткоин тем временем закрыл гэп на СМЕ на 10500, при том что на других биржах цена доходила максимум до 10300. Ещё раз о гэпах. С одной стороны, закрытие торгов на одной из бирж на выходные и появление разрыва на графике в понедельник никак не может влиять на цену ВТС. Показательно то, что на классических рынках такие гэпы ничего не дают и за ними никто не следит. С другой - практически все гэпы по ВТС быстро закрываются, пусть даже иногда и таким корявым способом. Поэтому продолжаем следить за ними, но достаточно скептически.

PS: а вот пин-бар нарисовали очень неприятный для быков, и не только на СМЕ. Но в целом, пока цена выше 10000, настрой бычий.

По биткоину было много факторов против роста, и пока многие почему-то были уверены в туземуне, мы сокращали риски. А после пробития 10000 и вовсе оставили лишь небольшую позицию по ВТС. С новыми сделками пока не торопимся, так как локально ещё есть куда падать, но среднесрочно по-прежнему ожидаем роста. Свои ожидания на 2020 год я описывал ещё 8 декабря, идём пока очень чётко по плану.

​​Биткоин находится в более сложном положении, чем кажется на первый взгляд. Половина ключевых параметров указывает на дальнейшее снижение, вторая половина же говорит о предстоящем росте. Сюда входит и большой технический анализ, и анализ лонгов/шортов, дельты, данных из мемпула, гэп на СМЕ. Мог бы расписать все подробно, но получилось бы много текста и мало смысла.

Сейчас нельзя сказать на 100%, что из этого окажется важнее и заставит рынок идти в своём направлении. Поэтому мы работаем по шансам: большая часть зафиксирована, ещё часть по-прежнему держим и ждём локальной развязки.

​​Пока биткоин зажимается в треугольнике и мы ждём выхода из него, есть время разобрать, что такое здоровый рост. О нем часто пишут, но без подробностей. А разобраться в этом важно и совсем не сложно.

Во время здорового роста отчётливо видны зоны сопротивлений (на графике отметил цифрами), где массово продают/открывают шорты. Здесь происходит дополнительное бычье накопление и последующее пробитие вверх, соответственно медведи уходят в просадку. Быкам становится важно не опустить цену ниже этой зоны и довести их позиции до стопов/ликвидаций/закупок по более высоким ценам, что будет дополнительным топливом для роста. Чем больше таких зон, тем сильнее движение. Благодаря этому здоровый рост длится долго и без глубоких коррекций, в отличие от нездорового, когда после подъёма на одних зелёных свечах происходит беспрепятственный слив. Примеры тоже на графике, пользуйтесь, полезная штука.

​​Биткоин уже протестировал 8650 и для нас это самый оптимальный сценарий. К нему мы были готовы заранее: альтов и маржинальных позиций не набирали, а при уходе ниже 10000 бОльшая часть портфеля была уже в долларах.
Сейчас внимательно смотрим, где цена остановится и на каких объёмах. Многое указывает на то, что падение прекратится в диапазоне 8300-8800 (предыдущее бычье накопление, МА200 день, фибо 0,5, рекордные ликвидации, скорый халвинг и тд).

Но для того, чтобы делать большой закуп, я хочу дождаться двух факторов: большой загрузки мемпула, что будет говорить о новом закупе маркетмейкера (эта теория не дала сбоев ни разу), и разгрузки открытого интереса на битмекс. Там за последние два дня ОИ вырос более чем на 20%, это явно везут шорты и пока не закрывают. Ждём.

​​По биткоину глобальная картина остаётся бычьей, даже несмотря на эту коррекцию. На недельном таймфрейме вырисовывается перевёрнутый ГИП, обратите внимание, как чётко сформированы две вершины в районе 10400-10500. Такие явные уровни пробиваются практически всегда (за ними много стопов шортистов + начнётся ФОМО).

Более того, такое движение прекрасно вписывается в мой сценарий с халвингом, который я веду достаточно давно (смотрите график). Однако, у этой коррекции еще есть потенциал снижения вплоть до 7800, поэтому покупать надо осторожно.

​​По биткоину появился ещё один признак локальной слабости - нисходящий треугольник на часовом таймфрейме. Его практически всегда пробивают вниз, поэтому считать коррекцию завершённой пока рановато. И надо признать, что даже после падения ВТС на 20% бычьей реакции нет до сих пор, а крупно закупаться будет разумно только после её появления.

Но среднесрочно я по-прежнему смотрю на рынок позитивно, у текущего роста (7000->10500) очень много фундаментальных факторов, которые указывают на то, что он ещё не завершён.

​​Биткоин после ложного пробития треугольника вниз и касания 8400 получил быстрый откуп и смог закрепиться уже выше фигуры. Это был первый бычий признак. Второй - это новая попытка закрепиться выше МА200 на дневке. Более того, сейчас на малых ТФ формируется перевёрнутый ГИП. Поэтому на данном этапе уже необходимо возвращаться частично в рынок, оставляя часть портфеля для усреднения.

​​Биткоин находится в горизонтальной проторговке 8600-8900 уже больше недели, очевидно, что сейчас идёт накопление крупной позиции. И если кто-то безапелляционно утверждает, что отсюда мы пойдём вверх/вниз, то это не более чем угадайка. Чуть выше вероятность роста, поэтому разумно держать закуп на 30-50% депо, но усиляться надо только при появлении сильных бычьих сигналов, пока их нет.