А, ну и еще занимательное. Вчера на Финике был рекордный объем дневной торгов эфиром за всю историю в количественном выражении. 1.63 миллиона в продажу, 212.07 тысяч в куплю. Впечатляющие цифры. И только после идет 20 ноября 2018.

Рекомендую. О "рыночном нигилизме", где внутренняя стоимость объекта спекуляции равняется нулю, вне зависимости от того какая цена сейчас на сам актив. Не самый простой предмет для понимания, но стоит хотя бы попробовать :) Все подкасты Hidden Forces как всегда полны качественных смыслов.
https://soundcloud.com/hiddenforces/market-nihilism-price

Вдруг меня зацепила мысль, что самое худшее что есть в текущей традиционной инвестиционной парадигме - "buy and hold" еще с большей помпой эксплуатируется максималистами с установкой "HODL". Держать всегда и везде, при любых раскладах, ситуациях и себе в убыток - это шапкозакидательство и пацанская бравада. Ничего не имеющая общего с инвестиционными решениями. Конечно, можно прикрыться идеями про "мы тут для технологий" или просто ненавидеть окружающий мир по определению. И показать это таким способом. Держать зубами, считая это инвестицией, не понимая как долго, зачем и где exit - это слабоумие, а не отвага.

Это никакая не свобода, а наоборот - максимальная зависимость от внешнего мира и тезисов, которые придумал кто-то другой и заставил в них верить. Полный паралич управления собственными средствами и их формами. Именно потому появились модели "smart beta", "alpha", "crisis alpha", "risk budget" и другие истории. Умные люди просто поняли, что купить и держать - это быть в стаде "домашних инвесторов". Что-либо более тривиальное сложно придумать. И чтобы быть выше среднего, нужно искать идеи, те самые "альфы". Если смогу развить мысль, завтра напишу подробнее. Пошел думать.

Познакомьте меня, кто имеет возможность, с теми лохами кто доверил свои деньги Помпилиано и его Morgan Creek. Ну он же классический чёрт. Он как то самое вещество, которое не тонет, но при этом пиздит без остановки и не краснеет.

Short is a new black ;)

Как-то после одного из моих злых постов про децентрализованные финансы, когда я выдал что "DeFi просто созданы чтобы отжать крипту у лохов по дешевке" (близко к тексту) получил порцию праведного гнева от максималистов. Что имеем в сухом остатке? Выебали всех заемщиков всухую. А в Celsius вообще сказали, что прошлый четверг был “best day ever”. Не дадут вам спокойно делать иксы, уж поверьте на слово.
https://www.coindesk.com/100m-in-margin-calls-crypto-lenders-demand-collateral-as-market-buckles

И снова про поиски Product Market Fit в крипте. Исследования со стороны продукта, а не идеологии мне всегда были интересны. Попалась неплохая статья, решил вам ее перевести.

Рэй Далио вчера выпустил свой еженедельный бюллетень. Подготовил для вас свою версию. Он отчасти посвящён глобальным сдвигам, ожидающих нас в самое ближайшее время. А также как пролог к своей новой книге. Возможно некоторым из вас станет понятно, что биткоин не может и не будет жить в своем сферическом вакууме если он наконец не займет свое место не только как священная корова для фанатичного хранения, как вещи самой в себе и не как инструмент для трейдинга. Ему необходимо найти свое место в мировом порядке как активу. И тогда мы увидим его справедливую стоимость (неважно в соотношении к чему, смотрите дальше фиата) и за сколько за него можно обменять чего-то другого. И тогда мы узнаем его настоящий курс и капитализацию а не то что вы называете цифрами после очередного пампа или дампа или графиком с СМС. Читайте, думайте, пробуйте применить принципы Далио к тому во что вы верите.

Как выглядит сферический вакуум 👀. За 10 минут не продано и не куплено ни одного ЭОСа. Космический холод разливается по созвездию Финика и только бездушные роботы бороздят пустынные спреды...

Небольшой лайфхак всем кто рисует в крипте трендовые, поддержки и всякие другие линии, фигуры и пируэты. Без оценки и сравнения волатильности и текущей ликвидности тех точек, между которыми вы что рисуете, все наскальные рисунки не стоят дороже самого поста в Телеге. То есть 0. Оно конечно может и повезти, но это так себе анализ.

