Важное за ночь

❗️В ЕС договорились об эмбарго на российский уголь.
❗️США расширили санкции против АЛРОСА и судостроительных предприятий РФ.
❗️Минфин США исключил из-под санкций против РФ телекоммуникационное и интернет-оборудование.

▫️Германия намерена полностью отказаться от угля РФ за 4 месяца.
▫️В Японии заявили о поэтапном сокращении импорта угля из РФ.
▫️Иран рассчитывает на увеличение товарооборота с РФ в 4 раза.
▫️Южная Корея предоставит помощь Украине на $30 млн.
▫️Разработчики РФ конкурируют за создание замены App Store и Google Play.
▫️TCS Group выделит российский сегмент бизнеса. 
▫️Число обанкротившихся россиян превысило полмиллиона.
▫️Бизнес-клиенты российских банков переходят на юани.

Визит Нэнси Пелоси на Тайвань отложили из-за положительного теста на ковид.

🍿Эх, а какой был бы скандал, если бы она таки приехала. Отметим, что новости о предполагаемом визите вызвали шквал жесткой критики и протестов с китайской стороны. После чего в течение этого же дня возникает ковид-положительный тест. Совпадение?
Полагаем, что до Тайваня Пелоси так и не доедет. По крайней мере, в должности спикера Палаты представителей США.

Bloomberg: в марте иностранные инвесторы избавились от суверенного долга Китая на рекордные 50 млрд юаней ($7,9 млрд).

🏃‍♂️На фоне ужесточения ДКП в США и противоположного процесса в КНР доходности гособлигаций двух стран практически сравнялись. Кроме этого, в текущем году пространства для укрепления юаня к доллару США почти не осталось. Перетекание капитала с долгового рынка КНР в США, на наш взгляд, в таких условиях практически неизбежно.
В процентах рекордный отток пока не так впечатляет: из госдолга КНР за месяц вышло 2% иностранного капитала. В пользу китайского госдолга все еще выступает более низкая инфляция в юане по сравнению с USD.
#Китай

🇷🇺 Фондовый рынок РФ начал торговую сессию пятницы с попытки роста, однако достаточно быстро ушел на отрицательную территорию. Впрочем, попытки отыграть обратно вверх заметны. Санкционная «петрушка» продолжается и это не вызывает оптимизма у игроков. Объемы остаются невысокими.
IMOEX -0,35% RTSI -0,2%
💰 Американская валюта корректируется вверх. На МБ курс доллара растет на 0,18% до 75,87 рубля. На FOREX доллар торгуется по 75,88 рубля, прибавляя 0,02%. Причем, и здесь заметны попытки рубля отыграть вверх.
🛢 Нефть снова пытается расти, но развить движение не получается. Активность невысокая. Драйверы отыграны. Brent $101,6 (+0,42%) WTI $96,93 (+0,36%)
#российский_рынок

Банк Японии может снизить объемы покупок ценных бумаг (QE) уже летом. Причины для этого есть: йена достигла минимума с 2015 года, а инфляция в Японии снова положительная.

🇯🇵Но, как говорится, есть один нюанс. Банк Японии накупил ценных бумаг на $6 трлн долл. Так далеко не заходил ни один ЦБ. Он владеет примерно 80% ETF страны и 45% гособлигаций. Искажение цен на фондовом рынке в Японии уже слишком велико, чтобы корректировка политики обошлась без потерь. Сейчас важный момент – рынки могут плохо отреагировать, если последуют сигналы об ужесточении политики Банка Японии. С японскими активами, в частности ETF, имеет смысл быть осторожнее.
#QE

🔥Банк России посчитал, что есть возможность снизить ставку на 300 б.п.🔥

Честно говоря, поначалу мы склонялись к тому, что ставку не снизят в ближайшие месяц-два из-за высокой неопределенности. После укрепления рубля снижение ставки стало более ожидаемым, но мы прогнозировали шаг до 200 б.п. (писали про это сегодня). Ну что же, такое смелое снижение – тоже неплохо. Кривая доходности ОФЗ давно показывала данную картину.
Первая ласточка пошла. Ждем и дальнейших послаблений, которые могут противостоять резкому укреплению рубля.
#макро #Россия

По следам Евросоюза: Великобритания и Япония расширили санкции против России.

🇬🇧Великобритания ограничилась персональным санкциями в отношении родственников российского руководства. В этот раз хотя бы без банков…
🇯🇵В Японии шагнули чуть шире и намерены заморозить не только активы примерно 550 российских физлиц, но и Сбербанка. Кроме этого, Япония введет запрет на новые инвестиции в РФ. Полагаем, в скором времени похожие формулировки об инвестициях начнут дублировать в своих пресс-релизах большинство крупных японских корпораций.
#теперь_так

⚡️ Курс евро в ходе торгов на Мосбирже опустился ниже 80 рублей.

💪🏼Такие числа видим впервые с июля 2020 года.

❗️Стремительное укрепление рубля.

Евро относительно рубля уже пробил 78.
Доллар уверенно устремился к 73.

💵 Ускорилось укрепление рубля, доллар пробивает 72, а евро 77,4.

🇺🇸 Американские фондовые площадки начали торговую сессию пятницы разнонаправленным изменением ключевых индексов. Однако в первые минуты торгов заметны попытки продавить рынок вниз. Драйверы прежние: ожидание ужесточения политики ФРС, ситуация на Украине, санкции против России. Продолжает расти доходность 10-летних UST. На этом фоне наибольшее снижение демонстрируют бумаги технологического сектора.

S&P 500 -0,26%
DJIA -0,05%
NASDAQ -0,76%

💵 Евгений Коган о том, почему так укрепился рубль.

Ответ прост – это тонкий рынок. Если есть крупный покупатель, он без проблем может так сдвинуть курс.
Такой рубль не выгоден ни для экспортеров, ни для бюджета. А значит, сейчас хороший момент для покупки доллара. Даже с учетом комиссий курс интересный.
Ситуация достаточно напряженная. Я думаю, в ближайшие дни мы увидем серьезные изменения и не факт, что они будут радовать многих. Не расстаюсь с фьючерсами на нефть и золотыми контрактами.
#Коган