Биткоин — это мицелий. Часть I

Bitcoin Translated представляет вашему вниманию первую часть серии видео, вдохновленных работой Брендона Квиттема, проводящих параллель между Биткоином и живым организмом — мицелием.

Биткоин — это мицелий. Часть I: https://www.youtube.com/watch?v=UeT7BDe-ukk

Ссылка на оригинальную статью Брендона: https://www.brandonquittem.com/bitcoin-is-the-mycelium-of-money/

​Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны

Интро

Сложно поспорить, что прямо сейчас мы являемся свидетелями очередного бычьего забега биткоина. Но как долго он будет продолжаться, какие цели нам стоит ставить на ближайшее будущее?

Несмотря на стремительный рост количества “отчаянных ХОДЛеров”, многие биткоинеры все же планируют (или даже вынуждены) конвертировать часть своих сбережений в фиат. При этом, вряд ли кто-то захочет продать потом и кровью заработанные биткоины, чтобы увидеть как первая криптовалюта сразу же взмывает ввысь.. Пожалуй, нет такого индивида, который отказался бы “поймать верхушку”.

В этом деле нам могут помочь модели, разработанные, чтобы предугадать длину биткоин-циклов, ценовые цели, момент разворота тренда, заинтересованность масс в биткоине и тому подобное.

В течение следующих двух недель мы разберем самые популярные модели, разработанные ведущими биткоинерами, совокупность которых, надеюсь, поможет нам (при необходимости) конвертировать самые твердые деньги в истории человечества в насущные блага по самой выгодной цене (покупка товаров и услуг, необходимых в моменте — будь то недвижимость, авто или высшее образование для детей).

Но не забывайте:

“Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны”

Поехали!👇

Модели S2F и S2FX

Пост в рамках серии “Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны”, часть I

Интро тут.

Начнем с, пожалуй, самой известной модели (а точнее, моделей) — S2F и S2FX, подготовленных популярным среди биткоинеров квантом PlanB.

> Обе его модели описаны на сайте 21ideas.org [1] [2]. В то время, как мы уже достигли ценовых показателей, предсказанных первой моделью ($55,000), вторая модель — S2FX — указывает на пиковые значения, равные $288,000.

> В двух словах, исходная модель BTC S2F представляет собой формулу, основанную на ежемесячных соотношениях запаса биткоинов к их потоку (S2F) и ценах на актив.

> Модель S2FX, в свою очередь, использует регрессионный анализ. Значительная разница с исходной моделью S2F заключается в том, что в модели задействованы данные S2F для серебра и золота и данные о рыночной стоимости в регрессионном анализе. Модель S2FX демонстрирует значительную связь между S2F и рыночной стоимостью этих шести активов (низкие значения F, низкие значения p) с идеальной совместимостью (99,7% R2).

Интерактивный график: digitalik.net

Это война, Илон!

... отменяю свой заказ

Золотое соотношение 51% - 49%

Пост в рамках серии “Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны”, часть II

Первая часть тут

“Золотое соотношение” — простое биткоин-исследование, в котором рассчитаны оставшиеся дни текущего бычьего цикла, основываясь на точках вершины, дна и халвинга каждого цикла. Эти параметры эффективно используются для отделения бычьего и медвежьего циклов. Вершины, очевидно, находятся там, где заканчивается фаза быка и начинается медвежья, а дно - там, где заканчивается фаза медведя и начинается бычье ралли.


> Соотношение 51%-49% и значимость халвингов

В центре внимания данного исследования находится бычий цикл биткоина. Как вы видите на графике, в каждом цикле есть поразительное сходство. Фаза от низа до халвинга составляет 51% всего бычьего цикла, в то время как остальная часть (от халвинга до вершины) составляет 49%. По сути, мы можем утверждать, что халвинг является серединой каждого бычьего цикла.


> Где же мы сейчас?

Исходя из приведенного выше соотношения и учитывая, что 3-й халвинг произошел 11 мая 2020 года, мы можем подсчитать, что первая фаза (51%) текущего бычьего цикла продлится около 520 дней (дно было достигнуто 15 декабря 2018 года). Таким образом, 49%, которые, исходя из предыдущих двух циклов, отражали вторую фазу, должны продлиться около 505 дней, что позволит достичь вершины текущего бычьего цикла в начале октября 2021 года! Это означает, что осталось около 180 дней Бычьего цикла!!!

