Ребята!
Это прорыв!
Это и по каким-то санкциям отразится тоже!!
Но не будет отмены всех санкций.
Но вздохнём чуть пошире.
Президент FIFA заявил, что организация должна рассмотреть вопрос отмены бана российских команд в международных турнирах и отметил его бесполезность
Никогда не запрещайте какой-либо стране играть в футбол — президент FIFA Джанни Инфантино
Добро и Сила!
С уважением,
М.Н.Заводов.
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
Это прорыв!
Это и по каким-то санкциям отразится тоже!!
Но не будет отмены всех санкций.
Но вздохнём чуть пошире.
Президент FIFA заявил, что организация должна рассмотреть вопрос отмены бана российских команд в международных турнирах и отметил его бесполезность
Никогда не запрещайте какой-либо стране играть в футбол — президент FIFA Джанни Инфантино
Добро и Сила!
С уважением,
М.Н.Заводов.
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
🔥13
BONUS FABULA
Коррекция на сырьевых рынках в металлах на 10-20-30%, действительно, не даёт второго шанса спекулянтам, которые вошли в длинные позиции на максимумах. Ввиду очень высокой вероятности ускорения инфляции в развитых странах за счёт ослабления национальных валют…
Движение в драгметаллах вниз с закрытием длинных позиций и последующим ростом пока можно назвать "высадкой спекулянтов" крупными игроками, если ориентироваться на прогнозы о росте цен на золото до $6000 за тройскую унцию, данные Deutsche Bank. В 12 часов сегодня ЦБ РФ проведёт пресс-конференцию по итогам развития банковского сектора в 2025 г. Особого позитива ждать не стоит, так как накануне регулятор поднял нормы рещервирования при кредитовании заёмщиков, работающихс закредитованными компаниями, трезво понимая нарастание проблем от высокого долга части клиентов, наращивающих дебиторскую задолженность. Во внешнем геополитическом контуре ждём новых переговоров спецслужб РФ и Украины с участием Уиткофа, ранее проведшего переговоры с главой РФПИ Дмитриевым.
В России РЖД, у которой по данным Reuters, есть кассовый разрыв в 200 млрд. руб., хочет продать башни Moscow Towers в «Сити» за 220 млрд руб. "Аэрофлот" в марте 2026 года повысит "плоские" тарифы на дальневосточные маршруты и в Калининград. Но эта акция движется в боковике и выйти из него сможет только на окончани СВО (мнение руководства США), когда первым шагом станет открытие прямых перелётов из РФ в США. Пока же сегодня мы увидим отчёт по РСБУ за 2025 год в Аэрофлоте.
Сильно пострадавшим металлургам, которые в ближайшее время обратятся в Правительство РФ за дополнительными мерами поддержки и закрытия импорта, начинает помогать конъюнктура рынков. Экспортные цены на стальные полуфабрикаты из России растут на $5-6, до $448-450 за тонну с базисом FOB в черноморских портах и поставками в Турцию. Внутренние цены турецкого рынка - это $460-465 за тонну с базисом CFR (с учётом фрахта). Поэтому поставщики подняли цены на величину роста издержек. Понятно, что выиграет больше НЛМК, но и Северсталь с ММК смогут поучаствовать в данном росте, но придётся конкурировать с поставками из Азии и стран СНГ на турецком рынке. По последним данным Турецкого статистического института, поставки стальной заготовки из России в Турцию в январе—ноябре 2025 года выросли на 41,1%, до 901,25 тыс. тонн. Китай увеличил отгрузки более чем в два раза, до 832,83 тыс. тонн, . На третьем месте — Малайзия, нарастившая поставки на 35%, до 817,85 тыс. тонн. По данным BigMint, китайская стальная заготовка предлагается по $440–445 за тонну (FOB). Соответственно, РФ, Китай и Малайзия заняли доли в 23,1%, 21,3% и 20,9% от импорта в Турцию. Сегодня выпустит отчёт по МСФО традиционно первая Северсталь, где сможем увидеть состояние рынка и ожидания отрасли.
Для лизинговых компаний и прокатных компаний минус, что лизинг новых и подержанных машин в 2025 упал почти на 33% г/г., причём лизинг в сегменте новых автомобилей просел на 42,2%. Прогноз лизинговой отрасли - это умеренный рост на 15% в 2026 году. На вторичном рынке стали более привлекательными автомобили, купленные на прошлом пике спроса в 2023–2024 годах.
Поддержка рынка на 2750 п.
Сопротивление рынка - 2780-2800 п.
$CHMF $AFLT $NLMK $MAGN $MTLR $EUTR
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
В России РЖД, у которой по данным Reuters, есть кассовый разрыв в 200 млрд. руб., хочет продать башни Moscow Towers в «Сити» за 220 млрд руб. "Аэрофлот" в марте 2026 года повысит "плоские" тарифы на дальневосточные маршруты и в Калининград. Но эта акция движется в боковике и выйти из него сможет только на окончани СВО (мнение руководства США), когда первым шагом станет открытие прямых перелётов из РФ в США. Пока же сегодня мы увидим отчёт по РСБУ за 2025 год в Аэрофлоте.
