ГМК Норникель представил отчет за 1H 2022.

Ключевые показатели (г/г):
▫️Выручка практически идентична прошлому году
▫️EBITDA ↓ -16%
▫️Чистая прибыль ↑ +18%
▫️CAPEX ↑ +83%
▫️FCF ↓ -25%

🏭Фактические значения выручки и EBITDA ниже консенсус-прогнозов 7 инвестбанков, покрывающих компанию. Снижение EBITDA связано с увеличением себестоимости. При этом чистая прибыль увеличилась за счет переоценки валютного долга компании. Немаловажный аспект – рост чистого долга в 2 раза на фоне снижения FCF и выплаты дивидендов. Так или иначе, Net Debt/EBITDA по-прежнему на комфортном уровне 1,1х. Оцениваем отчет скорее как негативный, нежели нейтральный.
#gmkn @bitkogan_hotline

📉ММК падает более чем на 12% из-за санкций США, которые были объявлены вчера.
ММК – лидер по обороту. Объем торгов за 5 мин выше, чем за весь вчерашний день.
#magn #рфр @bitkogan_hotline

Из-за того, что Пелоси таки прилетела, Китай не только начал военные учения, но и:

▫️приостановил импорт ряда тайваньских продуктов
▫️перестал поставлять Тайваню песок
▫️рекомендовал авиакомпаниям не летать вблизи Тайваня
▫️ввел санкции против тайваньских фондов
▫️CATL решил отложить анонс завода в США

... МИД КНР предупреждает, что еще обязательно примет решительные меры.
#Китай #геополитика @bitkogan_hotline

❗️Пелоси вылетает из Тайбэя

До этого она успела встретиться с президентом Китайской Республики (так себя называет Тайвань) Цай Инвэнь и пообещать, что США не оставят Тайвань перед лицом китайской угрозы.

🦅Американские истребители и самолеты-заправщики вылетели в ее сторону.
#геополитика @bitkogan_hotline

Число открытых вакансий в США снижается уже третий месяц подряд.

📉Почему это важно? ФРС при решениях по ставке смотрит на инфляцию и на рынок труда. В июне открытых вакансий было 10,7 млн. (-600 тыс. за месяц). Снижение может «давать надежду» на то, что американский рынок труда потихоньку ощущает последствия инфляции и повышения ставки.
Ждем пятничного полноценного отчета по рынку труда в США. Чем хуже выйдут цифры, тем выше вероятность, что ФРС не будет жестить с повышениями ставки.
#макро #сша @bitkogan_hotline

⚡️❗️В Подмосковье горит склад OZON.

Утром котировки прибавляли более 5%, теперь менее 2%.
#ozon #российский_рынок

📉Россети в моменте -13,65%.
СД ФСК рекомендовал провести допэмиссию 1,75 трлн обыкновенных акций на общую сумму 874,4 млрд руб. в рамках присоединения Россетей.

⚡❗️ СД Россетей одобрил присоединение компании к ФСК в рамках реорганизации
#fees #rsti

ФСК и Россети в моменте.

Так далеко и так близко, но скоро они будут вместе 💞
#fees #rsti #рфр @bitkogan_hotline

Недавно обращали внимание на корреляцию между валютными парами – USDRUB, CNYRUB с индексом МосБиржи.

При укреплении доллара и юаня к рублю, мы замечали аналогичное движение по российскому фондовому рынку. Сейчас же, рост USDRUB и CNYRUB замедлился, поэтому соответствующую динамику повторяет сам индекс.
#Коган #рфр @bitkogan_hotline

Пейте без остановки — отечественные производители занимают рынок прохладительных напитков после ухода PepsiCo, Coca-Cola и Lipton из России.

▫️Черноголовка стремится занять до 50% российского рынка стоимость в $9 млрд.
▫️Иван-чай может увеличить долю производимого чая в стране до 30–35% благодаря господдержке.

🇷🇺Импортозамещение по-русски:
Черноголовка вместо колы, Иван-чай вместо… Lipton чая.

