В честь Китайского Нового года, который сегодня отмечает почти вся Азия, вспомним об успехах (см. выше) китайских компаний с листингом в США за прошедший год.

☝️ И заодно напомним, что история с регуляторным прессингом в Китае все еще не закончена. В частности, на прошлой неделе был выпущен 5-летний план по модернизации надзора за рынком. В плане отмечаются успехи регулирования в прошлом году и говорится о намерении усилить антимонопольное законодательство. Так что для крупных игроков и этот год может быть непростым.
#Китай #BAT #регулирование

Продовольствие продолжает выборочно дорожать и в 2022 году. Арабика и пальмовое масло на максимумах. Не перестаем говорить о том, что инфляция с нами, как минимум на год (в лучшем случае).
#commodities #инфляция

«Полюс» идет на buy-back.
Вчера стало известно, что СД «Полюса» (PLZL RX) одобрил программу выкупа собственных акций на сумму до $200 млн (около 1,5% капитала) с 31 января 2022 г. Срок операции – 6 месяцев.

◻️Новость однозначно позитивная. Объем небольшой, тем не менее, buy-back может оказать бумаге некоторую поддержку в случае, если компания будет выкупать акции во время снижения котировок. По нашим оценкам, «Полюс» - наиболее качественная история в золоте среди мировых аналогов. Высокая эффективность, величина и качество запасов и другие факторы делают компанию лучшей ставкой на золото в случае возвращения цен к росту.
#PLZL #российский_рынок

Рубль идет ниже 77 за доллар. Видимо, не зря вчера закрывали спекулятивную позицию по фьючерсам USD/RUB.
Рубль укрепляется на фоне некоторого затишья в геополитике, а также благодаря снижению доллара по отношению к корзине валют.

AT&T (T US) сообщила детали предстоящего “расставания” с принадлежащей ей Warner Media. Дивидендные выплаты после сделки с Discovery снизятся с $2,08 до $1,11.

➗Как мы и предполагали, актив будет продан за $43 млрд за счет spinoff, т.е. каждый акционер AT&T, владеющий ценными бумагами на момент сделки, получит 0,24 акции новой медиа компании. Подробнее читайте об этом в ближайшие часы в канале @bitkogan
#t

Спаситель-Citi повысил рекомендацию Spotify: музыкальные акции вчера взлетели на 13,4%.

🎵 Решение Citi стало панацеей для платформы после неудачного начала 2022 г, празднично опустившего котировки компании на 22% - сказался слабый прирост платных подписок. Несмотря на ‘buy’ от Citi, зеленеющие акции, востребованный продукт и относительно предсказуемую динамику выручки, следует помнить, что доходы компании не слишком диверсифицированы, а бизнес находится на концентрированном рынке и в постоянной конкуренции за пользователей, время прослушивания и рекламодателей. Мы бы были осторожны.
#SPOT

Решение по вопросам регулирования рынка криптовалют или его запрета в России может быть принято в течение месяца.

🪙Похоже, что после поручения президента госслужащие решили “стахановскими темпами” создавать законодательство. С одной стороны, хранящиеся на крипто-кошельках у соотечественников суммы порядка $100 млрд (звучат и оценки в $200 млрд) необходимо вывести из “серой зоны”. На минуточку, на брокерских счетах россиян по итогам 1 полугодия 2021 г. насчитывалось порядка $94 млрд (7,2 трлн руб.). С другой стороны, излишняя спешка в разработке законодательной инициативы также вызывает удивление. Успеют ли власти за столь короткий срок выслушать мнения экспертов и бизнеса?
#крипта

🇺🇸 Америка начала февраль на отрицательной территории, хотя, казалось бы, ничего не предвещало. Впрочем, снижение несущественное и было достаточно быстро выкуплено. Существенных драйверов для продолжения снижения пока нет, а все ожидания по ставкам и ужесточению ДКП уже заложены в цены. Посмотрим, какие данные будут по деловой активности в производственном секторе.

Dow Jones +0,23%
S&P 500 +0,13%
NASDAQ Comp -0,13%

🇷🇺 Основная торговая сессия "на России" завершилась ростом индексов к предыдущему закрытию. Однако большую часть торгов рынок консолидировался возле уровней, достигнутых уже с открытия. Больший рост развить не получилось - Штаты, открывшись, сообщили и нашему рынку негативный импульс. Удержались лишь за счет укрепления рубля и вышедшей в плюс нефти.

