Евросоюз создаст единый антиотмывочный орган и ужесточит законодательство по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма
Европейская комиссия представила пакет законодательных предложений, направленных на усиление борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма (ПОД/ФТ). Пакет состоит из четырех инициатив и включает предложение о создании нового органа ЕС по борьбе с отмыванием денег. Служба по борьбе с отмыванием денег на уровне ЕС (AMLA) станет центральным органом, координирующим национальные органы, что должно обеспечить корректное и последовательное применение правил ЕС частным сектором.
Среди предложений Еврокомиссии также принятие свода правил прямого действия по вопросам ПОД/ФТ, поправки в Директиву по ПОД/ФТ (принятие 6-й Директивы), изменения в Положение о переводе средств 2015 года в целях отслеживания переводов криптоактивов.

https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_21_3690

Базельский комитет изменит методологию определения системно-значимых банков
Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) объявил консультации по вопросу изменения методологии определения глобальных системно-значимых банков (G-SIB). В настоящее время Комитет ежегодно оценивает системное значение глобальных банков, используя методологию, основанную на индикаторах. Планируется заменить существующий трехлетний цикл обзора методологии оценки процессом постоянного мониторинга и обзора.
Мониторинг должен включать новые достижения в методах или индикаторах, которые могут использоваться для оценки системного риска, новые доказательства эффективности режима G-SIB, а также структурные изменения, которые могут повлиять на эффективность режима. Только если в ходе мониторинга будут выявлены доказательства существенных непредвиденных последствий или существенных недостатков в отношении целей всей концепции, BCBS будет рассматривать изменения в режиме.
Комментарии принимаются по 3 сентября.
https://www.bis.org/bcbs/publ/d522.htm

Хороший пример тоже бывает заразительным. Вслед за Московской биржей 🙈 Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) выпускает руководство по раскрытию информации ESG
NYSE выпустила набор из восьми добровольных руководящих принципов, призванных помочь компаниям в их отчетности, связанной с ESG, и взаимодействии с заинтересованными сторонами. Рекомендации охватывают такие темы, как интеграция ESG в бизнес-стратегию, оценка существенности, выявление заинтересованных сторон, установление корпоративного управления, исследования и рейтинги ESG, а также структуры и стандарты отчетности. Особое внимание уделяется эффективному информированию инвесторов о показателях ESG, особенно в отношении различных систем отчетности и основных рейтинговых агентствах ESG. NYSE заявила, что продолжит обсуждение ESG в ближайшие месяцы.

IFIAR опубликовал обзор последних тенденций на рынке аудита
Международный форум независимых регуляторов в сфере аудита (IFIAR) опубликовал доклад «Internationally Relevant Developments in Audit Markets». Документ подготовлен организованной в 2019 году рабочей группой на основе опроса регуляторов-членов IFIAR с акцентом на аудит публично-значимых компаний.
Доклад освещает пять направлений политики аудита: назначение и срок полномочий аудитора, совместные аудиты, сочетание аудиторских и неаудиторских услуг, прозрачность информации, связанной с аудитом, управление и культура в аудиторских фирмах. В обзоре отмечается, что в ряде стран реализуются инициативы в области прозрачности и раскрытия информации, связанной с аудитом. В частности, в 16 из 50 стран, охваченных обзором, внедрена система Индикаторов качества аудита (AQI).
https://www.ifiar.org/?wpdmdl=13063

Последствия трансграничных углеродных налогов и изменения энергобаланса ведущих стран станут ощутимы для российской экономики уже через несколько лет. Как глобальные обязательства по net zero – достижению углеродной нейтральности – повлияют на российских экспортеров, на кредитующие их банки и на финансовый сектор в целом, какие меры должен принимать регулятор и как могут выглядеть регуляторные требования, учитывающие климатические риски, – в статье экспертов департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой и Максима Морозова.

https://econs.online/articles/opinions/green-deal-kak-reagirovat-finansovomu-sektoru-i-re/

Для тех, кто только начинает осваивать вселенную ESG
Семинар "ESG финансы" для волонтеров финансового просвещения, организованный Ассоциацией развития финансовой грамотности. Отличная презентация исполнительного директора Аналитического центра "Форум" Екатерины Голуб. Мое выступление было дополнением к нему (с небольшим сюрпризом). Директор АФРГ Вениамин Каганов покорил точностью комментарив и виртуозной модерацией.

