🌎 #Дайджест за 2 июня (чат для инвесторов)
● Американские работодатели в технологическом секторе сократили в мае почти в девять раз больше рабочих мест, чем за первые четыре месяца года, поскольку рост инфляции и замедление спроса вынуждают компании экономить.
● Индексы Уолл-стрит резко выросли в четверг во главе с акциями Tesla, Nvidia и других компаний большой капитализации, в преддверии отчета по рынку труда США, который должен быть опубликован в пятницу.
Крупные технологические корпорации возглавили ралли, что способствовало уверенному росту S&P 500 и Nasdaq на 1,8% и 2,7% соответственно. Amazon прибавил 3,1%, а Apple вырос на 1,7%, тогда как Tesla и Nvidia подскочили на 4%.
Из 11 отраслевых индексов S&P 500 выросли 10 во главе с товарами длительного пользования, за которым последовал сектор производителей материалов. Американские акции начали день в небольшом минусе после того, как вице-председатель
Федеральной резервной системы Лаэль Брейнард заявила, что поддерживает как минимум еще пару повышений процентных ставок на полпроцента и не видит особых причин для приостановки повышения ставок в сентябре, если ценовое давление не ослабнет. S&P 500 сейчас упал примерно на 13% по сравнению с рекордно высоким уровнем, достигнутым в начале января.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,244.13 ₽ ($20.06) +6.27%, БСИП: 666.80 ₽ ($10.84) +0.30%, Премия: -46.40%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Американские работодатели в технологическом секторе сократили в мае почти в девять раз больше рабочих мест, чем за первые четыре месяца года, поскольку рост инфляции и замедление спроса вынуждают компании экономить.
● Индексы Уолл-стрит резко выросли в четверг во главе с акциями Tesla, Nvidia и других компаний большой капитализации, в преддверии отчета по рынку труда США, который должен быть опубликован в пятницу.
Крупные технологические корпорации возглавили ралли, что способствовало уверенному росту S&P 500 и Nasdaq на 1,8% и 2,7% соответственно. Amazon прибавил 3,1%, а Apple вырос на 1,7%, тогда как Tesla и Nvidia подскочили на 4%.
Из 11 отраслевых индексов S&P 500 выросли 10 во главе с товарами длительного пользования, за которым последовал сектор производителей материалов. Американские акции начали день в небольшом минусе после того, как вице-председатель
Федеральной резервной системы Лаэль Брейнард заявила, что поддерживает как минимум еще пару повышений процентных ставок на полпроцента и не видит особых причин для приостановки повышения ставок в сентябре, если ценовое давление не ослабнет. S&P 500 сейчас упал примерно на 13% по сравнению с рекордно высоким уровнем, достигнутым в начале января.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,244.13 ₽ ($20.06) +6.27%, БСИП: 666.80 ₽ ($10.84) +0.30%, Премия: -46.40%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 6 июня (чат для инвесторов)
● Участники рынка продолжают следить за ужесточением глобальных финансовых условий и с нетерпением ожидают выхода в пятницу отчета по ИПЦ в США за май. Именно на этот релиз будет ориентироваться ФРС, принимая решение о повышении ставок на следующей неделе. Ожидается, что базовый показатель инфляции продолжит снижение, дав основание считать, что пик инфляционного давления в неволатильных компонентах пройден. 9 июня состоится заседание ЕЦБ, на котором будет обсуждаться план повышения ставок в третьем квартале.
Возобновляется обсуждение роли последствий торговой войны в разгоне инфляции в США. Джо Байден рассматривает возможность отмены некоторых тарифов для Китая, введенных бывшим президентом Дональдом Трампом, для борьбы с повышенными темпами роста цен. Эта инициатива должна снизить стоимость некоторых товаров для потребителей в США. При этом последний пакет стимулов в размере $1,9 трлн, принятый Байденом, не рассматривается правительством США как фактор разгона инфляции.
В этом свете внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на дефиците на рынке полупроводников. В настоящий момент Конгресс рассматривает законопроект, принятие которого может помочь нарастить производство чипов в США и усилить конкурентные позиции американских компаний перед китайскими конкурентами в условиях ослабления тарифных ограничений для последних.
● Столкновение между рынками облигаций и акциями продолжилось в понедельник. Рост акций сдерживался падением казначейских облигаций, в результате чего доходности по последним в ряде случаев превысили 3%. При этом индекс широкого рынка S&P 500 поднимался до 1,5% в начале дня, но затем утратил позиции и завершил сессию со скромным ростом на 0,3%.
Акции выросли в начале сессии после того, как шаги Пекина по ослаблению ограничений, связанных с Covid-19, заставили поверить в то, что это должно снизить давление в цепочке поставок.
Amazon и другие крупные технологические гиганты тянули рынок вверх, но все же не сумели в полной мере противостоять сохраняющимся опасениями по поводу инфляции и другим негативным факторам.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,186.47 ₽ ($19.46) -4.63%, БСИП: 646.00 ₽ ($10.65) -3.12%, Премия: -45.55%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Участники рынка продолжают следить за ужесточением глобальных финансовых условий и с нетерпением ожидают выхода в пятницу отчета по ИПЦ в США за май. Именно на этот релиз будет ориентироваться ФРС, принимая решение о повышении ставок на следующей неделе. Ожидается, что базовый показатель инфляции продолжит снижение, дав основание считать, что пик инфляционного давления в неволатильных компонентах пройден. 9 июня состоится заседание ЕЦБ, на котором будет обсуждаться план повышения ставок в третьем квартале.
Возобновляется обсуждение роли последствий торговой войны в разгоне инфляции в США. Джо Байден рассматривает возможность отмены некоторых тарифов для Китая, введенных бывшим президентом Дональдом Трампом, для борьбы с повышенными темпами роста цен. Эта инициатива должна снизить стоимость некоторых товаров для потребителей в США. При этом последний пакет стимулов в размере $1,9 трлн, принятый Байденом, не рассматривается правительством США как фактор разгона инфляции.
В этом свете внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на дефиците на рынке полупроводников. В настоящий момент Конгресс рассматривает законопроект, принятие которого может помочь нарастить производство чипов в США и усилить конкурентные позиции американских компаний перед китайскими конкурентами в условиях ослабления тарифных ограничений для последних.
● Столкновение между рынками облигаций и акциями продолжилось в понедельник. Рост акций сдерживался падением казначейских облигаций, в результате чего доходности по последним в ряде случаев превысили 3%. При этом индекс широкого рынка S&P 500 поднимался до 1,5% в начале дня, но затем утратил позиции и завершил сессию со скромным ростом на 0,3%.
Акции выросли в начале сессии после того, как шаги Пекина по ослаблению ограничений, связанных с Covid-19, заставили поверить в то, что это должно снизить давление в цепочке поставок.
Amazon и другие крупные технологические гиганты тянули рынок вверх, но все же не сумели в полной мере противостоять сохраняющимся опасениями по поводу инфляции и другим негативным факторам.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,186.47 ₽ ($19.46) -4.63%, БСИП: 646.00 ₽ ($10.65) -3.12%, Премия: -45.55%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 7 июня (чат для инвесторов)
● В фокусе внимания инвесторов — ситуация в Поднебесной. После ослабления карантинных ограничений в Китае, которые продлились более двух месяцев, экономика страны, по всей видимости, начнет активно восстанавливаться. Свыше 25 млн жителей Гонконга вернутся на рабочие места, однако 650 тыс. человек пока остаются под строгим наблюдением ввиду политики нулевой терпимости к COVID-19. В Citibank заявили об открытии более чем 3 тыс. вакансий в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Китайские власти пока не пересматривали своих ожиданий роста ВВП в текущем году (+5,5%), однако достижение это таргета может быть сопряжено с трудностями.
Еще одной важной темой повестки остается ценовое давление. С начала года основными драйверами инфляции оставались энергоносители (включая газ и уголь), удобрения и логистика. Майский индекс цен удобрений продемонстрировал падение второй месяц подряд, а индикатор логистических цен достиг значений мая 2021 года, что может свидетельствовать о достижении инфляцией пиковых уровней. Важным событием недели станет решение ЕЦБ в отношении ключевой ставки, остававшейся неизменной в последние восемь лет.