Конечно, существует ряд дополнительных параметров, которые могут повлиять на цикл (мы видели это на параболическом взрыве в апреле-июне 2019 года), но эта модель работает (и пока довольно точно), и ей могут следовать долгосрочные биткоин-инвесторы. Помимо этого, модель определенно отвечает на вопрос "не слишком ли поздно покупать биткоин?”

Интерактивный график: TradingView

Биткоин Pump & Dump от Илона, или “кто тут на самом деле грязнуля

Хочу поделиться мыслями на тему аргумента Маска по поводу отказа Теслы от принятия биткоина в качестве средства оплаты. То, что планировалось как аналитика, основанная на голых цифрах превратилось скорее в рассуждения. Виной тому отсутствие (и/или сложность поиска) актуальных и полноценных данных. В то время, как Биткоин прозрачен и предлагает самые разнообразные метрики, компании вроде Tesla крайне редко и выборочно делятся отчетами о собственном функционировании, соответственно и сравнивать приходится “то, что имеем”.

Вольное эссе можно найти по ссылке: https://teletype.in/@tony_b/24OnXxM67I3

TL;DR:

> Сеть Биткоин загрязняет окружающую среду в ~97 раз сильнее, чем вся корпорация Tesla.

> На балансе Tesla числится ~43,000 BTC, то есть всего 0.206% общего предложения биткоинов.

> В результате подсчетов, продолжение принятия биткоина Теслой привело бы к росту ассоциированной эмиссии углекислого газа на 1.42% в год.

> Проблемой данного сравнения является тот факт, что негативное влияние фиатных валют на окружающую среду гораздо выше такового у Биткоина. Тем не менее, это не учитывается при расчетах вреда влияния продавцов на окружающую среду.

Надеюсь, мои доводы помогут сомневающимся осознать всю абсурдность ситуации и понять, что политические козни и маркетинговые уловки никак не влияют на фундаментальные свойства Биткоина.

P.S. в статье есть ряд ссылок на интересные материалы, поясняющие значимость алгоритма PoW и развеивающие мифы о бесполезной трате энергии Биткоином.

Уважаемые ХОДЛеры, готовьтесь!

Волна необразованных нубов, накатившая в поисках "иксов" уже здесь. Делитесь полезными материалами с любопытными и игнорируйте высокомерных неучей!

Сильные руки, храбрые сердца, правда за нами!

Хешрейт-префиксы

Путаешься в префиксах хешрейта Биткоина? Лови шпаргалку!

> Хэшрейт — единица, с помощью которой измеряется вычислительная мощность оборудования для майнинга.

При обозначении хешрейта Биткоина используются префиксы единиц Международной научной системы (СИ). Приставки СИ (десятичные приставки) — приставки перед названиями или обозначениями единиц измерения физических величин, применяемые для формирования кратных и дольных единиц, отличающихся от базовой в определённое целое, являющееся степенью числа 10, число раз. Десятичные приставки служат для сокращения количества нулей в численных значениях физических величин.

> На данный момент средний дневной хешрейт Биткоина составляет ~200 EH/s.

Показатели Google Trends

Пост в рамках серии “Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны”, часть III

Вторая чать тут

Заявленная близость к пику на момент постинга — 24%

Данный показатель моделью не назовешь, но на него нередко опираются, как на вспомогательный. В совокупности с описываемыми в данной серии постов моделями и другими показателями, такими как RSI, средние скользящие и т. п., Google Trends может оказаться особенно полезным. “Тренды” указывают на заинтересованность пользователей в биткоине через анализ относительного количества поисковых запросов. Метрика довольно прямолинейна — чем больше людей гуглит биткоин, тем ближе мы находимся к очередному его пику. На сегодняшний день этот показатель указывает, что мы еще далеки от “массовой истерии” и, соответственно, максимальных возможных в данном цикле ценовых показателей.

Интерактивный график: trends.google.com

P.S. Google Trends предоставляет множество вариантов для анализа — вы можете оценить заинтересованность в отдельных странах, проанализировать поиск на интересующем вас языке или переформулировать сам поисковый запрос (например “купить биткоин”).

Биткоин — социальное существо (Часть II)

Перед вами вторая часть из серии видео, вдохновленных работой Брендона Квиттема, проводящих параллель между Биткоином и живым организмом.

