Запись эфира Тимура Турлова по Фонду Первичных Размещений. Видео и ключевые слайды
«В данный момент нашим ММ-структурам принадлежит более 3.77 млн паёв, а общий объём паёв в свободном обращении сейчас составляет около 60% от максимумов.
Мы считаем, что это будет лучшая инвестиция в ближайшие 6 месяцев.
Портфель фонда очень диверсифицирован и по прогнозам глобальных банков сейчас имеет рекордный потенциал роста более 80%
J.P. Morgan выступил с отчетом, что сейчас, возможно, лучший момент для покупки компаний, занимающихся software (которых большинство в портфеле). Коррекция кажется подошла к концу, продавали несколько фондов.
Наш маркет-мейкер продолжит покупать паи фонда до $2 млн в день, сокращая разрыв к СЧА до 5% к апрелю.
Клиенты, участвовавшие в PreIPO Spb Биржи получат от нас в подарок акции FRHC таким образом, что себестоимость покупки акций для них снизится с $13.5+ до цены ниже, чем была при локальном размещении - до $11.00.»
«В данный момент нашим ММ-структурам принадлежит более 3.77 млн паёв, а общий объём паёв в свободном обращении сейчас составляет около 60% от максимумов.
Мы считаем, что это будет лучшая инвестиция в ближайшие 6 месяцев.
Портфель фонда очень диверсифицирован и по прогнозам глобальных банков сейчас имеет рекордный потенциал роста более 80%
J.P. Morgan выступил с отчетом, что сейчас, возможно, лучший момент для покупки компаний, занимающихся software (которых большинство в портфеле). Коррекция кажется подошла к концу, продавали несколько фондов.
Наш маркет-мейкер продолжит покупать паи фонда до $2 млн в день, сокращая разрыв к СЧА до 5% к апрелю.
Клиенты, участвовавшие в PreIPO Spb Биржи получат от нас в подарок акции FRHC таким образом, что себестоимость покупки акций для них снизится с $13.5+ до цены ниже, чем была при локальном размещении - до $11.00.»
🗞 #Дайджест за 14 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,274.31 ₽ ($29.83) -1.19%, БСИП: 2,011.20 ₽ ($26.59) +1.29%, Премия: -11.57%.
● Текстовое резюме эфира Т.Турлова «Фонд Первичных Размещений»: Перспективы роста в 2022 году.
🌎 Мировые рынки
● Понедельник 17 января 2022 является выходным в США в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Биржи работать не будут.
● Индекс цен производителей в декабре повысился на 0,2% м/м, недотянув до консенсус-прогноза (+0,4% м/м) и пересмотренного вниз ноябрьского значения (+0,7%). Увеличение в годовом выражении (+9,7%) стало самым большим с 2010 года, при этом практически совпав с ожиданиями аналитиков. Росту показателя способствовало удорожание услуг в разных сферах, включая розничную торговлю топливом и смазочными материалами, авиаперевозки и розничную торговлю продуктами питания. При этом цены на товары снизились впервые с апреля 2020 года на 0,4% м/м на фоне коррекции стоимости бензина. Повышение индекса цен производителей без учета продуктов питания и энергоносителей составило 8,3%. Ожидается, что рост цен негативно отразится на показателях маржинальности компаний. Как следствие, инвесторы будут обращать особое внимание на эту финансовую метрику в ближайшие недели сезона отчетности.
● Согласно опубликованным данным по рынку труда, за последнюю неделю было подано 230 тыс. первичных заявок на пособие по безработице, что оказалось выше консенсуса аналитиков и показателей за последние два месяца. Тем не менее количество повторных заявок по безработице продолжает снижаться, опережая рыночные прогнозы.
● Стартует сезон отчетности для банков. Первыми результаты опубликуют JPMorgan, Citi и Wells Fargo. В предварительных отчетах о доходах этих кредитных организаций главной темой стали ожидания, связанные с краткосрочным изменением объема кредитования, улучшением показателей чистого процентного дохода, по-прежнему высоким качеством кредитов/активов, нормализацией доходов от торговых операций и ипотечного кредитования, высокой доходностью капитала и продолжением роста расходов.