● Индикатор Федеральной резервной системы указывает на то, что экономика США может сократиться в объеме второй квартал подряд, что соответствует определению рецессии. В обновлении, опубликованном во вторник, трекер GDPNow Федерального резервного банка Атланты теперь указывает на годовой рост экономики всего на 0,9% во 2 квартале. После падения на 1,5% в первые три месяца года индикатор показывает, что экономике не так много осталось, прежде чем она скатится к состоянию рецессии.
● Американские акции выросли во второй половине дня во вторник и закрылись ростом второй день подряд. Основные индикаторы выросли в пределах 1%. Бумаги технологических и энергетических компаний прибавили больше остальных, в то время как предупреждение Target Corp об избыточных запасах оказало давление на акции ретейлеров на протяжении большей части сессии.
Акции Apple Inc выросли на 1,8%, несмотря на новость о том, что компания должна изменить разъем на iPhone, продаваемых в Европе, к 2024 г. после того, как страны ЕС приняли единый стандарт зарядки для мобильных телефонов, планшетов и камер. Акции Microsoft Corp прибавили 1,4%. Индекс энергетического сектора S&P 500 подскочил на 3,1% и закрылся на самом высоком уровне с 2014 г.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,191.64 ₽ ($19.79) +0.44%, БСИП: 631.00 ₽ ($10.40) -2.32%, Премия: -47.05%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● В фокусе внимания инвесторов — ситуация в Поднебесной. После ослабления карантинных ограничений в Китае, которые продлились более двух месяцев, экономика страны, по всей видимости, начнет активно восстанавливаться. Свыше 25 млн жителей Гонконга вернутся на рабочие места, однако 650 тыс. человек пока остаются под строгим наблюдением ввиду политики нулевой терпимости к COVID-19. В Citibank заявили об открытии более чем 3 тыс. вакансий в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Китайские власти пока не пересматривали своих ожиданий роста ВВП в текущем году (+5,5%), однако достижение это таргета может быть сопряжено с трудностями.
Еще одной важной темой повестки остается ценовое давление. С начала года основными драйверами инфляции оставались энергоносители (включая газ и уголь), удобрения и логистика. Майский индекс цен удобрений продемонстрировал падение второй месяц подряд, а индикатор логистических цен достиг значений мая 2021 года, что может свидетельствовать о достижении инфляцией пиковых уровней. Важным событием недели станет решение ЕЦБ в отношении ключевой ставки, остававшейся неизменной в последние восемь лет.
● Индикатор Федеральной резервной системы указывает на то, что экономика США может сократиться в объеме второй квартал подряд, что соответствует определению рецессии. В обновлении, опубликованном во вторник, трекер GDPNow Федерального резервного банка Атланты теперь указывает на годовой рост экономики всего на 0,9% во 2 квартале. После падения на 1,5% в первые три месяца года индикатор показывает, что экономике не так много осталось, прежде чем она скатится к состоянию рецессии.
● Американские акции выросли во второй половине дня во вторник и закрылись ростом второй день подряд. Основные индикаторы выросли в пределах 1%. Бумаги технологических и энергетических компаний прибавили больше остальных, в то время как предупреждение Target Corp об избыточных запасах оказало давление на акции ретейлеров на протяжении большей части сессии.
Акции Apple Inc выросли на 1,8%, несмотря на новость о том, что компания должна изменить разъем на iPhone, продаваемых в Европе, к 2024 г. после того, как страны ЕС приняли единый стандарт зарядки для мобильных телефонов, планшетов и камер. Акции Microsoft Corp прибавили 1,4%. Индекс энергетического сектора S&P 500 подскочил на 3,1% и закрылся на самом высоком уровне с 2014 г.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,191.64 ₽ ($19.79) +0.44%, БСИП: 631.00 ₽ ($10.40) -2.32%, Премия: -47.05%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 8 июня (чат для инвесторов)
● Фондовые индексы США завершили торги среды снижением, поскольку доходность казначейских облигаций превысила психологически важный уровень в 3%, а цены на нефть подскочили, усилив опасения по поводу инфляции и будущих процентных ставок. Основные индикаторы потеряли в районе 0,7–1,0%. Снижение было широким, но главными аутсайдерами стали циклические сектора.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,167.63 ₽ ($19.96) -2.01%, БСИП: 610.00 ₽ ($10.34) -3.33%, Премия: -47.76%.
‼️ #Рекомендация канала
Редко рекомендую что-то лично. Но сейчас особый случай.
👊🏻 Никакой паники, конспирологии и вымогательства денег. Только доказательный подход к инвестициям.
И это всё про канал моего коллеги Ярослава Кашеварова. Он торгует на рынке больше 14 лет и к 35 годам заработал на фондовом рынке 12 млн рублей 🧐 Ярослав точно знает, что делать в кризис. А главное — готов поделиться этим секретом!
❗️Пора действовать уже сейчас!
Подписывайтесь на канал Ярослава: https://tttttt.me/the_alteco
● Фондовые индексы США завершили торги среды снижением, поскольку доходность казначейских облигаций превысила психологически важный уровень в 3%, а цены на нефть подскочили, усилив опасения по поводу инфляции и будущих процентных ставок. Основные индикаторы потеряли в районе 0,7–1,0%. Снижение было широким, но главными аутсайдерами стали циклические сектора.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,167.63 ₽ ($19.96) -2.01%, БСИП: 610.00 ₽ ($10.34) -3.33%, Премия: -47.76%.
‼️ #Рекомендация канала
Редко рекомендую что-то лично. Но сейчас особый случай.
👊🏻 Никакой паники, конспирологии и вымогательства денег. Только доказательный подход к инвестициям.
И это всё про канал моего коллеги Ярослава Кашеварова. Он торгует на рынке больше 14 лет и к 35 годам заработал на фондовом рынке 12 млн рублей 🧐 Ярослав точно знает, что делать в кризис. А главное — готов поделиться этим секретом!
❗️Пора действовать уже сейчас!
Подписывайтесь на канал Ярослава: https://tttttt.me/the_alteco
🌎 #Дайджест за 9 июня (чат для инвесторов)
● Тимур Турлов – Презентация годового отчета Freedom Holding Cor (видео)
● Давление в логистических цепочках постепенно снижается на фоне разгрузки портов в Шанхае и сокращения задержек поставок. Некоторые эксперты отмечают, что транспортная активность восстановилась до 80% от уровня, который наблюдался до введения карантина. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидают, что грузоперевозки могут нормализоваться в течение двух недель. На фоне ослабления карантинных ограничений в Китае заметно улучшаются настроения инвесторов в отношении развивающихся рынков. При этом 8 июня котировки нефти выросли на 2,50%, приблизившись к недавно достигнутым максимумам, поскольку участники рынка ожидают, что оживление экономической активности в Поднебесной обеспечит высокий спрос на черное золото в этом году.
● Американские индексы резко упали в четверг, так как беспокойство инвесторов усилилось в преддверии пятничных данных, которые, как ожидается, покажут, что потребительские цены в США в мае продолжили расти высокими темпами. Распродажа усилилась к концу сессии.
Акции роста и компании с большой капитализацией возглавили падение: Apple Inc и Amazon.com Inc упали на 3,6% и 4,2% соответственно, что оказало наибольшее давление на S&P 500 и Nasdaq. В итоге, основные индикаторы потеряли 2,0-2,8%. Сектора услуги связи и технологий показали наибольшее снижение, хотя все 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе. Нервозности добавило то, что доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 3,073%, самого высокого уровня с 11 мая. Рост цен на нефть также повлиял на рыночные настроения перед выходом отчета об индексе потребительских цен за май. Ключевой индикатор инфляции, будет опубликован утром в пятницу, и прогнозируется на уровне 8,3%.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,119.58 ₽ ($19.26) -4.12%, БСИП: 602.00 ₽ ($10.15) -1.31%, Премия: -46.23%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Тимур Турлов – Презентация годового отчета Freedom Holding Cor (видео)
● Давление в логистических цепочках постепенно снижается на фоне разгрузки портов в Шанхае и сокращения задержек поставок. Некоторые эксперты отмечают, что транспортная активность восстановилась до 80% от уровня, который наблюдался до введения карантина. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидают, что грузоперевозки могут нормализоваться в течение двух недель. На фоне ослабления карантинных ограничений в Китае заметно улучшаются настроения инвесторов в отношении развивающихся рынков. При этом 8 июня котировки нефти выросли на 2,50%, приблизившись к недавно достигнутым максимумам, поскольку участники рынка ожидают, что оживление экономической активности в Поднебесной обеспечит высокий спрос на черное золото в этом году.
● Американские индексы резко упали в четверг, так как беспокойство инвесторов усилилось в преддверии пятничных данных, которые, как ожидается, покажут, что потребительские цены в США в мае продолжили расти высокими темпами. Распродажа усилилась к концу сессии.
Акции роста и компании с большой капитализацией возглавили падение: Apple Inc и Amazon.com Inc упали на 3,6% и 4,2% соответственно, что оказало наибольшее давление на S&P 500 и Nasdaq. В итоге, основные индикаторы потеряли 2,0-2,8%. Сектора услуги связи и технологий показали наибольшее снижение, хотя все 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе. Нервозности добавило то, что доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 3,073%, самого высокого уровня с 11 мая. Рост цен на нефть также повлиял на рыночные настроения перед выходом отчета об индексе потребительских цен за май. Ключевой индикатор инфляции, будет опубликован утром в пятницу, и прогнозируется на уровне 8,3%.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,119.58 ₽ ($19.26) -4.12%, БСИП: 602.00 ₽ ($10.15) -1.31%, Премия: -46.23%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 13 июня (чат для инвесторов)
● Американский брокер Interactive Brokers запретил клиентам из России и Белоруссии открывать новые позиции с ценными бумагами ЕС. Ограничения введены в связи с санкциями Евросоюза.
● На этой неделе поворотным моментом для рынков, вероятнее всего, станет заседание ФРС. Джером Пауэлл может преподнести «ястребиный» сюрприз 15 июня, хотя большинство инвесторов и экономистов готовятся к тому, что ставка будет поднята на 50 б.п. При этом некоторые из них считают возможным повышение сразу на 75 б.п. после публикации слабых данных потребительской инфляции за май.
● Фондовые индексы США завершили торги 13 июня в минусе, с S&P 500 (-3,88%) на территории «медвежьего рынка». Доходность облигаций подскочила до новых высот на фоне сохраняющихся опасений относительно повышения ставок ФРС. Аппетит к риску во всем мире был подорван сочетанием возобновившихся опасений по поводу инфляции и предполагаемой реакции ФРС.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 998.82 ₽ ($17.40) -10.79%, БСИП: 557.60 ₽ ($9.80) -7.38%, Премия: -44.17%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Американский брокер Interactive Brokers запретил клиентам из России и Белоруссии открывать новые позиции с ценными бумагами ЕС. Ограничения введены в связи с санкциями Евросоюза.
● На этой неделе поворотным моментом для рынков, вероятнее всего, станет заседание ФРС. Джером Пауэлл может преподнести «ястребиный» сюрприз 15 июня, хотя большинство инвесторов и экономистов готовятся к тому, что ставка будет поднята на 50 б.п. При этом некоторые из них считают возможным повышение сразу на 75 б.п. после публикации слабых данных потребительской инфляции за май.
● Фондовые индексы США завершили торги 13 июня в минусе, с S&P 500 (-3,88%) на территории «медвежьего рынка». Доходность облигаций подскочила до новых высот на фоне сохраняющихся опасений относительно повышения ставок ФРС. Аппетит к риску во всем мире был подорван сочетанием возобновившихся опасений по поводу инфляции и предполагаемой реакции ФРС.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 998.82 ₽ ($17.40) -10.79%, БСИП: 557.60 ₽ ($9.80) -7.38%, Премия: -44.17%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 14 июня (чат для инвесторов)
● С 12 июня в США было отменено обязательное тестирование на COVID-19 для прибывающих в страну иностранцев, что стало результатом интенсивного лоббирования со стороны авиакомпаний в преддверии высокого туристического сезона. В то же время власти Штатов отметили, что при ухудшении санитарно-эпидемической ситуации соответствующие требования могут быть введены вновь.
● Фондовые индексы США в основном закрылись в минусе за день до ожидаемого повышения ставок ФРС на 75 базисных пунктов. Dow-30 и S&P500 снижаются уже пятый день подряд, что стало самой продолжительной серией с января.
На открытии торгов была скромная попытка отскока, но в преддверии решения ФРС у инвесторов не было желания для агрессивных покупок. Некоторую поддержку рынку оказал сектор IT. Этому способствовали сильный отчет о прибыли и прогноз от Oracle (ORCL).
Между тем, CME's Fed Watch Tool показывает 96,6% вероятность повышения ставки на 75 б.п. 15 июня (по сравнению с 3,9% неделю назад), 95,8% вероятность еще одного повышения ставки на 75 б.п. в июле (по сравнению с 0,4% неделю назад) и 97,0% вероятность еще одного повышения ставки на 50 б.п. в сентябре.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,000.21 ₽ ($17.66) +0.14%, БСИП: 556.00 ₽ ($9.45) -0.29%, Премия: -44.41%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● С 12 июня в США было отменено обязательное тестирование на COVID-19 для прибывающих в страну иностранцев, что стало результатом интенсивного лоббирования со стороны авиакомпаний в преддверии высокого туристического сезона. В то же время власти Штатов отметили, что при ухудшении санитарно-эпидемической ситуации соответствующие требования могут быть введены вновь.
● Фондовые индексы США в основном закрылись в минусе за день до ожидаемого повышения ставок ФРС на 75 базисных пунктов. Dow-30 и S&P500 снижаются уже пятый день подряд, что стало самой продолжительной серией с января.
На открытии торгов была скромная попытка отскока, но в преддверии решения ФРС у инвесторов не было желания для агрессивных покупок. Некоторую поддержку рынку оказал сектор IT. Этому способствовали сильный отчет о прибыли и прогноз от Oracle (ORCL).
Между тем, CME's Fed Watch Tool показывает 96,6% вероятность повышения ставки на 75 б.п. 15 июня (по сравнению с 3,9% неделю назад), 95,8% вероятность еще одного повышения ставки на 75 б.п. в июле (по сравнению с 0,4% неделю назад) и 97,0% вероятность еще одного повышения ставки на 50 б.п. в сентябре.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,000.21 ₽ ($17.66) +0.14%, БСИП: 556.00 ₽ ($9.45) -0.29%, Премия: -44.41%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 15 июня (чат для инвесторов)
● По итогам заседания 14-15 июня ФРС впервые с 1994 года подняла учетную ставку сразу на 75 б.п., в диапазон 1,50–1,75%. До конца текущего года FOMC планирует довести верхнюю границу этого диапазона до 3,5%, притом что в марте прогнозировалось значение 2,8%. Таким образом, на июльском заседании регулятор может вновь повысить ставку на 75 б.п., а в сентябре она будет поднята на 50 б.п. Активизация ужесточения монетарной политики целесообразна в условиях, когда инфляция уже втрое превысила таргет Федерезерва, а инфляционные ожидания потребителей повышаются, притом что ситуация на рынке труда остается благополучной. На посвященной заседанию ФРС пресс-конференции Джером Пауэлл отметил ускорение роста реального ВВП в текущем квартале. Потребительские расходы остаются устойчивыми, однако увеличение объемов капиталовложений начинает замедляться. Наряду с этим повышение ставок по ипотечным кредитам заметно охлаждает спрос на жилье. Накануне вышла статистика, отразившая снижение розничных продаж в мае на 0,3% м/м, поскольку инфляция и дефицит предложения некоторых товаров, в первую очередь автомобилей, сдерживают активность потребителей. Вероятно, ослабление спроса снизит давление роста цен, что станет поводом для менее активного ужесточения ДКП в следующем году. Федрезерв рассматривает возможность снижения ставки в 2024 году.
● Фондовые индексы США закрылись 15 июня в плюсе, S&P 500 (+1,46%) наконец прервал негативную серию из пяти сессий после заявления ФРС о повышении процентных ставок в соответствии с ожиданиями рынка.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,033.86 ₽ ($18.26) +3.36%, БСИП: 547.20 ₽ ($9.70) -1.58%, Премия: -47.07%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● По итогам заседания 14-15 июня ФРС впервые с 1994 года подняла учетную ставку сразу на 75 б.п., в диапазон 1,50–1,75%. До конца текущего года FOMC планирует довести верхнюю границу этого диапазона до 3,5%, притом что в марте прогнозировалось значение 2,8%. Таким образом, на июльском заседании регулятор может вновь повысить ставку на 75 б.п., а в сентябре она будет поднята на 50 б.п. Активизация ужесточения монетарной политики целесообразна в условиях, когда инфляция уже втрое превысила таргет Федерезерва, а инфляционные ожидания потребителей повышаются, притом что ситуация на рынке труда остается благополучной. На посвященной заседанию ФРС пресс-конференции Джером Пауэлл отметил ускорение роста реального ВВП в текущем квартале. Потребительские расходы остаются устойчивыми, однако увеличение объемов капиталовложений начинает замедляться. Наряду с этим повышение ставок по ипотечным кредитам заметно охлаждает спрос на жилье. Накануне вышла статистика, отразившая снижение розничных продаж в мае на 0,3% м/м, поскольку инфляция и дефицит предложения некоторых товаров, в первую очередь автомобилей, сдерживают активность потребителей. Вероятно, ослабление спроса снизит давление роста цен, что станет поводом для менее активного ужесточения ДКП в следующем году. Федрезерв рассматривает возможность снижения ставки в 2024 году.
● Фондовые индексы США закрылись 15 июня в плюсе, S&P 500 (+1,46%) наконец прервал негативную серию из пяти сессий после заявления ФРС о повышении процентных ставок в соответствии с ожиданиями рынка.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,033.86 ₽ ($18.26) +3.36%, БСИП: 547.20 ₽ ($9.70) -1.58%, Премия: -47.07%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 16 июня (чат для инвесторов)
● Фондовые индексы США закрылись 16 июня в минусе (S&P500: +0,29%) с распродажей акций на фоне опасений, что ускоренное повышение ставок ФРС приведет к рецессии.
Dow Jones опустился на 2,42%, до 29 927 пунктов, впервые после 2020 года, а S&P 500 пережил шестое снижение за семь сессий.
Акции отскочили вчера, поскольку ФРС, как и ожидалось, обеспечила агрессивное повышение ставки на 75 б.п. Однако повышение ставок сегодня центральными банками Швейцарии и Великобритании вновь вызвало опасения, что попытки обуздать инфляцию могут привести к резкому замедлению роста во всем мире или рецессии.
Надежды на то, что ФРС сможет обеспечить мягкую посадку экономики, угасают, и в Wells Fargo теперь считают, что вероятность рецессии превышает 50%. Другие банки, предупредившие о повышении риска рецессии, включают Deutsche Bank и Morgan Stanley.
Президент США Джо Байден в интервью Associated Press заявил, что рецессия в США не является неизбежной. Он отметил, что США находятся в более сильном положении, чем любая другая страна в мире, чтобы преодолеть эту инфляцию.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,005.40 ₽ ($17.72) -2.75%, БСИП: 535.20 ₽ ($9.55) -2.19%, Премия: -46.77%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Фондовые индексы США закрылись 16 июня в минусе (S&P500: +0,29%) с распродажей акций на фоне опасений, что ускоренное повышение ставок ФРС приведет к рецессии.
Dow Jones опустился на 2,42%, до 29 927 пунктов, впервые после 2020 года, а S&P 500 пережил шестое снижение за семь сессий.
Акции отскочили вчера, поскольку ФРС, как и ожидалось, обеспечила агрессивное повышение ставки на 75 б.п. Однако повышение ставок сегодня центральными банками Швейцарии и Великобритании вновь вызвало опасения, что попытки обуздать инфляцию могут привести к резкому замедлению роста во всем мире или рецессии.
Надежды на то, что ФРС сможет обеспечить мягкую посадку экономики, угасают, и в Wells Fargo теперь считают, что вероятность рецессии превышает 50%. Другие банки, предупредившие о повышении риска рецессии, включают Deutsche Bank и Morgan Stanley.
Президент США Джо Байден в интервью Associated Press заявил, что рецессия в США не является неизбежной. Он отметил, что США находятся в более сильном положении, чем любая другая страна в мире, чтобы преодолеть эту инфляцию.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,005.40 ₽ ($17.72) -2.75%, БСИП: 535.20 ₽ ($9.55) -2.19%, Премия: -46.77%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 17 июня (чат для инвесторов)
● Фондовые индексы США закрылись 17 июня смешано (S&P500: +0,22%), завершив неделю в целом негативно, на опасениях, что высокая инфляция и ужесточение финансовых условий могут негативно сказаться на экономике.
В преддверии длинных выходных основные индексы продемонстрировали небольшую волатильность, открывшись в плюсе, но затем уступили давлению продаж. Все индексы установили минимумы сессии в начале торгов, поднялись в течение дня, и откатились от максимумов к закрытию. Активность покупателей акций по выгодным ценам помогла удержать S&P500 на позитивной территории, поскольку рынок был перепродан на краткосрочной основе. Сегодняшнего скромного роста оказалось недостаточно, чтобы вырваться из красной зоны за неделю, и на этой неделе S&P500 официально вступил в медвежий рынок.
Укрепление доллара США по отношению к крупнейшим мировым валютам не способствовало показателям глобальных компаний, включая Adobe. Спекулянты увеличили свои чистые длинные позиции по доллару на этой неделе, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, опубликованным 17 июня. Курс евро продолжил снижение до уровней около $1,045.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,050.15 ₽ ($18.26) +4.45%, БСИП: 521.00 ₽ ($9.13) -2.65%, Премия: -50.39%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Фондовые индексы США закрылись 17 июня смешано (S&P500: +0,22%), завершив неделю в целом негативно, на опасениях, что высокая инфляция и ужесточение финансовых условий могут негативно сказаться на экономике.
В преддверии длинных выходных основные индексы продемонстрировали небольшую волатильность, открывшись в плюсе, но затем уступили давлению продаж. Все индексы установили минимумы сессии в начале торгов, поднялись в течение дня, и откатились от максимумов к закрытию. Активность покупателей акций по выгодным ценам помогла удержать S&P500 на позитивной территории, поскольку рынок был перепродан на краткосрочной основе. Сегодняшнего скромного роста оказалось недостаточно, чтобы вырваться из красной зоны за неделю, и на этой неделе S&P500 официально вступил в медвежий рынок.
Укрепление доллара США по отношению к крупнейшим мировым валютам не способствовало показателям глобальных компаний, включая Adobe. Спекулянты увеличили свои чистые длинные позиции по доллару на этой неделе, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, опубликованным 17 июня. Курс евро продолжил снижение до уровней около $1,045.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,050.15 ₽ ($18.26) +4.45%, БСИП: 521.00 ₽ ($9.13) -2.65%, Премия: -50.39%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 22 июня (чат для инвесторов)
● Выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла в Конгрессе США 22 июня не преподнесло сюрпризов участникам рынка. Однако ужесточение ДКП продолжает снижать аппетит инвесторов к риску, в особенности с учетом усиления сомнений в том, что регуляторы смогут обеспечить мягкую посадку экономики на фоне проблем в цепочках поставок, высоких цен на сырье и геополитической неопределенности. Пауэлл отметил, что ФРС будет адаптироваться к реакции экономики, но, безусловно, продолжит принимать все меры для замедления инфляции до целевого ориентира в 2%. Председатель ФРС признал, что повышение ставок может спровоцировать рецессию, хотя вновь подчеркнул сильные позиции рынка труда и американской экономики в целом, которые способны выдержать подъем учетной ставки до 3,5–4%.
