Путин попросил Минфин и ЦБ прийти к единому мнению по поводу криптовалют.

▫️Глава государства не дал прямых оценок относительно запрета или одобрения цифровых валют, но упомянул о наличии у России «определенных конкурентных преимуществ» в этой области. Будем следить за тональностью предстоящих обсуждений важного для перспектив экономики вопроса. Похоже, обсуждать его будут все активнее и на самом высоком уровне.
#крипта

⚡️ФРС приняла решение по монетарной политике:
▫️Ставка остается на уровне 0,25%. ▫️Программа покупки активов (QE) завершится в марте.
Иными словами - все идет по плану.

«Вскоре будет уместно поднять целевой диапазон ставки по федеральным фондам» - важная и ожидаемая фраза из пресс-релиза.
#макро #QE

Недолго рынки радовались прездказуемому решению ФРС.

🏦Как бы осторожно не был сформулирован пресс-релиз, он не поменяет того факта, что ФРС настроена на сворачивание стимулов. Неудивительно, что эйфория так быстро пропала.
#макро

События на сегодня

Отчетности

🌐 Apple, Visa, Mastercard, McDonald’s, Olin, United States Steel, Valero Energy

Макро (Московское время)

16:00 Решение Банка ЮАР по монетарной политике
16:30 ВВП США

Другое

▫️Россия обсудит климатические инициативы по метану и углю
▫️Премьер-министр Индии Нарендра Моди проводит первую встречу саммита Индия-Центральная Азия в виртуальном формате

Пока вы спали

S&P 500 -0,15%
Nasdaq Composite +0,02%
Dow Jones -0,38%

🌚 Минфин предлагает проводить все операции с криптовалютами через российские банки.
🌚 В Думе предлагают расширить льготную ипотеку на вторичное жилье в ряде городов.
🌚 Газпромнефть может обогнать Лукойл по добыче углеводородов в 2023 г.
🌚 Apple планирует внедрить в iPhone функцию бесконтактного приема платежей с банковских карт.
🌚 Tesla увеличила чистую прибыль почти в 8 раз в 2021 г.
🌚 Samsung прогнозирует восстановление мирового спроса на техустройства в 2022 г.
🌚 Госдеп США: "Северный поток 2" не заработает в случае вторжения РФ на Украину.

Азия прямо сейчас

Hang Seng -2,65%
Shanghai Composite -1,10%
Nikkei -3,11%
KOSPI -3,24%

🔅 ЦБ Китая влил 200 млрд юаней ($30 млрд) через операции 7-дневного обратного РЕПО.
🔅 Apple стала лидером продаж смартфонов в Китае впервые за шесть лет.
🔅 Акции SoftBank рухнули на 10% после ястребиных сигналов ФРС.
🔅 План реструктуризации Evergrande не понравился кредиторам.
🔅 Южнокорейские военные предположили, что КНДР запустила две баллистические ракеты.

Главные идеи вчерашней пресс-конференции главы ФРС Пауэлла:

🗣Ситуация с инфляцией ухудшилась, прогресс ожидается во второй половине года.
🗣Рассматривается повышение ставки в марте.
🗣Нужно значительно сократить баланс.

🏦После высказываний Пауэлла доходности американских трежерис подросли, так как рынок начал ожидать более резкую траекторию повышения ставки.
#макро #QE #инфляция

Рубль укрепляется, стойко переживая дорожание доллара к корзине валют.

Чувствуется влияние кого-то большого на курс отечественной валюты. Неужели невидимая (и тяжелая) рука рынка? 😉 Или россияне достали доллары из-под матрасов и начали фиксировать прибыль?