Сильно пострадавшим металлургам, которые в ближайшее время обратятся в Правительство РФ за дополнительными мерами поддержки и закрытия импорта, начинает помогать конъюнктура рынков. Экспортные цены на стальные полуфабрикаты из России растут на $5-6, до $448-450 за тонну с базисом FOB в черноморских портах и поставками в Турцию. Внутренние цены турецкого рынка - это $460-465 за тонну с базисом CFR (с учётом фрахта). Поэтому поставщики подняли цены на величину роста издержек. Понятно, что выиграет больше НЛМК, но и Северсталь с ММК смогут поучаствовать в данном росте, но придётся конкурировать с поставками из Азии и стран СНГ на турецком рынке. По последним данным Турецкого статистического института, поставки стальной заготовки из России в Турцию в январе—ноябре 2025 года выросли на 41,1%, до 901,25 тыс. тонн. Китай увеличил отгрузки более чем в два раза, до 832,83 тыс. тонн, . На третьем месте — Малайзия, нарастившая поставки на 35%, до 817,85 тыс. тонн. По данным BigMint, китайская стальная заготовка предлагается по $440–445 за тонну (FOB). Соответственно, РФ, Китай и Малайзия заняли доли в 23,1%, 21,3% и 20,9% от импорта в Турцию. Сегодня выпустит отчёт по МСФО традиционно первая Северсталь, где сможем увидеть состояние рынка и ожидания отрасли.
Для лизинговых компаний и прокатных компаний минус, что лизинг новых и подержанных машин в 2025 упал почти на 33% г/г., причём лизинг в сегменте новых автомобилей просел на 42,2%. Прогноз лизинговой отрасли - это умеренный рост на 15% в 2026 году. На вторичном рынке стали более привлекательными автомобили, купленные на прошлом пике спроса в 2023–2024 годах.
Поддержка рынка на 2750 п.
Сопротивление рынка - 2780-2800 п.
$CHMF $AFLT $NLMK $MAGN $MTLR $EUTR
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
👍13
ЖК «Северная Лисица» — пример бизнес-проекта рядом с «Алмазным треугольником»
В продолжение темы Алмазного треугольника Петербурга хочу разобрать один конкретный жилой проект, который, на мой взгляд, хорошо ложится в эту логику и заслуживает внимания инвесторов и брокеров.
Речь про ЖК Северная Лисица — проект в Лисьем Носу, в непосредственной близости от тех самых точек роста, о которых шла речь ЗДЕСЬ
Что важно с точки зрения продукта:
Это бизнес-сегмент, и это считывается в деталях.
- Архитектура и фасады:
Проект низкоэтажный, с аккуратной современной архитектурой.
Используются дорогостоящие и долговечные фасадные материалы, спокойная цветовая палитра, без визуального шума.
Фасады выглядят не «массово», а с ощущением частного, почти клубного формата.
- Окна и свет:
Установлена премиальная линейка окон — увеличенные проёмы, хорошая геометрия, много естественного света, энергоэффективность.
Это важный момент для людей, кто ценят не только метраж, но и качество пространства.
- Формат жилья:
Проект сделан в редком для Петербурга формате – квартир - таунхаусов бизнес-класса.
Это не плотная многоэтажная застройка, а приватная, камерная среда — то, что всё чаще ищут клиенты, уставшие от «человейников».
Локация как отдельная ценность
Лисий Нос — это:
- курортная часть Приморского района
- близость к Финскому заливу
лесное окружение
- при этом городская черта и понятная транспортная доступность
Что это даёт инвестору:
- близость к Лахте (деловой центр, рабочие места, арендаторы)
- близость к Левашово (корпоративная инфраструктура)
- будущий эффект от развития Горской
- дефицит земли и низкоэтажных форматов
👉 Локации такого типа редко дешевеют и, как правило, растут плавно, но стабильно. В связке с Лахтой, Левашово и будущей Горской эта локация начинает восприниматься не как «дачная», а как часть нового дорогого пояса Петербурга.
Почему проект интересен уже сейчас:
🔺он находится внутри логики Алмазного треугольника, о котором говорили ранее
🔺это не массовый продукт, а редкий формат для своего сегмента
🔺проект рассчитан на аудиторию, для которой важны ощущение собственного пространства и при этом городская среда, качество материалов и окружение
🔺такие форматы обычно хорошо держат цену и интересны для долгосрочных стратегий
И на мой взгляд здесь есть отличный арендный потенциал:
✅ долгосрочная аренда для семей
✅ интерес со стороны управленцев и специалистов, работающих в Лахте
✅ редкий формат для аренды, а значит — меньше конкуренции.
И если подвести итог под сказанным выше:
ЖК «Северная Лисица» — это:
- не спекуляция
- не массовый рынок
- не история «купил — быстро продал»
Это осознанный инвестиционный выбор и более длинный цикл.