Банк Англии разъяснил свою политику в отношении будущих зеленых облигаций Великобритании
Сославшись на получение вопросов от участников рынка, Банк Англии выступил с разъяснениями по поводу своей политики в отношении будущих суверенных зеленых облигаций Великобритании. Как известно, бюджет на 2021/22 финансовый год предусматривает выпуск зеленых облигаций («Green Gilt») на общую сумму в размере 15 млрд фунтов. В июне правительство опубликовало Концепцию зеленого финансирования и сообщило, что первый выпуск зеленых облигаций может состояться уже в сентябре.
Банк Англии подтверждает, что Green Gilt будут иметь такое же право на участие в его рыночных операциях, как и обычные британские гособлигации, а именно – в рамках программы покупки активов, программы покупки в портфель облигаций, номинированных в фунтах стерлингов, и в качестве обеспечения в рамках рыночных операций Банка.
https://www.bankofengland.co.uk/news/2021/july/green-gilt-eligibility-in-boe-market-operations

FRC недоволен качеством аудиторских отчетов
Британский Совет по финансовой отчетности (FRC) выпустил две важные публикации – годовой отчет и отчет о результатах проверки качества аудита за 2020/21 год.
Годовой отчет сфокусирован на подготовке к предстоящей реформе регулятора – его трансформации в надзорный орган по аудиту, отчетности и корпоративному управлению (Audit, Reporting and Governance Authority – ARGA). Правительственная инициатива по этой реформе находится сейчас на этапе общественных консультаций. Анонсируя свой годовой отчет, FRC сообщает, что он готовится стать «новым, более гибким регулятором».
В отчете говорится, что за «пандемийный» 2020-й год FRC усилил надзор за аудиторскими фирмами, чтобы способствовать повышению качества аудита, при этом поддерживая фирмы в процессе операционного разделения аудиторского и других бизнесов.
Отчет о результатах проверки качества аудита иллюстрирует как тенденции в аудиторской индустрии, так и уровень надзорной жесткости регулятора. По результатам проверки FRC отметил, что около 30% из 103 проверенных отчетов нуждаются в улучшении или существенном улучшении качества. Особую озабоченность FRC вызывает качество банковского аудита компании KPMG. Глава Совета сэр Джон Томпсон особо отметил, что результаты проверки в KPMG не улучшились, и это недопустимо, что третий год подряд FRC обнаруживает, что необходимы улучшения в аудиторских проверках банков и аналогичных организаций, проводимых KPMG. Как сообщил регулятор, компания согласовала дополнительные мероприятия по улучшению, которые будут проведены в этом году помимо существующего плана повышения качества аудита. FRC также ожидает, что меры к повышению качества отчетов будут приняты компаниями BDO и Mazars.
https://www.frc.org.uk/news/july-2021/frc-on-track-to-become-a-new,-more-resilient-regul
https://www.frc.org.uk/news/july-2021/frc-annual-audit-quality-inspection-results-2020-2

IOSCO проводит консультации по рекомендациям, касающимся ESG рейтингов и провайдеров ESG данных

Сегодня Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) анонсировала консультационный период по Отчету, содержащему рекомендации для ESG оценщиков и провадеров ESG данных.

Консультационный отчет призван помочь членам IOSCO в понимании последствий деятельности ESG оценщиков и в создании рамок для снижения рисков, возникающих в результате этой деятельности. В документе содержится ряд рекомендаций по снижению этих рисков и решению некоторых проблем, с которыми сталкиваются пользователи ESG услуг, а также компании, которые являются рейтингуемыми объектами. Консультационный отчет является дополнительным элементом к общей структуре рекомендаций по устойчивым практикам, которую IOSCO разрабатывает в тесном взаимодействии со своими членами и другими международными организациями.