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,274.31 ₽ ($29.83) -1.19%, БСИП: 2,011.20 ₽ ($26.59) +1.29%, Премия: -11.57%.
● Текстовое резюме эфира Т.Турлова «Фонд Первичных Размещений»: Перспективы роста в 2022 году.
🌎 Мировые рынки
● Понедельник 17 января 2022 является выходным в США в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Биржи работать не будут.
● Индекс цен производителей в декабре повысился на 0,2% м/м, недотянув до консенсус-прогноза (+0,4% м/м) и пересмотренного вниз ноябрьского значения (+0,7%). Увеличение в годовом выражении (+9,7%) стало самым большим с 2010 года, при этом практически совпав с ожиданиями аналитиков. Росту показателя способствовало удорожание услуг в разных сферах, включая розничную торговлю топливом и смазочными материалами, авиаперевозки и розничную торговлю продуктами питания. При этом цены на товары снизились впервые с апреля 2020 года на 0,4% м/м на фоне коррекции стоимости бензина. Повышение индекса цен производителей без учета продуктов питания и энергоносителей составило 8,3%. Ожидается, что рост цен негативно отразится на показателях маржинальности компаний. Как следствие, инвесторы будут обращать особое внимание на эту финансовую метрику в ближайшие недели сезона отчетности.
● Согласно опубликованным данным по рынку труда, за последнюю неделю было подано 230 тыс. первичных заявок на пособие по безработице, что оказалось выше консенсуса аналитиков и показателей за последние два месяца. Тем не менее количество повторных заявок по безработице продолжает снижаться, опережая рыночные прогнозы.
● Стартует сезон отчетности для банков. Первыми результаты опубликуют JPMorgan, Citi и Wells Fargo. В предварительных отчетах о доходах этих кредитных организаций главной темой стали ожидания, связанные с краткосрочным изменением объема кредитования, улучшением показателей чистого процентного дохода, по-прежнему высоким качеством кредитов/активов, нормализацией доходов от торговых операций и ипотечного кредитования, высокой доходностью капитала и продолжением роста расходов.
🗞 #Дайджест за 18 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,183.46 ₽ ($28.41) -3.99%, БСИП: 1,940.40 ₽ ($25.27) -3.52%, Премия: -11.13%.
🌎 Мировые рынки
● Российский рынок акций по итогам основных торгов вторника обвалился максимально с начала пандемии. Основными причинами сильного падения стали геополитические риски и ухудшение настроений на мировых площадках. Негатива рынку добавило и ухудшение внешнего фона: глобальные фондовые рынки также перешли к снижению, ведомые рынком США на фоне обновления доходностью 10-летних гособлигаций США максимумов с 2019 года.
● Microsoft приобретет Activision Blizzard за наличные на сумму 68,7 млрд долларов, что станет крупнейшей сделкой в истории. Microsoft заплатит 95 долларов за акцию Activision, чтобы создать третью по размеру выручку игровую компанию в мире после Tencent и Sony.
● В фокусе остается вопрос о том, насколько значительно распространение штамма «омикрон» влияет на экономику. Количество новых случаев заражений в США по-прежнему находится на рекордно высоких уровнях 800 тыс. — 1 млн в сутки. Возобновляются дискуссии о возможном давлении на цепочки поставок из-за подхода zero-COVID, принятого в Поднебесной, который ставит крупные города под угрозу локдаунов. Это может привести к закрытию портов, перебоям в производстве и затяжным транспортным задержкам. Четыре крупнейших портовых города Китая ужесточили ограничения в ответ на распространение штамма «омикрон». Хотя доки пока остаются открытыми, возможное закрытие портов грозит возникновением больших задержек с доставкой заказов. Эти задержки будут распространяться по цепочкам поставок и, в конечном счете, подстегнут инфляцию. Давление на логистические цепочки в США усугубляется дефицитом рабочей силы из-за большого количества заражений вариантом «омикрон».
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,183.46 ₽ ($28.41) -3.99%, БСИП: 1,940.40 ₽ ($25.27) -3.52%, Премия: -11.13%.