Опасения возможной рецессии в условиях ужесточения финансовых условий мировыми центробанками и, соответственно, ослабления спроса на сырье и энергоносители, а также перспектива введения налоговых каникул в отношении топливных сборов в США оказали давление на нефтяные котировки. Credit Suisse отмечает, что на рынке нефтяных деривативов инвесторы закладывают риск движения цен вниз. Однако восстановление экономической активности в Китае и структурный дефицит на рынке черного золота остаются факторами поддержки цен. С начала года котировки компаний энергетического сектора из индекса S&P 500 выросли на 32%.
● Сессия 22 июня завершилась для американским индексов небольшим снижением котировок. При этом рынок большую часть дня провел в плюсе. Первоначальный небольшой рост был связан с заявлениями главы ФРС Джерома Пауэлла о решимости в борьбе с инфляцией. Заявление было жестким, но вполне ожидаемым.
Тем не менее, негативный фон ожиданий рецессии и повышения процентных ставок не отпускает рынок. К концу торгов основные индикаторы просели на 0,15%. В плюсе оказались защитные сектора, тогда как основными лидерами падения стали бумаги компаний циклических секторов, прежде всего энергетики.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 979.44 ₽ ($18.45) -6.73%, БСИП: 508.00 ₽ ($9.13) -2.50%, Премия: -48.13%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла в Конгрессе США 22 июня не преподнесло сюрпризов участникам рынка. Однако ужесточение ДКП продолжает снижать аппетит инвесторов к риску, в особенности с учетом усиления сомнений в том, что регуляторы смогут обеспечить мягкую посадку экономики на фоне проблем в цепочках поставок, высоких цен на сырье и геополитической неопределенности. Пауэлл отметил, что ФРС будет адаптироваться к реакции экономики, но, безусловно, продолжит принимать все меры для замедления инфляции до целевого ориентира в 2%. Председатель ФРС признал, что повышение ставок может спровоцировать рецессию, хотя вновь подчеркнул сильные позиции рынка труда и американской экономики в целом, которые способны выдержать подъем учетной ставки до 3,5–4%.
Опасения возможной рецессии в условиях ужесточения финансовых условий мировыми центробанками и, соответственно, ослабления спроса на сырье и энергоносители, а также перспектива введения налоговых каникул в отношении топливных сборов в США оказали давление на нефтяные котировки. Credit Suisse отмечает, что на рынке нефтяных деривативов инвесторы закладывают риск движения цен вниз. Однако восстановление экономической активности в Китае и структурный дефицит на рынке черного золота остаются факторами поддержки цен. С начала года котировки компаний энергетического сектора из индекса S&P 500 выросли на 32%.
● Сессия 22 июня завершилась для американским индексов небольшим снижением котировок. При этом рынок большую часть дня провел в плюсе. Первоначальный небольшой рост был связан с заявлениями главы ФРС Джерома Пауэлла о решимости в борьбе с инфляцией. Заявление было жестким, но вполне ожидаемым.
Тем не менее, негативный фон ожиданий рецессии и повышения процентных ставок не отпускает рынок. К концу торгов основные индикаторы просели на 0,15%. В плюсе оказались защитные сектора, тогда как основными лидерами падения стали бумаги компаний циклических секторов, прежде всего энергетики.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 979.44 ₽ ($18.45) -6.73%, БСИП: 508.00 ₽ ($9.13) -2.50%, Премия: -48.13%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 23 июня (чат для инвесторов)
● Американские фондовые индексы, которые большую часть дня колебались около равновесных значений, под конец сессии резко прибавили и завершили торги в области положительных значений и на внутридневных максимумах. Тем не менее, опасения по поводу будущего экономики сохраняются. Об этом свидетельствует падение акций компаний циклических секторов.
Бумаги технологических мегакорпораций выглядели значительно лучше и вытянули в плюс весь рынок. Защитные сектора и вовсе были лидерами роста, прибавив более 2%. Рынок вновь продемонстрировал устойчивость, несмотря на череду плохих заголовков новостей, включая более значительное, чем ожидалось, повышение ставки Банком Норвегии и более слабые, чем ожидалось, предварительные июньские данные PMI в обрабатывающей промышленности и в сфере услуг как Еврозоны, так и США.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,032.10 ₽ ($19.35) +5.38%, БСИП: 511.00 ₽ ($9.45) +0.59%, Премия: -50.49%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Американские фондовые индексы, которые большую часть дня колебались около равновесных значений, под конец сессии резко прибавили и завершили торги в области положительных значений и на внутридневных максимумах. Тем не менее, опасения по поводу будущего экономики сохраняются. Об этом свидетельствует падение акций компаний циклических секторов.
Бумаги технологических мегакорпораций выглядели значительно лучше и вытянули в плюс весь рынок. Защитные сектора и вовсе были лидерами роста, прибавив более 2%. Рынок вновь продемонстрировал устойчивость, несмотря на череду плохих заголовков новостей, включая более значительное, чем ожидалось, повышение ставки Банком Норвегии и более слабые, чем ожидалось, предварительные июньские данные PMI в обрабатывающей промышленности и в сфере услуг как Еврозоны, так и США.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,032.10 ₽ ($19.35) +5.38%, БСИП: 511.00 ₽ ($9.45) +0.59%, Премия: -50.49%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 27 июня (чат для инвесторов)
● МВФ понизил ожидания роста ВВП США на 2022 год с 3,7% до 2,9%, а также пересмотрел аналогичный показатель на 2023 год с 2,3% до 1,7%. Прогноз ФРС, данный на июньском заседании, был еще более консервативным и предполагал повышение реального ВВП на 1,7% в 2022-м и 2023-м. В МВФ отметили «существенный риск» того, что текущие препятствия для роста окажутся более продолжительными, чем ожидалось ранее. При этом эксперты МВФ полагают, что США удастся избежать рецессии, поскольку заблаговременное ужесточение политики ФРС поможет снизить инфляцию и защитить реальные доходы населения. Однако на прошлой неделе глава Федрезерва Джером Пауэлл, наоборот, допустил, что рецессия — один из возможных сценариев. Некоторые стратеги также повышают вероятность экономического спада на фоне ужесточения риторики ФРС.
● Фондовые индексы США закрылись 27 июня в минусе (S&P500: -0,30%), при недостатке существенных катализаторов для изменения настроения инвесторов с приближением окончания первого полугодия.
Наибольшее давление на фондовый рынок оказала слабость таких мега-компаний, чувствительных к процентным ставкам, как Amazon.com, Microsoft Corp и Alphabet Inc.
Доходность казначейских облигаций завершила сессию вблизи максимумов дня после относительно слабых результатов аукционов по 2-летним и 5-летним бумагам. Между тем, все три индекса находятся на пути к двум негативным кварталам подряд, впервые с 2015 года. Кроме того, похоже, что в июне они также понесут убытки, что ознаменует три месяца снижения подряд для индекса Nasdaq Composite.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,034.52 ₽ ($19.47) +0.23%, БСИП: 515.00 ₽ ($9.51) +0.78%, Премия: -50.22%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● МВФ понизил ожидания роста ВВП США на 2022 год с 3,7% до 2,9%, а также пересмотрел аналогичный показатель на 2023 год с 2,3% до 1,7%. Прогноз ФРС, данный на июньском заседании, был еще более консервативным и предполагал повышение реального ВВП на 1,7% в 2022-м и 2023-м. В МВФ отметили «существенный риск» того, что текущие препятствия для роста окажутся более продолжительными, чем ожидалось ранее. При этом эксперты МВФ полагают, что США удастся избежать рецессии, поскольку заблаговременное ужесточение политики ФРС поможет снизить инфляцию и защитить реальные доходы населения. Однако на прошлой неделе глава Федрезерва Джером Пауэлл, наоборот, допустил, что рецессия — один из возможных сценариев. Некоторые стратеги также повышают вероятность экономического спада на фоне ужесточения риторики ФРС.