Но именно такие циклы чаще всего дают самый спокойный и прогнозируемый результат.
С уважением, Лариса Переверзева
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK
В продолжение темы Алмазного треугольника Петербурга хочу разобрать один конкретный жилой проект, который, на мой взгляд, хорошо ложится в эту логику и заслуживает внимания инвесторов и брокеров.
Речь про ЖК Северная Лисица — проект в Лисьем Носу, в непосредственной близости от тех самых точек роста, о которых шла речь ЗДЕСЬ
Что важно с точки зрения продукта:
Это бизнес-сегмент, и это считывается в деталях.
- Архитектура и фасады:
Проект низкоэтажный, с аккуратной современной архитектурой.
Используются дорогостоящие и долговечные фасадные материалы, спокойная цветовая палитра, без визуального шума.
Фасады выглядят не «массово», а с ощущением частного, почти клубного формата.
- Окна и свет:
Установлена премиальная линейка окон — увеличенные проёмы, хорошая геометрия, много естественного света, энергоэффективность.
Это важный момент для людей, кто ценят не только метраж, но и качество пространства.
- Формат жилья:
Проект сделан в редком для Петербурга формате – квартир - таунхаусов бизнес-класса.
Это не плотная многоэтажная застройка, а приватная, камерная среда — то, что всё чаще ищут клиенты, уставшие от «человейников».
Локация как отдельная ценность
Лисий Нос — это:
- курортная часть Приморского района
- близость к Финскому заливу
лесное окружение
- при этом городская черта и понятная транспортная доступность
Что это даёт инвестору:
- близость к Лахте (деловой центр, рабочие места, арендаторы)
- близость к Левашово (корпоративная инфраструктура)
- будущий эффект от развития Горской
- дефицит земли и низкоэтажных форматов
👉 Локации такого типа редко дешевеют и, как правило, растут плавно, но стабильно. В связке с Лахтой, Левашово и будущей Горской эта локация начинает восприниматься не как «дачная», а как часть нового дорогого пояса Петербурга.
Почему проект интересен уже сейчас:
🔺он находится внутри логики Алмазного треугольника, о котором говорили ранее
🔺это не массовый продукт, а редкий формат для своего сегмента
🔺проект рассчитан на аудиторию, для которой важны ощущение собственного пространства и при этом городская среда, качество материалов и окружение
🔺такие форматы обычно хорошо держат цену и интересны для долгосрочных стратегий
И на мой взгляд здесь есть отличный арендный потенциал:
✅ долгосрочная аренда для семей
✅ интерес со стороны управленцев и специалистов, работающих в Лахте
✅ редкий формат для аренды, а значит — меньше конкуренции.
И если подвести итог под сказанным выше:
ЖК «Северная Лисица» — это:
- не спекуляция
- не массовый рынок
- не история «купил — быстро продал»
Это осознанный инвестиционный выбор и более длинный цикл.
Но именно такие циклы чаще всего дают самый спокойный и прогнозируемый результат.
С уважением, Лариса Переверзева
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK
👍13🔥7❤4👏3
В 2025 году объем продаж новых автомобилей на российском рынке оказался примерно на том же уровне, что и в 2016-м или далеком 2004-м. По сравнению с прошлым годом импорт сократился на 35%. Продажи машин российской сборки выросли на 12% за счёт китайских моделей с околонулевой степенью локализации компонентов.
Продажи выпущенных в стране иномарок в прошлом году выросли с 208 тысяч до 391 тысячи штук (29% рынка). Легальный импорт снизился с 758 тысяч до 440 тысяч машин. То есть, утильсбор ударил по ассортименту легальных импортёров.
Альтернативный импорт не сдался под гнетом утильсбора! Проданы те же 156 тысяч «неофициальных» машин, что и годом ранее.
Почти миллион новых китайских автомобилей ежегодно попадают на рынок (за вычетом Лады). Лада перешла в премиум сегмент. Продаёт меньше, но дороже. При кубанизации, через 5 лет альтернативных брендов (учитывая старение) не будет. Будем ездить на китайцах с официальным ресурсом в 7 лет.
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
Продажи выпущенных в стране иномарок в прошлом году выросли с 208 тысяч до 391 тысячи штук (29% рынка). Легальный импорт снизился с 758 тысяч до 440 тысяч машин. То есть, утильсбор ударил по ассортименту легальных импортёров.
Альтернативный импорт не сдался под гнетом утильсбора! Проданы те же 156 тысяч «неофициальных» машин, что и годом ранее.
Почти миллион новых китайских автомобилей ежегодно попадают на рынок (за вычетом Лады). Лада перешла в премиум сегмент. Продаёт меньше, но дороже. При кубанизации, через 5 лет альтернативных брендов (учитывая старение) не будет. Будем ездить на китайцах с официальным ресурсом в 7 лет.
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
👍4🔥1👏1
Самолет опубликовал результаты прохождения оферты по облигациям серии БО-П13
В рамках оферты эмитент выкупил облигации на сумму 15,2 млрд руб. из 24,5 млрд руб. или 62,1% от выпуска. С учетом выкупленных с рынка в прошлом году облигации, на оферте было предъявлено 65% обращающихся облигаций данного выпуска.
