Цифровые валюты центральных банков. Трудная дорога к успеху.
Страны Карибского бассейна являются одними из пионеров внедрения цифровых валют центральных банков. За последние несколько лет в регионе было запущено целых три проекта:
🔸багамский «песочный» доллар (Sand Dollar) в 2020 году,
🔸DCash от Восточно-карибского валютного союза (ECCU) в 2021 году
🔸и ямайская цифровая валюта JAM-DEX в 2022 году.
Насколько успешными оказались эти проекты с точки зрения внедрения цифровых валют?
Анализ достигнутых к настоящему моменту результатов показывает, что не очень. Средняя доля указанных трех цифровых валют составляет только 0,15% от общего объема наличных средств в обращении, что трудно назвать впечатляющим результатом, особенно учитывая весьма амбициозные цели, поставленные в начале, по преобразованию экономики, основанной на наличных деньгах, в цифровую.
Что же пошло не так с цифровыми валютами Карибского региона?
Возможно, денежные власти слишком увлеклись технологическими вопросами создания цифровых валют и забыли о такой ключевой характеристике продукта, как ценность для потребителя. Объясняя низкое распространение цифровых валют, центральные банки ссылаются не недостаток цифрового опыта и «естественное нежелание» потребителей переходить на новые технологии. Но при этом ни один из центральных банков не смог продемонстрировать потенциальным пользователям дополнительную ценность от использования своей цифровой валюты. Еще одним существенным препятствием на пути внедрения цифровых валют является слабая интеграция в существующую платежную экосистему.
Таким образом, путь к успеху цифровых валют заключается не только и не столько в технологиях, сколько в наличии у центрального банка четкой стратегии по их внедрению в реальную жизнь. Задумываться о том, как расширять использование цифровых валют в расчетах, нужно еще на этапе планирования и разработки.
Интересно, есть ли такой план у Банка России?
#Цифровые_валюты #цифровой_рубль #Банк_России #ЦБ
Страны Карибского бассейна являются одними из пионеров внедрения цифровых валют центральных банков. За последние несколько лет в регионе было запущено целых три проекта:
🔸багамский «песочный» доллар (Sand Dollar) в 2020 году,
🔸DCash от Восточно-карибского валютного союза (ECCU) в 2021 году
🔸и ямайская цифровая валюта JAM-DEX в 2022 году.
Насколько успешными оказались эти проекты с точки зрения внедрения цифровых валют?
Анализ достигнутых к настоящему моменту результатов показывает, что не очень. Средняя доля указанных трех цифровых валют составляет только 0,15% от общего объема наличных средств в обращении, что трудно назвать впечатляющим результатом, особенно учитывая весьма амбициозные цели, поставленные в начале, по преобразованию экономики, основанной на наличных деньгах, в цифровую.
Что же пошло не так с цифровыми валютами Карибского региона?
Возможно, денежные власти слишком увлеклись технологическими вопросами создания цифровых валют и забыли о такой ключевой характеристике продукта, как ценность для потребителя. Объясняя низкое распространение цифровых валют, центральные банки ссылаются не недостаток цифрового опыта и «естественное нежелание» потребителей переходить на новые технологии. Но при этом ни один из центральных банков не смог продемонстрировать потенциальным пользователям дополнительную ценность от использования своей цифровой валюты. Еще одним существенным препятствием на пути внедрения цифровых валют является слабая интеграция в существующую платежную экосистему.
Таким образом, путь к успеху цифровых валют заключается не только и не столько в технологиях, сколько в наличии у центрального банка четкой стратегии по их внедрению в реальную жизнь. Задумываться о том, как расширять использование цифровых валют в расчетах, нужно еще на этапе планирования и разработки.
Интересно, есть ли такой план у Банка России?
#Цифровые_валюты #цифровой_рубль #Банк_России #ЦБ
👍22🤔9👎2🔥1
Цифровые валюты центральных банков. Индийский опыт.
🔸В настоящее время в мире наблюдается повышенный интерес к цифровым валютам центральных банков (CBDC). Более 60 стран находятся на той или иной стадии разработки собственных цифровых валют, включая пилотные проекты или попытки практического внедрения. Как и в случае с любой другой инновацией, перспективы и направления дальнейшего развития CBDC выглядят достаточно труднопредсказуемыми. Однако по мере реализации новых проектов и накопления информации, в том числе о реальных транзакциях, появляется все больше возможностей для эмпирического анализа в этой области.