Вы же помните эту красотку, если вы настоящий криптан и туземунер? Мама Баккта, Келли Лоффлер, ушедшая на повышение и ставшая сенатором. А еще у нее муж - босс нью-йорской биржи. Такой вот антураж. Штатами ширится скандал, что она распродала вместе с мужем свои акции на 3 ляма как раз после секретных встреч комитета здравооохранения и перед падением рынка. Самое прикольное, что одни акции она продала (Resideo Technologies), которые потом упали на 50% на информации по короне, а вот акции Citrix, компании для удаленной работы прикупила. Это по нашему, по-криптански. Инсайд наше все. Так что в Баккт заложены отличные принципы.

Карантинные хроники.

Давненько не проверял. Отличный результат, ERR выше 100%. Спасибо всем кто делится моим контентом )

Сегодня в утреннем посте взял выдержку из этой книги. Читается как детектив. Все значимые события финансового и около мира в историческом, даже публицистическом изложении. Следующим постом выложу сам файл. Стоит потратить на книжку время.

Хаос и синергия.
Рынок ценных бумаг
постиндустриальной эпохи.

Сегодня с ребятами обсуждали чего там у кого будут выкупать в рамках количественного смягчения, и я вспомнил что есть у меня цикл статей еще с июня 2018 года. В общем, практически все понятно уже было тогда. Даже про WeWork ☝️. Так что, советую пролистать. Там же ссылки на остальные три части.

Только что увидели идеальный short squeeze. Умение отличать его от роста - навык по-настоящему хороших трейдеров (c). https://datamish.com/btcusd

Акс передает привет :)

Очень неплохой и содержательный материал. Тут мы видим извечную дилемму ходлеров "продавать или не продавать". В моменте они никогда не знают, ибо не держат в голове цену выхода, так как просто не планируют его :) И, как показывает практика, пытаясь наконец продать, впрыгивают уже в уходящий поезд. Или даже не допрыгивают и заходят на новый цикл ходла, считая текущую цену уже "несправедливой".

Кстати, криптаны, вышел второй сезон Черного Понедельника, про движ на Уолл Стрит во времена кризиса 1988. Продолжают жечь персонажи :)

Сегодня хороший выпуск TopTradersUnplugged из серии The Systematic Investor с Харольдом Де Боером из Transtrend. Много интересного для трендовиков, фьючерсных трейдеров, волатильщиков и вообще всех кто интересуется систематическими стратегиями.

Из того что может быть интересно широкой публике - обсуждение снижения важности стопов в хорошо сбалансированной стратегии. Как считает Харольд (да и многие в трендовой торговле), что стопы как раз ухудшают эффективность и устойчивость стратегии. Если вы развиваете стратегию и она показывает свою эффективность, то стопы могут только все поломать. В ситуациях флэш-крэша, которые, как правило скоротечны по своей природе - каскадная ликвидация шортов с чудовищным проскальзыванием и сработкой отложенных лимиток. Т.е. вы ничего не приобретаете, закрыв позицию по стопу вообще не по расчетной цене, чем серьезно ухудшаете общий перформанс портфеля. Плюс ломаете в целом позиции и risk-adjusted return. Якобы риск менеджмент, но он приводит к существенному ухудшению финального результата. А вот разнообразное хеджирование позиций - как раз то, что может нивелировать временную просадку при этом оставить тебя в позиции. При условии, конечно, что ты идешь по рынку. Усреднение убытка - это конечно не кейс для данного подхода :)

Надо отметить, что речь идет про сырьевые фьючерсы, хотя по волатильности они могут дать уже фору даже битку (вспомним нефть и керосин). Так что если вы тупо просто ставите стоп по круглым цифрам, будьте готовы это деньги просто потерять без всякого смысла, особенно когда идет охота на стопы - не будем показывать пальцем где. Безусловно, в крипте надо все делить на два если не больше, учитывая манипуляции и тонкую ликвидность. Тем не менее, для среднесрочных трейдеров эта техника вполне валидна. Дейтредер с плечом 100х, конечно, может после двух-трех ликвидаций пойти работать в Убер :) Так что универсального рецепта на все случаи жизни, точно нет.

А, ну еще была хорошая шутка "Если бы были фьючерсы на коронавирус, я бы точно встал в лонг" 🤣🤣