19 января Самолет установил ставку 25-36-го купонов облигаций серии БО-П13 на уровне 21% годовых, что соответствует рыночным условиям.
Результаты выглядят очень достойно. Самолет подтвердил свой статус надежного заемщика, что в условиях высокой волатильности рынков капитала и низкого аппетита инвесторов к кредитным рискам имеет более важное значение по сравнению с другими факторами инвестиционной привлекательности компании.
Для сравнения, год назад в рамках оферты по облигациям серии БО-П11 Самолету были предъявлены к погашению облигации на общую сумму 13,6 млрд руб., что составляло 68% от общего объема облигаций данной серии (20 млрд руб.), находившихся в обращении.
По нашему мнению, новость позитивная по двум причинам. Во-первых, заметная часть держателей облигаций (35%) не предъявили бумаги к выкупу, сочтя новый купон в размере 21,0% до погашения в феврале 2027 г. приемлемой компенсацией за кредитный риск компании. Это может выступать в качестве ориентира стоимости привлечения денег на рынке публичного долга. Во-вторых, успешное прохождение оферты стало дополнительным подтверждением способности компании мобилизовать средства в случае необходимости в том числе за счет монетизации земельного банка.
По сути, Самолет сохранил себе доступ на рынок публичного долга, что в ближайшей перспективе позволит ему поддержать необходимую ликвидность и сохранить финансирование текущей операционной деятельности, что в контексте восстановления рынка жилой недвижимости и снижения Ключевой ставки ЦБ должно быть позитивно воспринято инвесторами в акции.
Отметим, что ближайшие оферты по облигациям предстоят в августе (5 млрд руб.), и сентябре (2,5 млрд руб.), по масштабам уступая пройденной. У Самолета есть значительное время для подготовки к прохождению предстоящих оферт. Учитывая успешное прохождение компанией оферты и улучшение восприятие инвесторами кредитного профиля эмитента, можно ожидать, что существенно меньшая доля инвесторов предъявит облигации к выкупу на ближайших офертах.
https://vk.ru/bonusfabula
$SMLT
С уважением,
Марат Ибрагимов
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
В рамках оферты эмитент выкупил облигации на сумму 15,2 млрд руб. из 24,5 млрд руб. или 62,1% от выпуска. С учетом выкупленных с рынка в прошлом году облигации, на оферте было предъявлено 65% обращающихся облигаций данного выпуска.
19 января Самолет установил ставку 25-36-го купонов облигаций серии БО-П13 на уровне 21% годовых, что соответствует рыночным условиям.
Результаты выглядят очень достойно. Самолет подтвердил свой статус надежного заемщика, что в условиях высокой волатильности рынков капитала и низкого аппетита инвесторов к кредитным рискам имеет более важное значение по сравнению с другими факторами инвестиционной привлекательности компании.
Для сравнения, год назад в рамках оферты по облигациям серии БО-П11 Самолету были предъявлены к погашению облигации на общую сумму 13,6 млрд руб., что составляло 68% от общего объема облигаций данной серии (20 млрд руб.), находившихся в обращении.
По нашему мнению, новость позитивная по двум причинам. Во-первых, заметная часть держателей облигаций (35%) не предъявили бумаги к выкупу, сочтя новый купон в размере 21,0% до погашения в феврале 2027 г. приемлемой компенсацией за кредитный риск компании. Это может выступать в качестве ориентира стоимости привлечения денег на рынке публичного долга. Во-вторых, успешное прохождение оферты стало дополнительным подтверждением способности компании мобилизовать средства в случае необходимости в том числе за счет монетизации земельного банка.
По сути, Самолет сохранил себе доступ на рынок публичного долга, что в ближайшей перспективе позволит ему поддержать необходимую ликвидность и сохранить финансирование текущей операционной деятельности, что в контексте восстановления рынка жилой недвижимости и снижения Ключевой ставки ЦБ должно быть позитивно воспринято инвесторами в акции.
Отметим, что ближайшие оферты по облигациям предстоят в августе (5 млрд руб.), и сентябре (2,5 млрд руб.), по масштабам уступая пройденной. У Самолета есть значительное время для подготовки к прохождению предстоящих оферт. Учитывая успешное прохождение компанией оферты и улучшение восприятие инвесторами кредитного профиля эмитента, можно ожидать, что существенно меньшая доля инвесторов предъявит облигации к выкупу на ближайших офертах.
https://vk.ru/bonusfabula
$SMLT
С уважением,
Марат Ибрагимов
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
🤝11✍5❤2👌2
Традиционный скриншот ситуации в commodities.
Как я говорил в предновогодней трансляции на канале BONUS FABULA, рынок commodities закриптонило.
Такая волатильность на рынке, что я не представляю, как могут хеджировать ситуацию поставщики commodities, но ещё меньше я представляю мысли тех потребителей commodities, у кого этот продукт — основа производства.
