После переговоров с президентом Франции Дональд Трамп заявил об интересе Штатов к российским запасам редкоземельных металлов и других ресурсов.

Владимир Путин также провел совещание с министрами, посвященное развитию отрасли редкоземельных металлов. Президент России упомянул о потенциальном возобновлении поставок российского алюминия в США и даже о создании совместных проектов в отрасли.

На этом фоне в акциях металлургов началось настоящее ралли. Так, акции Норникеля по итогам вчерашнего дня прибавили более 7%, а бумаги Русала, производителя алюминия, выросли более чем на 6%, несмотря на наложенные в тот же день санкции ЕС на поставки производимого компанией металла. Также росли акции энергетической компании En+. Ей принадлежит 56,88% в бизнесе Русала.

👀 Что такое редкоземельные металлы и при чем тут Норникель

В зависимости от используемых классификаций к такому роду сырья можно отнести и металлы платиновой группы, которые выпускает Норникель. По оценкам аналитиков Т-Инвестиций, общая доля платиновой группы в выручке Норникеля составляет около 30%.

📝 Что в итоге

Эти компании могут извлечь выгоду, если действительно произойдет расширение географии продаж, а иностранный капитал пойдет на реализацию новых проектов. При этом важно понимать, что фундаментально ничего не изменилось. Мультипликаторы акций Норникеля сейчас находятся вблизи средних исторических значений, а цены на никель и палладий остаются низкими.
В свою очередь, Русал испытывает проблемы из-за высоких цен на глинозем — это сырье, необходимое для производства. Компания сокращает объемы выпуска и попала под очередные санкции ЕС. Ранее около 10% всех поставок компании приходилось на страны Евросоюза.

🛢️ British Petroleum или конец «зеленой мечте»

Пока в ЕС все еще слепо верят в возобновляемые источники энергии (ВИЭ), английская компания BP (или как теперь модно «Back to Petroleum»), потеряв значительную долю прибыли, возвращается к традиционному сырью.

📉 Пять лет назад BP поставила перед собой одну из самых амбициозных целей среди крупных нефтяных компаний — сократить добычу нефти и газа на 40 % к 2030 году, значительно увеличив инвестиции в возобновляемые источники энергии. Однако с того самого момента прибыль компании начала стремительно падать.

Шаг по возвращению к нефти и газу был предпринят на фоне того, как конкуренты Shell и норвежская компания Equinor также сократили планы по инвестированию в «зеленую» энергетику, а комментарии президента США Дональда Трампа на тему «бурить, бурить, бурить» стимулировали инвестиции в ископаемое топливо.

Безусловно, за «зеленой энергетикой» будущее, но точно очень далекое…

В России ожидается массовое закрытие ПВЗ Wildberries и Ozon. ФАС потребовала от маркетплейсов сократить число точек по всей стране и разрабатывает антимонопольные меры.

Компании также столкнутся с ограничениями на инвестиции в скидки, акции и продвижение собственных товаров.

🔽 Индекс страха и жадности упал до 21 — зона «Экстремального страха»

Текущие значения стали самыми низкими с августа 2024 года, что говорит о высокой тревожности среди участников рынка.

Индекс страха и жадности анализирует настроение инвесторов и колеблется от 0 (максимальный страх) до 100 (чрезмерная жадность). Сейчас он находится в красной зоне, что может сигнализировать о перепроданности рынка и потенциальных точках входа для покупок.

📉 График показывает, что последний раз такой уровень страха наблюдался несколько месяцев назад, после чего рынок демонстрировал восстановление. Однако сохраняется вероятность дальнейшей волатильности.

Россияне начали перекладывать деньги с коротких вкладов на длинные

На 23 февраля доля самых популярных депозитов — на шесть месяцев — составила 54% от общего объема размещений, сократившись с начала года на 1,5 процентного пункта.

Доля вкладов на три месяца за тот же период упала на 1,3 п. п., до 25,2%.