🌎 Мировые рынки
● Российский рынок акций по итогам основных торгов вторника обвалился максимально с начала пандемии. Основными причинами сильного падения стали геополитические риски и ухудшение настроений на мировых площадках. Негатива рынку добавило и ухудшение внешнего фона: глобальные фондовые рынки также перешли к снижению, ведомые рынком США на фоне обновления доходностью 10-летних гособлигаций США максимумов с 2019 года.
● Microsoft приобретет Activision Blizzard за наличные на сумму 68,7 млрд долларов, что станет крупнейшей сделкой в истории. Microsoft заплатит 95 долларов за акцию Activision, чтобы создать третью по размеру выручку игровую компанию в мире после Tencent и Sony.
● В фокусе остается вопрос о том, насколько значительно распространение штамма «омикрон» влияет на экономику. Количество новых случаев заражений в США по-прежнему находится на рекордно высоких уровнях 800 тыс. — 1 млн в сутки. Возобновляются дискуссии о возможном давлении на цепочки поставок из-за подхода zero-COVID, принятого в Поднебесной, который ставит крупные города под угрозу локдаунов. Это может привести к закрытию портов, перебоям в производстве и затяжным транспортным задержкам. Четыре крупнейших портовых города Китая ужесточили ограничения в ответ на распространение штамма «омикрон». Хотя доки пока остаются открытыми, возможное закрытие портов грозит возникновением больших задержек с доставкой заказов. Эти задержки будут распространяться по цепочкам поставок и, в конечном счете, подстегнут инфляцию. Давление на логистические цепочки в США усугубляется дефицитом рабочей силы из-за большого количества заражений вариантом «омикрон».
🗞 #Дайджест за 19 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,161.11 ₽ ($28.37) -1.02%, БСИП: 1,915.00 ₽ ($25.12) -1.31%, Премия: -11.39%.
🌎 Мировые рынки
● Инвесторы опасаются разгона инфляции, поскольку активное распространение штамма «омикрон» усугубляет проблемы в цепочках поставок и усиливает нехватку рабочей силы. Так, некоторые компании, опубликовавшие результаты за четвертый квартал, указали в отчетах опасения того, что вынужденное повышение зарплат сотрудникам может стать одним из ключевых рисков для финансовых показателей в 2022 году и в итоге помешает заработать рекордную прибыль.
● На этом фоне наблюдается устойчивый рост доходности казначейских облигаций. Это свидетельствует о растущих ожиданиях того, что ФРС четырежды поднимет ставки в текущем году, включая возможное повышение на 50 базисных пунктов (б.п.) в марте в целях сдерживания инфляции.
● Доходность двухлетних трежерис увеличилась на 8 б.п., до 1,04%, впервые превысив 1% начиная с 2020 года. Тот же показатель для «десятилеток» подскочил на 6 б.п., до 1,87%, а доходность 30-летних бумаг поднялась до 2,18%. Опасения по поводу инфляции продолжают подпитываться повышением нефтяных котировок, которые демонстрируют прирост четыре недели подряд. На наш взгляд, черное золото продолжит дорожать в ближайшие дни на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке.
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,161.11 ₽ ($28.37) -1.02%, БСИП: 1,915.00 ₽ ($25.12) -1.31%, Премия: -11.39%.
🌎 Мировые рынки
● Инвесторы опасаются разгона инфляции, поскольку активное распространение штамма «омикрон» усугубляет проблемы в цепочках поставок и усиливает нехватку рабочей силы. Так, некоторые компании, опубликовавшие результаты за четвертый квартал, указали в отчетах опасения того, что вынужденное повышение зарплат сотрудникам может стать одним из ключевых рисков для финансовых показателей в 2022 году и в итоге помешает заработать рекордную прибыль.
● На этом фоне наблюдается устойчивый рост доходности казначейских облигаций. Это свидетельствует о растущих ожиданиях того, что ФРС четырежды поднимет ставки в текущем году, включая возможное повышение на 50 базисных пунктов (б.п.) в марте в целях сдерживания инфляции.