Группа исследователей получила возможность проанализировать опыт Индии по реализации пилотного проекта цифровой рупии. В декабре 2022 года Резервный банк Индии запустил пилотный проект в розничной торговле в четырех городах страны - Мумбаи, Нью-Дели, Бангалоре и Бхубанешваре, с участием четырех ведущих банков. Позже проект распространился на большее количество городов и банков, что позволило обеспечить более широкое внедрение. По состоянию на 20 января 2024 года к системе было подключено 4 миллиона пользователей и 400 000 продавцов. Таким образом выборка для исследований оказалась достаточно большой, чтобы можно было говорить о релевантности полученных результатов.
Анализ данных о транзакциях с цифровой валютой в сочетании с данными об объемах платежей через существующую в стране альтернативную систему цифровых расчетов (Unified Payments Interface UPI) показывает, что транзакционные издержки являются существенным фактором внедрения цифровой валюты. Авторы исследования отмечают, что после введения тарифов на расчеты через систему UPI популярность расчетов с использованием цифровой рупии существенно выросла, хотя это решение регулятора и не было напрямую связано с проектом CBDC. Кроме того, данные банковской статистики также показали, что рост использования цифровой рупии в расчетах привел к заметному снижению депозитов.
Таким образом, результаты данного исследования подтверждают, что внедрение цифровых валют в расчетах действительно будет оказывать существенное влияние на традиционную финансовую систему, в результате чего действующие рыночные игроки будут вынуждены приспосабливаться к новым условиям работы в условиях повышенной конкуренции, что является хорошей новостью для потребителей. При этом регуляторы скорее всего будут создавать преференциальные условия для цифровых валют в целях популяризации новой формы расчетов по крайней мере на начальном этапе внедрения.
#цифровые_валюты #цифровой_рубль #CBDC #Индия #центральные_банки
🔸В настоящее время в мире наблюдается повышенный интерес к цифровым валютам центральных банков (CBDC). Более 60 стран находятся на той или иной стадии разработки собственных цифровых валют, включая пилотные проекты или попытки практического внедрения. Как и в случае с любой другой инновацией, перспективы и направления дальнейшего развития CBDC выглядят достаточно труднопредсказуемыми. Однако по мере реализации новых проектов и накопления информации, в том числе о реальных транзакциях, появляется все больше возможностей для эмпирического анализа в этой области.
Группа исследователей получила возможность проанализировать опыт Индии по реализации пилотного проекта цифровой рупии. В декабре 2022 года Резервный банк Индии запустил пилотный проект в розничной торговле в четырех городах страны - Мумбаи, Нью-Дели, Бангалоре и Бхубанешваре, с участием четырех ведущих банков. Позже проект распространился на большее количество городов и банков, что позволило обеспечить более широкое внедрение. По состоянию на 20 января 2024 года к системе было подключено 4 миллиона пользователей и 400 000 продавцов. Таким образом выборка для исследований оказалась достаточно большой, чтобы можно было говорить о релевантности полученных результатов.
Анализ данных о транзакциях с цифровой валютой в сочетании с данными об объемах платежей через существующую в стране альтернативную систему цифровых расчетов (Unified Payments Interface UPI) показывает, что транзакционные издержки являются существенным фактором внедрения цифровой валюты. Авторы исследования отмечают, что после введения тарифов на расчеты через систему UPI популярность расчетов с использованием цифровой рупии существенно выросла, хотя это решение регулятора и не было напрямую связано с проектом CBDC. Кроме того, данные банковской статистики также показали, что рост использования цифровой рупии в расчетах привел к заметному снижению депозитов.
Таким образом, результаты данного исследования подтверждают, что внедрение цифровых валют в расчетах действительно будет оказывать существенное влияние на традиционную финансовую систему, в результате чего действующие рыночные игроки будут вынуждены приспосабливаться к новым условиям работы в условиях повышенной конкуренции, что является хорошей новостью для потребителей. При этом регуляторы скорее всего будут создавать преференциальные условия для цифровых валют в целях популяризации новой формы расчетов по крайней мере на начальном этапе внедрения.
#цифровые_валюты #цифровой_рубль #CBDC #Индия #центральные_банки
👍31🤔8🔥2👎1
Поручения Президента и Банк России: слушай и делай наоборот
🔸«Сейчас задача - сделать использование цифрового рубля массовым как среди граждан, так и предприятий, банков. Прошу Центральный банк и Правительство ускорить необходимые процедуры и определить сроки перехода на новый этап технологического развития нашей финансовой сферы», - заявил Президент на пленарном заседании Петербургского международного экономического форума на прошлой неделе.