Доля депозитов длиной в месяц — на 1,4 п. п., до 3,1% от общего объема.

При этом на годовые вклады стало приходиться 13,7% размещенных денег, что на 3 п. п. выше уровня начала года.

Перераспределение финансов с коротких вкладов на длинные наблюдается не только в денежном, но и в количественном выражении.

Доля полугодовых депозитов с начала года упала на 2,5 п. п. — до 50,2%. Доля трехмесячных — до 25,5%, на 2,2 п. п. Если раньше вклады сроком от года занимали около 15% от общего числа, то сейчас составляют около 18%.

Индексу МосБиржи поплохело после неудачных переговоров Трампа и Зеленского

Президенты США и Украины встретились в Белом доме. В ходе общения Дональд Трамп заявил, что пора прекращать конфликт — в этом заинтересованы все стороны. Свои контакты с Владимиром Путиным президент США назвал превосходными и сообщил, что переговорные группы уже приступили к обсуждению параметров будущего соглашения.
Публичная часть встречи перед журналистами обернулась перепалкой, в ходе которой американский президент потребовал согласиться на прекращение огня.

Переговоры начались к концу основной торговой сессии на Мосбирже. С 19:00 индекс IMOEX2, учитывающий вечерние торги, прибавил порядка 1,1%. Больше других к 21.00 мск растут акции: Хэдхантера, Совкомбанка, Алросы, Юнипро.

Российский рынок резко развернулся после слов Дональда Трампа о «неготовности президента Украины к миру», отмены пресс-конференции, а также на фоне информации, что сделка по полезным ископаемым не была подписана.

В 2024 году рост зарплаты россиян оказался самым высоким за последние 16 лет, сообщает Росстат.

Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата увеличилась на 21,9% по сравнению с декабрем 2023 года. Это самый высокий показатель с ноября 2008 года, когда рост составил 22%.

В марте 2024 года аналогичный показатель достиг 21,6%. Средняя зарплата в России в декабре составила 128 665 рублей до вычета налогов, включая премии и надбавки.

🇺🇸 Более 330 000 000 000 $ добавлено в рынок криптовалют за последние 4 часа.

Дональд Трамп заявил, что Bitcoin и Ethereum будут ключевыми активами в Криптовалютном резерве США, а также подчеркнул важность XRP, SOL и ADA. Он пообещал сделать США крипто-столицей мира и поддерживать развитие индустрии после "коррумпированных атак" предыдущей администрации.

💡 Этот шаг может привести к росту популярности и цен криптовалют, входящих в резерв! Возможно, нас ждет новая эра регулирования с акцентом на развитие, а не запреты.

Фондовый рынок США и крипта обрушились после заявлений Трампа и ввода 20% пошлины на Китай.

Лидером падения стала Nvidia (NVDA), акции которой рухнули на 9%.

1 марта на госуслугах заработал сервис, позволяющий установить добровольный запрет на получение кредитов и займов.

Для подачи заявления нужно авторизоваться на госуслугах, на главной странице открыть раздел «Штрафы, налоги» и перейти к услуге «Установление запрета на получение кредита». После этого появится плашка с условиями.

Затем нужно нажать кнопку «Начать» и проверить свои паспортные данные и ИНН, которые подгрузятся автоматически. Их можно отредактировать на этой же странице.

Если все верно, нужно перейти к следующему этапу — выбрать полный или частичный запрет.

Полный распространяется на получение кредита в банках и МФО при личном посещении, через интернет и по телефону.

При оформлении частичного запрета нужно выбрать тип организации и способ получения кредита.

Минфин решил, что налоги по долговым ЦФА можно учитывать так же, как по облигациям: доходы и расходы в этом случае будут попадать в общую базу по налогу на прибыль. Об этом сказал заместитель министра финансов Алексей Сазанов на встрече представителей банковского сектора и ЦБ. Чтобы реализовать идею, долговые ЦФА могут выделить как отдельную категорию в отраслевом законодательстве.