Представьте, какие цены они вынуждены для себя ставить, чтобы игнорировать волатильность!
Такая ситуация:
А). Не может продолжаться долго.
Это подобно уничтожению промышленности.
Б). Стоит ждать регуляторных ограничений и разбирательств с манипулированием рынка commodities ETF и спекулянтов.
В) Страны, зависимые от сырья, начнут создавать резервы.
Вот последний ход мы с вами давно прогнозировали и понимаем.
Для России тоже есть выход — "Фонд Поколений".
Удивительная ситуация.
Такого количества "музыкальных стульев" не было никогда.
Такая "пила" сжигает состояния и шаг за шагом отдаляет спекулянтов от этого рынка.
Как будет всё заканчиваться, мы видим на примере прошлой любви — биткойна.
Я вижу много " подбитых лётчиков" слетевшихся на эту волатильность в рынки драгметаллов.
Желание отыграться большое, но вряд ли пройдёт без "крови".
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
Как я говорил в предновогодней трансляции на канале BONUS FABULA, рынок commodities закриптонило.
Такая волатильность на рынке, что я не представляю, как могут хеджировать ситуацию поставщики commodities, но ещё меньше я представляю мысли тех потребителей commodities, у кого этот продукт — основа производства.
Представьте, какие цены они вынуждены для себя ставить, чтобы игнорировать волатильность!
Такая ситуация:
А). Не может продолжаться долго.
Это подобно уничтожению промышленности.
Б). Стоит ждать регуляторных ограничений и разбирательств с манипулированием рынка commodities ETF и спекулянтов.
В) Страны, зависимые от сырья, начнут создавать резервы.
Вот последний ход мы с вами давно прогнозировали и понимаем.
Для России тоже есть выход — "Фонд Поколений".
Удивительная ситуация.
Такого количества "музыкальных стульев" не было никогда.
Такая "пила" сжигает состояния и шаг за шагом отдаляет спекулянтов от этого рынка.
Как будет всё заканчиваться, мы видим на примере прошлой любви — биткойна.
Я вижу много " подбитых лётчиков" слетевшихся на эту волатильность в рынки драгметаллов.
Желание отыграться большое, но вряд ли пройдёт без "крови".
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
👍7
Audio
Материал с моего закрытого канала ,
специально для телеграм канала BONUS FABULA:
-Аудио-версия трансляции:
"Портовая Логистика Новороссийского узла".
-Видео-версия:
VK Bonus Fabula:
https://vk.ru/wall-226930875_524
VK М.Н.Заводов
https://vk.ru/wall1156535_81768
#NMTP
#НЛЭ
#НУТЭП
#Новоросцемент
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
специально для телеграм канала BONUS FABULA:
-Аудио-версия трансляции:
"Портовая Логистика Новороссийского узла".
-Видео-версия:
VK Bonus Fabula:
https://vk.ru/wall-226930875_524
#NMTP
#НЛЭ
#НУТЭП
#Новоросцемент
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
👍14
BONUS FABULA
Движение в драгметаллах вниз с закрытием длинных позиций и последующим ростом пока можно назвать "высадкой спекулянтов" крупными игроками, если ориентироваться на прогнозы о росте цен на золото до $6000 за тройскую унцию, данные Deutsche Bank. В 12 часов сегодня…
Нефть подорожала на фоне нового витка напряжённости между США и Ираном, связанного с отслеживанием АУГ и неожиданным падением запасов в США. В случае провала переговоров в пятницу США и Израиль нанесут по Ирану мощные удары, по мнению израильских СМИ. По сырьевым рынкам остаётся осторожный позитив, связанный с тем что деньги мировыми центробанками продолжают печататься и переоценка активов продолжится вплоть до приближающегося экономического кризиса. Хотя в нефти возможна коррекция после окончания холодов или сделки с Ираном. В РФ вчера аналитики Центробанка сообщили, что инфляция января будет негативно влиять вторичными эффектами, потому необходима жёсткая денежно-кредитная политика и осторожные решения по ставке. Понимать это, видимо, нужно так, что на заседании 13.02.26 регулятор откажется от стандартного шага в 0,5% и может снизить учётную ставку на 0,25% или оставить без изменений (что маловероятно после замедления инфляции во второй половине января). То есть, ЦБ РФ будет маленькими шажками понижать ставку, оценивая последствия для экономики, которые, как ранее регулятор говорил, наступают только через 2 месяца.
Сегодня должны начаться переговоры РФ и Украины в Абу-Даби, а ЕС будет рассматривать предложения по 20 пакету санкций. Но российский рынок на это уже почти не реагирует, и больше будет смотреть на итоги размещения Минфином РФ ОФЗ 26253 и 26251, которые должны показать спрос перед заседанием ЦБ РФ. В декабре инвестиции нерезидентов в ОФЗ достигли 1 трлн. руб., по данным ЦБ РФ (рост на 37 млрд. руб.), доля банков составила 65%. ОФЗ дешевели в ожидании паузы в смягчении ДКП.
