JPMorgan назвал причины, почему акции развивающихся стран обойдут развитые рынки

JPMorgan выпустил отчет, подтверждающий позитивный взгляд на акции развивающихся рынков (EM). Специалисты назвали пять аргументов в пользу опережающего роста EM-акций:

1. Долгосрочное отставание акций EM от развитых рынков.
2. Ослабление доллара США положительно повлияет на привлекательность EM.
3. Мягкая политика центральных банков благоприятствует активам EM.
4. Негатив вокруг китайской экономики уже учтен рынком.
5. Низкие оценки позволяют выгодно вкладываться в EM.

Банк подчеркивает сильные перспективы Китая, Индии, Южной Кореи и Бразилии, рекомендуя держать акцент на акциях этих стран.

Укрепление доллара меняет динамику мировых рынков

Недавнее восстановление доллара США может свидетельствовать о завершении его многолетнего снижения, начавшегося в январе. После достижения минимума доллар начал расти вслед за соглашениями США с Японией и Европейским союзом.

Аналитики Barclays считают, что данное движение отражает начальную стадию более крупного тренда. Доллар укрепляется вопреки спекулятивным позициям и положительным макроданным экономики США.

Рост доллара оказывает положительное воздействие на американские акции и снижает давление на европейские рынки, пострадавшие от растущего евро. Восстановление USD/EUR уменьшает преимущество европейской экономики, вызванное слабостью доллара, одновременно смягчая негативные эффекты торговой политики.

Тем не менее, долгосрочная траектория доллара остается неясной, и возвращение к прежнему уровню может вызвать дальнейшую нестабильность на рынках.

Старинный кошелек перевёл биткоины на $35 млн

Бездействующий девять лет криптокошелек внезапно оживился, совершив перевод 306 биткоинов общей стоимостью 35 млн. Средства были распределены между двумя новыми аккаунтами, история которых пуста. Вероятно,целью операции стало фиксация прибыли владельцем крупной партии биткоинов, вложившихся в валюту в 2013 году, когда ее стоимость составляла менее 24 тысяч. Текущие курсы демонстрируют коррекцию биткоина, что мотивировало активных инвесторов вывести активы.

Изменения в Google могут уменьшить доходы Apple

Решения судов по делу Google могут оказать существенное влияние на компанию Apple. Сегодня Google платит Apple около $28 млрд в год за использование своей поисковой системы по умолчанию на устройствах Apple. В зависимости от решений суда это может сильно сократить прибыль Apple, хотя возможен компромисс, позволяющий сохранить значительную часть этих платежей.

Биткоин ждёт непростое лето без значимых драйверов роста

Matrixport полагает, что нынешняя конъюнктура криптовалютного рынка не обещает быстрого роста биткона. Отсутствие мощных стимулов вкупе с традиционным низким интересом трейдеров в летние месяцы повышает вероятность внезапных распродаж и фиксации прибыли.

Главным событием, способным переломить тренд, аналитики назвали налоговые реформы в США, однако их влияние начнёт ощущаться лишь позже. Параллельно сохраняется повышенный интерес институциональных инвесторов и приток капитала в крипторынки, что создаёт базу для возможного осеннего ралли.

Некоторые аналитики выражают опасения, что при усилении доллара инвесторы могут начать массовый выход из активов с повышенным риском, включая биткоин.

Десять вопросов после отчета LVMH за II квартал

Инвестиционное сообщество обсудило отчет LVMH за второй квартал, отметив следующие важные темы:

- Китайский рынок потерял темпы роста, вызывая обеспокоенность спросом.
- Бренд Louis Vuitton чувствует себя уверенно, тогда как Dior испытывает трудности.
- Умеренная ценовая политика не компенсирует снижение объемов продаж.
- Падение маржи создает риски для операционной эффективности.
- Сложности с коньячными продажами требуют стратегических шагов.
- Успехи ювелирных изделий зависят от конкурентоспособности продукции.
- Косметика показывает скромный рост, зависящий от успехов конкретных брендов.
- Инвестиции и капиталовложения вызывают вопросы о приоритетах.

Все эти аспекты определяют стратегию компании и влияют на ее будущие успехи.

Сообщение о миллионном запасе биткоинов в Индии оказалось некорректным

Социальные сети распространили новость, будто индийские инвесторы держат более миллиона биткоинов. Однако анализ подтверждает, что такое утверждение неверно. Хотя Индия лидирует по числу пользователей криптовалют, цифры указывают на большое количество пользователей, а не общее владение цифровыми активами.

Citigroup укрепляет команду частным кредитованием

Citigroup назначила Аашиша Дхакада главой отдела привлечения частного капитала в Северной Америке, стремясь усилить позицию банка на быстрорастущем рынке частого кредитования. Имея 20-летний опыт в индустрии, Дхакад раньше занимал должность в инвестиционных компаниях Ares Management и Bank of America.

