⚡️ Рынок труда в США разочаровал. А надежды были.

◽️Количество занятых выросло на 210 тыс. в ноябре после роста на 531 тыс. месяцем ранее.
◽️Безработица упала до 4,2% в ноябре после 4,6% месяцем ранее. (Причина – уход рабочей силы с рынка труда)
◽️Темп роста зарплат замедлился с 4,9% (г/г) до 4,8% (г/г).

Для ФРС это повод призадуматься «А может бросить все и остановить этот тейперинг?». Шутка. Тем не менее, такие плохие цифры – это, скорее, аргумент в пользу того, что ФРС не решится ускорять сворачивание стимулов. Поэтому рынок отреагировал на статистику легким позитивом (фьючерсы на США немного подросли, как и золото, доллар снизился).
#макро #США

DocuSign (DOCU) опубликовали неплохую отчетность однако прогноз компании по Q4 не дотянул до ожиданий аналитиков. Акции падают на премаркете на 33%.

✍️ Снижение прогнозных темпов роста DocuSign объясняется снятием коронавирусных ограничений. Кстати, по той же причине ранее упали и акции Zoom, Okta и Peloton. Имеет ли смысл выкупать падение? Мы бы отнесли акции DocuSign к категории High Risk, так что будьте бдительны. А еще – имейте в виду, что Кэти Вуд сократила значительную часть позиции по компании в 3 квартале. Как знала 🔮
#docu #tech

🇺🇸 Американские фондовые площадки открылись умеренным ростом, но быстро пошли вразнобой. Штаты отыгрывают слабые статданные по рынку труда, обнародованные за час до открытия. Надежда, что ФРС может повременить со сворачиванием этого вашего "тейперинга" снова охватывает сердца трейдеров. Чем хуже - тем лучше?

Dow Jones +0,23%
S&P 500 +0,26%
Nasdaq Comp -0,15%

Smith & Wesson Brands (SWBI) по итогам 2 квартала 2022 финансового года показала снижение выручки (г/г) на 8,3% до $230,48 млрд, при этом EBITDA поднялась на 1,9% до $80,4 млн и скорректированная EPS - на 21,5% до $1,13.

🔫Оружейная компания теряет 25% на открытии рынка. Закрытие производства линейки Thompson / Center привело к убытку на $13 млн. Также завершился 1,5-годовой цикла рекордных продаж на фоне беспорядков в Штатах и пандемии. Инфляция и затаривание складов у оптовых покупателей снизили темпы производства на 27%. Такая же ситуация ранее наблюдалась у конкурента Sturm, Ruger (RGR), поэтому предпочли держаться в стороне от оружейников.
#отчетность #SWBI

🇷🇺 Российский фондовый рынок держался в боковике большую часть торгов в пятницу. Но с открытием Америки не удержался в плюсе и бодренько так упал. Завершаем неделю минорным аккордом. 🎶

IMOEX -0,81%
RTSI -1,09%

Производитель микросхем Marvell Technology (MRVL) выдал сильный отчет за третий квартал. Результаты компании превзошли ожидания, да и прогноз на 4 квартал весьма оптимистичен. MRVL - крупная фигура в 5G, однако поддерживать текущий уровень котировок может быть непросто. Оценка акций выглядит завышенной (P/S 15x), так что не исключаем просадок в среднесрочной перспективе.
#tech #отчетность

Не опять, а снова: Google и Meta грозят штрафы до 10% годовой выручки в России за неудаление запрещенного контента.

🚫Роскомнадзор остается верен стратегии – причесать всех интернет-гигантов под одну гребенку, а тех кто причесываться отказывается – наказать. Штрафы в Meta, Google, Telegram, Twitter, TikTok, VK высылают уже пачками. Компании не всегда торопятся идти на уступки. Наиболее известная блокировка, из-за отказа в требованиях Роскомнадзору, пришлась на платформу Linkedln, но даже после блокировки сервис сохранил 60% пользователей. Компаниям сомневаться в приверженности российских пользователей не приходится, остается только успевать платить.
#штрафы #российский_рынок #tech