Комментарии могут быть направлены до 6 сентября 2021 года (включительно).

https://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS613.pdf

IOSCO объявила консультации по вопросам рынка ESG-рейтингов и данных
Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) опубликовала в порядке консультаций доклад «Environmental, Social and Governance (ESG) Ratings and Data Products Providers» и содержит ряд рекомендаций в отношении ESG-рейтингов и информационных продуктов. Предварительный анализ, проведенный IOSCO по этой тематике, показал, помимо других рисков и проблем, отсутствие прозрачности в отношении методологий, лежащих в основе рейтингов или информационных продуктов, а также заметные различия в охвате, как между отраслями, так и географическими регионами. При этом рынок ESG-рейтингов не входит в сферу компетенции регуляторов ценных бумаг, что побудило IOSCO предложить ключевые соображения для регуляторов ценных бумаг в этой области.
Комментарии принимаются по 6 сентября.
https://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS613.pdf

Великобритания меняет правила листинга для SPAC
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) опубликовало окончательную версию новых правил листинга специализированных компаний по слияниям и поглощениям (special purpose acquisition company, SPAC). Компании, соответствующие требованиям, выводятся из-под действия нормы, в соответствии с которой обращение бумаг оболочной компании, в том числе SPAC, приостанавливается, если компания объявляет о потенциальном объекте приобретения или если детали предполагаемого приобретения стали достоянием гласности.
Для SPAC регулятор разработал альтернативный подход. Они могут избежать приостановки листинга, если предоставят рынку подробную информацию о предполагаемом объекте приобретения и выполнят ряд других требований, направленных на защиту инвесторов.
Вопросы регулирования SPAC в последнее время обсуждаются не только на национальном, но и международном уровне.
Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) создала специальный форум «IOSCO SPAC network» для обмена информацией и отслеживания тенденций на рынке. Первое заседание в данном формате регуляторы рынков ценных бумаг провели 27 июля.
https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps21-10-investor-protection-measures-spacs-listing-rules
https://www.fca.org.uk/news/news-stories/fca-publishes-final-rules-to-strengthen-investor-protections-in-spacs

Фирмам США, возможно, придется раскрывать информацию о выбросах партнеров и поставщиков – SEC

Главный финансовый регулятор США заявил в среду, что может потребовать от публичных компаний отчитываться о выбросах парниковых газов поставщиками и партнерами в рамках ожидаемых правил раскрытия информации о климатических рисках. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер сказал, что правило, вероятно, будет зависеть от существующих международных стандартов, но будет «подходящим» для американских рынков. Генслер сказал, что он планирует предложить новое правило к концу года. Подробности, вероятно, вызовут недоумение среди американских эмитентов, которые настаивают на широком, основанном на принципах режиме раскрытия информации о климатических рисках, а не на предписывающих требованиях.

https://www.reuters.com/business/sustainable-business/us-companies-may-have-disclose-suppliers-partners-emissions-under-expected-2021-07-28/

Лондон поможет МФЦ Найроби
27 июля в Лондоне состоялось подписание меморандума о взаимопонимании между TheCityUK и Управлением Международного финансового центра Найроби. Документ установил формальное партнерство между сторонами, включая более тесное сотрудничество с Лондонской фондовой биржей. Ожидается, что страховая компания Prudential Plc станет первым клиентом центра.
Председатель правления компании TheCityUK Майлз Селик: «Наша группа по работе с новыми рынками активно исследует возможности Финансового центра Найроби. Мы надеемся, что нам удастся внести свой вклад в укрепление профессиональных связей между финансовыми сообществами Великобритании и Кении».
Закон о создании Международного финансового центра Найроби (NIFC) был принят в 2017 году. Необходимые для полноценного функционирования центра нормативные документы находятся в стадии обсуждения.
МФЦ Найроби (http://ntnt.treasury.go.ke/nifca/) поставил своей целью привлечь к 2030 году целевые инвестиции на сумму более USD 2 млрд.
https://www.gov.uk/government/news/uk-announces-132m-of-new-investments-in-kenya-and-backs-nairobi-as-an-international-financial-centre
https://www.reuters.com/business/finance/prudential-plc-join-new-nairobi-financial-centre-2021-07-27/
https://kenyanwallstreet.com/prudential-picks-nairobi-financial-centre/

