🇺🇸 SEC штрафует оператора за торговлю незарегистрированными криптоактивами
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) оштрафовала компанию-оператора криптовалютной платформы Poloniex за предоставление услуг, упрощавших покупку и продажу цифровых ценных бумаг (digital asset securities). Как установила SEC, с июля 2017 года по ноябрь 2019 года платформа Poloniex проводила сделки с различными цифровыми активами, среди которых были инвестиционные контракты, а следовательно, ценные бумаги.
Торговая платформа Poloniex соответствовала критериям «биржи», как это определено законодательством США о ценных бумагах. Poloniex была доступна американским инвесторам, но не регистрировалась в качестве национальной биржи ценных бумаг и не получала освобождения от регистрации. Компания не признает и не отрицает свою вину. Poloniex подчинилась приказу регулятора о прекращении противоправных действий, а также согласилась выплатить штрафы и компенсации на общую сумму свыше 10 млн долл. Приказом SEC также учреждается фонд справедливости (Fair Fund) в интересах потерпевших.
Poloniex была создана платежной сетью Circle, которая выступила эмитентом стейблкоина USDC. В обращении находятся USDC на сумму 27,5 млрд долл. Circle также подала заявку на регистрацию в качестве федерального коммерческого банка.
https://www.sec.gov/news/press-release/2021-147
https://www.circle.com/blog/our-journey-to-become-a-national-digital-currency-bank

🌎🌿🌍 Представляем мониторинг международных трендов в сфере устойчивого финансирования и ESG за ИЮЛЬ 2021 г.
В выпуске:
- CBAM: облагая пограничным налогом импорт углеродоемкой продукции, ЕС хочет экспортировать климатическую политику
- IOSCO делает первый шаг к регулированию поставщиков ESG-рейтингов
- Обзор судебной практики по искам об изменении климатической политики
- Вопрос защиты климата решит судьбу всеобщих выборов в Германии
- Исследование: поддерживая климатические цели на корпоративном уровне, американские компании лоббируют в Конгрессе противоположную политику
- CBI обнаружила на рынке облигации, ориентированные на защиту климата, почти на триллион долларов

https://mfc-moscow.com/assets/files/analytics/ESG%20MONITORING/monitoring_ESG_July_2021.pdf

Все выпуски мониторинга можно найти на сайте mfc-moscow.com в разделе «Аналитика»

Афинская биржа поможет Сербии развивать рынок капитала
Афинская биржа (ATHEX) объявила о приобретении 10,24% Белградской биржи (BELEX). Кроме того, для расширения торговых возможностей BELEX переносит свою торговую деятельность в качестве оператора рынка на торговую платформу ATHEX. Эту платформу уже использует Кипрская биржа, и ATHEX рассчитывает на расширение коллективного пула ликвидности и своей региональной сети. Министр финансов Сербии отметил тот факт, что в результате сотрудничества двух бирж доступ на BELEX получат крупные международные инвесторы.
Как сообщается в пресс-релизе ATHEX, в дальнейшем BELEX и ATHEX намерены тесно сотрудничать с министерством финансов Сербии в целях улучшения рынка капитала Сербии путем внедрения новых продуктов и услуг, которые будут поддерживать поток капитала от местных и международных инвесторов к эмитентам, котирующимся на бирже BELEX.
https://www.athexgroup.gr/web/guest/chairman/-/asset_publisher/2wwJN7UdmJT7/content/synergasia-tou-chrematisteriou-athenon-ateech-me-to-chrematisterio-tou-beligradiou-belex-?controlPanelCategory=portlet_101_INSTANCE_2wwJN7UdmJT7&redirect=https%3A%2F%2Fwww.athexgroup.gr%2Fweb%2Fguest%2Fchairman%3Fp_p_id%3D101_INSTANCE_2wwJN7UdmJT7%26p_p_lifecycle%3D0%26p_p_state%3Dnormal%26p_p_mode%3Dview%26controlPanelCategory%3Dportlet_101_INSTANCE_2wwJN7UdmJT7%26_101_INSTANCE_2wwJN7UdmJT7_
https://serbia-business.eu/the-merger-of-the-belgrade-and-athens-stock-exchanges-will-contribute-to-the-development-of-the-capital-market/