Корпоративные новости сегодня скудны. ЕМЦ проведёт ВОСА с вопросами о допэмиссии. Все инструменты опубликуют операционные результаты за 2025 год. Всё инструменты встречались с инвест-сообществом ранее и заявили, что доля розницы у них - это 25% и инвестировать в это направление они пока не будут, ожидая восстановления покупательского спроса, более закладываясь на бизнес-сегмент, где спрос на профессиональный инструмент остаётся. Софтлайн проведёт презентацию и сессию вопросов и ответов с блогерским сообществом. Оборот компании вырос на 9% до 131,8 млрд. руб., скорр. EBITDA Группы выросла на 13%, до 8 млрд руб. уровень чистого долга - 2 EBITDA. Темпы роста оборотов - рыночные, но драйверов роста пока нет.
Цены на сахар снизились в сезоне 2025-2026 упали на 7,4%, что связано с избытком предложения на внутреннем рынке. По оценке Института конъюнктуры аграрного рынка, в текущем сельскохозяйственном году (с июля 2025 по июль 2026 года) в России будет выпущено 6,46 млн тонн сахара. Рост может составить 1,35% год к году. Объем совокупного потребления при этом снижается последние несколько лет — на 50–100 тыс. тонн в год, в том числе из-за акциза на сахаросодержащие напитки. Рентабельность в отрасли упала за год с 13,3% до 9,9%, а выращивания сахарной свеклы - с 3,4% до 2,8%. Из публичных компаний сильнее всего пострадает ГК Русагро, где сахарный бизнес, де факто, является "денежной машиной" для всего холдинга и приведёт к падению общей прибыли.
Институт развития и экономики транспорта выпустил обзор, в котором и ждёт сокращение производства и потребления угля в мире в ближайшие два года. Сокращение отгрузок прогнозируется из России, Австралии и Индонезии, а рост — из США. Это обострит конкуренцию за экспортные рынки, а РФ сможет остаться на рынке за счёт ввода близких к рынкам сбыта месторождений, таких как у частной Эльга-уголь. В 2027 году относительно 2025 года сократит добычу угля на 2 млн тонн, экспорт — на 6 млн тонн., что означает сокращение экспорта на 3%. Из публичных компаний это повлияет на Мечел и Распадскую из холдинга Евраз. Но негатив уже заложен в их котировки. Мало того, сейчас важнее рост цен в КНР, чтобы экспорт из РФ, вообще, был экономически целесообразен, с учётом цены доставки до порта с Кузбасса.
Поддержка рынка на 2750 п.
Сопротивление рынка - 2780-2800 п.
$GEMC $SOFL $RAGR $MTLR $RASP
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
Сегодня должны начаться переговоры РФ и Украины в Абу-Даби, а ЕС будет рассматривать предложения по 20 пакету санкций. Но российский рынок на это уже почти не реагирует, и больше будет смотреть на итоги размещения Минфином РФ ОФЗ 26253 и 26251, которые должны показать спрос перед заседанием ЦБ РФ. В декабре инвестиции нерезидентов в ОФЗ достигли 1 трлн. руб., по данным ЦБ РФ (рост на 37 млрд. руб.), доля банков составила 65%. ОФЗ дешевели в ожидании паузы в смягчении ДКП.
Корпоративные новости сегодня скудны. ЕМЦ проведёт ВОСА с вопросами о допэмиссии. Все инструменты опубликуют операционные результаты за 2025 год. Всё инструменты встречались с инвест-сообществом ранее и заявили, что доля розницы у них - это 25% и инвестировать в это направление они пока не будут, ожидая восстановления покупательского спроса, более закладываясь на бизнес-сегмент, где спрос на профессиональный инструмент остаётся. Софтлайн проведёт презентацию и сессию вопросов и ответов с блогерским сообществом. Оборот компании вырос на 9% до 131,8 млрд. руб., скорр. EBITDA Группы выросла на 13%, до 8 млрд руб. уровень чистого долга - 2 EBITDA. Темпы роста оборотов - рыночные, но драйверов роста пока нет.
Цены на сахар снизились в сезоне 2025-2026 упали на 7,4%, что связано с избытком предложения на внутреннем рынке. По оценке Института конъюнктуры аграрного рынка, в текущем сельскохозяйственном году (с июля 2025 по июль 2026 года) в России будет выпущено 6,46 млн тонн сахара. Рост может составить 1,35% год к году. Объем совокупного потребления при этом снижается последние несколько лет — на 50–100 тыс. тонн в год, в том числе из-за акциза на сахаросодержащие напитки. Рентабельность в отрасли упала за год с 13,3% до 9,9%, а выращивания сахарной свеклы - с 3,4% до 2,8%. Из публичных компаний сильнее всего пострадает ГК Русагро, где сахарный бизнес, де факто, является "денежной машиной" для всего холдинга и приведёт к падению общей прибыли.