● Доходность двухлетних трежерис увеличилась на 8 б.п., до 1,04%, впервые превысив 1% начиная с 2020 года. Тот же показатель для «десятилеток» подскочил на 6 б.п., до 1,87%, а доходность 30-летних бумаг поднялась до 2,18%. Опасения по поводу инфляции продолжают подпитываться повышением нефтяных котировок, которые демонстрируют прирост четыре недели подряд. На наш взгляд, черное золото продолжит дорожать в ближайшие дни на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке.
🗞 #Дайджест за 20 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,138.10 ₽ ($28.09) -1.06%, БСИП: 1,945.00 ₽ ($25.67) -1.57%, Премия: -9.03%.
🌎 Мировые рынки
● Число домов в США, строительство которых было начато в декабре, за месяц увеличилось на 1,4%, до 1,702 млн. Это стало самым сильным показателем с марта 2021 года и было обусловлено увеличением количества проектов многоквартирных домов, которые представляют нестабильный сегмент рынка. Показатели превзошли прогнозы экономистов, ожидающих падения продаж. Число разрешений на строительство, выданных в декабре, увеличилось на 9,1% относительно ноября и достигло 1,87 млн, что сопоставимо с показателем января 2021 года. Тем не менее устойчиво высокий спрос по-прежнему превышает предложение. Рост зарплат, проблемы в логистических цепочках и повышение цен на строительные материалы на фоне инфляции и введения импортных пошлин на канадские пиломатериалы сдерживают предложение недвижимости на рынке. Агрессивное распространение штамма «омикрон» и сезонный фактор могут привести к снижению спроса в последующие месяцы.
● После резкого роста доходность десятилетних казначейских облигаций США скорректировалась на 4 базисных пункта (б.п.), до 1,83%, двухлетних — на 3 б.п., до 1,01%, что привело к краткосрочному удешевлению доллара и усилению спроса на золото. Однако в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится 25-26 января, ожидается повышение доходности гособлигаций и дальнейшее укрепление американской валюты. Регулятор усиливает «ястребиную» риторику, указывая на вероятность повышения ключевой ставки уже в марте, а также более раннего начала сокращения объема активов на балансе.
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,138.10 ₽ ($28.09) -1.06%, БСИП: 1,945.00 ₽ ($25.67) -1.57%, Премия: -9.03%.
🌎 Мировые рынки
● Число домов в США, строительство которых было начато в декабре, за месяц увеличилось на 1,4%, до 1,702 млн. Это стало самым сильным показателем с марта 2021 года и было обусловлено увеличением количества проектов многоквартирных домов, которые представляют нестабильный сегмент рынка. Показатели превзошли прогнозы экономистов, ожидающих падения продаж. Число разрешений на строительство, выданных в декабре, увеличилось на 9,1% относительно ноября и достигло 1,87 млн, что сопоставимо с показателем января 2021 года. Тем не менее устойчиво высокий спрос по-прежнему превышает предложение. Рост зарплат, проблемы в логистических цепочках и повышение цен на строительные материалы на фоне инфляции и введения импортных пошлин на канадские пиломатериалы сдерживают предложение недвижимости на рынке. Агрессивное распространение штамма «омикрон» и сезонный фактор могут привести к снижению спроса в последующие месяцы.
● После резкого роста доходность десятилетних казначейских облигаций США скорректировалась на 4 базисных пункта (б.п.), до 1,83%, двухлетних — на 3 б.п., до 1,01%, что привело к краткосрочному удешевлению доллара и усилению спроса на золото. Однако в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится 25-26 января, ожидается повышение доходности гособлигаций и дальнейшее укрепление американской валюты. Регулятор усиливает «ястребиную» риторику, указывая на вероятность повышения ключевой ставки уже в марте, а также более раннего начала сокращения объема активов на балансе.
🗞 #Дайджест за 21 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,101.68 ₽ ($27.09) -1.70%, БСИП: 1,875.40 ₽ ($24.40) -3.58%, Премия: -10.77%.
🌎 Мировые рынки
● В среду, 26 января, будут опубликованы итоги заседания ФРС. Ждем решения по программе выкупа активов, комментариев по экономике, выступления Джерома Пауэлла. В фокусе — прогнозы рынка по ключевой ставке, динамика доходности гособлигаций США и доллара.