Новая Зеландия изменила закон о центральном банке
Парламент Новой Зеландии одобрил «Закон о Резервном банке 2021» (Reserve Bank of New Zealand Act 2021), который заменяет закон 1989 года и вступит в силу в 2022 году. Закон предусматривает создание в структуре центрального банка нового органа, Совета по управлению (Governance Board), который будет принимать все решения, кроме вопросов денежно-кредитной политики. Среди других новаций – обязанность RBNZ представлять не реже, чем 2 раза в год, доклад о стабильности финансовой системы Новой Зеландии.
Новый закон также предусматривает более тесное согласование требований к отчетности и мониторингу с практикой государственного сектора. С этой целью министр финансов должен подписывать «Поручение о финансовой политике», обязательное к учету Советом по управлению, при этом функция внешнего мониторинга возлагается на казначейство. Закон закрепляет за Советом финансовых регуляторов функцию обеспечения координации деятельности агентств, отвечающих за регулирование финансовой системы. Сопредседателями Совета являются RBNZ и Служба по финансовым рынкам Новой Зеландии (FMA).
https://www.legislation.govt.nz/bill/government/2020/0315/latest/whole.html#LMS286978
https://www.rbnz.govt.nz/news/2021/08/new-foundations-to-strengthen-and-modernise-the-reserve-bank

🇹🇭 Таиланд впятеро снизил максимальный размер гарантий по депозитам
Центральный банк Таиланда принял решение существенно сократить объем гарантий по депозитам физлиц. С 11 августа максимальная сумма компенсаций по депозитам для одного вкладчика в одном финансовом институте снижается с 5 млн до 1 млн тайских батов (со 150 до 30 тыс. долл. США).
Закон о защите депозитов был принят в стране в августе 2008 года. Первоначально максимальная сумма выплат составляла 100 млн тайских батов (3 млн долл. США по текущему курсу) и с тех пор потолок снижался несколько раз. Как отметил регулятор, даже с учетом снижения пороговой суммы будет обеспечена защита 98% вкладов.
Центробанк полагает, что сокращение суммы побудит вкладчиков и финансовые институты использовать более эффективные методы управления рисками и не полагаться исключительно на схему защиты депозитов.
https://www.bot.or.th/Thai/PressandSpeeches/Press/2021/Pages/n5864.aspx
https://www.regulationasia.com/thailand-to-lower-deposit-protection-to-1-million-baht/

ICI призвал IOSCO придерживаться логики
Институт инвестиционных компаний (ICI) – крупнейшая глобальная ассоциация регулируемых фондов – откликнулся на опубликованный Советом Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) для общественных консультаций проект Рекомендаций в отношении связанных с устойчивым развитием практик, политик, процедур и раскрытия информации при управлении активами Совета Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO).
ICI в целом поддержал проект, однако предложил Рабочей группе IOSCO более последовательно выдерживать заявленную цель – защиту инвесторов. ICI настоятельно рекомендует регуляторам придерживаться подхода, основанного на принципах, и вводить новые регулятивные меры в правильном порядке. В частности, вопросы раскрытия информации корпорациями следует урегулировать до установления требований к инвестфондам.
https://www.ici.org/news-release/21-news-iosco
https://www.ici.org/system/files/2021-08/ioscoltr.pdf

🇨🇳 Шанхай намерен превратить район Луцзяцзуй в МФЦ
Согласно опубликованному правительством КНР плану 14-й пятилетки (2021-25 гг.), Шанхай планирует превратить район Луцзяцзуй в «первоклассный глобальный финансовый город» к 2025 году. Расположенный на площади 6,89 квадратных километров район должен стать глобальным центром управления финансовыми активами, номинированными в юанях. Перед МФЦ поставлена цель разместить к 2025 году более 10 тысяч финансовых институтов различных типов, в том числе более 1000 лицензированных компаний, и повысить свою привлекательность для глобальных управляющих активами.
По состоянию на конец 2020 года около 40% иностранных банков, зарегистрированных центральными финансовыми регуляторами Китая, базировались в Луцзяцзуе. В этом районе также находилось 36% взаимных фондов с иностранным участием, около 87% китайских фьючерсных компаний и 76% инвесткомпаний вели операции в Луцзяцзуе.
http://english.www.gov.cn/news/topnews/202108/14/content_WS6116f9b8c6d0df57f98de6b9.html
http://english.www.gov.cn/news/topnews/202108/13/content_WS6115aae1c6d0df57f98de61d.html