Биткоин — социальное существо (Часть II): https://youtu.be/UPLN3VypSL4

Биткоин — это мицелий (Часть I): https://www.youtube.com/watch?v=UeT7BDe-ukk

Ссылка на оригинальную статью Брендона: https://www.brandonquittem.com/bitcoin-is-the-mycelium-of-money/

Pi Cycle Top Indicator (индикатор вершины цикла Pi)

Пост в рамках серии “Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны”, часть IV

Третья часть тут

Заявленная близость к пику на момент постинга — 97%

Индикатор Pi Cycle Top исторически был эффективен в определении времени достижения максимумов рыночного цикла с точностью до 3 дней.
Он использует 111-дневную скользящую среднюю (111DMA) и двукратную 350-дневную скользящую среднюю (350DMA×2).

Во время последних трех рыночных циклов, когда 111DMA двигалась вверх и пересекала 350DMA×2, это движение совпадало с пиком цены биткоина.

Интересно также отметить, что 350 / 111 приравнивается у 3.153, что очень близко к числу Pi (3.142). На самом деле, это самое близкое к Pi число, которое мы можем получить при делении 350 на другое целое число. Это еще раз демонстрирует цикличность ценового движения биткоина на длительных временных интервалах. В данном случае он делал это с высокой степенью точности в течение предыдущих трех циклов.

Pi Cycle Top полезно использовать, когда рынок сильно перегрет. Настолько перегрет, что 111-дневная скользящая средняя достигла уровня 350DMA×2. Исторически сложилось так, что в это время ценовых циклов биткоина выгодно его продавать.

Интерактивный график: lookintobitcoin.com

​Негативные эффекты нефтедоллара

Вся правда о нефтедолларе (petrodollar), которая тебя удивит. Краткий пересказ, кишащий ссылками (eng) на более подробные материалы.

Война во Вьетнаме была первой американской войной, которая велась почти полностью в кредит. Предыдущие войны финансировались в значительной степени за счет более высоких налогов [1].

В 1971 году французы были настолько обеспокоены тем, что доллар обесценится в результате непомерных американских расходов на войну и социальные программы, что послали в Нью-Йорк линкор, чтобы забрать свое золото. Через несколько дней Никсон отменил конвертируемость долларов в золото [2]. Доллар США обесценился примерно на 10% в результате того, что Никсон приостановил обмен долларов на золото. Изначально это было предложено как временная мера, но 50 лет спустя ничего не изменилось [3].

В июне 1974 года саудовский кронпринц посетил Вашингтон, а президент Никсон — Саудовскую Аравию. Именно тогда был заключен договор о том, что саудовцы будут платить за свою нефть в долларах, а США будут продавать им оружие и защищать их [4]. Изначально держалось в секрете, но позже было рассекречено то, что саудовцам были обещаны льготные ставки на покупку казначейских облигаций США, которые они начали покупать на миллиарды долларов за счет своих нефтедолларовых доходов. Это называется "рециркуляцией нефтедолларов" [5]. В результате этой рециркуляции долларов обратно в долларовую финансовую систему, теневая банковская система "евродоллар" и финансиализация мировой экономики резко возросли [6].

Последствия введения нефтедоллара были огромными: в 1974 году на фунт стерлингов по-прежнему приходилось 20% торговли нефтью. В период с 1972 по 1976 год продажи оружия и военной техники Саудовской Аравии выросли с $300 млн. до более чем $7 млрд. [7] Эффект от установки организацией ОПЕК цен на нефть в долларах вышел далеко за пределы энергетических рынков. Страны были вынуждены либо строить экономику, ориентированную на экспорт, чтобы заработать USD, либо покупать их на международных рынках, что ослабляло их валюту по отношению к доллару США [8]. Система нефтедолларов оказала огромное давление (в том числе и) на Советский Союз, которому пришлось добывать нефть из недр, в то время как США получили привилегию печатать деньги для покупки нефти [9].

Продолжение👇

​Вся правда о нефтедолларе (petrodollar), которая тебя удивит. Начало выше 👆

Если дефицит страны велик, ее валюта ослабевает, позволяя ей экспортировать больше, балансируя дефицит и укрепляя валюту. Но так как другие страны хотят иметь долг США в качестве мировой резервной валюты, этого баланса в случае с Америкой не произошло [10]. Поскольку страны с развивающимися рынками были вынуждены отдавать приоритет накоплению долларов для покупки нефти, они не инвестировали в местную инфраструктуру. Развитие атомной энергетики в развивающихся странах также не поощрялось, и таким образом они оставались энергетически зависимыми от иностранных игроков [11].