Китай усиливает требования к раскрытию информации для платежных систем
Центробанк Китая вводит новые требования к раскрытию информации для небанковских платежных платформ. Как сообщают СМИ, документ повышает для платежных платформ требования к отчетности об основных событиях или изменениях.
Народный банк Китая (НБК) выделил 10 пунктов отчетности, в том числе список платежных организаций, которые должны предварительно уведомлять территориальные подразделения НБК о запланированных IPO или новых выпусках акций самих платежных организаций, а также запланированных IPO их основных владельцев или лиц, осуществляющих фактический контроль.
Новые правила начинают действовать с сентября текущего года.
https://www.chinabankingnews.com/2021/07/27/central-bank-raises-information-disclosure-requirements-for-chinese-non-bank-payments-platforms/

В Пекине открылся Центр правовых исследований в области финтеха
В Пекине открылся Центр правовых исследований в области финтеха, организованный Пекинским финансовым судом совместно с Институтом исследований в области права и Институтом исследований в области международного права Китайской академии социальных наук, Пекинским бюро финансовых услуг и администрацией научного и технологического парка Чжунгуаньцунь.
Новая структура призвана улучшить обмен и сотрудничество между судебными органами, ведомствами и научно-исследовательскими подразделениями; углублять юридические исследования в сфере финансовых технологий и способствовать развитию юридических услуг в сфере финансовых технологий.
https://www.chinabankingnews.com/2021/07/25/beijing-financial-court-launches-fintech-legal-research-centre/

«Пропорциональность в банковском регулировании и надзоре» – доклад Базельского комитета и Всемирного банка
Базельский комитет по банковскому надзору и Всемирный банк выпустили совместный доклад по вопросам пропорциональности в банковском регулировании и надзоре «Proportionality in bank regulation and supervision – a joint global survey», охватывающий 90 юрисдикций. Доклад рассматривает современные подходы к пропорциональности; пропорциональность в регулировании и надзоре; возможности и проблемы реализации пропорциональности и эффективности пропорциональных подходов, а также возможные непредвиденные последствия.
Отмечая широкое распространение пропорционального подхода, авторы указывают и на ряд проблем, в частности, определение критериев отнесения банков к той или иной группе, поддержание равных условий для деятельности, устранение возможностей для регулятивного арбитража.
https://www.bis.org/bcbs/publ/d523.htm
https://www.bis.org/bcbs/publ/d523.pdf

SEC обвинила Ernst & Young в нарушении правил аудита
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила аудиторскую компанию Ernst & Young LLP (EY) и нескольких партнеров фирмы в ненадлежащем поведении за нарушение правил независимости аудита. Речь идет об аудите публичной компании Sealed Air с годовым оборотом около 5 млрд долл.
SEC установила, что EY и партнеры неправомерно вмешались в выбор независимого аудитора, запрашивая и получая конфиденциальную информацию о конкурентах и конфиденциальную информацию комитета по аудиту от главного бухгалтера Sealed Air, которому также предъявлены обвинения.
Ответчики согласились выплатить компенсацию на общую сумму более 10 млн долл.
https://www.sec.gov/news/press-release/2021-144

Канада создает СРО для защиты инвесторов
Регуляторы рынка ценных бумаг Канады (CSA) объявили о плане создания новой единой саморегулируемой организации, которая должна обеспечить усиление регулирования инвестиционной отрасли. Новая СРО, как сообщается на сайте CSA, объединит функции Регулирующей организации инвестиционной отрасли Канады (IIROC) и Канадской ассоциации дилеров взаимных фондов (MFDA).
CSA также объединит два существующих фонда защиты инвесторов, Канадский фонд защиты инвесторов (Canadian Investor Protection Fund) и Корпорацию защиты инвесторов MFDA (MFDA Investor Protection Corporation), в единый фонд, независимый от новой СРО.
IIROC и MFDA выразили поддержку решения регулятора, отметив улучшенную структуру управления и отчетности новой СРО, а также ее ориентированность на интересы общества, что укрепит доверие к СРО при сохранении преимуществ модели саморегулирования.
Для реализации принятого решения CSA создает Объединенный рабочий комитет, который должен определить корпоративную структуру новой СРО. В дальнейшем CSA не исключает расширение СРО за счет других организаций напрямую регулируемых CSA.
https://www.iiroc.ca/news-and-publications/notices-and-guidance/mfda-and-iiroc-support-decision-canadian-securities
https://www.timescolonist.com/canada-s-securities-regulators-to-create-new-watchdog-body-combining-iiroc-mfda-1.24348195
https://www.securities-administrators.ca/aboutcsa.aspx?id=2089

