🇦🇲Правительство Армении одобрило законопроект о вступлении в ЕС, теперь его рассмотрит парламент

Армения готова быть настолько близкой к ЕС, насколько ЕС считает это возможным.

Мнение bitkogan:
Участвовать в любом экономическом союзе всегда выгоднее, чем стоять в стороне. Однако учитывая бюрократию Евросоюза и «очередь на вступление», то сроки могут затянуться на десятилетия. Такой вот «Барев дзЕС»…
#ес🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет.

➡️Скоро завершение срока Байдена. Могут ввести доп. санкции на российский теневой флот, нефтяные компании. Это может ударить по рублю. Если есть возможность, захеджируйтесь. Держу фьючерсы на юань, на доллар и так далее.

➡️Возможна волатильность по облигациям и по акциям. За выходные рынок облигаций неплохо подрос — возможна коррекция. Покупать длинные ОФЗ сейчас? На длительный срок — можно. Но я бы подождал недельку-другую.

➡️Жду волатильности на рынке США. Не нравятся выросшие доходности по американским трежерям. Доллар попытался ослабеть. Следим за ним, смотрим на доходности трежерей.

➡️ Доходность японских десятилеток почти дошла до 1,2%. Это много при их ставке. Могут поднять ставку, это может трясануть рынок. Японская иена на том же уровне, с какого было тогда падение рынков. Я сейчас очень осторожен. Прошу вас не увеличивать риски. Хороших инвестиций.
#Коган 🔥HOTLINE

Старт торгов X5

Сегодня «ИКС-5» после возобновления торгов коснулся отметки 3000 руб./акция, хотя большинство участников рынка ожидали открытие намного ниже, вблизи 2400.

Мнение bitkogan:
Нужно быть осторожными, навес со стороны евроклировцев может быть серьезный. С другой стороны, участники рынка возможные «просадки» будут выкупать активно, компания может заплатить спецдивиденд и провести байбэк.

Для нас «ИКС-5» фаворит в ритейле, Магнит не нравится.
#x5 #рфр🔥HOTLINE

🇷🇺 Тонкий праздничный рынок закончился, возвращаемся в реальность. Индекс Мосбиржи теряет почти 2%. Для любителей технического анализа, закрепиться выше EMA 200 пока не получилось.

Коррекция явно не помешает, чтобы снять локальную перегретость. Обороты сегодня выше средних, в лидерах по объему бумаги «ИКС-5». Примечательно, как падает нефтянка, вчера предупреждали об этом.
#рфр 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Небольшой нюанс сегодняшнего дня. Год будет очень тяжелый для сектора ВДО, то есть облигаций, эмитентов, где достаточно высокий риск, небольших компаний.

Но сегодня есть приятная новость: по непроверенным данным, компания «Гарант Инвест» заплатила купоны по своим облигациям. После отзыва о лицензии у одноименного банка все опасались, что и «Гарант Инвесту» будет непросто. Так что можно порадоваться за держателей облигаций.

Сегодня, конечно, надо быть очень осторожными с эмитентами 3-го эшелона, по которым иногда доходность зашкаливает за 30% годовых и более.
#Коган 🔥HOTLINE

💸На валютном рынке сегодня, как и на РФР, наблюдается повышенная волатильность. Бизнес вернулся с выходных — сразу наблюдаем повышенный спрос на инвалюту. Почти растеряли все укрепление рубля в предыдущие дни.

В то же время на межбанке, наоборот, рубль укрепляется — праздничный спрэд схлопывается. Драйверы здесь схожие с «фондой» — санкционная история уходящей администрации Байдена. Кроме того, возврат ЦБ с продажей валюты по бюджетному правилу вряд ли окажет поддержку рублю в ближайшее время, ибо объемы незначительны.
#валюта 🔥HOTLINE

Имущественный ценз для квалов увеличат в 4 раза к 2026 г.

➡️С 2025 г. планка вырастет с 6 млн до 12 млн руб. (пока не вступило в силу)
➡️С 1 января 2026 г. размер составит 24 млн руб.

Мнение bitkogan:
Нововведения — часть закона о «статусе квала», который Госдума приняла в конце 2024 г. Он устанавливает динамические условия для получения статуса исходя из совокупности факторов (образование, опыт, доходы, заработок и тд). Теперь ЦБ постепенно конкретизирует вилку требований.
🔥HOTLINE

Экономика России в 2024 году, вероятно, выросла более чем на 4%

В конце года темпы роста замедлились: ВВП практически не рос в октябре (+0,1%) и ноябре (0%), а в декабре динамика индекса деловой активности оказалась слабой.

Мнение bitkogan:
Сильный рост в начале года смягчил итоговые цифры, но в 2025 г. реальные доходы и инфляционные риски ограничат экономический рост.
#макро 🔥HOTLINE

США нужна Гренландия для нацбезопасности и для противостояния России — советник Трампа

Есть Россия, которая пытается стать королем Арктики, более чем с 60 ледоколами, часть из которых атомные. У нас их два, и один только что загорелся

💬 Зачем еще Трампу Гренландия и не только — рассказали в @bitkogan. Но еще есть теория, что он завидует славе Путина.
🔥HOTLINE

Малогабаритные квартиры (до 32 кв. м) подорожали на 19,8% за год

Наиболее активный рост цен пришелся на первую половину года, когда еще действовала льготная ипотека. Но такие квартиры по-прежнему востребованы, т.к. их легче купить и продать.

Мнение bitkogan:
Рост цен на малогабаритные квартиры — закономерный тренд в условиях сжатия доступной ипотеки.
#недвижимость🔥HOTLINE

Vanguard увеличила долю в независимом производителе электроэнергии Talen Energy до 10,4%

За 2024 г. акции Talen (TLN.O) выросли более чем в 3 раза. Это одна из крупнейших компаний по производству электроэнергии и энергетической инфраструктуре в Северной Америке.

Мнение bitkogan:
Спрос на электроэнергию для питания энергоемких центров обработки данных значительно вырос т.к. технологические компании вливают миллиарды долларов в ИИ.
#сша🔥HOTLINE

Недавно писали, что США могут ввести до 20 января санкции против нефтяного сектора РФ

Речь идет о рестрикциях против нефтекомпаний, танкеров и трейдеров.

💬Скорее всего, фокус будет на снижение экспортного потенциала РФ. О том, как это повлияет на рубль и российский рынок, шеф написал в личном блоге.
#санкции🔥HOTLINE

❗️ С 10 января все авиакомпании РФ будут предоставлять 50% скидку для детей — министр траспорта

Речь идет о детях до 12 лет и о внутренних направлениях (кроме бизнес-класса).

💬 Выводы:
▫️Вряд ли доходы авиакомпаний сильно пострадают. У того же «Аэрофлота» на детей 2-12 лет пришлось менее 3% перевозок.

▫️Детей старше 12 лет теперь просим остаться дома, а младше 12 — возим экономом.
#рфр 🔥HOTLINE

Путин попросил быстрее доложить о возможных мерах по поддержке ипотеки

Это было адресовано Хуснуллину в ответ на его слова:

Мы как бы терпим пока. Но готовим ряд предложений «…» особенно по семейной ипотеке, по малым городам, где нет сегодня строительства

👨‍💼💬 Новости могут быть позитивными для застройщиков. Кстати, доходности по их облигациям значительно выше 30-35%. Будем следить за ситуацией.
#рфр #Коган 🔥HOTLINE