● Джо Байден заявил о возможности разбить программу Build Back Better общим объемом около $1,7 трлн на составные части. В настоящий момент Белый дом рассматривает альтернативы после того, как первоначальные усилия по согласованию были сорваны оппозицией во главе с сенатором Джо Манчином. Предварительный консенсус был достигнут только по климатической части пакета (чуть более $500 млн). При этом из обновленного законопроекта могут быть исключены положения о декретном отпуске, а расширение налоговых льгот на детей может быть ограничено.
● Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю увеличилось на 55 тыс., до 286 тыс., достигнув трехмесячного максимума на фоне активного распространения штамма «омикрон», негативно влияющего на рынок труда. В то же время из-за проблем с наймом работодатели принимают меры для удержания сотрудников, так что наблюдаемый всплеск обращений за пособием, скорее всего, окажется краткосрочным.
● Декабрьский индекс производственной активности, опубликованный ФРБ Филадельфии, увеличился на 8 пунктов по сравнению с ноябрем, достигнув 23,2 пункта, что свидетельствует об оптимистичных оценках перспектив бизнеса со стороны предпринимателей, несмотря на очередную волну COVID-19 и сохранение дефицита рабочей силы, а также логистических проблем.
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,101.68 ₽ ($27.09) -1.70%, БСИП: 1,875.40 ₽ ($24.40) -3.58%, Премия: -10.77%.
🌎 Мировые рынки
● В среду, 26 января, будут опубликованы итоги заседания ФРС. Ждем решения по программе выкупа активов, комментариев по экономике, выступления Джерома Пауэлла. В фокусе — прогнозы рынка по ключевой ставке, динамика доходности гособлигаций США и доллара.
● Джо Байден заявил о возможности разбить программу Build Back Better общим объемом около $1,7 трлн на составные части. В настоящий момент Белый дом рассматривает альтернативы после того, как первоначальные усилия по согласованию были сорваны оппозицией во главе с сенатором Джо Манчином. Предварительный консенсус был достигнут только по климатической части пакета (чуть более $500 млн). При этом из обновленного законопроекта могут быть исключены положения о декретном отпуске, а расширение налоговых льгот на детей может быть ограничено.
● Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю увеличилось на 55 тыс., до 286 тыс., достигнув трехмесячного максимума на фоне активного распространения штамма «омикрон», негативно влияющего на рынок труда. В то же время из-за проблем с наймом работодатели принимают меры для удержания сотрудников, так что наблюдаемый всплеск обращений за пособием, скорее всего, окажется краткосрочным.
● Декабрьский индекс производственной активности, опубликованный ФРБ Филадельфии, увеличился на 8 пунктов по сравнению с ноябрем, достигнув 23,2 пункта, что свидетельствует об оптимистичных оценках перспектив бизнеса со стороны предпринимателей, несмотря на очередную волну COVID-19 и сохранение дефицита рабочей силы, а также логистических проблем.
🗞 #Дайджест за 24 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,134.08 ₽ ($27.17) +1.54%, БСИП: 1,826.00 ₽ ($23.00) -2.63%, Премия: -14.44%.
🌎 Мировые рынки
● Участники рынка занимают выжидательную позицию в преддверии заседания ФРС в среду. Основной вопрос — потенциальное количество повышений ставки в 2022 году. Ожидается, что ФРС может поднять ее как минимум четыре раза. Решение регулятора будет во многом зависеть от показателей макростатистики, в особенности инфляции. В частности, в пользу ужесточения монетарной политики свидетельствуют сбои в цепочках поставок, рост зарплат и арендной платы, а также высокие краткосрочные инфляционные ожидания. При этом WSJ отметила, что, в отличие от предыдущих циклов ужесточения ДКП, на этот раз ФРС может осторожнее давать прогнозы о будущих повышениях, учитывая, насколько неопределенно рынок труда и показатели инфляции могут отреагировать на подобные комментарии, что способствует усилению волатильности фондового рынка.