Минфин США не будет поддерживать финансирование международными банками развития проектов в области ископаемого топлива
Министерство финансов США опубликовало Руководство в области ископаемого топлива для международных банков развития (Guidance on Fossil Fuel Energy at the Multilateral Development Banks). В документе указано, что как основной акционер крупнейших банков развития, США будут поддерживать развивающиеся страны в достижении чистого и устойчивого будущего, которое согласуется с их целями развития и целями Парижского соглашения. За небольшим исключением, США будут выступать против финансирования угольных и нефтяных проектов. Поддержка газовых проектов будет ограниченной: не будут поддерживаться проекты в области добычи природного газа, а проекты по его переработке (midstream and downstream natural gas projects) получат поддержку только, если они отвечают ряду критериев: направлены на поддержку беднейших или нестабильных стран, мелких островных развивающихся государств; доказано отсутствие экономически и технически осуществимых альтернатив, использующих чистую энергию; проект оказывает значительное положительное влияние на энергетическую безопасность, доступ к энергии или развитие; проект согласуется с целями Парижского соглашения и поддерживает его.
https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0323

Швейцарское правительство устанавливает параметры для отчетности по климатическим вопросам

Начиная с 2024 года отчетность по климатическим вопросам станет обязательной для крупных швейцарских компаний, включая банки и страховые компании. Параметры, обозначенные правительством, потребуют от компаний включения в отчетность финансовых рисков, которые компания несет в результате деятельности, связанной с климатом, а также раскрытия информации о влиянии ее деятельности на климат и окружающую среду. Как говорится в пресс-релизе, «минимальные требования должны обеспечить, чтобы раскрываемая информация была значимой, сопоставимой, по возможности, прогнозируемой и основанной на сценарном подходе».

https://www.finews.com/news/english-news/47518-swiss-government-climate-change-reporting-parameters-banks-insurers

В Европе бонусы банкиров будут привязаны к ESG показателям

Европейские банкиры в скором времени должны будут доказать, что они вносят свой вклад в охрану окружающей среды, улучшение общества и эффективное управление: большинство из 20 крупнейших европейских банков, опрошенных Bloomberg, заявили, что они либо работают над моделью, увязывающей вознаграждение сотрудников с показателями компании в области устойчивого развития, либо уже имеют такую модель. Это происходит по мере того, как европейские регуляторы включают ESG-риски в рекомендации по оплате труда, причем изменения должны вступить в силу уже к концу 2021 года.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-08-19/banker-bonuses-tied-to-esg-metrics-are-on-the-rise-in-europe

Британский суд дал ход многомиллиардному иску против Mastercard
Британский апелляционный суд по вопросам конкуренции (Competition Appeal Tribunal, CAT) разрешил рассмотрение коллективного иска потребителей на сумму более 10 миллиардов фунтов. Истцы утверждают, что Mastercard в период с 1992 по 2008 год завысила комиссии 46 миллионам человек. Платёжная система устанавливала чрезмерные тарифы для операторов розничной торговли, а те, в свою очередь, перекладывали эти сборы на потребителей, повышая цены.
Ожидается, что если иск будет удовлетворен, средняя сумма компенсации составит около 300 фунтов. Начало разбирательства было положено еще в 2016 году, но только сейчас были урегулированы процессуальные споры между представителем истцов и Mastercard.
https://www.catribunal.org.uk/sites/default/files/2021-08/2021.08.18_Merricks_Judgment_Final.pdf
https://www.catribunal.org.uk/cases/12667716-walter-hugh-merricks-cbe
https://www.reuters.com/world/uk/uk-court-sets-scene-14-bln-plus-class-action-against-mastercard-2021-08-18

Экономисты Банка Англии рассчитали долгосрочные эффекты макропруденциальной политики, как они утверждают в своём новом исследовании, первыми.