● Фондовые индексы США закрылись 27 июня в минусе (S&P500: -0,30%), при недостатке существенных катализаторов для изменения настроения инвесторов с приближением окончания первого полугодия.
Наибольшее давление на фондовый рынок оказала слабость таких мега-компаний, чувствительных к процентным ставкам, как Amazon.com, Microsoft Corp и Alphabet Inc.
Доходность казначейских облигаций завершила сессию вблизи максимумов дня после относительно слабых результатов аукционов по 2-летним и 5-летним бумагам. Между тем, все три индекса находятся на пути к двум негативным кварталам подряд, впервые с 2015 года. Кроме того, похоже, что в июне они также понесут убытки, что ознаменует три месяца снижения подряд для индекса Nasdaq Composite.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,034.52 ₽ ($19.47) +0.23%, БСИП: 515.00 ₽ ($9.51) +0.78%, Премия: -50.22%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 28 июня (чат для инвесторов)
● Президент США Джон Байден потребовал от американских производителей сланцевой нефти вкладывать больше средств в увеличение добычи ввиду дефицита сырья и топлива в стране. Однако соответствующие компании уже много лет находятся под давлением акционеров, вынуждающих сосредоточиться на увеличении прибыли, а не на росте добычи. В итоге нежелание добывающих корпораций инвестировать в расширение объемов производства привело к усилению напряженности в отношениях между отраслью и Белым домом, который вынужден всеми возможными способами сдерживать высокие цены на топливо, разогнавшие инфляцию до 10-летних максимумов. В итоге компании проводят в старых скважинах повторный разрыв пласта, поскольку это дешевле, чем разработка новых.
● Фондовые индексы США закрылись 28 июня в минусе (S&P500: -2,01%), самом сильном за последние две недели. После открытия в зеленой зоне произошел разворот, вслед за более слабым, чем ожидалось, индексом потребительского доверия за июнь. Эти данные вызвали беспокойство по поводу стагфляции: индекс ожиданий упал до самого низкого уровня с марта 2013 года, а инфляционные ожидания на год вперед выросли до 8,0% с 7,5%.
Кроме того, усилились опасения относительно перспектив прибылей и прогнозов компаний S&P500, поскольку ожидания по ним в этом году оставались на удивление высокими, что оставляет возможность для разочарований в новом сезоне отчетности в следующем месяце.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 953.65 ₽ ($18.87) -7.82%, БСИП: 500.20 ₽ ($9.75) -2.87%, Премия: -47.55%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Президент США Джон Байден потребовал от американских производителей сланцевой нефти вкладывать больше средств в увеличение добычи ввиду дефицита сырья и топлива в стране. Однако соответствующие компании уже много лет находятся под давлением акционеров, вынуждающих сосредоточиться на увеличении прибыли, а не на росте добычи. В итоге нежелание добывающих корпораций инвестировать в расширение объемов производства привело к усилению напряженности в отношениях между отраслью и Белым домом, который вынужден всеми возможными способами сдерживать высокие цены на топливо, разогнавшие инфляцию до 10-летних максимумов. В итоге компании проводят в старых скважинах повторный разрыв пласта, поскольку это дешевле, чем разработка новых.
● Фондовые индексы США закрылись 28 июня в минусе (S&P500: -2,01%), самом сильном за последние две недели. После открытия в зеленой зоне произошел разворот, вслед за более слабым, чем ожидалось, индексом потребительского доверия за июнь. Эти данные вызвали беспокойство по поводу стагфляции: индекс ожиданий упал до самого низкого уровня с марта 2013 года, а инфляционные ожидания на год вперед выросли до 8,0% с 7,5%.
Кроме того, усилились опасения относительно перспектив прибылей и прогнозов компаний S&P500, поскольку ожидания по ним в этом году оставались на удивление высокими, что оставляет возможность для разочарований в новом сезоне отчетности в следующем месяце.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 953.65 ₽ ($18.87) -7.82%, БСИП: 500.20 ₽ ($9.75) -2.87%, Премия: -47.55%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 30 июня (чат для инвесторов)
● 29 июня глава ФРС Джером Пауэлл выступил на форуме ЕЦБ, признав в ходе дискуссии, что усилия по борьбе с высокой инфляцией и ужесточение ДКП сопровождаются рисками серьезного замедления экономической активности и, хотя «мягкая посадка» экономики все еще возможна, этот процесс будет сложным, а его результат не гарантирован регулятором. В интервью CNBC президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что считает необходимым дальнейшее повышение учетной ставки на 75 б.п. в июле и ожидает достижения показателя 3–3,5% к концу года. Сегодняшний релиз ценового индекса расходов на личное потребление (PCE), отражающего динамику инфляции, станет ключевым моментом для участников рынка, поскольку позволит спрогнозировать дальнейшие шаги Федрезерва.
● Фондовые индексы США завершили сессию 30 июня в минусе (S&P500: -0,88%), а также месяц и квартал, которые в итоге составили худшее первое полугодие для индекса S&P500 за более чем полвека.
По итогам квартала Dow-30 понизился на 11,3%, Nasdaq Composite на 22,4%, а S&P500 на 16,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций понизилась до 2,98%, впервые за месяц опустившись ниже 3%. Евро понизился до двухнедельного минимума по отношению к доллару США, оставаясь вблизи минимума 2015 года по отношению к швейцарскому франку на фоне возобновления опасений по поводу повышения ставок и глобальной рецессии.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 994.93 ₽ ($18.62) +4.33%, БСИП: 487.20 ₽ ($9.35) -2.60%, Премия: -51.03%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● 29 июня глава ФРС Джером Пауэлл выступил на форуме ЕЦБ, признав в ходе дискуссии, что усилия по борьбе с высокой инфляцией и ужесточение ДКП сопровождаются рисками серьезного замедления экономической активности и, хотя «мягкая посадка» экономики все еще возможна, этот процесс будет сложным, а его результат не гарантирован регулятором. В интервью CNBC президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что считает необходимым дальнейшее повышение учетной ставки на 75 б.п. в июле и ожидает достижения показателя 3–3,5% к концу года. Сегодняшний релиз ценового индекса расходов на личное потребление (PCE), отражающего динамику инфляции, станет ключевым моментом для участников рынка, поскольку позволит спрогнозировать дальнейшие шаги Федрезерва.
● Фондовые индексы США завершили сессию 30 июня в минусе (S&P500: -0,88%), а также месяц и квартал, которые в итоге составили худшее первое полугодие для индекса S&P500 за более чем полвека.
По итогам квартала Dow-30 понизился на 11,3%, Nasdaq Composite на 22,4%, а S&P500 на 16,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций понизилась до 2,98%, впервые за месяц опустившись ниже 3%. Евро понизился до двухнедельного минимума по отношению к доллару США, оставаясь вблизи минимума 2015 года по отношению к швейцарскому франку на фоне возобновления опасений по поводу повышения ставок и глобальной рецессии.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 994.93 ₽ ($18.62) +4.33%, БСИП: 487.20 ₽ ($9.35) -2.60%, Премия: -51.03%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 5 июля (чат для инвесторов)
● Инвесторы продолжают отслеживать момент пика инфляции. Падение нефти и прочих сырьевых товаров из-за опасений рецессии в ходе вчерашних торгов, возможно, было воспринято участниками рынка как сигнал к замедлению роста цен. В совокупности со снижением доходностей государственных облигаций это вызвало активный спрос на акции высокотехнологичных компаний.
США и Китай провели переговоры после анонсированной Белым домом возможности отменить некоторые торговые сборы с китайских товаров. Снижение или отмена пошлин на импорт из КНР способна замедлить рост цен на потребительские товары в США. Однако более актуальной на предстоящих торгах может стать тема вероятности рецессии. Если именно этот фактор окажется в фокусе внимания участников рынка, дальнейший рост рисковых активов будет ограничен. Последний прогноз Bloomberg Economics оценивает вероятность рецессии в США в следующем году в 38%. Еще одним значимым сигналом грядущего экономического спада стало формирование в третий раз с начала года отрицательного спреда между доходностью десяти- и двухлетних казначейских облигаций.