На прошедшей неделе

📌 Газпром опубликовал сильные результаты за третий квартал.
📌 USM Алишера Усманова продал пакет акций VK группе Согаз. Новым главой VK станет В. Кириенко.
📌 Инфляция в Еврозоне достигла взлетела до 4,9%.
📌 Пауэлл: инфляция в США больше не временная.
📌 В США одобрили законопроект о продлении временного финансирования правительства.
📌 Турецкая лира вновь оказалась под давлением.
📌 ОПЕК+ решила увеличить объем добычи.
📌 Джек Дорси покинул пост CEO Twitter.
📌 Китай смягчит ДКП и увеличит поддержку МСП.
📌 Didi инициировала делистинг с NYSE.
📌 Проблемами Evergrande занялась администрация провинции Гуандун.
#итоги_недели

События на сегодня

Макро (Московское время)

10:00 Индекс деловой активности в Великобритании
10:00 Индекс доверия потребителей в еврозоне

Другое

Президент России посещает Индию
Президент Турции с официальным визитом в Катаре

Саудовская Аравия снова подняла цену за свою нефть для азиатских потребителей. Премия за саудовскую Arab Light относительно регионального бенчмарка Oman/Dubai на январь повышена на $0,6 за баррель до $3,3. Это максимум с февраля 2020-го.

💪Саудиты демонстрируют уверенность в высоком спросе на свою нефть. Наращивают добычу и не обращают внимания на попытки потребителей продавать резервы. Мировым ценам на нефть такая уверенность нравится, Brent растет на 2% с утра. Впрочем, в 2020-м после февраля наступил март. А потом апрель.
#нефть

Пока вы спали

🌚Мосбиржа запустила утреннюю сессию с 7 утра.
🌚США убедили Европу, что РФ готовится к вторжению на Украину.
🌚США: шансы на повторение ядерной сделки с Ираном снижаются.
🌚Deutsche Bank прекращает обслуживать платежи в адрес госкомпаний, банков и публичных лиц Белоруссии.
🌚Белоруссия анонсировала ответные санкции против стран Запада на следующей неделе.
🌚Золото продолжило укрепляться, т.к. вирус увеличивает риски для глобального роста.
🌚Минтруд РФ изменит порядок получения пенсий для двух категорий граждан.
🌚ЦБ РФ хочет ввести обязательную сумму возврата пострадавшим от финансовых мошенников.

Омикрон-штамм не спал

🦠 Случаи заражения омикроном выявлены в России и в трети американских штатов.
🦠 Президент Moderna: существующие вакцины будут менее эффективны против омикрона.
🦠 Исследование Johnson & Johnson: бустеры увеличивают количество антител.
🦠 Sorrento представила ингибиторы, которые могут использоваться при лечении ковида.

Азия прямо сейчас

🔅 Торгуется разнонаправленно. Hang Seng обновляет годовой минимум в связи с новым витком просадок технологических компаний.

Hang Seng -1,80%
Shanghai Composite -0,27%
Nikkei -0,36%
KOSPI +0,17%

🔅Alibaba реорганизует бизнес электронной торговли и сменит CFO. Акции продолжают падение в Гонконге.
🔅Сегодня у Evergrande заканчивается льготный период по выплате купонов на $82,5 млн.
🔅Крупнейший китайский ИИ-единорог SenseTime сокращает размер IPO на 62% на фоне падения китайских "техов".
🔅ByteDance, основатель TikTok, выходит на рынок облачных сервисов.
🔅Регулятор Китая пытается успокоить рынки и остановить sell-off, отрицая слухи о запрете VIE листинга в США.
🔅Хедж-фонды сократили короткие позиции по иене на максимум с начала пандемии из-за нового штамма.

🇷🇺 Российский рынок открылся в небольшом плюсе, однако после 11:00 (МСК) ключевые индикаторы ушли в минус. IMOEX -0,4%; RTSI -0,05%

💸 USD/RUB теряет около 0,3%, достигая 73,65.

🛢 Нефть снова карабкается на гору, пытаясь в очередной раз занять высоту. Brent плюсует на 2,3% до $71,45.
#российский_рынок

☕️Рубрика «Разговоры на кухне». О просадках китайских технологических компаний. Говорит Дарья, аналитик по китайскому рынку.

Акцент на настроениях иностранных инвесторов не случаен. Именно от их желания покупать акции китайских компаний зависит движение котировок.
Дело в том, такие компании, как Alibaba, Baidu, JD и др., не доступны для большей части розничных инвесторов с материкового Китая.