Таблица показывает наличие экспозиции на Bitcoin ETF среди топ-25 хедж-фондов и количество BTC, которыми они владеют.

Из 25 хедж-фондов 13 уже инвестировали в ETF, основанные на Биткоине, остальные 12 еще не присоединились к гонке.

Некоторые фонды, такие как Bluecrest Capital Management и Two Sigma Investments, имеют относительно небольшие позиции: всего 8 BTC и 29 BTC соответственно.

Несмотря на растущий интерес к BTC-ETF среди крупных хедж-фондов, существуют различные уровни вовлеченности и значительные различия в объемах инвестиций. Не все крупнейшие хедж-фонды вовлечены в Биткоин-ETF, что может указывать на различие стратегий и оценок рисков. 🔮
@bitoracle

Майнинг Биткоина за счет свалочного газа: двойная выгода для экономики и экологии

Энергетики Satoshi Action Education, Nodal Power и CH4 Capital, занимающиеся развитием и использованием возобновляемых источников энергии подготовили исследование «An integrated landfill-gas-to-energy and Bitcoin mining model», которое описывает, как можно использовать метан со свалок для выработки электроэнергии, которая затем используется для майнинга Биткоина. Это позволяет одновременно сократить вредные выбросы в атмосферу и зарабатывать на майнинге криптовалюты.

Документ доказывает, что интеграция Биткоин-майнинга с проектами по утилизации свалочного газа — гениальное решение для сокращения выбросов метана и улучшения экологии. Использование энергии из свалочного газа для майнинга BTC не только помогает бороться с изменением климата, но и создает новый источник высокого и стабильного дохода при минимальных затратах на электроэнергию.

Прогнозируемая мощность в 1,14 МВт может снизить выбросы метана на 2187 тонн, что эквивалентно огромному сокращению CO2.

Модель демонстрирует, что такие проекты могут приносить значительные доходы как для майнеров, так и для операторов свалок. Это также доказывает, что BTC — это не просто цифровое золото, но и катализатор экологических изменений.

Применение данной модели возможно не только для свалок, но и для сельского хозяйства, пищевой промышленности и других секторов.

Биткоин — это будущее, которое одновременно приносит прибыль и спасает окружающую среду. 🔮
@bitoracle

Сравнительный анализ общей доходности инвестиций компании MicroStrategy с момента первой покупки Биткоина компанией.

Доходность:
- MicroStrategy (MSTR): 1277%
- Биткоин (BTC): 515%
- NASDAQ: 56%

Решение Майкла Сейлора инвестировать средства своей компании в BTC принесло значительные результаты: привлекло внимание к MicroStrategy, укрепило ее имидж как инновационной организации и расширило базу инвесторов, способствовало популяризации Биткоина среди крупных корпораций и инвесторов, сделало акции MSTR косвенным инструментом для инвестиций в BTC еще до появления ETF, но также увеличило волатильность этих акций из-за их сильной корреляции с динамикой курса криптовалюты.

Исторические данные показывают, что доходность таких компаний, как MicroStrategy, зависимых от криптовалют, может существенно превышать традиционные инвестиционные инструменты. Однако прошлые результаты не гарантируют будущую доходность, и падение цены BTC может отрицательно сказаться на финансовых показателях MicroStrategy, а усиление регуляторного контроля над криптовалютами может создать дополнительные риски для компании. 🔮
@bitoracle

График уровня принятия Биткоина в сравнении с принятием Интернета

Внедрение и распространение BTC растет по аналогичной траектории, что и принятие интернета и уже достигло отметки 4,7% мирового населения — столько пользователей было у интернета в январе 1999 года.

Такими темпами, если его кривая принятия продолжит следовать аналогичной траектории, можно сделать грубую оценку, что Биткоин достигнет 50% уровня адопшена (4 млрд человек) примерно между 2035 и 2040 годами. 🔮
@bitoracle

Биткоин в классическом портфеле = выгода

Инфографика показывает соотношение Шарпа (доходность портфеля, скорректированную на риск) для традиционного портфеля 60/40 (60% акций и 40% облигаций) и для портфеля с добавлением 2.5% Биткоина.

Портфель с добавлением BTC имеет более высокое соотношение Шарпа по сравнению с традиционным портфелем. Несмотря на повышенную волатильность, портфель с Биткоином показывает лучшую устойчивость, особенно в периоды рыночной нестабильности.

Это анализ демонстрирует, что при правильном управлении BTC, даже при добавлении небольшой доли к инвестиционному портфелю, можно повысить эффективность традиционного портфолио, что в очередной раз подтверждает гипотезу — Биткоин служит отличным инструментом диверсификации. 🔮
@bitoracle

Инфографика демонстрирует сравнение кумулятивных чистых притоков в Биткоин ETF и в различные ETF на золото с начала года.

