Super Micro Computer (SMCI) падает на фоне скандала вокруг годового отчета

➡️SMCI задерживает публикацию годового отчета.
➡️Hindenburg Research открыла против компании короткие позиции, заявив о «новых доказательствах бухгалтерских манипуляций».

Связь между событиями пока не ясна. JPMorgan отмечает, что некоторые обвинения трудно проверить, и у SMCI есть шанс восстановить доверие инвесторов, учитывая ее быстрый рост.

💬 Специализация SMCI — ИИ-серверы. Перед началом ИИ-бума в ноябре 2022 г. стоимость ее акций ≈$90, а в марте 2024 г. — ошеломляющие $1229. Теперь будущее компании зависит от отчета как никогда раньше.
🔥HOTLINE

🏛 «Является ли нынешняя денежно кредитная политика рекордно жесткой с начала инфляционного таргетировани в РФ?» — наш шеф-редактор спросила заместителя главы ЦБ Заботкина.

Ответ Заботкина:

Если думать о жесткости ДКП узко, то текущие уровни ставки близки к рекордному с момента перехода к таргетированию инфляции.

Но это ложный взгляд. Широкие индикаторы говорят о быстрых темпах роста денежной массы и кредитования. А значит, жесткость денежно-кредитных условий не может быть рекордно высокой, хоть она и нарастает.
#макро 🔥HOTLINE

⛽️ Газпром МСФО 1 полугодие 2024 г.

Данные г/г:
▪️Выручка +24%
▪️Операционная прибыль +37%
▪️Чистая прибыль +270%
▪️EBITDA +19%
▪️Net Debt/EBITDA = 2,4x

Чистая прибыль составила 1042 млрд руб. против прогноза 508 млрд руб. Одна из причин — консолидация «Сахалинской энергии». Дивидендная база — 779 млрд руб., заявил CFO компании. Это 16,4 руб./акция на дивиденды. Свободный денежный поток по-прежнему отрицательный за счет огромного CAPEX.

💬 Все равно считаем, что дивидендов не будет.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

🍏 Магнит отчитался по РСБУ за 1 полугодие 2024 г.

💬Отчет важен для понимания, сколько могут выплатить дивидендов. По нашим расчетам, денег подняли на 327 руб./акция. Но не стоит забывать, что в прошлый раз также поднимали деньги, вот только часть из них пошла на погашение долга.

Акции между тем прибавляют более 2%.

#mgnt #рфр 🔥HOTLINE

🇺🇸Америка стартовала слабым ростом индексов, однако достаточно быстро рынок ускорился

Несмотря на то, что Nvidia открылась снижением, оно постепенно выкупается, а акции компаний технологического сектора чувствует себя весьма комфортно, вновь демонстрируя повышательные темпы.

Вышли сильные статданные по ВВП США за 2 кв. и по обращениям за пособиями по безработице, что на фоне ожидаемого сокращения ставок воспринимается рынком благосклонно. На этом же фоне доходность десятилетних UST поднялась на 4,2 бп до 3,883% годовых.

S&P 500 +0,86%
DJIA +0,75%
NASDAQ +1,27%

#сша 🔥HOTLINE

Путин 3 сентября посетит с официальным визитом Монголию, сообщил Кремль.

💬Немного переживаем, ведь Монголия подписала Римский статут. Ждете больше волатильности на рынке в этот день?
🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.
#рфр 🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта 🔥HOTLINE

❗️Федеральные власти уже сегодня могут продлить срок упрощенного порядка ввоза в Россию зарубежных товаров

▪️Принятие профильного закона подняло спрос на оборудование для майнинга
▪️Сечин заявил о негативном влиянии высокой налоговой нагрузки на нефтяную отрасль
▪️Генсек ОПЕК обсудил с Ираком и Казахстаном планы по компенсации добычи нефти

#за_ночь

🚂Globaltrans МСФО 1 полугодие 2024 г.

Данные г/г:
▫️Выручка +8%
▫️Скорр. EBITDA +9%
▫️Free Cash Flow +57%
▫️Чистая прибыль -4%

💬Хорошие результаты, фундаментально компания остается сильной, кэша на счетах порядка 60,4 млрд руб. при капитализации 97 млрд руб.

➡️Компания отменила дивидендную политику на фоне технических сложностей, не видит возможности ее возобновления в ближайшее время.
#gltr #рфр #отчетность 🔥HOTLINE

⛽️ Роснефть МСФО 1 полугодие 2024 г.

Данные г/г:
◽️Выручка +33%
◽️EBITDA +18%
◽️Чистая прибыль +27%
◽️CAPEX +16%
◽️Скорр. FCF +61%

💬Сильный и уверенный отчет нефтяного гиганта. Отмечаем Net Debt/EBITDA на уровне 0,96х, компания должна чувствовать себя уверенно. На дивиденды заработали 36,5 руб./акция, доходность – 7,6%. Для Роснефти это много.

#rosn #рфр #отчетность 🔥HOTLINE

⛽️ Башнефть отчет МСФО 1 полугодие 2024 г. Значительно слабее конкурентов.

Данные г/г:
◽️Выручка +35%
◽️Операционная прибыль +1%
◽️Затраты и расходы +44%
◽️Чистая прибыль -31%

💬Скромные результаты связаны со значительным ростом расходной части. Кроме того, компания отразила прочие расходы в размере 10,7 млрд руб. против почти 18 млрд руб. прочих доходов годом ранее. На дивиденды заработали всего 78 руб./акция. Маловато будет.

#banep #bane #рфр #отчетность 🔥HOTLINE

✉️ Выручка Telegram в 2023 г. составила $342 млн, убытки $173 млн — FT

В марте Дуров говорил о возможном IPO, а потенциальные инвесторы оценили платформу в $30 млрд. После задержания владельца Telegram во Франции IPO, вероятно, придется отложить. И как-то надо выплачивать долг на $2,4 млрд в 2026 г.

Мнение bitkogan:
Задержание Дурова во Франции благодаря освещению в мировых СМИ привело к резкому росту популярности Telegram. Надеемся, платформа смогла на этом подзаработать.
#tech #ipo🔥HOTLINE

💻 Руководство Intel задумалось о дроблении бизнеса

Совет директоров Intel консультируется с экспертами, чтобы найти пути выхода из кризиса, привлечены консультанты Morgan Stanley.

➡️Рассматривают возможность дробления бизнеса и продажи некоторых его частей.

Мнение bitkogan:
Очевидно, что кризис затянулся, меры предпринятые Патриком Гелсингером не помогают, поэтому совет директоров ищет альтернативные решения. Подробнее читайте в приложении.
#tech 🔥HOTLINE

🏛 В базу расчета Индекса Мосбиржи и РТС войдут акции «Яндекс» и акции Группа Астра

Кроме того, «Яндекс» войдет в базу расчета индекса голубых фишек. Акции «Сегежи» будут исключены из расчета индексов.

Мнение bitkogan:
Новость позитивна для «Яндекса» и «Астры». Основной момент — при таком сценарии эти акции начнут покупать индексные фонды. Это может стать позитивным импульсом для котировок.

Кроме того, повысится ликвидность бумаг в стакане. Что касается «Сегежи», здесь нет сюрпризов, учитывая текущие проблемы компании и, соответственно, падение котировок.
#рфр 🔥HOTLINE

🏠В Госдуме предложили лизинг жилья как альтернативу льготной ипотеке

Речь идет о лизинге с фиксированной арендной платой и возможностью постепенного выкупа квартиры. Государство или регион может поддерживать определённые отрасли, например, врачей, субсидируя часть аренды.

Мнение bitkogan:
Все будет зависеть от параметров программы. Пока ипотека выглядит более безопасным вариантом.
🔥HOTLINE

🏦 ЦБ РФ повысил антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала до 0,25% от взвешенных по риску активов

В долгосрочной перспективе значение антициклической надбавки должно составлять 1%.

Мнение bitkogan:
Большинство банков выполняет нормативы с запасом, поэтому влияние на выдачи кредитов будет слабым. Это негативная новость для банков с низким уровнем собственного капитала.
🔥HOTLINE

🇷🇺Даже неплохие отчеты нефтегазового сектора толком не помогают на рынке акций

Индекс Мосбиржи теряет порядка 1,8%. В лидерах падения сегодня слабо отчитавшийся ДВМП и Globaltrans, который отменил дивидендную политику.

Из позитивного — не обновили минимум пятницы на 2650 пунктов, но, как говорится, еще не вечер. Посмотрим на динамику к закрытию торговой сессии. Обороты торгов чуть выше средних.
#рфр 🔥HOTLINE

🏦 Повышение налогов принесет бюджету дополнительные 2,7 трлн руб. в 2025 г. — оценка Минифна

Мнение bitkogan:
Ожидаемая цифра. Это близко к нашей майской оценке в 2,6 трлн руб.
#макро 🔥HOTLINE

ASML прекратит обслуживать машины для выпуска чипов в Китае

Срок действия разрешений на работу ASML в Китае истекает в конце 2024 г., а правительство Нидерландов не собирается их продлевать. Решение было принято под давлением со стороны США.

Мнение bitkogan:
Недавно писали в приложении, что продажи японского оборудования для выпуска чипов идут на рекорд. Во многом благодаря повышенному спросу со стороны Китая, который стремится опередить санкции и закупиться необходимым оборудованием.
🔥HOTLINE