📈 Такой шаг может подстегнуть рост первичного рынка ЦФА до 1 трлн рублей, считает Алексей Илясов, глава платформы Атомайз.

❓ Что не так сейчас

Компании используют долговые ЦФА для привлечения финансирования по аналогии с облигациями и векселями — в Т-Инвестициях мы называем долговые ЦФА смарт-облигациями. Но сейчас бизнес не может учесть расходы на обслуживание долга по ЦФА в одной базе с доходами. Все операции с ЦФА учитываются в отдельной налоговой базе, а это делает инструмент менее привлекательным по сравнению с обычными займами.

💰 За что инвесторы любят смарт-облигации

Если бизнесу этот инструмент обеспечивает новый источник финансирования, то инвесторов привлекает повышенная доходность, а также гибкость выплат и сроков. Как правило, смарт-облигации дают инвестору фиксированную доходность и регулярные выплаты, а в конце срока изначально вложенная сумма возвращается.

В прошлом году этот инструмент у россиян был в числе самых популярных ЦФА, так как доходность по нему обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых.

Кремль планирует передать администрации США список российских компаний под американскими ограничениями.

Цель — переговоры о снятии санкций с IT-сектора. По мнению экспертов, инициатива может повлиять на диалог Москвы и Вашингтона, но несет двойные последствия.

Обмен списками может снизить конфронтацию и показать готовность сторон к компромиссам.

Данные геолокации напрямую не будут использоваться для автоматического определения налогового резидентства клиентов банков, сообщил Минфин.

Но они станут поводом для запроса об обновлении информации о клиенте

Соответствующий проект постановления правительства разработал Минфин совместно с Росфинмониторингом, Банком России и Федеральной налоговой службой (ФНС), следует из сообщения Министерства финансов.

• Сегодня (в 19:00 мск) Росстат опубликует данные по недельной инфляции в России. За период с 18 по 24 февраля 2025 года рост цен в стране составил 0,23% после 0,17% неделей ранее. С начала года к 24 февраля инфляция достигла 1,94%, а в годовом выражении выросла до 10,11%. ЦБ РФ прогнозирует инфляцию в России в 2025 году на уровне 7,0—8,0%, а в 2026-м — 4,0%.

• По итогам февраля 2025 года поставки газа в Евросоюз по газопроводу «Турецкий поток» достигли 1,55 млрд кубометров. Это на 26% больше, чем годом ранее. Кроме того, среднесуточный объем прокачки в прошлом месяце составил 55,4 млн кубометров — рекордный показатель с момента запуска трубопровода в 2020 году. Между тем с начала года по «Турецкому потоку» было экспортировано 3,1 млрд кубометров (+26,5% год к году). Основные факторы роста поставок российского газа в этом году в ЕС — холодная погода в Европе, повышенный спрос на энергоресурс и активное использование запасов из подземных хранилищ. При этом эксперты прогнозируют сохранение высокого уровня объема поставок в ближайшие месяцы, поскольку Евросоюзу необходимо пополнять газовые запасы.

• Корпоративные заемщики продолжают активно привлекать финансирование на долговом рынке. По итогам прошлого месяца объем размещений облигаций превысил 627 млрд рублей — лучший результат для февраля в истории. По мнению экспертов, высокой активности на долговом рынке способствуют ожидания смягчения денежно-кредитной политики Банка России на фоне улучшения геополитического фона и укрепления рубля. Ожидается, что объемы привлечений финансирования корпоративными заемщиками продолжат расти на фоне существенной доли погашений в 2025 году, а также высоких ставок по кредитам.

• После январских санкций США поставки российской нефти в Индию начали постепенно снижаться. В январе импорт составил 1,67 млн баррелей в сутки, а в феврале достиг 1,46 млн — на 18,4% ниже среднемесячного уровня 2024 года. Несмотря на санкции, затронувшие менее 20% поставок, аналитики ожидают нормализации объемов во втором полугодии 2025-го. После введения санкций в Китае наблюдалась схожая ситуация: кратковременное снижение импорта в январе сменилось адаптацией рынка и восстановлением объема поставок.

