Азия прямо сейчас
🔅 Торгуется разнонаправленно. Hang Seng обновляет годовой минимум в связи с новым витком просадок технологических компаний.
Hang Seng -1,80%
Shanghai Composite -0,27%
Nikkei -0,36%
KOSPI +0,17%
🔅Alibaba реорганизует бизнес электронной торговли и сменит CFO. Акции продолжают падение в Гонконге.
🔅Сегодня у Evergrande заканчивается льготный период по выплате купонов на $82,5 млн.
🔅Крупнейший китайский ИИ-единорог SenseTime сокращает размер IPO на 62% на фоне падения китайских "техов".
🔅ByteDance, основатель TikTok, выходит на рынок облачных сервисов.
🔅Регулятор Китая пытается успокоить рынки и остановить sell-off, отрицая слухи о запрете VIE листинга в США.
🔅Хедж-фонды сократили короткие позиции по иене на максимум с начала пандемии из-за нового штамма.
🔅 Торгуется разнонаправленно. Hang Seng обновляет годовой минимум в связи с новым витком просадок технологических компаний.
Hang Seng -1,80%
Shanghai Composite -0,27%
Nikkei -0,36%
KOSPI +0,17%
🔅Alibaba реорганизует бизнес электронной торговли и сменит CFO. Акции продолжают падение в Гонконге.
🔅Сегодня у Evergrande заканчивается льготный период по выплате купонов на $82,5 млн.
🔅Крупнейший китайский ИИ-единорог SenseTime сокращает размер IPO на 62% на фоне падения китайских "техов".
🔅ByteDance, основатель TikTok, выходит на рынок облачных сервисов.
🔅Регулятор Китая пытается успокоить рынки и остановить sell-off, отрицая слухи о запрете VIE листинга в США.
🔅Хедж-фонды сократили короткие позиции по иене на максимум с начала пандемии из-за нового штамма.
🇷🇺 Российский рынок открылся в небольшом плюсе, однако после 11:00 (МСК) ключевые индикаторы ушли в минус. IMOEX -0,4%; RTSI -0,05%
💸 USD/RUB теряет около 0,3%, достигая 73,65.
🛢 Нефть снова карабкается на гору, пытаясь в очередной раз занять высоту. Brent плюсует на 2,3% до $71,45.
#российский_рынок
💸 USD/RUB теряет около 0,3%, достигая 73,65.
🛢 Нефть снова карабкается на гору, пытаясь в очередной раз занять высоту. Brent плюсует на 2,3% до $71,45.
#российский_рынок
☕️Рубрика «Разговоры на кухне». О просадках китайских технологических компаний. Говорит Дарья, аналитик по китайскому рынку.
Акцент на настроениях иностранных инвесторов не случаен. Именно от их желания покупать акции китайских компаний зависит движение котировок.
Дело в том, такие компании, как Alibaba, Baidu, JD и др., не доступны для большей части розничных инвесторов с материкового Китая.
Акцент на настроениях иностранных инвесторов не случаен. Именно от их желания покупать акции китайских компаний зависит движение котировок.
Дело в том, такие компании, как Alibaba, Baidu, JD и др., не доступны для большей части розничных инвесторов с материкового Китая.
Китай снижает норму обязательных резервов на 0,5% в связи с замедлением экономического роста.
🦸🏻♂️ Ли сказал - Ли сделал. Но сделал скромно: снижение нормы резервов высвобождает около $188 млрд, которые планируется направить на поддержку малого и среднего бизнеса. На фондовый рынок эта мера окажет ограниченное влияние: в краткосрочной перспективе может поддержать котировки, но для устойчивого роста ликвидности маловато.
#Китай #макро
🦸🏻♂️ Ли сказал - Ли сделал. Но сделал скромно: снижение нормы резервов высвобождает около $188 млрд, которые планируется направить на поддержку малого и среднего бизнеса. На фондовый рынок эта мера окажет ограниченное влияние: в краткосрочной перспективе может поддержать котировки, но для устойчивого роста ликвидности маловато.
#Китай #макро
Акции НЛМК (NLMK RX) сегодня падают почти на 6% без новостей. Причина – дивидендная отсечка, которая будет завтра, но из-за правила Т+2 бумага торгуется без дивидендов уже сегодня.
◽️В целом, мы позитивно смотрим на бумаги сталелитейных компаний в контексте дивидендов. У того же НЛМК 12-месячная дивидендная доходность – около 20%. Мы также выделяем ММК (MAGN RX), «Северсталь» (CHMF RX), «Мечел» (MTLRP RX), Evraz (EVR LN). Из рисков отметим возрастание налогового бремени, и тот факт, что пик цен на сталь, похоже, на данный момент, пройден. Но есть вероятность, что цены останутся на сравнительно высоком уровне, что позволит компаниям продолжать выплачивать хорошие дивиденды.