Саудовцы поддерживали огромное количество глобального экстремизма, разрушили Йемен и пытали борцов за права женщин, и все это под защитой США.19 угонщиков 9/11 и сам Бен Ладен были саудовцами, но США отреагировали нападением на другие страны [12].

В октябре 2000 года Саддам объявил, что Ирак выходит из нефтедолларовой системы. К 2002 году Ирак продавал нефть на миллиарды евро в Европу через "петроевро". В марте 2003 года США и Великобритания вторглись в Ирак. В июне 2003 года Ирак снова начал продавать нефть за доллары [13].

Экологические издержки поддержания нефтедолларовой системы огромны. Например, вооруженные силы США остаются крупнейшим в мире институциональным потребителем нефти [14]. В последнее десятилетие нефтедолларовая система начала ослабевать. Страны все меньше и меньше "рециркулируют" обратно в американский долг.

Что дальше? Продолжение гегемонии доллара другими средствами? Многополярная модель? Централизованное управление с помощью SDR/BIS? Отдельные экономические острова? Выводы делайте сами, но надеюсь, эта подборка поможет осознать суть функционирования современной системы.

Этот пост — краткий пересказ эссе директора стратегического развития Фонда по правам человека Алекса Глэдстайна. Полноценная статья (на английском) опубликована в журнале Bitcoin Magazine.

​Тепловая карта 200-недельной скользящей средней

Пост в рамках серии “Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны”, часть V

Четвертая часть тут

В каждом из основных рыночных циклов цена биткоина исторически достигает дна в районе 200-недельной скользящей средней.

Данный индикатор использует цветовую тепловую карту, основанную на проценте прироста этой 200-недельной скользящей средней.

В зависимости от процента роста 200-недельной скользящей средней за месяц графику цены присваивается тот или иной цвет.

Долгосрочные биткоин-инвесторы могут следить за ежемесячными изменениями цвета. Исторически, когда мы видим оранжевые и красные точки на ценовом графике, это хорошее время для продажи биткоина, поскольку рынок перегрет. Периоды, когда ценовые точки фиолетовые и близки к 200-недельной МА, исторически были хорошим временем для покупки.

Примечание: это измененная версия концепции, созданной @100trillionUSD. Подробнее об оригинальной модели можно узнать здесь.

Интерактивный график: lookintobitcoin.com

#цитата

Сатоши уже 10 лет назад понимал, что всегда будут недоброжелатели или просто не способные и не желающие понять Биткоин. Он понимал сам факт того, что убеждение каждого несогласного попросту невозможно, ведь найти столько времени не под силу никому. Позже итальянский программист Альберто Брандолини предложил собственную формулировку данного феномена, которая теперь известна как Закон Брандолини:

“Количество энергии, необходимое для опровержения чуши, на порядок больше, чем для ее производства”

Практически ни один пользователь холодильника не задается вопросом “как он работает” и “сколько энергии он потребляет”. Дело в том, что все “осознали полезность холодильника”. Нам же, осознавшим полезность Биткоина остается лишь делиться знаниями с любопытными и не распыляться на неучей, хейтеров и троллей, ведь со всеми в мире не поспоришь, а уж тем более не переубедишь.

#HODL

​Непонимание Proof of Work — это непонимание Биткоина

Децентрализованные системы, по определению, не имеют единого источника истины. Прорыв Сатоши заключался в создании системы, которая позволяет всем участникам независимо друг от друга прийти к одной и той же истине. Именно Proof of Work позволяет достичь этого результата. Смысл Proof of Work заключается в создании неопровержимой цепочки событий (истории). Если две (или более) истории соревнуются, побеждает та, в которую вложено больше труда. Цепочка с наибольшим количеством проделанной работы является истиной по определению. Это то, что мы называем консенсусом Накамото.