● Количество выявляемых случаев COVID-19 в США продолжает удерживаться вблизи 800 тыс. в сутки, и эксперты заявляют о возможном достижении пика заражений. При этом госпитализации растут меньшими темпами по сравнению с выявляемыми случаями COVID-19, что, возможно, свидетельствует о меньшей вирулентности омикрон-штамма по сравнению с более ранними вариантами.
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,134.08 ₽ ($27.17) +1.54%, БСИП: 1,826.00 ₽ ($23.00) -2.63%, Премия: -14.44%.
🌎 Мировые рынки
● Участники рынка занимают выжидательную позицию в преддверии заседания ФРС в среду. Основной вопрос — потенциальное количество повышений ставки в 2022 году. Ожидается, что ФРС может поднять ее как минимум четыре раза. Решение регулятора будет во многом зависеть от показателей макростатистики, в особенности инфляции. В частности, в пользу ужесточения монетарной политики свидетельствуют сбои в цепочках поставок, рост зарплат и арендной платы, а также высокие краткосрочные инфляционные ожидания. При этом WSJ отметила, что, в отличие от предыдущих циклов ужесточения ДКП, на этот раз ФРС может осторожнее давать прогнозы о будущих повышениях, учитывая, насколько неопределенно рынок труда и показатели инфляции могут отреагировать на подобные комментарии, что способствует усилению волатильности фондового рынка.
● Количество выявляемых случаев COVID-19 в США продолжает удерживаться вблизи 800 тыс. в сутки, и эксперты заявляют о возможном достижении пика заражений. При этом госпитализации растут меньшими темпами по сравнению с выявляемыми случаями COVID-19, что, возможно, свидетельствует о меньшей вирулентности омикрон-штамма по сравнению с более ранними вариантами.
🗞 #Дайджест за 26 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,087.22 ₽ ($26.34) -2.20%, БСИП: 1,840.00 ₽ ($23.11) +0.77%, Премия: -11.84%.
🌎 Мировые рынки
Из заседания ФРС:
● Омикрон наверняка повлияет на рост в этом квартале.
● Инфляция остается значительно выше долгосрочной цели в 2%. Мы ожидаем, что инфляция снизится в течении года.
● Экономика больше не нуждается в устойчивом высоком уровне поддержки.
● Никаких решений о повышении ставок принято не было. Решение будет принято на мартовском заседании.
● Пришло время прекратить покупку активов и в соответствующее время сократить баланс.
Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,087.22 ₽ ($26.34) -2.20%, БСИП: 1,840.00 ₽ ($23.11) +0.77%, Премия: -11.84%.
🌎 Мировые рынки
Из заседания ФРС:
● Омикрон наверняка повлияет на рост в этом квартале.
● Инфляция остается значительно выше долгосрочной цели в 2%. Мы ожидаем, что инфляция снизится в течении года.
● Экономика больше не нуждается в устойчивом высоком уровне поддержки.
● Никаких решений о повышении ставок принято не было. Решение будет принято на мартовском заседании.
● Пришло время прекратить покупку активов и в соответствующее время сократить баланс.
Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации
🗞 #Дайджест за 27 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,011.05 ₽ ($25.70) -3.65%, БСИП: 1,793.80 ₽ ($22.85) -2.51%, Премия: -10.80%.
🌎 Мировые рынки
● Регулятор США отметил, что резкий рост заболеваемости COVID-19 в последние месяцы затронул многие сектора экономики, но монетарные меры способствовали улучшению показателей потребительской активности и занятости. Эпидемическая ситуация по-прежнему будет оказывать давление на экономику в среднесрочной перспективе. Не исключено, что в марте ФРС понизит прогноз роста ВВП. Недавно МВФ скорректировал вниз аналогичный показатель для мировой экономики на 2022 год с 4,9% до 4,4% ввиду ожидаемого снижения темпов роста ключевых рынков США (с 5,2% до 4,0%) и Китая (с 5,6% до 4,8%) на фоне эпидемической нестабильности, высокой инфляции и сбоев в цепочках поставок.
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,011.05 ₽ ($25.70) -3.65%, БСИП: 1,793.80 ₽ ($22.85) -2.51%, Премия: -10.80%.