Интерес инвесторов в текущем году явно больше смещен в сторону BTC-ETF. 🔮
@bitoracle

Сравнительный анализ активов под управлением (AUM) и чистых притоков в BTC-ETF и Gold-ETF в 2024г.

• Топ-10 американских Биткоин ETF имеют AUM в размере $54.6 млрд;
• Топ-10 американских ETF на золото имеют AUM в размере $128.8 млрд.

Это показывает, что золото остается более крупным активом по сравнению с Биткоином, почти в 2.4 раза больше.

Тем не менее, инвесторы в текущем году более активно вкладываются в BTC-ETF, в то время как «золотые» ETF испытывают отток и теряют средства.

Таким образом, из обоих инфографиков видно, что хотя золото все еще имеет значительные активы под управлением, текущий инвестиционный тренд благоприятствует BTC, который привлекает значительные инвестиции.

Цифровое золото только начинает забирать свою долю рынка. 🔮
@bitoracle

23-летний биткоинер Дадван Юсуф поднял флаг BTC на вершине Эвереста на высоте 8 849 метров после 50-дневного восхождения.

В своем твиттере он написал:
«На вершине мира вместе с Bitcoin! В понедельник, 20 мая 2024 года, в 14:50 я достиг вершины Эвереста и поднял флаг Биткоина. 🟠 Символ свободы и независимости теперь находится даже в самом высоком месте на земле. Одновременно с достижением новых рекордных максимумов Биткоином, его флаг также приземлился на рекордно высоком уровне». 🔮
@bitoracle

Инфографика показывает среднегодовую доходность (CAGR) различных активов и демонстрирует исключительную доходность Биткоина по сравнению с традиционными классами активов.

В то время как золото, недвижимость и облигации едва держатся на плаву, биткоин уверенно идет вверх, защищая капитал от инфляции.

В течение всех периодов (7, 6, 5, 4, 3 года) средняя годовая доходность BTC значительно выше, чем у других активов и составляет 59%.

CAGR таких активов, как золото, товары, недвижимость, облигации, акции и развивающиеся рынки, значительно меньше, чем у BTC и составляет 7.1%.

Биткоин проявляет уникальную способность защищать инвестиции от инфляции и экономической нестабильности. В мире, где традиционные активы сталкиваются с возрастающими экономическими вызовами, BTC продолжает удивлять впечатляющими результатами. 🔮
@bitoracle

Сравнение рыночной капитализации различных активов и балансовых отчетов центральных банков по состоянию на первый квартал 2024 года.

Биткоин, с его текущей рыночной капитализацией, значительно отстает от S&P 500, золотого запаса, государственных облигаций США, общих активов ФРС и ЕЦБ. Однако это дает повод предположить, что у BTC есть значительный потенциал для роста.

Учитывая, что Биткоин продолжает интегрироваться в финансовую систему и принимается институциональными инвесторами, реалистичным является умеренный прогноз по достижению рыночной капитализации в 5-10 триллионов долларов в течение следующей декады (10 лет) и превращению BTC в один из ведущих активов.

Этот прогноз зависит от множества факторов, включая регулирование, технологические достижения, экономическую среду и скорость принятия как институциональными, так и розничными инвесторами. 🔮
@bitoracle

Потенциал роста Биткоина: от $70 тыс. до $1,4 млн за монету

В долгосрочной перспективе экономистами исследователями из ETC Groups ожидается, что Биткоин заменит традиционные средства сбережения, такие как золото и казначеский облигации США, из-за своей растущей дефицитности и превосходства как денежного актива.

На левой части графика показаны рыночные капитализации Биткоина по сравнению с золотом, резервами центральных банков G5 и казначейскими облигациями США.

Золото, вероятно, будет технологически вытеснено из-за неспособности к быстрой и удобной передаче по сравнению с BTC.

Казначейские облигации США, в свою очередь, будут вытеснены из-за вероятного ухудшения фискальной ситуации в стране, что исторически приводило к финансовым репрессиям и потере реальной стоимости казначейских облигаций.

Потенциальные инвестиционные последствия такого сценария для Биткоина обширны:

На правой части графика показана гипотетическая цена биткоина, если он заменит каждое из этих средств сбережения.

• Гипотетически говоря, если Биткоин догонит золото, его цена составит около $736 000.
• Если BTC достигнет капитализации центральных банков G5, курс доберется примерно до $950 000.
• Если сравняется с казначейскими облигациями США, котировки цифрового золота установятся в районе $1 400 000.