Прежде считалось, что она эффективна для предотвращения финансовых кризисов и сбоев финансовой системы в периоды экономический рецессий, однако ее влияние не ограничивается только этим, обнаружили авторы.

Обеспечивая устойчивость банков в кризис, макропруденциальная политика способствует поддержанию ими кредитования инвестиций, что позволяет почти вдвое сократить потери экономики во время рецессий, и в итоге приводит к относительно более высоким темпам экономического роста.

https://econs.online/articles/ekonomika/dolgosrochnyy-effekt-makroprudentsialnoy-politiki/

Китай: партия диктует курс на борьбу с финансовыми рисками
Председатель КНР Си Цзиньпин провел очередное заседание возглавляемой им Центральной комиссии по финансовым и экономическим вопросам.
Си Цзиньпин выступил с докладом, ключевой темой которого был вопрос о распределении благосостояния: глава КНР подчеркнул, что акцент в содействии благосостоянию людей должен быть направлен на повышение общего благосостояния – такой общее процветание подразумевает достаток для всех, как в материальном, так и в культурном плане. Участники заседания выступили за создание более инклюзивных и справедливых условий для граждан, которые должны иметь возможность получить лучшее образование и улучшить свои возможности для развития; а также за формирование среды, которая дает возможность большему количеству людей стать богатыми.
При этом Си Цзиньпин, отметив, что финансы являются ядром современной экономики, подчеркнул: усилия по отражению основных финансовых рисков должны координироваться в соответствии с рыночными принципами и верховенством закона.
На заседании были представлены доклады ведущих финансовых регуляторов по вопросам предотвращения и ликвидации финансовых рисков, включая Народный банк Китая, Комиссию по регулированию банковской и страховой деятельности (CBIRC) и Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC).
Для достижения поставленных целей было предложено укреплять основы финансовой стабильности; эффективно регулировать взаимосвязь между стабильным ростом и предотвращением рисков; закреплять положительную тенденцию восстановления экономики; использовать высококачественный экономический рост для устранения системных финансовых рисков, а также не допускать возникновения дополнительных финансовых рисков в процессе устранения рисков в других секторах.
Наблюдатели отмечают, что в последних официальных заявлениях среди ключевых задач назывались: контроль кредитного риска и устранение рисков теневого банкинга, упорядоченное снижение риска в высокорисковых типах финансовых институтов, углубление реформ и открытости финансового сектора при одновременных усилиях по предупреждению влияния внешних шоков.
http://en.people.cn/n3/2021/0818/c90000-9885064.html
https://www.chinabankingnews.com/2021/08/19/ccps-central-financial-commission-reiterates-commitment-to-system-risk-prevention/

🇨🇳 Правительство Китая реагирует на критику партии по поводу «кампанейщины» в снижении выбросов углерода
Госкомитет по развитию и реформам КНР, ключевое экономическое министерство, сообщило о корректировке политики по повышению экологичности китайской промышленности. Акцент будет сделан на обуздании беспорядочного развития проектов с «двумя высокими уровнями» – высоким уровнем энергопотребления и высоким уровнем загрязнения.
Правительственное информагентство Синьхуа приводит слова официального представителя Госкомитета Мэн Вэй: «По пути к реализации целей по сокращению выбросов углерода некоторые районы в стране поставили перед собой чрезмерно амбициозные и нереалистичные цели или просто скандировали лозунги, не приступая к каким-либо действиям, в то время как некоторые отрасли не смогли предпринять серьезных усилий по энергосбережению, возлагая лишь надежду на то, что какие-нибудь технологии решат проблему раз и навсегда».
Мэн Вэй сообщила, что в некоторых районах даже ввели практику «безразлично» закрывать все проекты с высоким уровнем энергопотребления, или внезапно прекратили финансирование проектов по выработке электроэнергии на угле: «Эти феномены идут вразрез с исходными намерениями и требованиями по достижению пика выбросов углекислого газа и осуществлению углеродной нейтральности. Их необходимо решительно скорректировать».
Синьхуа поясняет, что заявления Мэн Вэй последовали в качестве реакции на призыв отказаться от «кампанейского стиля» в рамках усилий по сокращению выбросов углерода и обуздать слепое развитие проектов «с двумя высокими уровнями», который был озвучен на недавнем совещании Политбюро ЦК Коммунистической партии Китая.
Мэн Вэй сообщила, что Госкомитет по развитию и реформам усовершенствует механизм контроля над энергопотреблением и выработает трехлетний план работы, чтобы содействовать местным властям в их усилиях по сдерживанию слепого расширения проектов с высокой энергоемкостью и высокой степенью загрязнения.
http://russian.people.com.cn/n3/2021/0818/c31518-9885127.html