Актуальная новость для всех темщиков:

Председатель Центрального банка Эльвира Набиуллина – о предложениях ЦБ по борьбе с кибермошенничеством

Испанская Inditex, владеющая брендами Zara, Bershka и Pull&Bear, подала заявки на регистрацию товарных знаков в Роспатент.

РСПП призвал власти учесть срок давности при пересмотре итогов приватизации 90-х

Ассоциация крупнейших российских предпринимателей (РСПП) инициировала дискуссию с правительством на фоне участившихся случаев национализации бизнеса. По данным источников, участники объединения, включая его главу Александра Шохина, предложили руководству страны строже соблюдать нормы Гражданского кодекса о 10-летнем сроке исковой давности по сделкам приватизации. По их мнению, это поможет легализовать статус активов, приобретенных в 1990-е, и снизить риски их изъятия.

Ключевой инициативой РСПП станет обращение к президенту Путину на съезде организации 18 марта. В ассоциации рассчитывают, что поддержка главы государства укрепит правовую определенность для бизнеса. Однако эксперты сомневаются в успехе: в октябре 2023 года Конституционный суд постановил, что срок давности не применяется к делам о возврате государству активов, полученных с нарушением антикоррупционных законов.

С учетом пробелов в законодательстве 1990-х и тесных связей между чиновниками и бизнесом того периода, под данную формулировку могут попасть почти все спорные активы. «Четких правил пересмотра приватизации нет — всё решается ситуативно. Чтобы избежать проблем, бизнесу стоит сотрудничать с государством, в том числе в рамках СВО», — отмечает собеседник, близкий к промышленным кругам.

Таким образом, несмотря на лоббистские усилия РСПП, масштабная ревизия итогов 90-х маловероятна. Власти сохраняют широкие возможности для точечного пересмотра собственности в рамках текущей политико-экономической повестки.

Александр Лукашенко поручил развивать майнинг криптовалют в Беларуси, сославшись на избыток электроэнергии в стране.

По его словам, государство также должно участвовать в добыче цифровых активов.

Лукашенко добавил, что в мире растёт интерес к криптовалютам, в том числе со стороны крупнейших экономик.

В России планируют в 5 раз повысить штрафы для индивидуальных предпринимателей.

Уже со следующего года ужесточатся меры наказания за непредоставление налоговых деклараций и неуплату налогов.

Дональд Трамп подписал указ о создании Стратегического резерва ВТС США! Он позиционируется как нацрезерв цифровых ценностей. 

Вот так, еще до пятничного «крипто-саммита» в Белом доме.

Первоначально все задействованные активы будут включать только те, которые были арестованы по гражданским и уголовным делам.

В частности первоначальный источник финансирования по BTC-резерву - это около 200 000 BTC, полученных правительством в результате уголовного и гражданского конфиската в течение прошлых лет.

Министру финансов США Бессенту и министру торговли США Лютнику разрешено изучать способы получения бОльшего количества BTC, НО без увеличения нагрузки на налогоплательщиков.
Минфин отвечает за «ответственное управление» цифровыми активами, находящимися в распоряжении правительства.

А правительство будет изучать возможность использования «бюджетно-нейтральных методов» для покупки бОльшего количества BTC. При этом не будет активно стремиться к увеличению количества других цифровых активов в резерве.

Указ требует проведения комплексного аудита всех цифровых активов, которые находятся в распоряжении правительства, чтобы обеспечить прозрачность управления этими активами.

Курс BTC упал почти на 5% до 84 667$ в течение нескольких минут после указа. В #Coindesk считают, что из-за разочарования тем, что резерв состоит из активов, которые уже находятся на хранении у правительства, и нет анонсов новых покупок. Классика, «бритва» на позитиве. Ведь это, как ни крути нюансы - все равно позитив.