#металл #NLMK #CHMF #MTLRP #EVR
◽️В целом, мы позитивно смотрим на бумаги сталелитейных компаний в контексте дивидендов. У того же НЛМК 12-месячная дивидендная доходность – около 20%. Мы также выделяем ММК (MAGN RX), «Северсталь» (CHMF RX), «Мечел» (MTLRP RX), Evraz (EVR LN). Из рисков отметим возрастание налогового бремени, и тот факт, что пик цен на сталь, похоже, на данный момент, пройден. Но есть вероятность, что цены останутся на сравнительно высоком уровне, что позволит компаниям продолжать выплачивать хорошие дивиденды.
#металл #NLMK #CHMF #MTLRP #EVR
Evergrande: нет гарантий, что смогут выплатить сегодня купоны на $82,5 млн. Создан комитет по управлению рисками с участием государства.
🏚Сложно поверить, что основатель Evergrande, вливший в компанию с лета более $1 млрд из своего кармана, не нашел $80 млн. Мы прогнозировали, что ситуация с Evergrande обострится не раньше января-февраля следующего года, когда суммы платежей по бондам вырастут до $250-350 млн. Дальше - хуже, в марте-апреле компании девелоперу предстоит выплатить $3,6 млрд. Можно найти $80 млн и потом, возможно, еще сотню-другую, но как пережить I полугодие 2022 г.? И зачем продолжать платить, если дефолт неизбежен?..
#Китай #Evergrande
🏚Сложно поверить, что основатель Evergrande, вливший в компанию с лета более $1 млрд из своего кармана, не нашел $80 млн. Мы прогнозировали, что ситуация с Evergrande обострится не раньше января-февраля следующего года, когда суммы платежей по бондам вырастут до $250-350 млн. Дальше - хуже, в марте-апреле компании девелоперу предстоит выплатить $3,6 млрд. Можно найти $80 млн и потом, возможно, еще сотню-другую, но как пережить I полугодие 2022 г.? И зачем продолжать платить, если дефолт неизбежен?..
#Китай #Evergrande
🇺🇸 Американский фондовый рынок стартовал разнонаправленно. Важных статданных не выходило, поэтому драйверы прежние - ослабление опасений относительно О-штамма, сокращение тейперинга и возможный рост ставок. Реальный сектор растёт, акции "техов" распродаются.
S&P 500 +0,38%
Dow Jones +0,85%
Nasdaq Comp -0,7%
S&P 500 +0,38%
Dow Jones +0,85%
Nasdaq Comp -0,7%
Многообещающая сделка между Nvidia и ARM может не состояться.
💻Федеральная торговая комиссия США все-таки подала в суд против Nvidia (NVDA) из-за того, что заключение сделки подавит конкуренцию. Из-за проблем в ключевой сделке рынок встречает Nvidia падением больше, чем на 7%, и это в добавок к -4,5% в пятницу. Выкупать ли просадку? На наш взгляд, в секторе полупроводников есть более недооцененные и интересные истории, делали подробный обзор сектора в сервисе по подписке.
#tech
💻Федеральная торговая комиссия США все-таки подала в суд против Nvidia (NVDA) из-за того, что заключение сделки подавит конкуренцию. Из-за проблем в ключевой сделке рынок встречает Nvidia падением больше, чем на 7%, и это в добавок к -4,5% в пятницу. Выкупать ли просадку? На наш взгляд, в секторе полупроводников есть более недооцененные и интересные истории, делали подробный обзор сектора в сервисе по подписке.
#tech
🇷🇺 Фондовая Россия испытала драматичный обвал. Лили весь день на очередном витке геопополитических фантазий в западной прессе. Рынок ниже - потенциальные доходности выше. Бизнес - не более того.
IMOEX -2,63%
RTSI -2,77%
IMOEX -2,63%
RTSI -2,77%
Акции производителя люксовых электрокаров Lucid (LCID) резко (до -13%) упали на открытии торгов сегодня после того, как компания получила повестку SEC. Комиссия плотно взялась за практику выхода компаний на биржу через SPAC. Проще говоря, через слияние с пустышкой.
🧘Но мы не спешили бы драматизировать дело в отношении LCID. Задним числом наказывать за саму практику SEC не будет. Их интересует, не были ли в процессе обретения публичности компанией допущены какие-либо заявления или прогнозы, которые могли ввести инвесторов в заблуждение, как в случае Nicola (NKLA). Серьезных последствий для LCID не ждем. Однако история все равно высокорискованная. На любителя.
