Куда надо инвестировать по мнению Сэма Лессина. GP @slow, бывший VP Product Facebook.

Вообще, интересно что Amazon зарабатывает на рекламе столько же, сколкьо по оценке Criteo будут зарабатывать все остальные в 2025 году.

Самый интересный слайд с сегодняшней конференции TON/Telegram. Мои быстрые выводы из него: один пользователь сейчас читает 1125 сообщений из каналов в месяц! Если бы телеграмм везде включил рекламу, то с одним рекламным сообщением на 20 постов, потенциал монетизации сейчас это 1 млрд. USD в год, а в 2026 году с учетом медиа-инфляции 2 млрд., что сделает Телеграмм,сопоставимым игроком с Твиттером. Интересно, что X также активно хочет строить супер-апп (самое популярное слово после ton, на сегодняшней конференции) и развивать свой кошелек.

• Выручка ByteDance (TikTok) выросла более чем на 40% до $29 миллиардов во втором квартале по сравнению с прошлым годом.
• Выручка ByteDance за первое полугодие составила примерно $54 миллиарда.
• Выручка из-за пределов Китая составила почти 20% от общей выручки ByteDance.

Весь 20 век реклама в США колебалась между 1% (вторая мировая война) и 2% ВВП 1999 и 1926 годы.

Самые быстрорастущие рекламные платформы

С момента запуска продаж рекламы в Telegram за Ton два дня назад, ее купили уже на 22 267 Ton (110 889 USD)

Конец эпохи.

В июле произошло значимое событие, Оракл потратив больше 3 млрд. на покупку классных компаний в мире adtech - закрыл из все вместе. Datalogix (offline данные) был куплен за 1.2 млрд., GrapeShot - контекстуальный таргетинг (около 500м), Moat - верификатор - 850 млн, BlueKai одна из первых DMP - 400 млн. Теперь все эти бизнесы списываются и идут ко дну. Для меня - значимое событие. Мое знакомство с миром DMP - началось, когда ВидеоИнтернейшнл (и тех уж тоже нет) купили лицензию BlueKai и попросили помочь наполнить их данными. Так появилась Aidata, мы работали и уже с Оракл Маркетинг Клауд как поставщики, и обсуждали разные возможности обьединения. И вот для Оракла эта эпоха закончилась. 30 сентября все эти сервисы прекращают работу. На мой взгляд очень грубо для таких инфраструктурных сервисов.

Выручка их падала с 2 млрд в 22 году до 300 млн. в 2024, как и внимание к этому бизнесу, но для моих знакомых сотрудников новость была внезапной, они узнали ее из earning call.

Поворотной точкой на мой взгляд был 2018 год, когда ФБ и еще несколько платформ прекратили работать 3rd party data после скандала с Camridge Analytica. Далее с 2019 году GDPR мешал развитию этого бизнеса в Европе.

В 2021 году Оракл инвестировал 28 млрд, в компанию Cerner по работе с медицинскими данными и наличие дата-бизнеса стало вызывать вопросы у клиентов/партнеров на более большом и быстро растущем рынке.

Плюс Oracle Marketing cloud - создавало риски оборотных штрафов по GDPR и другим data protection законам, что ставило под угрозу общий бизнес Oracle в Европе.

Что было для меня неожиданным, что Оракл не пытались распродать эти активы (особенно МОАТ и Grapeshot - имеющие неплохие доли рынка) и решили резко просто закрыть эти бизнесы. Возможно Оракл сильно их перерос остальной…

Рекламодатели потратят почти 390 миллиардов долларов на рекламу в США в этом году, причем более половины из этой суммы пойдет на медиа и развлекательные платформы, которые постоянно конкурируют за время и внимание потребителей. Взрослые в США проводят проводить в среднем 12 часов 37 минут (12:37) в день на этих платформах (включая фоновое смотрение). Время потребителя и рекламные деньги хорошо связаны и из анализа видно, что длинный видеоинвентарь силньо недомонетизирован, по сравнению даже с ТикТоком, не говоря уже о ФБ.

О брендинге.
Мало кто знает, но раньше морковь была преимущественно фиолетовой, белой или жёлтой. Оранжевый цвет был выбран голландскими селекционерами, чтобы почтить династию Оранских, правящую в Нидерландах в 17 веке. Это было частью попытки создать символ патриотизма и идентичности, и оранжевая морковь быстро распространилась по Европе и далее, став стандартом для этого овоща.

Рост скорости интернета -> Рост аудитории ТикТока и Телеграмма в этих странах -> рост рекламы там.

Исторический момент

Многие кто сейчас занимаются рекламой в России, ощущают большое давление от государства: маркировка рекламы, ОРД, налог 3 процента. Но существуют рынки, где регулирование гораздо жестче. Например, мы занимаемся рекламой в Нигерии и там есть закон, который требует предварительного одобрения каждого (!) креатива в принте, наружке, тв и диджитале в специалньом органе ARCON (Advertising Regulatory Council of Nigeria), это разрешение надо получать, предоставив креатив/раскадровку, медиаплан и еще и документы на продукт от NAFDAC (это что-то типа Роспотребнадзора), а если вы рекламируете медицинские товары, финансовые продукты, религию или политику, то еще и доп. разрешение от специалньой комиссии по таким категориям. К каждому креативу в ТикТоке, например, надо также загрузить скан такого разрешения. За нарушения (есть платформы которые не проверяют сами как ТикТок, например, в Мете это на твоей совести) штраф где-то 3000 долларов за каждый креатив. Соответственно, работает целая индустрия получения таких разрешений и решения всех этих вопросов.

Конец эпохи. Уменьшили стоимость бизнеса в 1000 раз.

Фактор Temu. Сейчас мир диджитал маркетинга раскололся на две части. В США все обсуждают как улучшились результаты в джилжитал рекламе после снижения закупок Тему и ряда еще китайский компаний, которые долго были рекламодателем номер один и всех вытесняли из аукциона. Теперь из-за тарифов они закупают меньше сильно и ставку упали резко. В другой половине мира они резко нарастили закупки и создали проблемы многим местным екоммерс-бизнесам. Сейчас их активность тема номер для обсуждения, так как их движения - фактор номер один, влияющий на перформанс, особенно на небольших рынках, таких, как Кыргзстан или Казасхтан. В мире торговли финансовыми активами есть регулирование активности на аукционе, в частности ты не можешь безгранично покупать акции компании без специалнього репортинга или при резком падении биржа приостанавливает торги. В мире рекламы ты можешь делать в целом все что угодно, пока есть деньги. Интересно скоро ли начнут регулировать рекламные аукционы?