Частное кредитование привлекает традиционно более высокие проценты и обеспечивает возможность зарабатывать на проектах с повышенным риском, предлагая финансирование корпоративным заемщикам и стартапам, испытывающим трудности с традиционным банковским кредитованием. Сектор стал привлекательным источником доходов для крупных банков, включая Citigroup, стремящихся диверсифицировать свой профиль кредитов и вложений.

Назначение свидетельствует о стремлении Citigroup занять заметную позицию на данном рынке, развивая сегмент небанковского финансирования.

Биткоин стабилен после падения на фоне американских проблем

Цена биткоина в понедельник осталась практически неизменной, восстановившись после снижения предыдущей недели, вызванного беспокойством вокруг замедления экономики США и угрозы торговых тарифов. Криптовалюты в целом показали скромный рост после бегства от рисков.

Стоимость биткоина слегка поднялась на 0,1%, достигнув $114 310. Потери последних пяти дней составили около 3%, отчасти сглаженные крупными покупками.

Волатильность усилилась после выхода слабых данных по рынку труда США и увольнением руководителя Бюро статистики труда президентом Трампом. Добавляет неопределённости угроза вступления в силу новых торговых ограничений.

Прямого воздействия на биткоин экономика США не оказывает, но негативное влияние на спекулятивные активы очевидно. Мягкая монетарная политика ФРС в будущем может положительно сказаться на биткоине.

Главный фонд Citadel принес прибыль в июле

Главный хедж-фонд Wellington компании Citadel завершил июль ростом на 1,3%, обеспечив общую доходность с начала года на уровне 4%, сообщается агентством Reuters.

Другие фонды компании также показали хорошие результаты: фонд Global Equities в июле поднялся на 3,1%, обогнав индекс S&P 500, прирост которого составил 2,17%. Его итоговая доходность за семь месяцев равна 6,3%.

Фонд Tactical Trading добился наибольшего успеха, прибавив 2,1% в июле и обеспечивший суммарный годовой прирост на уровне 8,3%.

Первоначально о росте фондов сообщила Business Insider.

Победители нового закона о стейблкоинах

Американский юрист Тимоти Дитон выразил мнение, что новый закон GENIUS предоставит преимущество крупным игрокам отрасли стейблкоинов, таким как Circle и Ripple. Монеты USDC и RLUSD соответствуют установленным законом нормам, что позволит компаниям воспользоваться преимуществами регулирования.

Паоло Ардоино, руководитель Tether, подтвердил планы выпуска нового стейблкоина в США, следуя правилам GENIUS. Кроме того, положительные перспективы видит и платформа Ethereum, созданная Джозефом Любиным, которая используется множеством DeFi-проектов.

Закон GENIUS предполагает жёсткое регулирование: обеспечение резервами один к одному, регулярные аудиты и соблюдение законов о противодействии отмыванию денег. Ранее Дитон высказывал недовольство банками, отказывающимися сотрудничать с криптовалютными компаниями, называя это преградой для технологических инноваций и американского прогресса.

Бразилия намерена защищать интересы от американских пошлин через международные структуры

Президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва выступил с официальным заявлением, объявив, что страна задействует все имеющиеся инструменты, включая механизмы Всемирной торговой организации, чтобы защитить национальные экономические интересы от предполагаемых вводимых Соединёнными Штатами пошлин на бразильские товары.

Комментируя сложившуюся ситуацию, Лула подчеркнул, что введение пошлин может оказаться самым болезненным событием в двусторонних отношениях США и Бразилии за всю историю. Вместе с тем он уточнил, что лично обращаться к американскому руководству не намерен, поскольку администрация США не проявляет готовности обсуждать данную проблему конструктивно.

Хакеры КНДР притворяются специалистами криптобизнеса

Северокорейские киберпреступники применяют искусственный интеллект, чтобы выдавать себя за сотрудников криптовалютных компаний и проникать в сети, воруя ценные данные и финансовые ресурсы. Основные усилия направлены на облачные сервисы, что повышает угрозу для индустрии цифровых денег. Международное сообщество пока не способно справиться с нарастающим числом таких атак.

Акции Palantir взлетели на волне успехов ИИ-платформы

Инвесторы резко повысили оценку потенциала акций Palantir Technologies, подняв их целевую цену до 200 за бумагу, основываясь на позитивных квартальных итогах компании. Выручка 𝑃𝑎𝑙𝑎𝑛𝑡𝑖𝑟 впервые преодолела рубеж в миллиард долларов, достигнув 1,004 млрд во II квартале, существенно обогнав ожидания рынка.