🌎 Мировые рынки
● Регулятор США отметил, что резкий рост заболеваемости COVID-19 в последние месяцы затронул многие сектора экономики, но монетарные меры способствовали улучшению показателей потребительской активности и занятости. Эпидемическая ситуация по-прежнему будет оказывать давление на экономику в среднесрочной перспективе. Не исключено, что в марте ФРС понизит прогноз роста ВВП. Недавно МВФ скорректировал вниз аналогичный показатель для мировой экономики на 2022 год с 4,9% до 4,4% ввиду ожидаемого снижения темпов роста ключевых рынков США (с 5,2% до 4,0%) и Китая (с 5,6% до 4,8%) на фоне эпидемической нестабильности, высокой инфляции и сбоев в цепочках поставок.
🗞 #Дайджест за 28 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,078.46 ₽ ($26.58) +3.35%, БСИП: 1,774.00 ₽ ($22.87) -1.10%, Премия: -14.65%.
🌎 Мировые рынки
● Согласно опросу Reuters, проведенному среди 500 экономистов из 46 стран, эксперты рассматривают повышенную инфляцию как устойчивое препятствие для глобального роста экономики в текущем году и более не рассчитывают на то, что скачки цен носят временный характер. Респонденты повысили прогнозы инфляции на 2022 год для большинства регионов. И хотя ожидается, что ценовое давление в 2023 году ослабнет, в настоящий момент экономические перспективы выглядят гораздо хуже, чем три месяца назад: оценки роста мирового ВВП в 2022-м были понижены с 4,5% до 4,3%. Этот пересмотр отчасти обусловлен повышением процентных ставок и ростом стоимости жизни.
● Накануне были опубликованы данные ВВП США за четвертый квартал 2021 года: темпы роста экономики ускорились до 6,9% г/г, значительно превзойдя оценку в 5,5% и показатель третьего квартала (+2,3%), несмотря на очередной всплеск заболеваемости COVID-19, который замедлил наем работников и оказал давление на выпуск продукции. В то же время в релизе подчеркивается, что главным фактором ускорения роста ВВП стало восстановление товарно-материальных запасов на 4,9% (в основном за счет автомобильного сектора).
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,078.46 ₽ ($26.58) +3.35%, БСИП: 1,774.00 ₽ ($22.87) -1.10%, Премия: -14.65%.
🌎 Мировые рынки
● Согласно опросу Reuters, проведенному среди 500 экономистов из 46 стран, эксперты рассматривают повышенную инфляцию как устойчивое препятствие для глобального роста экономики в текущем году и более не рассчитывают на то, что скачки цен носят временный характер. Респонденты повысили прогнозы инфляции на 2022 год для большинства регионов. И хотя ожидается, что ценовое давление в 2023 году ослабнет, в настоящий момент экономические перспективы выглядят гораздо хуже, чем три месяца назад: оценки роста мирового ВВП в 2022-м были понижены с 4,5% до 4,3%. Этот пересмотр отчасти обусловлен повышением процентных ставок и ростом стоимости жизни.
● Накануне были опубликованы данные ВВП США за четвертый квартал 2021 года: темпы роста экономики ускорились до 6,9% г/г, значительно превзойдя оценку в 5,5% и показатель третьего квартала (+2,3%), несмотря на очередной всплеск заболеваемости COVID-19, который замедлил наем работников и оказал давление на выпуск продукции. В то же время в релизе подчеркивается, что главным фактором ускорения роста ВВП стало восстановление товарно-материальных запасов на 4,9% (в основном за счет автомобильного сектора).
🗞 #Дайджест за 31 января
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,191.57 ₽ ($28.34) +5.45%, БСИП: 1,849.80 ₽ ($23.99) +4.27%, Премия: -15.60%.
🎯 IPO (чат, рейтинги и обзоры)
Одобрено участие в 4 IPO:
● Turo Inc (TURO) - предоставляет собой площадку, где связывает автовладельцев с арендаторами, также компанию называют «Airbnb для автомобилей». Например, любой автовладелец может зарегистрировать свой автомобиль для его последующей аренды. Платформа предлагает зарегистрированный автомобиль для поездок с арендой на несколько часов, дней или недель.