IMOEX +0.5%
RTSI +1,56%

События на сегодня

Отчетности

🌐 Evercore, Ferrari, T-Mobile, Meta, Qualcomm

Макро (Московское время)

13:00 Инфляция в еврозоне
16:15 Изменение числа занятых в США (от ADP)
18:30 Запасы нефти в США
19:00 Инфляция в России
16:30 ВВП Канады

Другое

▫️ 16:00 Заседание ОПЕК+
▫️ Телефонный разговор Путина и Джонсона

Пока вы спали

S&P 500 +0,69%
Nasdaq Composite +0,75%
Dow Jones +0,78%

🌚 Путин: в ответах от США и НАТО “принципиальные российские озабоченности оказались проигнорированы”.
🌚 Путин обвинил США в попытке втянуть Россию в войну.
🌚 Газпром начал наращивание поставок газа в Европу через украинский маршрут.
🌚 Ожидает голосования законопроект о повышении конкурентоспособности США относительно Китая.
🌚 Госдолг США превысил $30 трлн.
🌚 Британские ритейлеры провели максимальное с 2012 г. повышение цен.
🌚 Alphabet отчиталась о рекордных доходах и проведет сплит акций 20 к 1.
🌚 Ford планирует увеличить расходы на электромобили до $20 млрд.

Омикрон не спал

🦠 ВОЗ: подвариант Omicron BA.2, вероятно, будет иметь такую ​​же степень тяжести, как и омикрон.
🦠 ВОЗ: многие страны еще не достигли пика волны омикрона, поэтому им следует ослаблять ограничения постепенно.
🦠 Pfizer попросила FDA разрешение на вакцинацию детей до 5 лет от коронавируса.

Азия прямо сейчас

Nikkei +1,68%

🔅В Гонконге, Шанхае и Корее торгов нет в связи с праздниками.
🔅 Китай хочет сотрудничать с Intel и AMD в области производства микросхем.
🔅 Надежды отелей материкового Китая на бум новогодних бронирований не оправдались из-за роста заражений омикроном.
🔅 США: Китай не смог выполнить свои обязательства по двухлетней торговой сделке “Фаза 1”.
🔅 Япония наращивает усилия по предотвращению кибератак.

Alphabet Inc. (GOOG) опубликовали сильные результаты за 4 кв. 2021 г., которые превзошли ожидания рынка.

Подробнее - на bitkogan.
#tech #bigtech #отчетность #GOOG

PayPal сообщил о росте выручки и EPS, но представленные значения не дотянули до ожиданий рынка. Также прогноз на 2022 год оказался слабый.

💸 После закрытия торгов акции платежного гиганта PayPal упали почти на 18%. Похоже, “расставание” с материнской компанией eBay и прекращение эксклюзивных соглашений о проведении платежей дают о себе знать. Подробнее о перспективах PayPal в ближайшие часы читайте на @bitkogan.
#tech #pypl #отчетность

🇷🇺 Российский рынок стартовал в зеленой зоне и достаточно быстро откатился от утренних максимумов. Геополитическая повестка по-прежнему актуальна, хотя внешний фон умеренно позитивен, что пока удерживает нас от ухода в минус. IMOEX +0,1% RTSI +0,5%
💸 Доллар продолжает снижаться в паре с рублем и теряет около 0,5% до 76,4 за одного Джорджа Вашингтона.
🛢Нефть идет вправо. Консолидация продолжается. Контракт на Brent +0,01% на $89,2.
#российский_рынок

Advanced Micro Devices (AMD) отчитались за 4 кв 2021 г. Полупроводниковая компания показала рекордную выручку лучше ожиданий рынка и порадовала хорошим прогнозом на 2022 год.

🔬 Стремительное технологическое развитие AMD в последнее время поражает примерно также, как и отставание Intel. Это, конечно, влечет за собой реакцию рынка. Котировки взлетели на 10,5% на дополнительных торгах. За прошедший год бумага выросла на 33% в то время как S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили 20% и 6,5% соответственно. Считаем полупроводниковую индустрию очень перспективной сферой, в сервисе по подписке пока отдаем предпочтение другим компаниям данной отрасли.
#tech #чипы #отчетность #AMD

Китай планирует наладить сотрудничество между отечественными чипмейкерами и Intel, AMD, Infineon. А также, и это очень важно, с ASML - глобальным лидером в оборудовании для производства передовых чипов.

💻 Медленно, но верно Китай идет к свой полупроводниковой мечте. Противостояние с США может поставить в сложное положение Intel и AMD, у которых более 20% выручки приходится на Китай. По-другому может сложиться с нидерландской ASML. Учитывая китайскую настойчивость и ресурсы, сотрудничество может оказаться удачным. Например, SMIC крупнейший производитель микросхем в КНР, сможет освоить более передовой производственный процесс. И помочь Китаю частично снизить чипозависимость от Тайваня и США.
#Китай #чипы #tech

❗️Инфляция в еврозоне в январе составила 5,1%, хотя рынок ждал 4,4%. Это новый исторический рекорд.

🇪🇺EUR/USD на этих новостях прибавил 0,3%. Как бы ЕЦБ не начал переобуваться в воздухе и намекать на более раннее сворачивание стимулов… Если начнется смена риторики, евро будет укрепляться.
#еврозона #макро #инфляция