Основное достижение — взрывной рост коммерческой выручки в США, увеличившейся на 93% в годовом выражении. Крупнейшие клиенты компании принесли в среднем по 75млнкаждыйзапоследние12месяцев,аобщаястоимостькоммерческихконтрактовувеличиласьвтрое,до843 млн.

Отмечены успехи и в госзаказах: доходы от сотрудничества с правительством США увеличились на 53%, достигнув $553 млн.

Высокая операционная прибыль и свободный денежный поток демонстрируют стабильную финансовую устойчивость компании. Прогнозируется дальнейший бурный рост коммерческой активности, что позволило инвесторам оценить потенциал Palantir как сопоставимый с лидером ИТ-индустрии Oracle.

SEC устанавливает правила для надёжных стейблкоинов

Комиссия по ценным бумагам и биржам США предложила требования к стейблкоинам, обеспечивающим надежную привязку к доллару. Согласно рекомендациям, такие активы должны иметь полную фиксацию курса 1:1 и гарантировать возврат инвестиций. Выпускающие компании обязаны поддерживать токены высоколиквидными активами, например, наличными деньгами или государственными облигациями.

Эти меры позволят классифицировать одобренные стейблкоины как денежные эквиваленты, облегчив ведение бухгалтерского учёта для компаний, работающих с криптовалютами. Регулирование SEC не распространяется на нестабильные или алгоритмизированные монеты, а также на инвестиционные токены.

Требования комиссии вступают в силу параллельно с принятым законом GENIUS, предусматривающим регулярный аудит эмитентов и обязательное обеспечение резервами. Предложенные нормы носят временный характер, сроки завершения процедуры регулирования не уточняются.

Розничные инвесторы покупают Nvidia (NVDA) в июле: Обзор STAX

Розничные инвесторы перешли к покупкам Nvidia (NASDAQ:NVDA) в июле, согласно данным Charles Schwab (STAX), после продаж в июне.

STAX вырос незначительно, но остается на низком уровне. Nvidia стала главной покупкой розничных инвесторов.

Драйверы спроса на Nvidia:

• Планы Alphabet (GOOGL) по увеличению расходов.
• Разрешение на экспорт чипа H20 в Китай.

Топ покупок: Tesla (TSLA), Palantir (PLTR), Amazon (AMZN), UnitedHealth (UNH).

Топ продаж: Apple (AAPL), Ford (F), AMD, Boeing (BA), Nike (NKE).

Китай рассматривает внедрение государственных стейблкойнов

Правительство Китая изучает возможность введения собственной криптовалюты, привязанной к национальной валюте, следуя опыту Гонконга, где начали выдавать лицензии на подобные активы. Чиновники отмечают риски потери контроля над капиталом, но подчеркивают необходимость укрепления позиций страны в глобальной экономике.

Решение зависит от анализа мнений экспертов и формирования механизмов безопасного функционирования новой валюты. Основной целью считается предотвращение утечки капитала и обеспечение соответствия национального законодательства специфике финансового сектора Китая.

UBS снизил рейтинг и цель по акциям Gartner

UBS понизил оценку акций IT-аналитика Gartner с «покупать» до «нейтрального» и сильно скорректировал целевую цену — с 480до270. Поводом стало резкое ухудшение результатов по росту контрактной стоимости (CV).

Прогноз роста CV на 2025 год упал с 5,1% до 2,5%, а на 2026 год — с 6% до 3%. Компании предстоит трудный период восстановления, несмотря на низкий уровень оценки по мультипликаторам.

Анализ показывает, что проблемы вызваны сокращением корпоративных бюджетов на информационные технологии, а не изменениями, связанными с искусственным интеллектом.

В Ингушетии раскрыта крупная ферма для майнинга криптовалют

Энергетическая компания «Ингушэнерго» совместно с полицейскими обнаружила ферму с 99 устройствами для добычи криптовалют. Майнеры работали без разрешительных документов, используя электроэнергию незаконно.

Общий ущерб оценивается как эквивалент потребления электроэнергии ингушской клиникой за пять лет. Правоохранители ведут расследование, устанавливают организаторов и точную сумму потерь.

Novartis может приобрести Avidity

Акции Avidity Biosciences выросли на 18% после сообщений о возможной покупке компанией Novartis. Швейцарский производитель лекарств проявляет интерес к биотехнической фирме, занимающейся лечением редких заболеваний.

Сделка пока находится на начальном этапе переговоров, и никаких гарантий успешного заключения соглашения нет. Новость подтолкнула к росту и акции конкурентов Avidity, таких как Dyne Therapeutics.

Этот шаг соответствует стратегии Novartis по укреплению присутствия на растущем рынке препаратов для лечения редких заболеваний.