● Фондовый рынок начал сессию вторника на опасениях относительно будущего экономического роста. Под конец дня эти опасения уступили место чувству облегчения по поводу возможного снижения инфляции. Стоит учитывать, однако, что даже если снижение инфляции произойдет, оно будет вызвано ожиданием заметного замедления глобального роста. Тем не менее, на закрытии сессии индексы выглядели намного лучше, чем после открытия.
На своих утренних минимумах Dow, Nasdaq и S&P 500 снизились на 2,4%, 1,9% и 2,2% соответственно. Nasdaq в конечном итоге подорожал на 1,8% благодаря росту акций компаний крупной капитализации. S&P 500 показал рост на 0,2%, в то время как Dow Jones закрылся снижением на 0,4%. Лучше других смотрелись сектора товаров длительного пользования, коммуникационных услуг и информационных технологий. Циклические и защитные сектора в основном просели.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,213.56 ₽ ($19.50) +21.97%, БСИП: 562.60 ₽ ($8.50) +15.48%, Премия: -53.64%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Инвесторы продолжают отслеживать момент пика инфляции. Падение нефти и прочих сырьевых товаров из-за опасений рецессии в ходе вчерашних торгов, возможно, было воспринято участниками рынка как сигнал к замедлению роста цен. В совокупности со снижением доходностей государственных облигаций это вызвало активный спрос на акции высокотехнологичных компаний.
США и Китай провели переговоры после анонсированной Белым домом возможности отменить некоторые торговые сборы с китайских товаров. Снижение или отмена пошлин на импорт из КНР способна замедлить рост цен на потребительские товары в США. Однако более актуальной на предстоящих торгах может стать тема вероятности рецессии. Если именно этот фактор окажется в фокусе внимания участников рынка, дальнейший рост рисковых активов будет ограничен. Последний прогноз Bloomberg Economics оценивает вероятность рецессии в США в следующем году в 38%. Еще одним значимым сигналом грядущего экономического спада стало формирование в третий раз с начала года отрицательного спреда между доходностью десяти- и двухлетних казначейских облигаций.
● Фондовый рынок начал сессию вторника на опасениях относительно будущего экономического роста. Под конец дня эти опасения уступили место чувству облегчения по поводу возможного снижения инфляции. Стоит учитывать, однако, что даже если снижение инфляции произойдет, оно будет вызвано ожиданием заметного замедления глобального роста. Тем не менее, на закрытии сессии индексы выглядели намного лучше, чем после открытия.
На своих утренних минимумах Dow, Nasdaq и S&P 500 снизились на 2,4%, 1,9% и 2,2% соответственно. Nasdaq в конечном итоге подорожал на 1,8% благодаря росту акций компаний крупной капитализации. S&P 500 показал рост на 0,2%, в то время как Dow Jones закрылся снижением на 0,4%. Лучше других смотрелись сектора товаров длительного пользования, коммуникационных услуг и информационных технологий. Циклические и защитные сектора в основном просели.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,213.56 ₽ ($19.50) +21.97%, БСИП: 562.60 ₽ ($8.50) +15.48%, Премия: -53.64%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 6 июля (чат для инвесторов)
● Основные индексы Уолл-стрит закрылись в плюсе в среду, прибавив 0,2–0,4%, после того, как инвесторы ознакомились с протоколом последнего заседания Федеральной резервной системы, которое дало новые подсказки относительно процентной политики центрального банка и его борьбы с инфляцией. После жесткой распродажи на мировых фондовых рынках в первой половине года инвесторы внимательно следят за действиями центральных банков, пытаясь оценить влияние агрессивного повышения ставок на глобальный экономический рост.
В протоколе совещания ФРС от 14–15 июня было указано, что центральный банк подтвердил свое намерение взять цены под контроль. Это, однако, было ожидаемо большинством участников рынка. В среду поддержку широкому рынку оказали акции компаний крупной капитализации из технологических секторов. Защитные сектора также закрылись в плюсе, тогда как компании циклических секторов продолжают демонстрировать слабость. Больше других пострадал на этот раз сектор энергетики, потерявший сразу 1,7% на фоне дальнейшего снижения нефтяных цен.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,237.81 ₽ ($19.61) +2.00%, БСИП: 568.40 ₽ ($8.86) +1.03%, Премия: -54.08%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Основные индексы Уолл-стрит закрылись в плюсе в среду, прибавив 0,2–0,4%, после того, как инвесторы ознакомились с протоколом последнего заседания Федеральной резервной системы, которое дало новые подсказки относительно процентной политики центрального банка и его борьбы с инфляцией. После жесткой распродажи на мировых фондовых рынках в первой половине года инвесторы внимательно следят за действиями центральных банков, пытаясь оценить влияние агрессивного повышения ставок на глобальный экономический рост.
В протоколе совещания ФРС от 14–15 июня было указано, что центральный банк подтвердил свое намерение взять цены под контроль. Это, однако, было ожидаемо большинством участников рынка. В среду поддержку широкому рынку оказали акции компаний крупной капитализации из технологических секторов. Защитные сектора также закрылись в плюсе, тогда как компании циклических секторов продолжают демонстрировать слабость. Больше других пострадал на этот раз сектор энергетики, потерявший сразу 1,7% на фоне дальнейшего снижения нефтяных цен.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,237.81 ₽ ($19.61) +2.00%, БСИП: 568.40 ₽ ($8.86) +1.03%, Премия: -54.08%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 7 июля (чат для инвесторов)
● Протоколы июньского заседания FOMC вновь не преподнесли сюрпризов инвесторам. Чиновники ФРС сохраняют «ястребиный» настрой ввиду необходимости снижения инфляционных ожиданий. Основным сценарием является подъем учетной ставки на 50 или 75 базисных пунктов в июле. Окончательное решение будет зависеть от динамики заработной платы в стране и значения индекса потребительских цен за июнь. Рост зарплат может замедлиться до 5,1% г/г, однако ожидается, что инфляция ускорится до 8,7% из-за скачка цен на энергоносители.
Рынок труда США остается напряженным, что пока препятствует более значительному замедлению роста оплаты труда. Хотя представители крупного и среднего бизнеса сокращают планы найма, спрос на рабочую силу в США все еще почти вдвое превышает число соискателей, несмотря на ужесточение финансовых условий, а уровень увольнений остается на рекордно низких уровнях. Это служит дополнительным аргументом для ФРС в пользу продолжения нормализации ДКП и возможной реализации сценария «мягкой посадки» экономики.
Примечательно, что инфляционные ожидания, закладываемые в ставку безубыточных 5-летних облигаций TIPS, снизились до 2,48%, вернувшись к уровню октября 2021 года, что, однако, в значительной степени обусловлено мнением инвесторов о том, что экономическая активность замедлится. Возможность реализации такого сценария подтверждается сокращающимся спредом между доходностями 10-летних и 3-месячных облигаций. Это традиционно является одним из сигналов ухудшения перспектив экономического роста.
● Фондовые индексы США закрылись ростом в четверг, при этом S&P 500 и Nasdaq Composite демонстрируют рост четвертый день подряд. Индекс S&P 500 вырос на 1,5%, Nasdaq Composite прибавил 2,3%, а Dow Jones Industrial Average вырос на 1,1%. Ралли носило широкий характер, несмотря на отсутствие видимых катализаторов роста.
Лишь сектор коммунальных услуг завершил торги в небольшом минусе. Особый успех сопутствовал акциям производителей полупроводниковой продукции после сильного отчета Samsung. Инвесторы теперь с нетерпением ждут данных по американскому рынку труда за июнь, которые должны быть опубликованы в пятницу.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,246.95 ₽ ($20.27) +0.74%, БСИП: 565.20 ₽ ($9.10) -0.56%, Премия: -54.67%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Протоколы июньского заседания FOMC вновь не преподнесли сюрпризов инвесторам. Чиновники ФРС сохраняют «ястребиный» настрой ввиду необходимости снижения инфляционных ожиданий. Основным сценарием является подъем учетной ставки на 50 или 75 базисных пунктов в июле. Окончательное решение будет зависеть от динамики заработной платы в стране и значения индекса потребительских цен за июнь. Рост зарплат может замедлиться до 5,1% г/г, однако ожидается, что инфляция ускорится до 8,7% из-за скачка цен на энергоносители.