#lcid #электромобили
🧘Но мы не спешили бы драматизировать дело в отношении LCID. Задним числом наказывать за саму практику SEC не будет. Их интересует, не были ли в процессе обретения публичности компанией допущены какие-либо заявления или прогнозы, которые могли ввести инвесторов в заблуждение, как в случае Nicola (NKLA). Серьезных последствий для LCID не ждем. Однако история все равно высокорискованная. На любителя.
#lcid #электромобили
У платежных сервисов рокировка: финтехи Square, PayPal и др. могут заменить традиционные расчеты кредитными картам.
🏦По данным McKinsey, последние 2 года финтехнологии “Buy now pay later” забирают у банковского сектора по $8-10 млрд ежегодно и вряд ли модернизация остановится в ближайшее время. Это угрожает доходам более традиционных игроков рынка и укрепляет позиции финтехов. Предпочитаем держаться в стороне от акций Square и PayPal. Акции торгуются недешево, рисков достаточно: возможное регулирование и усиление конкуренции вполне могут привести к снижению котировок.
#fintech #SQ #PYPL #MA
🏦По данным McKinsey, последние 2 года финтехнологии “Buy now pay later” забирают у банковского сектора по $8-10 млрд ежегодно и вряд ли модернизация остановится в ближайшее время. Это угрожает доходам более традиционных игроков рынка и укрепляет позиции финтехов. Предпочитаем держаться в стороне от акций Square и PayPal. Акции торгуются недешево, рисков достаточно: возможное регулирование и усиление конкуренции вполне могут привести к снижению котировок.
#fintech #SQ #PYPL #MA
События на сегодня
Макро (Московское время)
13:00 Индекс экономических настроений ZEW в Германии
20:00 Прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Другое
Видеоконференция президентов России и США
Встреча министров здравоохранения в Брюсселе по вопросам Covid-19
Макро (Московское время)
13:00 Индекс экономических настроений ZEW в Германии
20:00 Прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Другое
Видеоконференция президентов России и США
Встреча министров здравоохранения в Брюсселе по вопросам Covid-19
Пока вы спали
🌚 Американский рынок закрылся в плюсе.
S&P 500 +1,17%
Nasdaq Composite +0,93%
Dow Jones +1,87%
🌚 США и Европа рассматривают введение санкций на российские банки и возможность конвертации рублей в иностранные валюты.
🌚Банк Автралии задумывается о более раннем сворачивании стимулов.
🌚«Роснефть» и Indian Oil подписали контракт на поставку в Индию нефти до конца 2022 г.
🌚Toyota построит в США новый завод по производству аккумуляторов.
🌚Intel в 2022 планирует IPO своего подразделения беспилотных авто Mobileye.
🌚Microsoft собирается повысить цены на Office на 20% для клиентов, не перешедших на годовую подписку.
🌚МИД Ирана заявил, что готов к результативным переговорам по ядерной сделке.
🌚 Американский рынок закрылся в плюсе.
S&P 500 +1,17%
Nasdaq Composite +0,93%
Dow Jones +1,87%
🌚 США и Европа рассматривают введение санкций на российские банки и возможность конвертации рублей в иностранные валюты.
🌚Банк Автралии задумывается о более раннем сворачивании стимулов.
🌚«Роснефть» и Indian Oil подписали контракт на поставку в Индию нефти до конца 2022 г.
🌚Toyota построит в США новый завод по производству аккумуляторов.
🌚Intel в 2022 планирует IPO своего подразделения беспилотных авто Mobileye.
🌚Microsoft собирается повысить цены на Office на 20% для клиентов, не перешедших на годовую подписку.
🌚МИД Ирана заявил, что готов к результативным переговорам по ядерной сделке.
Азия прямо сейчас
🔅Торгуется в плюсе. Hang Seng поднимается с годовых минимумов благодаря отскоку китайских "техов" после переоценки рисков.
Hang Seng +2,49%
Shanghai Composite +0,16%
Nikkei +1,89%
KOSPI +0,62%
🔅ЦБ Китая снизил на 0,25 п.п. ставку для перекредитования компаний сельского хозяйства и малого бизнеса.
🔅Некоторые держатели офшорных облигаций Evergrande не получили выплаты до окончания 30-дневного льготного периода.
🔅Audi будет сотрудничать с Alibaba, Baidu и Tencent в области больших данных и городской мобильности.
