📊 20 ЛЕТ ПО 20%. ИСТОРИЯ РОСТ М2 В РОССИИ.

Напомню важный факт: когнитивные способности человека не позволяют принять тот факт, что инфляция в 10% за 20 лет сделает из 100 рублей 670+ рублей. Сложный процент творит чудеса, дамы и господа: 100*(100%+10%) ^20=672,75.

🍋 Ваша квартира за 15 млн рублей сегодня со средним темпом удорожания 10% г/г превратится в 101 млн к 2045 году!

Правда, есть нюансы (но зачем о них думать 😅), просто давайте представим, что на дворе 2045 год, вы открываете папку со скриншотами Домклик и : А-а-а-а!! там квартира за 100 🍋 стоила всего то 15 🍋!!! "Каждый мох!!!"

Про динамику цен на вторичном рынке я позже выложу еще пост. А пока посмотрим на график к посту: за период 2004-2024гг денежная масса М2 с 3,2 трлн выросла до 117,5 трлн рублей. Темп среднего прироста 19.7% в годовых!

Именно прирост денежной массы впитывается в то же золото, недвижимость, да и в результаты в виде отдачи индекса акций на фондовом рынке. Т.е. если вы не наводите лишнюю суету, постоянными сделками в попытках собрать больше минералов и веспен газа, то номинально все это добро растет само, перенося покупательную способность ваших сбережений в будущее.

Какие-то активы, как золото, просто пылятся в хранилище, не давая ренты или дивидендов, а квартиры в аренде или акции из индекса (не все, естественно), в пути делятся частью доходов, но и номинальный темп прироста у них пониже. Покажу на примерах в следующих постах.

Поясню, что все же не полностью стоит записывать прирост М2 в инфляцию, у нас все же росло и развивалось прилично компаний за эти 20 лет, шли модернизации и капвложения. Да и скорость оборота денег в экономике тоже имеет значение. А она непостоянна. Но об этом тоже стоит поговорить отдельно.

#макро #инфляция #М2 #деньги #финграмотность

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

📈 БЕТОН ХУЖЕ ЗОЛОТА? РАЗБИРАЕМСЯ

Специально беру тут тот же самый временной отрезок с 2006 года, чтобы было сопоставимо с золотыми монетами Георгий Победоносец.

Беру динамику цен обычного квадрата на вторичном рынке. Конечно, тут очень усредненный микс, и если бы мы брали штук по 30 домов разного типа и серии, чтобы надежно иметь данные на однотипных лотах, было бы шикарно. Но таких данных да еще и за 19 лет подряд у нас нет.

Тем не менее, средняя квартира вторички Всея Руси давала прирост в 10.5% годовых за срок с 2006 по 2024 год. Выглядит мало и скучно.

Но при этом мы тут оцениваем лишь 1 из 2 компонентов доходности - ценник на сам объект вложения. А тут есть еще и рентный компонент.

Я уже писал, золотые монеты просто пылятся в хранилище, не давая ренты или дивидендов, а квартиры в аренде или акции из индекса (не все, естественно), в пути делятся частью доходов, но и номинальный темп прироста у них пониже.

И вот как раз тут мы видим, что рента, которая гуляет около 5% годовых, прилипая к 10.5% удорожания тела дает нам схожие 15.5%-16% доходности на дистанции. Сопоставимо с золотом.

Далее уже стоят более глубокие вопросы, о которых люди поломали гору копий. Вот что важнее - большой номинальный прирост оценки тела вложения или же рост послабее, зато каждый месяц в кармане звенит денежка?

Специалисты по финансовой математики подскажут, что при сопоставимой доходности, как в нашем реальном примере, вариант с денежкой будет веселее.

Ведь ее можно реинвестировать (примерно так же, как считают классические бондовики американской школы доходности к погашению по облигациям).

С точки зрения практики жизни человек, если мы выкинем финансовую фаллометрию, которой очень любят страдать инвесторы, мы понимаем, что нам то, по-хорошему, важны не деньги или активы как таковые, а товары и услуги, которые мы можем получить взамен их.

И тут мы снова натыкаемся на то, что ежемесячный поток денег, с которым можно делать что угодно без потери актива, который этот поток создает, это очень и очень практично именно для жизни.

⚖ И в итоге бетон тут с небольшим перевесом победит. Хотя у него очень большая лотность (надо сразу много-много денег вложить), и его нельзя резво вывезти в другое место, положив в кармашек.

#макро #инфляция #недвижимость #деньги #финграмотность

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond