Процесс пошел.

🇺🇸 Индексы московской биржи в четверг вновь завершили день разнонаправленно. Рублевый сегмент обвалился на фоне мощных распродаж в бумагах Лукойла и Газпрома. Объемы при этом также снизились. На тонком рынке и волатильность высокая. В то же время продолжается санкционный пинг-понг. Долларовый сегмент удержался на положительной территории благодаря резкому укреплению рубля.

Индекс МБ -2,56%
Индекс РТС +0,11%

❗️Банк России распространил меры по смягчению валютного контроля на всех экспортеров.

Срок обязательной продажи поступившей на счета валюты увеличен с 3 до 60 дней для ВСЕХ экспортеров.

События на сегодня

❗️Лавров проведет переговоры с главой МИД Казахстана

Отчетности

🌐Cleveland-Clifs, Newmont Goldcorp, Verizon Communications

Макро (Московское время)

10:30 Деловая активность в Германии
11:00 Деловая активность в еврозоне
11:30 Деловая активность в Великобритании
16:45 Деловая активность в США

Важное за ночь

❗️Глава ФРС: ситуация на Украине скажется на экономике США.
❗️Россия будет вовлечена в подписание мира между Арменией и Азербайджаном.

▫️Великобритания разрешила платежи за газ “Газпромбанку” и его “дочкам” до июня.
▫️В Минфине США назвали помощь Украине в $500 млн "только началом". 
▫️Финляндия подаст заявку на членство в НАТО в ближайшие недели.
▫️Япония впервые с 2003 года обозначила Южные Курилы как “незаконно оккупированные”.
▫️Росавиация посоветовала авиакомпаниям готовиться к полетам без использования GPS.
▫️Центробанки РФ и Индии обсудили варианты торговых платежей в рупиях и рублях.
▫️МВФ предсказал потерю РФ места в топ-6 экономик мира из-за санкций.

Курс юаня к доллару США снизился до минимальных значений за полгода и, по всей видимости, будет снижаться еще. О причинах снижения писали еще два месяца назад, когда юань был на многолетних максимумах к доллару.

🇷🇺 Торги на РФР в пятницу начались в минусе, однако покупатели достаточно быстро перехватили инициативу. Новостной фон ровный, негативных драйверов по России пока не прослеживаем. Внешний фон по большей части выглядит негативным.
IMOEX +0,75% RTSI +1,83% RGBI +0,07%
💵 На валютном рынке рубль продолжает укрепляться к доллару, хотя и здесь была попытка продолжить вчерашний вечерний отскок. Доллар на МБ идет по 73,7 рубля, падая на 1,4%.
🛢 Нефть корректируется, но теперь вниз. Прогнозы МВФ и МБ, а также коронавирус в Китае - ключевые драйверы. Brent $107,2 (-1%) WTI $102,88 (-0,95%)
#российский_рынок

❗️Британия выдала лицензию на платежи за газ Газпромбанку.

Лицензия будет действовать до конца мая, власти Британии выдали ее, чтобы "обеспечить доступность газа в Европейском союзе".

🔀 Во-первых, Британия признает роль Газпромбанка в механизме оплаты поставок газа: по всей видимости, конвертации платежей в рубли. А во-вторых, учитывая отказ некоторых стран ЕС от газа из России, Британия берет на себя роль "гаранта газовой доступности" в регионе. Хитро.
#газ

Распродажа долларов на Мосбирже продолжается.

💵 Евгений Коган о рубле.

Сегодня многие меня спрашивают: “Доколе еще рублю укрепляться?”. Друзья, мы все знаем, что, с одной стороны, у нас есть административные ограничения на покупку валюты нерезидентами, а с другой – огромное превышение экспорта над импортом. Поэтому рубль и укрепляется. Это крайне не выгодно ни экспортерам, ни государству при формировании доходной части бюджета. Полагаю, ЦБ будет вынужден, некоторым образом, либерализовать ситуацию. Поэтому я сегодня не планирую фиксировать убытки по данной позиции. Пока держу, может, даже буду усиливать.
#Коган #рубль

Депутат Госдумы предложил ограничить работу продуктовых гипермаркетов по воскресеньям, чтобы перенаправить покупателей в магазины шаговой доступности и на фермерские рынки.

🐊 Вспоминается старая добрая шутка:
-По миру плыли два крокодила. Один зеленый, другой направо.

Говоря серьезно, идея для поддержки малого бизнеса не плохая, но боюсь, что крайне далекая от реальной жизни.
#Коган

Что такое НКД по облигации?

🧐 НКД – это накопленный купонный доход. Он есть у облигаций с купоном всегда. Он бывает равен нулю в день размещения облигаций и в первый день нового купонного периода. И начисляется каждый день.
✔️Покупая облигацию, вы уплачиваете НКД продавцу, у которого купили, если он отличен от нуля в этот день. Продавая облигацию, вы получаете НКД.
❕Вы не видите НКД в ценах на бирже. Там всегда указываются «чистые» цены без НКД. «Грязная» цена облигации – это цена с НКД.
#ликбез

🇺🇸 Штаты открыли торги в пятницу разнонаправленным движением индексов в Нью-Йорке. Попытки расти делает технологический сектор. Однако настроения в целом негативные. Ожидания по поводу более резкого ужесточения политики ФРС вкупе с ростом инфляции сегодня являются ключевым драйвером движения на рынке. Доходность 10-летних UST откатилась от максимумов, но по-прежнему выше 2,9% годовых.

S&P 500 -0,45%
DJIA -0,65%
NASDAQ -0,05%

На открытии торгов ритейлер Gap (GPS) демонстрирует снижение почти на 20%.

🛍 Акции подвергаются двойному давлению. Во-первых, был пересмотрен прогноз по продажам на 2022 год, что связано с продолжающимся кризисом в логистике, возникшим из-за пандемии. Во-вторых, CEO одного из брендов Old Navy, входящего в структуру Gap, Нэнси Грин неожиданно решила покинуть свой пост. Считаем, что реакция рынка излишне эмоциональна, что может привести к коррекционному повышению в ближайшее время. Gap уже заявил о выстраивании новой стратегии развития путем увеличения числа рекламных акций, что может повысить продажи в предстоящие кварталы. Инвесторы, готовые направить часть портфеля на реализацию рискованных идей, могут докупить акции Gap на снижении.
#ритейл #GPS

Друзья, сегодня, в 19:00, мы с Людмилой Меркуловой, практикующим налоговым консультантом с 17-летним опытом работы в крупном консалтинге, будем говорить о валютном, санкционном, стабилизационном и налоговом законодательстве.

Регистрация ➡️ по ссылке
До встречи!

По данным компаний, отслеживающих перемещение различных commodities, экспорт российской нефти в Европу увеличился в апреле примерно на 0,3 млн баррелей против марта.

🚢Абсолютные значения TankerTrackers и Kpler называют разные (1,6 млн и 1,3 млн соответственно), но тренд понятен.
Типичная практика с выходом танкера из порта с «неизвестным пунктом назначения» и перезагрузка на другие суда уже в море. В апреле TankerTrackers насчитал 11,1 млн баррелей на таких судах почти с нуля ранее. Плюс различные «латвийские» и «туркменские» смеси и хорошие скидки.
В итоге торговля продолжается. Недавнее укрепление рубля это подтверждает.
#нефть