🔅У Samsung новые CEO и оргструктура: компания объединит подразделения мобильной и бытовой электроники и сосредоточится на производстве микросхем.
🔅Торгуется в плюсе. Hang Seng поднимается с годовых минимумов благодаря отскоку китайских "техов" после переоценки рисков.
Hang Seng +2,49%
Shanghai Composite +0,16%
Nikkei +1,89%
KOSPI +0,62%
🔅ЦБ Китая снизил на 0,25 п.п. ставку для перекредитования компаний сельского хозяйства и малого бизнеса.
🔅Некоторые держатели офшорных облигаций Evergrande не получили выплаты до окончания 30-дневного льготного периода.
🔅Audi будет сотрудничать с Alibaba, Baidu и Tencent в области больших данных и городской мобильности.
🔅У Samsung новые CEO и оргструктура: компания объединит подразделения мобильной и бытовой электроники и сосредоточится на производстве микросхем.
🇷🇺 Российский фондовый рынок сегодня пытается отскочить после вчерашней распродажи. Подождем, до чего договорятся национальные лидеры. (IMOEX +0,94%, RTSI +0,62%).
💸 Рубль также пытается укрепляться после вчерашнего мини-ралли на вечерней сессии до 74,12 (-0,18%).
🛢Нефть продолжает дорожать. Похоже, вирус "О" не так страшен, как его намалевали. Brent на $74,4 (+1,7%).
💸 Рубль также пытается укрепляться после вчерашнего мини-ралли на вечерней сессии до 74,12 (-0,18%).
🛢Нефть продолжает дорожать. Похоже, вирус "О" не так страшен, как его намалевали. Brent на $74,4 (+1,7%).
Для меди риски вновь смещаются в сторону роста. Ноябрь был тяжелым для всех металлов из-за китайского кризиса недвижимости и вируса. Однако китайское руководство намерено поддержать экономический рост. А на стороне предложения меди вновь возможны проблемы.
🏔В Чили и Перу вечно кто-то недоволен. Либо местные жители, либо рабочие и политики, либо все вместе. Рудник Las Bambas в Перу планирует приостановить работу из-за блокировок дорог недовольными местными коммунами. А в Чили за две недели до 2 тура выборов президента по опросам уверенно лидирует левый кандидат. Тем лучше для тех, кто минимально представлен в регионе. Например, FCX.
#медь #fcx
🏔В Чили и Перу вечно кто-то недоволен. Либо местные жители, либо рабочие и политики, либо все вместе. Рудник Las Bambas в Перу планирует приостановить работу из-за блокировок дорог недовольными местными коммунами. А в Чили за две недели до 2 тура выборов президента по опросам уверенно лидирует левый кандидат. Тем лучше для тех, кто минимально представлен в регионе. Например, FCX.
#медь #fcx
За гибкий график придется платить: Microsoft повысит цену ежемесячной подписки Office на 20%.
💻Это увеличит долю годовых подписок и сделает cash flow менее волатильным. Повышение цены вряд ли изменит состав покупателей, т.к. на рынке почти нет альтернатив пакету, кроме не самого популярного Google Workspace. Учитывая, что на долю Office приходится около трети всей выручки Microsoft, оцениваем решение как положительное для бизнеса.
#MSFT #tech
💻Это увеличит долю годовых подписок и сделает cash flow менее волатильным. Повышение цены вряд ли изменит состав покупателей, т.к. на рынке почти нет альтернатив пакету, кроме не самого популярного Google Workspace. Учитывая, что на долю Office приходится около трети всей выручки Microsoft, оцениваем решение как положительное для бизнеса.
#MSFT #tech
Индекс экономических настроений ZEW в декабре:
▫️Германия – 29,9 после 31,7 в ноябре
▫️Еврозона – 26,8 после 25,9 в ноябре
🇪🇺Перспективы экономического развития Германии на следующие полгода ухудшились, особенно для экспортоориентированных отраслей и потребительского сектора. Что касается еврозоны в целом, в 1 квартале ожидается улучшение ситуации с ковидом, с поставками и инфляцией. Мы пока на европейский рынок смотрим с осторожностью – неопределенность огромная.
#макро #еврозона
▫️Германия – 29,9 после 31,7 в ноябре
▫️Еврозона – 26,8 после 25,9 в ноябре
🇪🇺Перспективы экономического развития Германии на следующие полгода ухудшились, особенно для экспортоориентированных отраслей и потребительского сектора. Что касается еврозоны в целом, в 1 квартале ожидается улучшение ситуации с ковидом, с поставками и инфляцией. Мы пока на европейский рынок смотрим с осторожностью – неопределенность огромная.
#макро #еврозона