🇷🇺 Россия завершает эту драматичную неделю позитивным закрытием основных индексов. Хотя снова откатились от внутридневных максимумов. Геополитические прения сохраняются, но они уже приняли несколько иной характер. Предположим, что острая фаза этого конфликта миновала. Однако кто кого переиграл, предстоит решить Истории. Кстати, согласно нашему опросу, учиненному в начале недели, оптимистичный сценарий оказался ближе к истине.

IMOEX +0,95%
RTSI +0,53%

На прошедшей неделе

📌 Войска НАТО были приведены в боевую готовность...
📌... но власти Украины считают, что беспокойство Запада преувеличено.
📌 ФРС пока оставили ставку без изменений, но напугали рынки своими планами.
📌 Банк России принял решение остановить покупки иностранной валюты.
📌 В российском руководстве серьезно взялись за криптовалюты.
📌 Джо Байден стал кандидатом на мем года.
📌 Вышли отчеты Microsoft, Apple, Intel, Tesla.
📌 Volkswagen решил объединиться с Robert Bosch для улучшения своего автопилота.
📌 Южная Африка столкнулась с разрушительными наводнениями.
📌 Аналитики Goldman Sachs повысили 12-месячную цель по золоту.
#итоги_недели

События на сегодня

Отчетности

🌐 MicroStrategy, Starbucks, Cabot

Макро (Московское время)

13:00 ВВП еврозоны
16:00 Инфляция в Германии

Другое

▫️Великобритания собирается объявить об ужесточении санкционного режима в отношении РФ
▫️Заседание СБ ООН по Украине

Пока вы спали

🌚Власти Британии могут заморозить активы и запретить поездки лицам со "стратегическим значением” для правительства РФ.
🌚Пентагон: в выходные Россия увеличила численность войск на границе с Украиной.
🌚Сенаторы США на неделе могут договориться о санкциях против России.
🌚Стоимость удобрений на мировых рынках корректируется.
🌚Visa и Mastercard опасаются потери доли рынка в России из-за протекционизма ЦБ и роста конкуренции.
🌚Германия может отменить налог на электроэнергию, поддерживающий зеленые источники энергии.
🌚Турция просит население отказаться от долларов в пользу сбережений в лирах.

Азия прямо сейчас

Hang Seng +1,07%
Nikkei +1,07%

🔅В Шанхае и Корее торгов нет в связи с праздниками.
🔅Тарифы на электроэнергию в Китае растут на фоне ослабления регулирования.
🔅Промышленное производство Японии восстановилось в прошлом квартале.
🔅Северная Корея испытывает самую большую баллистическую ракету с 2017 г.
🔅Macau Legend упала на 30% после ареста генерального директора.

🇷🇺 Российский фондовый рынок сегодня демонстрирует уверенный рост. Внешний фон позитивен. Глобальные рынки растут, отыгрывая падение основных индикаторов на прошлой неделе. Отыгрываем и мы. IMOEX: +1,53% RTSI +2,38%
💸 Доллар продолжает уступать позиции рублю, снижаясь на 0,8% до 77,45.
🛢Нефть продолжает дорожать. Контракт на Brent растет в цене на 0,9% до $89,3.
#российский_рынок

Деловая активность в Китае снижалась в январе. Официальный PMI снизился до 50,1 по сравнению с 50,3 в декабре 2021 г. Caixin PMI, отражающий активность малого и среднего частного бизнеса, снизился драматично: до 49,1 (vs 50,9 в декабре), минимальное значение с февраля 2020 г.

📉 Как видно из этих данных, стимулирующие меры, принятые в январе, пока не отразились на китайском бизнесе. Если деловая активность останется на низком уровне в феврале-марте, Китаю придется предпринимать дальнейшие шаги по смягчению денежно-кредитной политики.
#Китай #макро

Один из старейших представителей облачного направления Citrix Systems Inc. (СTXS) может стать частной компанией. Несколько фондов прямых инвестиций, по сообщениям, уже готовы закрыть сделку за ~$13 млрд.

☁️Спорные результаты Citrix последних лет вынудили рынки гадать, кто же все-таки купит эту компанию. С учетом наметившегося тренда данная новость не выглядит столь неожиданно. На наш взгляд, для технологического сектора желание прибыльных компаний стать снова частными, скорее, тревожный маркер.
#tech

Цена газа на Henry Hub потрогала $5 за млн BTU впервые с ноября, если не считать недоразумения с февральским контактом в последние часы торгов. Мартовский контракт не был так дорог с 2014 года и тогда тоже взлетал перед окончанием торгов.

❄️Сейчас до экспирации еще месяц, и причины роста в большей степени фундаментальны. В Бостоне установлен снежный рекорд, а Центральном Парке выпало 20 см снега. Прогноз температуры на первую неделю февраля от National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) понижается каждый день, и трейдеры начинают переживать о том, хватит ли запасов газа до конца зимы.
#газ

Россия свернула серию учений войск и флота на юге и западе через три дня после получения от США и НАТО письменных ответов на предложения по гарантиям безопасности.

🎻Неужели концерт окончен?
Приняли решение закрыть купленные в конце прошлой недели фьючерсы USD/RUB. После усреднения фиксируем небольшой убыток по этой спекулятивной позиции. Пока решили не рисковать и спокойно закрыться. Ждем дальнейшего прояснения в геополитике, пока постоим вне.
#политика

Лукашенко: "Экономика сработала, слава Богу"

🌬 Как говорил известный писатель, "Солидный Господь для солидных господ". И для их работающих экономик. Пожелаем и Эрдогану, чтобы в его царстве все наладилось после назначения нового главы статистического бюро. Тем более, что и он законам математической статистики нередко предпочитает законы более вечных книг.
#Беларусь

Банк Англии, вероятно, повысит ставку второй раз подряд до 0,5% с 0,25%.

1️⃣Инфляция: 5,4% (максимум за 30 лет).
2️⃣Инфляционные ожидания: максимум с 2006 г.
3️⃣Дефицит рабочей силы оказывает повышательное давление на зарплаты, а они – на цены.
4️⃣Цены на энергоносители могут оставаться высокими еще продолжительное время.

🇬🇧Ожидаем, что по итогам заседания в четверг в комитете будет значительный перевес в сторону повышения ставки. Банк Англии намного решительнее ЕЦБ – это создает условия для сохранения крепкого фунта относительно евро.
#макро

🇺🇸 Фондовая Америка открылась разнонаправленным изменением основных индикаторов. Акции технологических компаний демонстрируют рост, игнорируя увеличивающиеся доходности по 10yr UST. Статданных пока не выходило. День относительно спокойный.

Dow Jones -0,35%
S&P 500 +0,1%
Nasdaq Comp +0,9%