Институт развития и экономики транспорта выпустил обзор, в котором и ждёт сокращение производства и потребления угля в мире в ближайшие два года. Сокращение отгрузок прогнозируется из России, Австралии и Индонезии, а рост — из США. Это обострит конкуренцию за экспортные рынки, а РФ сможет остаться на рынке за счёт ввода близких к рынкам сбыта месторождений, таких как у частной Эльга-уголь. В 2027 году относительно 2025 года сократит добычу угля на 2 млн тонн, экспорт — на 6 млн тонн., что означает сокращение экспорта на 3%. Из публичных компаний это повлияет на Мечел и Распадскую из холдинга Евраз. Но негатив уже заложен в их котировки. Мало того, сейчас важнее рост цен в КНР, чтобы экспорт из РФ, вообще, был экономически целесообразен, с учётом цены доставки до порта с Кузбасса.
Поддержка рынка на 2750 п.
Сопротивление рынка - 2780-2800 п.
$GEMC $SOFL $RAGR $MTLR $RASP
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
👍14✍3❤2🤝1
Самолет обратился в правительство с просьбой о господдержке. Его акционеры готовы предоставить государству блокирующий и более пакеты акций компании для участия в управлении с правом обратного выкупа по новой цене,следует из письма гендиректора компании Анны Акиньшиной в адрес премьер-министра Михаила Мишустина, сообщает РБК.
Наше мнение:
У Самолета достаточно высокие потребности во внешнем финансировании. В условиях, когда публичные рынка капитала закрыты для эмитентов из строительного сектора , а банки существенно сократили лимиты на жилищных застройщиков в целом и на Самолет в частности, у компании остается единственная возможность обратиться за помощью к правительству, как кредитору последней надежды.
Мы ожидаем высокой волатильности в акциях компании в ближайшие дни.
$SMLT
С уважением,
Марат Ибрагимов
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
Наше мнение:
У Самолета достаточно высокие потребности во внешнем финансировании. В условиях, когда публичные рынка капитала закрыты для эмитентов из строительного сектора , а банки существенно сократили лимиты на жилищных застройщиков в целом и на Самолет в частности, у компании остается единственная возможность обратиться за помощью к правительству, как кредитору последней надежды.
Мы ожидаем высокой волатильности в акциях компании в ближайшие дни.
$SMLT
С уважением,
Марат Ибрагимов
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
🤝5
Вечерний традиционный скриншот commodities.
Золото ниже 5000.
Нефть колосится.
Крипта в пол
Кратко.
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
Золото ниже 5000.
Нефть колосится.
Крипта в пол
Кратко.
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
ФАС направила запросы крупнейшим производителям маргарина.
"Письма счастья" получили компании из 16 субъектов РФ. Среди них — Русагро, Эфко, Мытищинский молочный завод, Иркутский масложиркомбинат и другие.
Они должны предоставить информацию об объемах производства и реализации потребительского и промышленного маргарина, а также данные о себестоимости, оптово-отпускных ценах и рентабельности продаж в 2025 году, говорится в сообщении ФАС.
В случае повышения оптово-отпускных цен на продукцию с начала 2026 года производители должны будут предоставить информацию о его причинах.
#RAGR
Моё мнение:
Но мы об этом писали и говорили на трансляциях.
В чём идея Pump #RAGR , останется на совести блогеров.
С уважением,
М.Н.Заводов.
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
"Письма счастья" получили компании из 16 субъектов РФ. Среди них — Русагро, Эфко, Мытищинский молочный завод, Иркутский масложиркомбинат и другие.
Они должны предоставить информацию об объемах производства и реализации потребительского и промышленного маргарина, а также данные о себестоимости, оптово-отпускных ценах и рентабельности продаж в 2025 году, говорится в сообщении ФАС.
В случае повышения оптово-отпускных цен на продукцию с начала 2026 года производители должны будут предоставить информацию о его причинах.
#RAGR
Моё мнение:
Но мы об этом писали и говорили на трансляциях.
В чём идея Pump #RAGR , останется на совести блогеров.
С уважением,
М.Н.Заводов.
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
🔥5
Строю логическую цепочку событий:
Шойгу-Воробьев старший-Воробьевы дети-дочка Шойгу-выполнение задачи обеспечения жильём контрактников СВО.
Активы:
#SMLT
#RAGR
#Инарктика.
"Паниковский вас всех продаст купит и снова продаст но уже дороже!"(с)
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
Шойгу-Воробьев старший-Воробьевы дети-дочка Шойгу-выполнение задачи обеспечения жильём контрактников СВО.
Активы:
#SMLT
#RAGR
#Инарктика.