Биткоин, вероятно, продолжит каннибализировать и поглощать доли рынка других традиционных средств сбережения благодаря своей растущей дефицитности, которая к 2032 упадет почти в 10 раз, согласно прогнозу соотношения Stock-to-Flow (S2F). 🔮
@bitoracle

На данный момент акции Nvidia (NVDA) являются одним из немногих активов, который превзошел Биткоин по процентному росту рыночной капитализации за 10-летний период.

В разные периоды времени при разных рыночных условиях некоторым технологическим компаниям, таким как Apple, Amazon и Microsoft, также удавалось показывать более высокие темпы роста и обходить BTC по этому показателю.

Посмотрим, как изменятся эти цифры к концу текущего года. 🔮
@bitoracle

Bitcoin HODL Waves иллюстрирует распределение удерживаемых Биткоинов по времени, разделенное на несколько категорий: больше 10 лет, от 7 до 10 лет, от 5 до 7 лет и от 3 до 5 лет.

Из графика видно, что процент захолдированных BTC в течение 3 или более лет, достиг нового рекордного максимума.

Увеличение доли удерживаемых монет в течение длительного времени может привести к снижению волатильности, создать дефицит ликвидных монет на рынке и и привести к росту цен в будущем. 🔮
@bitoracle

Биткоин недооценен: модельная стоимость $223 тыс. при риске дефолта

Представленный график показывает теоретическую цену Биткоина как инструмента хеджирования банкротства госудраств, в зависимости от вероятности дефолта суверенных стран.

Умножая вероятности банкротства на рыночные стоимости внутреннего и международного долга, мы получаем теоретическую рыночную стоимость суверенного долга, который находится "в зоне риска" и для которого BTC может служить хеджем.

На основе этого подхода, "справедливая стоимость" Биткоина, при текущей вероятности дефолта в 6.63% для стран G20, составляет ~$223тыс.

При гипотетическом сценарии, если все страны G20 объявят дефолт одновременно, цена Биткойна может достичь $3,2млн. за монету.

Данное исследование и график иллюстрируют значительное расхождение между текущей рыночной ценой BTC и его теоретической "справедливой стоимостью" в качестве хеджа суверенного долга, что предполагает, что текущая цена недооценена, если использовать данный модельный подход. 🔮
@bitoracle

Биржевые Биткоин-фонды (BTC-ETF), купили 566 тыс. BTC всего за 4 месяца.

Это 2,7% всех BTC, которые когда-либо будут существовать. 🔮
@bitoracle

За последние несколько дней Биткоин ворвался в политическую повестку США и стал темой номер один в предвыборной гонке.

22 мая законодатели США одобрили Закон о финансовых инновациях и технологиях (FIT 21), который направлен на стимулирование блокчейн-инноваций, а также вносит правовую ясность и четкие правила, нацеленные на снижение регуляторных рисков для крипто-инвесторов и компаний.

Далее кандидат в президенты Дональд Трамп в ходе своих выступлений сделал ряд заявлений о Биткоине и криптовалютах, пообещав:
1. Поддерживать права на самостоятельное хранение (self-custody) цифровых активов;
2. Сделать США лидером криптоиндустрии;
3. Держать сенатора Элизабет Уоррен подальше от Биткоина (она выступает с резкой критикой криптовалют и призывает к жесткому регулированию сферы);
4. Не допустить выпуск CBDC (цифровая валюта центральных банков);
5. Смягчить приговор или даже освободить Росса Ульбрихта (основателя даркнет-рынка Silk Road) в случае избрания президентом.

Судя по оживлению данной повестки, Трамп использует тему Биткоина для привлечения внимания группы избирателей-криптанов и популяризации своих позиций и взглядов. Также, вероятнее всего, это является частью более широкой стратегии критики политических конкурентов или текущих экономических элит в США.

Между тем, уровень владения криптовалютой в США вырос до 40 процентов в 2024 году. По различным оценкам, в настоящее время криптовалютами могут владеть до 93 миллионов американцев.

Ясно одно — обсуждение Биткоина на столь высоком уровне способствует сильнейшему повышению осведомленности о криптовалютах среди широкой общественности и вызывает коллосальный интерес к их использованию и инвестированию. 🔮
@bitoracle

Моделирование курса Биткоина в 5-ом цикле: BTC может достичь отметки $400тыс?

Модель, созданная консалтинговой Биткоин-компанией 21st Capital на основе общих изменений курса BTC с течением времени, волатильности и повторяющихся событий в прошлом, прогнозирует, что стоимость первой криптовалюты может превысить $400тыс на пике текущего цикла (ближе к концу 2025 года).

Также, согласно предсказанию формулы авторов, уже по итогам этого года Биткоин способен преодолеть порог $100тыс.

По заявлению исследователей, это вероятный сценарий при условии, что будущие циклические ценовые движения будут следовать общей закономерности и тенденциям, наблюдаемым в прошлом. 🔮
@bitoracle