🇹🇭 Финансовые регуляторы Таиланда утвердили программу действий в сфере ESG
Рабочая группа по устойчивому финансированию Таиланда (объединяет Центральный банк, Управление фискальной политики, Комиссию по ценным бумагам и биржам, Комиссию по страхованию и Фондовую биржу Таиланда) опубликовала план действий в области устойчивого финансирования.
В заявлении Рабочей группы подчеркивается, что несмотря на текущую пандемию COVID-19, нельзя пренебрегать соображениями ESG, «поскольку они являются ключевыми движущими силами для будущего устойчивого экономического роста». С этой целью регуляторы намерены оснастить финансовый сектор всем необходимым для внедрения инновационных продуктов и услуг, направленных на экономически эффективные решения проблем в сфере ESG и содействие частному сектору в этой сфере.
План действий включает в себя пять стратегических направлений:
1) Разработка практической таксономии;
2) Улучшение среды данных для расширения возможностей по анализу инвестиций, эффективному измерению ESG-рисков и повышению прозрачности мониторинга поведения бизнеса;
3) Внедрение эффективных стимулов, которые могли бы побудить инвесторов и получателей инвестиций получать более высокую доходность инвестиций с учетом риска, тем самым создавая рынок и стимулируя дальнейшие инвестиции в устойчивые финансовые продукты;
4) Создание продуктов и услуг, ориентированных на спрос, что подразумевает создание среды, в которой создается реальный базовый спрос на устойчивые финансовые продукты и услуги, который поощряется к постоянному росту, с минимальным уровнем нормативных препятствий для новых продуктов и услуг;
5) Формирование человеческого капитала: оснащение сотрудников финансового сектора необходимыми навыками, компетенциями и ценностями, связанными с устойчивым финансированием.
https://www.bot.or.th/English/AboutBOT/Activities/Pages/JointPress_18082021.aspx

🇺🇸 SEC расширяет доступ к финансовым данным
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) объявила о модернизации системы электронного сбора, анализа и поиска данных (EDGAR), используемой для хранения открытых данных по финансовой отчетности и другой информации о компаниях, акции которых находятся в свободном обращении.
SEC выпустила интерфейсы прикладного программирования (API), которые объединяют данные финансовой отчетности, упрощая раскрытие корпоративной информации для разработчиков и сторонних сервисов. API-интерфейсы позволят разработчикам создавать веб-или мобильные приложения для розничных инвесторов.
Бесплатные API-интерфейсы обеспечивают доступ к истории отчетов системы EDGAR по файловому серверу, а также к данным в формате XBRL, включая годовые и квартальные отчеты, формы 8-K, 20-F, 40-F и 6-K.
Комиссия по ценным бумагам и биржам обновляет API в режиме реального времени. Сводный ZIP-файл, позволяющий загружать все данные API, обновляется каждую ночь.
До релиза API-интерфейсы были доступны для бета-тестирования, что дало возможность отладки и получения обратной связи.
https://www.sec.gov/news/press-release/2021-159