"Паниковский вас всех продаст купит и снова продаст но уже дороже!"(с)
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
👍7🔥5
BONUS FABULA
Нефть подорожала на фоне нового витка напряжённости между США и Ираном, связанного с отслеживанием АУГ и неожиданным падением запасов в США. В случае провала переговоров в пятницу США и Израиль нанесут по Ирану мощные удары, по мнению израильских СМИ. По сырьевым…
Российский Evergrande, ГК Самолёт, вчера напугала всех на рынке акций и облигаций. Требование к Правительству РФ оказать поддержку в 50 млрд. руб. для финансовой поддержки бизнеса, идущего в нескольких регионах, это - что-то новое для рынка. Компания, как это говорится, слишком крупная, чтобы упасть, обанкротиться, так как остановка строек может вызвать социальное напряжение. Правда, отношение долга к EBITDA у неё - только 1,1, потому есть реальный шанс, что госбанки, в портфеле которых займы девелоперам составляют 25%, выдадут новый кредит ГК Самолёт. Правда, пока основные акционеры готовы предоставить 25% в обмен на 50 млрд. руб. Если будет господдержка, то бизнес, скорее должен быть национализирован, то есть, контроль перейти к госбанкам, как это уже произошло с Группой Элемент, которую АФК Система вынуждена была отдать за долги Сбербанку.
Данные по инфляции, вышедшие в среду показали рост на 0,2%. То есть, за январь инфляция выросла сразу на величину полугодового прогноза ЦБ РФ. Вероятно, что ЦБ РФ 13.02.26, все-таки, вынужден будет снизить шаг снижения учётной ставки до 0,25%, чтобы подавать сигнал о сохранении тенденции, но притормозить смягчение ДКП.
В корпоративном секторе сегодня Делимобиль выпустит свои операционные результаты за 2025 год, где мало позитивного, учитывая проблемы сектора и обвал продаж новых автомобилей более, чем на 40% в 2025 году. Этот бизнес, нацеленный на быстрый рост, теперь замедляется. Согласно отчёту, соотношение чистый долг/EBITDAв 2025 году не превысит 4,8 (5,1 было ещё в 2024 году), рост выручки составит 11% до 30,84 млрд. руб., EBITDA будет около 6,2 млрд. руб.
Газпром проведёт СД с вопросами о проведении ГОСА, то есть, будет рассматриваться и вопрос о распределении прибыли и выплате дивидендов, на котором спекулянты попробуют разогнать котировки. Для онлайн-торговли может наступить плохое время, так как оффлайн-ритейл и пищевая промышленность просят уравнять права с маркетплейсами, в результате которых возможности сократятся именно у онлейн-продавцов, которых хотят обязать перейти от комиссионной схемы продажи продовольствия и выкупу товара. Также, важно для акций нефтяных компаний, что нефтегазовые доходы, ожидаемо, упали в январе в 2 раза. Аналогичная ситуация будет во всём 1 квартале 2026 года, что сделает дивиденды в отрасли по итогам 1 полугодия 2026 года небольшими, в сравнении с банками и ОФЗ. Из-за чего нефтяная отрасль может получить отток капитала.
Поддержка рынка на 2720-50 п.
Сопротивление рынка - 2780-2800 п.
$SMLT $PIKK $ETLN $DELI $GAZP $ROSN $SIBN $LKOH $TATN $OZON $YDEX
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
Данные по инфляции, вышедшие в среду показали рост на 0,2%. То есть, за январь инфляция выросла сразу на величину полугодового прогноза ЦБ РФ. Вероятно, что ЦБ РФ 13.02.26, все-таки, вынужден будет снизить шаг снижения учётной ставки до 0,25%, чтобы подавать сигнал о сохранении тенденции, но притормозить смягчение ДКП.
В корпоративном секторе сегодня Делимобиль выпустит свои операционные результаты за 2025 год, где мало позитивного, учитывая проблемы сектора и обвал продаж новых автомобилей более, чем на 40% в 2025 году. Этот бизнес, нацеленный на быстрый рост, теперь замедляется. Согласно отчёту, соотношение чистый долг/EBITDAв 2025 году не превысит 4,8 (5,1 было ещё в 2024 году), рост выручки составит 11% до 30,84 млрд. руб., EBITDA будет около 6,2 млрд. руб.
Газпром проведёт СД с вопросами о проведении ГОСА, то есть, будет рассматриваться и вопрос о распределении прибыли и выплате дивидендов, на котором спекулянты попробуют разогнать котировки. Для онлайн-торговли может наступить плохое время, так как оффлайн-ритейл и пищевая промышленность просят уравнять права с маркетплейсами, в результате которых возможности сократятся именно у онлейн-продавцов, которых хотят обязать перейти от комиссионной схемы продажи продовольствия и выкупу товара. Также, важно для акций нефтяных компаний, что нефтегазовые доходы, ожидаемо, упали в январе в 2 раза. Аналогичная ситуация будет во всём 1 квартале 2026 года, что сделает дивиденды в отрасли по итогам 1 полугодия 2026 года небольшими, в сравнении с банками и ОФЗ. Из-за чего нефтяная отрасль может получить отток капитала.
Поддержка рынка на 2720-50 п.
Сопротивление рынка - 2780-2800 п.
$SMLT $PIKK $ETLN $DELI $GAZP $ROSN $SIBN $LKOH $TATN $OZON $YDEX
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | YouTube | ВКонтакте | VK Видео
👍8✍1❤1🔥1