🇷🇺 Фондовый рынок России открыл торги разнонаправленно. Главные образом снижение наблюдалось в рублевом сегменте МБ. Внешний фон негативен, но нас сейчас это мало волнует. Отскок на РФР продолжается. IMOEX +0,3% RTSI +2,13%
💸Доллар укрепляется к основным валютам, но не к рублю. Сегодня здесь откат на 1% и $78,6 на момент написания этой заметки.
🛢Нефть слегка корректируется после вчерашнего подъёма к локальным максимумам. По сути, боковик продолжается. Brent $88,65 (-0,08%)
#российский_рынок

Goldman Sachs, как всегда, оригинален. Они повысили 12-месячную цель по золоту с $2000 до $2150 за унцию. Объяснили это сочетанием снижения темпов роста в США и более высокой инфляцией.

💰Более того, в своей записке они указали, что золото, как правило, дорожает в периоды роста ставок. Мысль кажется странной, но мы с ней согласны. Сами не раз указывали на такие периоды (начало 80-х и 2005-08 годы). Важно понимать, что в такие периоды не ФРС управляет инфляцией, а инфляция управляет ФРС. При этом ФРС всегда отстает. Пусть это и с трудом укладывается в голове тех, кто пришел на рынок после финансового кризиса.
#золото

☕️«Разговоры на кухне». Евгений Коган о ситуации на рынках.

Я бы сейчас не обольщался насчет роста российского рынка. Мне кажется, частично это шорт сквизы. Покупать сейчас я бы не спешил, геополитика еще не отработана. Честно говоря, покупаю немного фьючерсы на доллар.
И два слова о мировых рынках. Думаю, что в феврале у нас будет еще достаточно много черных дней. Буду искать возможности закрывать прибыльные позиции. Есть шансы на рывок у золота, у нефти. Пока идет рост рынка, снова думаю о покупке защитных активов.

Intel представила отчет за 4 кв. 2021 г. Компания показала результаты выше ожидаемых, а также увеличила дивиденды, но прогноз на следующий квартал оказался хуже, чем стоило бы ожидать.

🖥Сейчас вопрос стоит так: Можно ли довериться Intel, жертвующей свою прибыль ради того, чтобы вернуть свое доминирующее положение в плане технологий? Финансовые показатели страдают из-за повышения CAPEX. Есть ли смысл приобретать акции Intel? Мы считаем, что игра явно может стоить свеч.
#INTC #отчетность

Фьючерсы на апельсиновый сок выросли на 37% в прошлом году и сейчас торгуются на максимальном с 2018 года уровне. Запасы (концентрата) снижаются 9 месяцев подряд, такого не было с 1964 года.

🍊Сейчас, когда народ предпочитает fresh, это не так страшно. А вот то, что текущий урожай может стать наихудшим с 40-х годов из-за десятилетия эпидемии «болезни желтого дракона», хуже. К тому же на выходных во Флориде ожидаются очередная казнь египетская в виде заморозков.
Нас, конечно, больше интересует не апельсиновый сок сам по себе, а его влияние на инфляцию. Ну и мороз во Флориде может снова поднять цены на газ.
#апельсиновый_сок #инфляция

Tesla опубликовала отчет за 4 кв. 2021 г.

🚘Юбилейный 10-й прибыльный квартал для компании установил новые рекорды, превзойдя на 65% показатель годом ранее. Поставки автомобилей выросли на 87% за год. Компания превзошла ожидания аналитиков - в общем, сплошные рекорды. Однако проблемы с цепочками поставок и дефицит кадров, по прогнозам компании, могут вынудить заводы работать в 2022 г. не на полную мощность. Да и выпуск новых моделей решили отложить.
Несмотря на то, что форвардный P/E впервые выражается двузначными, а не трехзначными, числами, по-прежнему считаем акции Tesla неприлично дорогими.
#TSLA #отчетность

Доллар сегодня активно укрепляется.

▫️Индекс DXY (доллар к корзине валют) превысил 97.
▫️EUR/USD на минимуме за 19 месяцев.

Рост доллара говорит о том, что инвесторы постепенно уходят от риска. Для нас это сигнал – впереди еще встряски.
#доллар #валюты