Рынок труда США остается напряженным, что пока препятствует более значительному замедлению роста оплаты труда. Хотя представители крупного и среднего бизнеса сокращают планы найма, спрос на рабочую силу в США все еще почти вдвое превышает число соискателей, несмотря на ужесточение финансовых условий, а уровень увольнений остается на рекордно низких уровнях. Это служит дополнительным аргументом для ФРС в пользу продолжения нормализации ДКП и возможной реализации сценария «мягкой посадки» экономики.
Примечательно, что инфляционные ожидания, закладываемые в ставку безубыточных 5-летних облигаций TIPS, снизились до 2,48%, вернувшись к уровню октября 2021 года, что, однако, в значительной степени обусловлено мнением инвесторов о том, что экономическая активность замедлится. Возможность реализации такого сценария подтверждается сокращающимся спредом между доходностями 10-летних и 3-месячных облигаций. Это традиционно является одним из сигналов ухудшения перспектив экономического роста.
● Фондовые индексы США закрылись ростом в четверг, при этом S&P 500 и Nasdaq Composite демонстрируют рост четвертый день подряд. Индекс S&P 500 вырос на 1,5%, Nasdaq Composite прибавил 2,3%, а Dow Jones Industrial Average вырос на 1,1%. Ралли носило широкий характер, несмотря на отсутствие видимых катализаторов роста.
Лишь сектор коммунальных услуг завершил торги в небольшом минусе. Особый успех сопутствовал акциям производителей полупроводниковой продукции после сильного отчета Samsung. Инвесторы теперь с нетерпением ждут данных по американскому рынку труда за июнь, которые должны быть опубликованы в пятницу.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,246.95 ₽ ($20.27) +0.74%, БСИП: 565.20 ₽ ($9.10) -0.56%, Премия: -54.67%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 11 июля (чат для инвесторов)
● Фондовые индексы США закрылись 11 июля в минусе (S&P500: -1,15%), поскольку участники рынка с осторожностью открывают неделю на фоне отсутствия позитивных катализаторов, перед выходом важных данных по инфляции и неофициальным началом сезона отчетности за 2-ой квартал.
Аппетит к риску уменьшился после закрытия казино в Макао (впервые за два года) для сдерживания распространения COVID-19.
Спред между 2-летними и 10-летними казначейскими облигациями остался инвертированным, доходность по первым снизилась на 6 б.п., до 3,06%, а доходность по вторым снизилась на 11 б.п., до 2,99%
Евро и британский фунт понизились до новых минимумов за год по отношению к доллару США, отражая беспокойство по поводу европейской экономики. Курс евро находится около уровня $1,004.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,179.88 ₽ ($19.93) -5.38%, БСИП: 556.00 ₽ ($9.41) -1.63%, Премия: -52.88%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Фондовые индексы США закрылись 11 июля в минусе (S&P500: -1,15%), поскольку участники рынка с осторожностью открывают неделю на фоне отсутствия позитивных катализаторов, перед выходом важных данных по инфляции и неофициальным началом сезона отчетности за 2-ой квартал.
Аппетит к риску уменьшился после закрытия казино в Макао (впервые за два года) для сдерживания распространения COVID-19.
Спред между 2-летними и 10-летними казначейскими облигациями остался инвертированным, доходность по первым снизилась на 6 б.п., до 3,06%, а доходность по вторым снизилась на 11 б.п., до 2,99%
Евро и британский фунт понизились до новых минимумов за год по отношению к доллару США, отражая беспокойство по поводу европейской экономики. Курс евро находится около уровня $1,004.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,179.88 ₽ ($19.93) -5.38%, БСИП: 556.00 ₽ ($9.41) -1.63%, Премия: -52.88%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
🌎 #Дайджест за 12 июля (чат для инвесторов)
● Эпидемическая ситуация в Китае ухудшилась после того, как в Шанхае был выявлен первый случай контагиозной разновидности COVID-19 BA.5. В Макао на неделю были закрыты все казино. В случае негативного развития событий давление в логистических цепочках может продолжить нарастать. Инвесторов также беспокоит положение дел в Европе: лидеры ЕС предполагают, что Россия может не возобновить поставки газа после двухнедельной остановки Северного потока на техническое обслуживание. По оценкам Goldman Sachs, в таком случае счета европейских домохозяйств за электроэнергию могут увеличиться на 65%.
На этой неделе участники торгов ожидают публикации данных потребительской инфляции в США за июнь. Консенсус-прогноз закладывает повышение с 8,6% до 8,8%. Если ИПЦ пробьет вверх отметку 9%, это может спровоцировать дальнейшие распродажи в акциях. На этом фоне в СМИ продолжают циркулировать дискуссии о риске ошибки ФРС в борьбе с растущими ценами. Также в последних записках инвестбанков начали появляться сомнения по поводу устойчивости роста числа рабочих мест и потребительской активности.
● Фондовые индексы США закрылись 12 июля в минусе (S&P500: -0,92%), второй день подряд, так как растущие признаки рецессии удерживают покупателей на рынке акций в преддверии выхода данных по инфляции.
Одним из факторов, указывающих на опасения роста, стало сильное движение вниз в энергетическом секторе на фоне падения котировок нефти. Еще одним фактором стало снижение курса евро до минимума к доллару с 2002 года. К закрытию пара EUR/USD снизилась на 0,1%? до $1,0043. Доллар продолжает укрепляться по отношению к крупнейшим мировым валютам, локально все же откатившись от 20-летнего максимума. Между тем, спред между 2-х и 10-летними казначейскими облигациями по-прежнему инвертирован, при снижении доходности 2-летних бумаг на три базисных пункта до 3,03%.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,143.18 ₽ ($19.59) -3.11%, БСИП: 561.00 ₽ ($9.49) +0.90%, Премия: -50.93%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.
● Эпидемическая ситуация в Китае ухудшилась после того, как в Шанхае был выявлен первый случай контагиозной разновидности COVID-19 BA.5. В Макао на неделю были закрыты все казино. В случае негативного развития событий давление в логистических цепочках может продолжить нарастать. Инвесторов также беспокоит положение дел в Европе: лидеры ЕС предполагают, что Россия может не возобновить поставки газа после двухнедельной остановки Северного потока на техническое обслуживание. По оценкам Goldman Sachs, в таком случае счета европейских домохозяйств за электроэнергию могут увеличиться на 65%.
На этой неделе участники торгов ожидают публикации данных потребительской инфляции в США за июнь. Консенсус-прогноз закладывает повышение с 8,6% до 8,8%. Если ИПЦ пробьет вверх отметку 9%, это может спровоцировать дальнейшие распродажи в акциях. На этом фоне в СМИ продолжают циркулировать дискуссии о риске ошибки ФРС в борьбе с растущими ценами. Также в последних записках инвестбанков начали появляться сомнения по поводу устойчивости роста числа рабочих мест и потребительской активности.
● Фондовые индексы США закрылись 12 июля в минусе (S&P500: -0,92%), второй день подряд, так как растущие признаки рецессии удерживают покупателей на рынке акций в преддверии выхода данных по инфляции.
Одним из факторов, указывающих на опасения роста, стало сильное движение вниз в энергетическом секторе на фоне падения котировок нефти. Еще одним фактором стало снижение курса евро до минимума к доллару с 2002 года. К закрытию пара EUR/USD снизилась на 0,1%? до $1,0043. Доллар продолжает укрепляться по отношению к крупнейшим мировым валютам, локально все же откатившись от 20-летнего максимума. Между тем, спред между 2-х и 10-летними казначейскими облигациями по-прежнему инвертирован, при снижении доходности 2-летних бумаг на три базисных пункта до 3,03%.
🍀 Фонд первичных размещений
РСИП: 1,143.18 ₽ ($19.59) -3.11%, БСИП: 561.00 ₽ ($9.49) +0.90%, Премия: -50.93%.
В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером.