«Норильский никель» (GMKN RX) планирует 10 февраля опубликовать финансовые результаты за 2021 г. Основная интрига при этом – что будет с годовыми дивидендами?

▫️В настоящее время дивиденды ГМК регламентированы акционерным соглашением с РУСАЛом. При Net debt/EBITDA <1,8х компания выплачивает порядка 60% EBITDA в виде дивидендов. «Норникель» уже выплатил дивиденды за 9 месяцев 2021 г. в размере 1523,17 руб. на акцию. По прогнозу Bloomberg, итоговые дивиденды за год могут составить 1650 руб., а 12-месячная доходность – порядка 12%. На наш взгляд, акции ГМК – интересная долгосрочная идея, но в 2022 г. существует корпоративный риск, связанный с новым акционерным соглашением с РУСАЛом.
#GMKN #российский_рынок

Meta грозит закрыть доступ к Facebook и Instagram для всей Европы, если не получит возможность передавать, хранить и обрабатывать данные пользователей из ЕС.

♾ Компания Цукерберга, судя по всему, была вынуждена пойти на непрямой ультиматум, т.к. новое соглашение о трансатлантической передаче данных сейчас находится под пристальным вниманием ЕС. Конечно, Meta уже мало кто доверяет и вопрос безопасности обсуждается небезосновательно. Однако, закрытие соцсетей создаст невыгодные условия как для Meta, так и для репутации чиновников ЕС, так что на подобный исход вряд ли стоит рассчитывать. А вот ожидать многолетние суды – более разумно. Выглядит, как игра с повышения ставок, так что можем ждать ответного хода со стороны ЕС.
#meta #FB #BigTech

Доходности 2-летних облигаций, которые показывают, куда, по мнению рынков, движутся краткосрочные ставки, в этом году значительно подскочили по всему миру. Причина в том, что центральные банки стали агрессивнее в борьбе с нарастающей инфляцией.

📈Пауэлл говорил, что ситуация с инфляцией в Штатах в январе усугубилась. На этой неделе выйдет официальная статистика и мы узнаем наверняка. Судя по всему, ставки продолжат расти. Тенденции говорят о том, что пока стоит попрощаться с легкими деньгами и стабильно растущим рынком.
#США #макро #инфляция

Омикрон сегодня

🦠В России +171 905 заражений за сутки.
🦠В России количество госпитализаций за сутки уменьшилось на 15%.
🦠В Гонконге новый рекорд заражений.
🦠После двух лет закрытых границ Австралия приветствует путешественников.
🦠Исследование: ослабление ограничений в “регионах с нулевым уровнем Covid” может привести к 2 млн смертей в год.
#covid

Amazon и Nike изучают возможность покупки американского производителя велотренажеров – акции Peloton растут более чем на 20% на премаркете.

🚴 Прошедший год выдался, мягко говоря, непростым для компании. Покупать сейчас акции Peloton в расчете на будущее поглощение, на наш взгляд, очень рискованно. В частности, сделка может не получить одобрение регуляторов и сорваться.
#PTON #tech

Инвесторы готовятся к распродаже корпоративного долга. В январе отток средств из американских фондов высокодоходных бондов составил рекордные $6,5 млрд. Более половины этого оттока пришлось на iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG).

😱Высокодоходный сектор традиционно чувствителен к проблемам в экономике и ужесточению политики. Доходность индекса ICE BofA US High Yield Index впервые за 14 месяцев превысила 5%. Но исторически она все равно в районе дна, так что падение по-настоящему и не начиналось пока. Для акций проблемы высокодоходных бондов тревожный знак. Потому что в тяжелые времена они дружно и весело падают вместе. Короче, нелегкая задачка предстоит Пауэллу.
#high_yield_bonds

Пока производители смартфонов готовятся выйти на рынок электромобилей, китайский Geely делает ход конем: компания планирует выпускать смартфоны.

📱Автохолдинг, в состав которого входит Volvo, видит свои смартфоны в особенном ключе: они будут частью производственной цепочки Geely, ориентируясь на автомобили, в т.ч. летающие, и используя спутниковую связь. Словом, планы гигантские - как и оценка акций компании: P/E 14,5х против P/E 7,0х у VW, например. Вы готовы покупать таких дорогих китайцев?
#авто #Китай

Акции компании Frontier Group (ULCC) сегодня падают почти на 1,7% на премаркете на новостях о покупке Spirit Airlines (SAVE), который взлетает на 12% до открытия торгов. Сумма сделки составляет $2,9 млрд наличными и акциями.

✈️ Это значит, что справедливая стоимость акции Spirit Airlines оценена в $25,83 (премия 18,9% к цене закрытия пятницы). Обе авиакомпании используют похожую сеть маршрутов внутри США и латиноамериканских странах, что позволит быстро создать пятого крупнейшего авиаперевозчика в США. Секторы туризма и авиаперевозок сильно пострадали в период пандемии и становятся очень привлекательными для инвесторов во время восстановления экономики. Ожидаем новых сделок слияний и поглощений (M&A) в этом секторе.
#авиакомпании #M_and_A

Tyson Foods показала очередной сильный отчет. И выручка, и прибыль превысили ожидания аналитиков, показав очень внушительный годовой рост.

🐷 При этом физический объем продаж основным сегментам: говядине, свинине, курятине и полуфабрикатам вырос всего на 0,3%, а в деньгах этот рост составил 19,6%. В прошлом квартале мы уже обращали на это внимание. Ситуация не меняется: у Tyson Foods все хорошо, и в ближайшие пару кварталов останется хорошо. А вот верит ли еще кто-то, что инфляция в США в районе 7%, это большой вопрос.
#tyson_foods #отчетность

🇺🇸 Штаты открылись небольшим ростом основных индексов, однако в первые минуты торгов состоялась попытка продавить рынок вниз. Сейчас никак не может определиться с общим направлением. Акции "техов" бодро растут. Бумаги компаний реального сектора пока в районе нулевых уровней.

DJIA -0,01%
S&P 500 +0,2%
NASDAQ Comp +0,7%

🇷🇺 Россия вновь завершила основную сессию без единого мнения. Попытка утреннего роста была достаточно быстро погашена, и большую часть дня рынок протолкался в боковике. Геополитика пока стоит во главе угла, но есть впечатление, что скоро всё разрешится.

IMOEX -0,01%
RTSI+0,64%

События на сегодня

Отчетности

🌐 Pfizer, Peloton, Lyft, Yum China, Warner Music

Макро (Московское время)

16:30 Торговый баланс в США
16:55 Розничные продажи в США

Другое

▫️ На Мосбирже начнутся торги фьючерсами на отраслевые индексы Московской биржи

Пока вы спали

S&P 500 -0,37%
Nasdaq Composite -0,58%
Dow Jones 0,00%

🌚 Байден: США не допустят запуска «Северного потока - 2» в случае вторжения РФ на Украину.
🌚 CNN: встреча Зеленского и Бербок отменена из-за ее отказа выступить против «Северного потока-2».
🌚 Путин и Макрон договорились о выводе российских войск из Белоруссии после Минских учений.
🌚 Минэкономразвития повысило прогноз по инфляции в РФ в 2022г до 5,9%.
🌚 Сделка Nvidia - Arm на $80 млрд сорвалась, Arm планирует IPO.
🌚 Сооснователь Google продал акции Alphabet на $80 млн.
🌚 Toshiba планирует разделиться.

Take Two Interactive поделились результатами за 4 кв. 2021 г.

🕹Общие результаты оказались смешанные. Число заказов не оправдало ожидания аналитиков. Основная часть выручки пришлась на традиционные для компании проекты – NBA 2K22, GTA V, переиздание GTA, Red Dead Redemption 2. Бумага, на наш взгляд, в настоящий момент скорее будет поддаваться влиянию рынка, до тех пор, пока не начнется активное обсуждение GTA VI.
#TTWO #отчетность

Азия прямо сейчас

Hang Seng -0,74%
Shanghai Composite +0,68%
Nikkei +0,13%
KOSPI +0,05%

🔅ЦБ Китая вывел из системы 130 млрд юаней ($20 млрд) через операции 7-дневного обратного РЕПО.
🔅Япония будет добиваться полной отмены дополнительных пошлин на экспорт стали в США.
🔅Nissan сосредоточится на электромобилях.
🔅WuXi Biologics обвалилась на 32% после включения в список компаний с усложненной процедурой экспорта из США.
🔅Акции HSBC и Standard Chartered торгуются вблизи двухлетнего максимума.
🔅Рупор КПК снова выступает против "беспорядочной экспансии капитала" - негатив для китайских техов.

🇷🇺 Торги на России стартовали бодрым ростом ключевых индексов. Хотя после первого часа основной сессии наблюдаем небольшой откат. Хочется надеяться, что геополитические риски после вчерашних переговоров между Путиным и Макроном понизились. IMOEX +0,7%, RTSI +1,15%
💵 Американская валюта продолжает постепенно сдавать позиции. Цена однодолларовой зеленой бумажки держится в районе 75,28 (-0,26%).
🛢Нефть корректируется от многолетних максимумов на ожиданиях по переговорам по линии США-Иран. Brent идет по $91,85 (-0,91%).
#российский_рынок

Сделка Nvidia и Arm сорвалась. Arm теперь планирует IPO.

▫️ Сделка, о которой было объявлено в 2020 году, согласно источникам Reuters, окончательно сорвалась. О первых таких слухах мы уже писали. Изначальные опасения оправдались и покупке не дали зеленого света антимонопольные регуляторы. Публичное размещение Arm вряд ли стоит ожидать в ближайшее время, так что, видимо, в полупроводниковом мире, придется последить за иными событиями.
#tech

🇷🇺 К обеду РФР бодро растёт на фоне заявлений официальных лиц о необходимости деэскалации и в целом на снижении геополитических рисков. Конструктивный диалог двух президентов, как магнитом, привлек покупателей. Сильный рост наблюдаем в основных голубых фишках. Объёмы умеренные.

📈IMOEX +1,5%
📈RTSI +1,96%
📈SBER +2,8%
📈GAZP +1,6%
📈GMKN +2,9%
📈RUAL +3,86%
📉USDRUB -0,25%

#российский_рынок

С "Мира" по нитке: Детский мир запускает программу buyback на 3,5 млрд обыкновенных акций с Мосбиржи сроком на полгода, акции +5%.

🎠Лидер сектора детских товаров России и Казахстана, вероятно, счел текущие цены бумаг не слишком высокими и решил несколько поддержать котировки. Этой зимой на российском рынке произошла самая настоящая “капитальная” закупка: о байбэках заявляли Новатэк (NVTK), Лукойл (LKOH), Сбер (SBER), FixPrice (FIXP) и Самолет (SMLT). Кто следующий?
#buyback #DSKY