Почему это работает? Вкратце потому что выполнение работы требует энергетических затрат. Вы не можете обмануть Proof of Work. Вы не можете спорить с ним. Вам не удастся солгать о проделанной работе. Доказательством того, что вы проделали работу, выступает сам результат этой работы.
В Биткоине работа -— это вычисления. Не любой вид вычислений, а вычисления, у которых нет короткого пути: попытка угадать. Нет короткого пути, потому что вне зависимости от количества *неудачных* попыток прогресса нет. Каждая догадка — сама по себе. Вся прелесть заключается в том, что сама работа заложена в решении. Данные говорят сами за себя. Карта и есть территория. Нет необходимости во внешнем источнике истины. Работа отражена в данных благодаря вероятностной природе угадывания.

Другие механизмы, такие как Proof of Stake, не обладают этим свойством. Вы никогда не можете быть уверены, что находящееся перед вами на самом деле является истиной, поскольку внешние затраты на создание альтернативной истины отсутствуют.
Вычисления — это единственный мост между царством информации и физическим царством. Когда мы имеем дело с информацией, все, что у нас есть — это информация и ее преобразование, то есть вычисления. Вычисления требуют энергии. Энергия — мост. Энергия реальна.

Избавьтесь от этого моста в физический мир и вы застрянете в стране фантазий — вы не сможете с уверенностью сказать, что произошло на самом деле. Вам придется доверять словам остальных о произошедшем. Вы не сможете самостоятельно этого проверить. Вам придется полагаться на доверие.

Proof of Stake имеет множество других проблем, таких как справедливость выбора валидатора (кто это решает?), естественный эффект централизации (больше доля = больше вознаграждение = еще большая доля), отсутствие естественной устойчивости к атакам манипулирования временнóй меткой.

Proof of Work решает именно эти проблемы. Он децентрализует процесс выбора, создает физическое доказательство произошедшего, имеет реальные внешние затраты и децентрализует время. Вопрос о том, является ли алгоритм Proof of Work расточительным, не может быть задан без понимания решаемой им проблемы. Правильное понимание проблемы приведет вас к выводу, что не существует другого способа ее решения, не нуждающегося в доверии.

Таким образом, возникает вопрос: насколько полезны твердые цифровые деньги, не требующие доверия? Стоит ли это соответствующих энергетических затрат?
В отношении холодильников, автомобилей, смартфонов и множества других вещей общество отвечает на этот вопрос утвердительно. Что касается Биткоина, то те, кто понимает общественные преимущества надежных и защищенных от цензуры денег, также отвечают на этот вопрос утвердительно.

Подведем итог: Proof of Work не только полезен, но и абсолютно необходим. Без него цифровые деньги не могут работать. В данном вопросе не обойтись без привязки к физической реальности. Без этого якоря создание самоочевидной правдивой истории невозможно. Энергия — единственный якорь в нашем распоряжении.

Proof of Work = доверять физике в определении произошедшего. Proof of Stake = доверять людям в определении произошедшего.

P.S. обратите внимание на более подробное эссе, посвященное значимости Proof of Work, и представленное на сайте Bitcoin Translated.

​Мультипликатор двухлетней средней скользящей

Пост в рамках серии “Все модели ошибочны; но некоторые из них полезны”, часть VI

Пятая часть тут

Заявленная близость к пику на момент постинга — 65%

Мультипликатор двухлетней средней скользящей предназначен для использования в качестве долгосрочного инвестиционного инструмента.

Он выделяет периоды, когда покупка или продажа биткоина в эти периоды принесла бы самую высокую прибыль.

Для этого используется линия скользящей средней (MA) — 2-летняя MA, а также кратный показатель этой линии скользящей средней — 2-летняя MA×5.

Покупка биткоина при падении цены ниже 2-летней MA (зеленая линия), исторически приносит огромную прибыль. Продажа биткоина, когда цена поднимается выше 2-летней MA×5 (красная линия), исторически была эффективной для фиксации прибыли.

По мере принятия Биткоина, он проходит через рыночные циклы. Они отражаются периодами чрезмерного возбуждения участников рынка, что приводит к завышению цены, и периодами, когда они чрезмерно пессимистичны, что приводит к занижению цены. Выявление и понимание этих периодов может быть полезным для долгосрочного инвестора.

Данный инструмент - простой и эффективный способ выделить эти периоды.

Интерактивный график: lookintobitcoin.com

Microstrategy приобрела еще 229 биткоинов на сумму $10 млн.

> средняя цена покупки - $43,663.
> теперь они владеют 92,079 биткоинами, приобретенными за $2,251млрд. по средней цене $24,450 за монету.

Подробнее: microstrategy.com

#HODL