ЦБ все это послушал и сегодня выкатил новость о том, что «Банк России предложил новые даты массового внедрения цифрового рубля». Вот только если вы подумали, что «новые даты» определены, чтобы что-то ускорить, то зря. Внедрение цифрового рубля отложено более чем на год!
В частности, крупнейшие банки должны будут предоставить своим клиентам возможность совершать операции с цифровой национальной валютой с 1 сентября 2026 года, хотя ранее предполагалось, что это произойдет с 1 июля 2025 года.
Такой вот новый этап технологического развития финансовой сферы…
#цифровой_рубль #ЦБ
🔸«Сейчас задача - сделать использование цифрового рубля массовым как среди граждан, так и предприятий, банков. Прошу Центральный банк и Правительство ускорить необходимые процедуры и определить сроки перехода на новый этап технологического развития нашей финансовой сферы», - заявил Президент на пленарном заседании Петербургского международного экономического форума на прошлой неделе.
ЦБ все это послушал и сегодня выкатил новость о том, что «Банк России предложил новые даты массового внедрения цифрового рубля». Вот только если вы подумали, что «новые даты» определены, чтобы что-то ускорить, то зря. Внедрение цифрового рубля отложено более чем на год!
В частности, крупнейшие банки должны будут предоставить своим клиентам возможность совершать операции с цифровой национальной валютой с 1 сентября 2026 года, хотя ранее предполагалось, что это произойдет с 1 июля 2025 года.
Такой вот новый этап технологического развития финансовой сферы…
#цифровой_рубль #ЦБ
🤔28👎17👍9🤬8🔥6😁2
Сбербанк отвечает главе Сбербанка
🔸«Мне, как физическому лицу, я не понимаю, зачем нужен цифровой рубль. Как банку - тоже, как предприятию - я тоже пока не очень хорошо понимаю», - заявил вчера глава Сбербанка Герман Греф о цифровом рубле. При этом для трансграничных расчетов перспективы цифрового рубля г-н Греф всё-таки признал.
Один из вариантов ответа на вопрос о назначении цифрового рубля кроме трансграничных расчетов есть, собственно, на сайте Сбербанка. И самое интересное, что там написано, это то, что «использование цифрового рубля повысит конкуренцию на финансовом рынке». Вот только нужно ли госбанку с монопольной властью повышение конкуренции на рынке? Вопрос, конечно, риторический.
«Цифровой рубль создается для того, чтобы стать еще одним средством для платежей и переводов, которое не будет зависеть от ограничений банков в виде комиссий и лимитов… Операции для граждан будут бесплатными, а для бизнеса — с минимальной комиссией», - указано, например, также на сайте Банка России. А это значит, что возможности для роста прибыли банков подснизятся.
Так что кому-то цифровой рубль может и не нужен. А финансовому сектору и экономике в целом - еще как.
#ЦБ #цифровой_рубль #Греф #Сбербанк
🔸«Мне, как физическому лицу, я не понимаю, зачем нужен цифровой рубль. Как банку - тоже, как предприятию - я тоже пока не очень хорошо понимаю», - заявил вчера глава Сбербанка Герман Греф о цифровом рубле. При этом для трансграничных расчетов перспективы цифрового рубля г-н Греф всё-таки признал.
Один из вариантов ответа на вопрос о назначении цифрового рубля кроме трансграничных расчетов есть, собственно, на сайте Сбербанка. И самое интересное, что там написано, это то, что «использование цифрового рубля повысит конкуренцию на финансовом рынке». Вот только нужно ли госбанку с монопольной властью повышение конкуренции на рынке? Вопрос, конечно, риторический.
«Цифровой рубль создается для того, чтобы стать еще одним средством для платежей и переводов, которое не будет зависеть от ограничений банков в виде комиссий и лимитов… Операции для граждан будут бесплатными, а для бизнеса — с минимальной комиссией», - указано, например, также на сайте Банка России. А это значит, что возможности для роста прибыли банков подснизятся.
Так что кому-то цифровой рубль может и не нужен. А финансовому сектору и экономике в целом - еще как.
#ЦБ #цифровой_рубль #Греф #Сбербанк
👍26😁11👎9🔥2😱2🤮2