АЛРОСА (ALRS RX) в 3 квартале 2021 г. увеличила EBITDA на 24% (г/г) до 34,6 млрд руб.

Показатель также оказался немного выше консенсус-прогноза (33,5 млрд руб.). Компания повысила прогноз по добыче на 2021 г. 31,5 млн до 32,5 млн карат (+3,2%).

💎Оцениваем результаты АЛРОСА как позитивные. Без каких-то сюрпризов, но спасибо и на том, что без неприятных. Акции в целом выглядят привлекательно для долгосрочного инвестирования. Во-первых, они отличаются неплохой дивидендной доходностью (8-10% годовых в рублях). Во-вторых, бумага недооценена по мультипликаторам: форвардный P/E`2021 на уровне 10х против среднеотраслевого около 17х.
#ALRS #отчетность

Алроса (ALRS) начала проводить вскрышные работы на новой кимберлитовой трубке “Майская” с запасами 12,7 млн карат. Первые алмазы будут добыты в 2025 году, а на максимуме она сможет приносить по 1 млн карат ежегодно.

💎Позитивная новость для компании, что поможет выполнению плана по наращиванию объема добычи алмазов до 35-36 млн карат в 2025-2026 годах. Новая трубка находится в 3 км от действующей трубки «Ботуобинская», поэтому не потребуется создавать новую инфраструктуру в виде обогатительной фабрики. Алроса привлекательна высокой дивидендной доходностью (14,3% годовых) и довольно низкими мультипликаторами (форвардный P/E находится на уровне 9,76x и EV/EBITDA 6,37x).
#ALRS

Алроса (ALRS) показала снижение объема продаж алмазно-бриллиантовой продукции по итогам ноября на 14,5% (г/г) до $334 млн.

💎Снижение показателя продаж в прошедшем месяце у добывающей алмазы корпорации объясняется эффектом высокого спроса в 2021 году. Сохраняем позитивные оценки по компании в преддверии новогодних распродаж и ожидаемого высокого спроса со стороны потребителей в 2022 году из-за снижения запасов у производителей. “Вишенкой на торте” выступает довольно высокий уровень дивидендов 14,71% годовых.
#ALRS #российский_рынок

АЛРОСА (ALRS RX) увеличила прогноз по добыче алмазов на 2022 г. примерно на 3% с 33-34 млн карат до 34-35 млн карат.

▫️На наш взгляд, новость носит слабо позитивный характер для акций АЛРОСА. Котировки реагируют слабо – рост примерно на 0,4%. В целом бумага остается одной из привлекательных дивидендных историй на российском рынке. По данным Bloomberg, 12-месячная доходность к текущей цене составляет порядка 16% годовых.
#ALRS #российский_рынок

❗️Intouchables — недружественные нерезиденты не будут допущены к торгам стратегическими предприятиями

К стратегическим предприятиям относятся:
▫️Аэрофлот
▫️Алроса
▫️ФСК ЕЭС
▫️Совкомфлот
▫️ГАЗПРОМ
▫️Роснефть
▫️Транснефть
▫️Банк ВТБ
#рфр #aflt #alrs #fees #flot #gazp #rosn #trnfp #vtbr

⚡️❗️ЕС исключил Алроса из нового санкционного списка — РБК

Ключевым противником санкций стала Бельгия, где находится крупнейшая алмазная биржа. На этом фоне бумаги Алросы растут более 5%. Может, для полного позитива еще и дивиденды объявят?
#alrs #рфр @bitkogan_hotline

🇪🇺ЕС удалось достичь соглашения с G7 об эмбарго на импорт алмазов из РФ.

Общемировая добыча алмазов Алросы — это примерно треть всей добычи. Цифры внушительные, которые могут создать дефицит на рынке. По последним данным, компания осуществляла порядка 40% своих продаж на бельгийской бирже.
#alrs #рфр HOTLINE

🇧🇪Бельгия сообщила о всплеске спроса на алмазы Алросы к 14 февраля.

В январе Бельгия импортировала из РФ алмазов на €132 млн против €97 млн годом ранее. Новость позитивна для Алросы, но поспешных выводов делать не стоит. Вполне возможно, что импорт так повышается перед эмбарго. Такое же наблюдалось в поставках нефти, нефтепродуктов, угля.

И да, мы позитивно смотрим на акции Алросы.
#alrs #рфр HOTLINE

Алроса инвестировала $15 млн в совместный проект в Зимбабве.

Очевидно, что российско-африканские отношения будут только улучшаться. Алроса может стать одним из бенефициаров. Завтра в @bitkogan более подробно затронем и другие российские компании-бенефициары.
#alrs #рфр HOTLINE

Алроса МСФО за 1П 2023 г.

Данные г/г:
▫️ Выручка +0,2% | 188,1 млрд руб.
▫️ Прибыль от основной деятельности -21,2% | 73,4 млрд руб.
▫️ Чистая прибыль -34,8% | 55,6 млрд руб.

Компания впервые раскрылась за долгое время. В целом, отчет неплохой, учитывая высокую базу прошлого года. Накопили запасы до 149 млрд руб. Их могут реализовать по выгодному курсу в текущем квартале.

Также, вполне вероятно, вскоре соберут СД по дивидендам. По див. политике платят исходя из FCF, который не раскрыт. Если предположить, что выплатят 50% от прибыли, то получится дивиденд в размере 3,7 руб. на акцию.
#alrs #рфр HOTLINE

СД Алросы рекомендовал итоговые дивиденды за 2023 г. в размере 2,02 руб./акция.
Доходность — 2,6%.

#alrs #рфр HOTLINE