Впрочем, главный принцип российского производства остается прежним – не благодаря, а вопреки.
#теперь_так @bitkogan_hotline

Ты не пройдешь! То есть пройдешь, но позже — россиянам разрешат сдавать TOEFL с 4 августа.

😡В СМИ вчера: система не позволяет зарегистироваться на сдачу теста при указании гражданства РФ.

📚Сначала исключают российские образовательные организации из Болонской системы, а потом и зарегистрироваться на востребованный международный языковой экзамен гражданам РФ не дают. К счастью, по поводу второго ограничения коллеги быстро одумались.
🚫Дорогу за рубеж российским умам все сильнее и сильнее размывает санкциями… Хорошо, что иногда эти санкции длятся только несколько часов.
#теперь_так @bitkogan_hotline

⚡️❗️Склад OZON уже не спасти, —губернатор.

СМИ передают, что содержимое и склад застрахованы.

UPD: поджог рассматривается как единственная основная версия пожара.
#ozon #рфр

🇺🇸Штаты открылись в зеленой зоне и демонстрируют уверенный рост основных индексов. Геополитическое напряжение спало, а потому рынок снова использовал это как драйвер для рывка вверх. Дополнительным катализатором служат корпоративные истории, а также неплохая макроэкономическая статистика.

S&P 500 +1,06%
DJIA +0,83%
NASDAQ +1,8%
#сша @bitkogan_hotline

ОПЕК+ снова занялась троллингом.

😈Решение поднять добычу на 100 тыс. баррелей в день с сентября одновременно обоснованное и издевательское.
🛢С учетом того, что даже эти 100 тыс. баррелей в день должны быть пропорционально разделены между всеми членами группы, часть из которых не может добывать и по старым квотам, попытку можно назвать удачной

Ну и слегка отомстить Байдену и Пелоси за крупнейшего клиента удалось.
Почему обоснованное, сегодня говорили на @bitkogan.
#нефть @bitkogan_hotline

🇷🇺Рынок акций РФ в первой половине дня торговался в плюсе, однако по ходу торгов развернулся и закрыл день на отрицательной территории. В целом по рынку обороты не высокие. Сильным падением закрылись акции металлургов и Россети. Внешний фон сохраняется позитивным. На рынке энергоносителей наблюдаем сильную распродажу.

События на сегодня

▫️Лавров посетит Камбоджу
▫️В Вене пройдет новый раунд переговоров по ядерной сделке с Ираном

Отчетности

🌐 Toyota, Alibaba, Square, NortonLifeLock, Eli Lilly, Lyft, Beyond Meat, DoorDash, Dropbox, Kellog, Crocs, Murphy Oil

Макро (Московское время)

14:00 Решение Банка Англии по монетарной политике🔥
15:30 Число заявок на пособие по безработице в США

Важное за ночь

❗Наименьший запас прочности к укреплению рубля — у производства вагонов и судов, деревообработки, а также у добычи нефти и газа.

▫️Армия Китая начала военные учения с боевыми стрельбами вокруг Тайваня.
▫️Правительство выделило Яндексу, VK и Ozon льготный кредит совокупно на 130 млрд ₽.
▫️Потребление меди и алюминия в РФ упадет в 2022 г. в два раза, до 220-250 тыс. т и 720-760 тыс. т.
▫️Зеленский заявил, что хочет напрямую поговорить с председателем КНР.
▫️Япония планирует сохранить доли в “Сахалине-2” после перевода проекта в российскую юрисдикцию.
▫️Цены на бензин в США снизились седьмую неделю подряд.

Между строк — зачем смотреть отчет Evraz

🔎Evraz представил финансовую отчетность за 1П 2022 года. Может показаться, что для российского инвестора отчет не представляет никакого интереса, поскольку компания торгуется на Лондонской бирже, но это не так.

🗿В структуру группы Evraz входит угольный дивизион, представленный Распадской. EBITDA угольного сегмента выросла на 243%(г/г), а ее рентабельность составила 61%. Кроме того, с мая по июль Распадская погасила свой валютный долг на $400 млн.
Эти данные могут намекнуть нам на сильные результаты самой Распадской, которые будут опубликованы 11 августа.
#rasp #рфр @bitkogan_hotline