● HomeSmart Holdings (HS) - управляет онлайн-брокерской платформой по продаже жилой недвижимости.
● Basis Global Technologies (BASI) - предоставляет SaaS для алгоритмической покупки рекламы, автоматизации рабочих процессов и аналитики.
● Dynasty Financial Partners Inc (DSTY) - является поставщиком технологических решений по управлению капиталом и бизнес-услуг для финансовых консультационных фирм.
Дедлайн будет объявлен позже.
🌎 Мировые рынки
● Внимание участников рынка переключается с оценки усиления «ястребиных» настроения ФРС на текущий сезон отчетности. По данным FactSet, чуть более трети компаний из S&P 500 уже представили результаты за 4-й квартал 2021-го: 77% отчитавшихся эмитентов превзошли консенсус-прогноз по EPS, что ниже среднего показателя за последние четыре квартала (84%), но в целом соответствует значению за пять лет. В среднем компании побили ожидания по прибыли на 4,1%, что также значительно ниже соответствующего показателя за последние четыре квартала (15,8%). Хотя такие результаты не стали большой неожиданностью для рынка ввиду эффекта низкой базы 2020 года, все больше аналитиков упоминают о том, что пик роста прибыли и рентабельности был пройден. Согласно комментариям менеджмента, сильный спрос, отмечавшийся в 4-м квартале во многих отраслях, нивелируется давлением со стороны цепочек поставок и растущих закупочных цен, которое, как ожидается, сохранится в течение следующих нескольких кварталов. Также компании прогнозируют увеличение расходов, часть из которых связана с дефицитом рабочей силы, который, в свою очередь, во многом обусловлен активным распространением штамма «омикрон».
🍀 Фонд первичных размещений (чат, информация)
● РСИП: 2,191.57 ₽ ($28.34) +5.45%, БСИП: 1,849.80 ₽ ($23.99) +4.27%, Премия: -15.60%.
🎯 IPO (чат, рейтинги и обзоры)
Одобрено участие в 4 IPO:
● Turo Inc (TURO) - предоставляет собой площадку, где связывает автовладельцев с арендаторами, также компанию называют «Airbnb для автомобилей». Например, любой автовладелец может зарегистрировать свой автомобиль для его последующей аренды. Платформа предлагает зарегистрированный автомобиль для поездок с арендой на несколько часов, дней или недель.
● HomeSmart Holdings (HS) - управляет онлайн-брокерской платформой по продаже жилой недвижимости.
● Basis Global Technologies (BASI) - предоставляет SaaS для алгоритмической покупки рекламы, автоматизации рабочих процессов и аналитики.
● Dynasty Financial Partners Inc (DSTY) - является поставщиком технологических решений по управлению капиталом и бизнес-услуг для финансовых консультационных фирм.
Дедлайн будет объявлен позже.
🌎 Мировые рынки
● Внимание участников рынка переключается с оценки усиления «ястребиных» настроения ФРС на текущий сезон отчетности. По данным FactSet, чуть более трети компаний из S&P 500 уже представили результаты за 4-й квартал 2021-го: 77% отчитавшихся эмитентов превзошли консенсус-прогноз по EPS, что ниже среднего показателя за последние четыре квартала (84%), но в целом соответствует значению за пять лет. В среднем компании побили ожидания по прибыли на 4,1%, что также значительно ниже соответствующего показателя за последние четыре квартала (15,8%). Хотя такие результаты не стали большой неожиданностью для рынка ввиду эффекта низкой базы 2020 года, все больше аналитиков упоминают о том, что пик роста прибыли и рентабельности был пройден. Согласно комментариям менеджмента, сильный спрос, отмечавшийся в 4-м квартале во многих отраслях, нивелируется давлением со стороны цепочек поставок и растущих закупочных цен, которое, как ожидается, сохранится в течение следующих нескольких кварталов. Также компании прогнозируют увеличение расходов, часть из которых связана с дефицитом рабочей силы, который, в свою очередь, во многом обусловлен активным распространением штамма «омикрон».