Индия тестирует международную биржу золота
В индийском МФЦ «GIFT City» (Гандинагар, штат Гуджарат) состоялся тестовый запуск биржи по торговле золотыми слитками. Как сообщила администрация МФЦ (International Financial Services Centres Authority, IFSCA), запуск биржи в рабочем режиме намечен на 1 октября и приурочен ко дню основания IFSCA.
В настоящее время в Индии нет спотовой биржевой торговли золотыми слитками, и министерство финансов страны рассчитывает, что новая международная биржа станет воротами для импорта слитков для внутреннего потребления.
https://ifsca.gov.in/PressRelease?MId=EW9m7990IwA=
https://indianexpress.com/article/cities/ahmedabad/gujarat-pilot-run-at-gift-city-for-international-bullion-exchange-7460542/

Китай продолжит расширять доступ на рынок капитала
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая анонсировала приоритетные направления работы на 2021 год. Наибольшее внимание СМИ привлекло обещание Комиссии создать условия для облегчения китайско-американского сотрудничества в области аудиторского надзора. В планах регулятора также углубление связей между рынками материкового Китая и Гонконга, а также поддержание стабильного развития рынка капитала Гонконга.
Намечено реформирование системы регистрации IPO для оптимизации механизма ценообразования, повышение качества раскрытия информации в проспектах эмиссии, дальнейшее уточнение ответственности посредников и улучшение механизмов борьбы с коррупцией. Также подтверждена нетерпимая позиция регулятора в отношении незаконной деятельности на рынке капитала, включая финансовое мошенничество, незаконные гарантии, манипулирование рынком и инсайдерскую торговлю.
По сообщению агентства Reuters, две крупнейшие китайские биржи уже приостановили процесс подготовки IPO более 40 эмитентов в связи с расследованием деятельности фирм, обслуживающих эмитентов.
Госсовет Китая пообещал ужесточить контроль над бухгалтерскими услугами. Для борьбы с финансовыми подлогами и другими проявлениями ненадлежащего поведения будут разработаны подробные правила надзора за бухгалтерскими фирмами, увеличена частота их проверок при одновременном ужесточении наказания за нарушения.
Приоритеты финансовых реформ в КНР были объявлены на фоне известий о том, что SEC предъявит китайским компаниям новые требования к раскрытию информации для проведения IPO. Как сообщило агентство Reuters, особое внимание регулятор финрынка США уделяет раскрытию информации об использовании китайскими компаниями для проведения IPO оффшорных структур, известных как компании с переменной долей участия (VIE).
https://www.esginvestor.net/chinese-regulator-to-cooperate-with-us-on-audit-supervision/
https://www.reuters.com/business/finance/exclusive-sec-gives-chinese-companies-new-requirements-us-ipo-disclosures-2021-08-23/
https://www.reuters.com/world/china/china-halts-over-40-ipos-amid-regulatory-probe-2021-08-23/
https://www.reuters.com/world/china/china-strengthens-supervision-accounting-firms-fight-against-forgery-2021-08-23/
http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjhxwfb/xwdd/202108/t20210820_403971.html

Гонконг создает цифровую инфраструктуру для зеленых облигаций
Гонконгский центр инновационного центра Банка международных расчетов (BIS) и Монетарная служба Гонконга (HKMA) намерены создать прототип цифровой инфраструктуры, которая может помочь эмитентам и правительствам в достижении целей устойчивого развития.
Genesis, первый проект BIS Innovation Hub в области зеленого финансирования, разрабатывается совместно с шестью компаниями-партнерами и будет исследовать токенизацию зеленых облигаций в сочетании с отслеживанием экологических результатов в режиме реального времени.
Инвестор сможет загрузить приложение на телефон и инвестировать любую сумму в надежные государственные облигации, которые позволят разработать зеленый проект - например, солнечную или ветряную ферму. В течение срока действия облигации можно будет контролировать начисление процентов, а также отслеживать в реальном времени объем произведенной чистой энергии и сокращение выбросов CO2, связанное с индивидуальными инвестициями. Кроме того, можно будет продавать облигации на прозрачном рынке.
За счет объединения блокчейна, смарт-контрактов, Интернета вещей и цифровых активов, проект Genesis повысит прозрачность использования доходов, и тем самым поможет достичь региональных и глобальных экологических целей.
Работой по проекту Genesis руководит группа экспертов государственного и частного секторов. Результаты испытаний и прототипов будут опубликованы в четвертом квартале 2021 года.
https://www.bis.org/press/p210824.htm