ЦБ Китая сформулировал приоритеты политики на вторую половину 2021 года
Народный банк Китая (НБК) подвел итоги своей полугодовой конференции, которая прошла 30 июля. Конференция, на которой были подведены итоги первого полугодия и поставлены задачи на второе полугодие 2021 года, прошла с участием руководства Компартии Китая.
Работа НБК в первом полугодии получила положительные оценки, причем не только в части проведения ДКП, регулирования финрынков, но и в сфере партийного строительства.
На вторую половину 2021 года было объявлено восемь приоритетных направлений деятельности.
Главным лозунгом политики остается стабильность, при этом стабильная денежно-кредитная политика должна быть гибкой, адресной и умеренной.
Среди других приоритетов, в частности:
- улучшение координации и ускорение темпов развития системы зеленого финансирования, в том числе содействие внедрению инструментов по сокращению выбросов углерода и предоставлению дешевых ресурсов соответствующим финансовым учреждениям, которые помогут им финансировать по льготным ставкам ключевые области со значительным эффектом сокращения выбросов. НБК также будет постоянно продвигать раскрытие информации о выбросах углерода, улучшать управление климатическими рисками, проведет упорядоченное стресс-тестирование рисков, связанных с климатом, и др.;
- упорядоченное содействие финансовой открытости, в том числе открытие пилотных зон свободной торговли и двустороннее или региональное открытие на основе соглашений о свободной торговле
- продолжение реформ в ключевых областях, в том числе стабильное и осмотрительное продвижение интернационализации юаня, углубление международного валютного сотрудничества и развитие оффшорных рынков юаня.
http://www.pbc.gov.cn/en/3688110/3688172/4157443/4310619/index.html

Китайские регуляторы повышают требования к кредитным рейтинговым агентствам
Народный банк Китая, Национальная комиссия по развитию и реформам, Министерство финансов, Комиссия по регулированию банковской деятельности и страхования Китая и Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая выпустили совместный циркуляр, призванный способствовать развитию кредитных рейтинговых агентств (КРА) на рынке облигаций, чтобы способствовать здоровому росту рынка. В соответствии с циркуляром, КРА должны улучшить свои системы методологии рейтингования. Эти системы должны быть способны достичь разумной дифференциации к концу 2022 года с целью эффективного повышения качества рейтингов. Кроме того, КРА должны отрегулировать механизмы корпоративного управления и внутреннего контроля и обеспечить независимость рейтингов при одновременном расширении раскрытия информации.
В официальном сообщении также подчеркивается, что КНР будет способствовать открытию отрасли, поддерживая квалифицированные зарубежные кредитные рейтинговые агентства для ведения бизнеса на рынке облигаций Китая, но при этом также поощряя китайские агентства к активному участию в международных рейтинговых компаниях в соответствии с их желанием и возможностями.
http://english.www.gov.cn/statecouncil/ministries/202108/07/content_WS610dbfcdc6d0df57f98de247.html

🇺🇸 SEC штрафует оператора за торговлю незарегистрированными криптоактивами
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) оштрафовала компанию-оператора криптовалютной платформы Poloniex за предоставление услуг, упрощавших покупку и продажу цифровых ценных бумаг (digital asset securities). Как установила SEC, с июля 2017 года по ноябрь 2019 года платформа Poloniex проводила сделки с различными цифровыми активами, среди которых были инвестиционные контракты, а следовательно, ценные бумаги.
Торговая платформа Poloniex соответствовала критериям «биржи», как это определено законодательством США о ценных бумагах. Poloniex была доступна американским инвесторам, но не регистрировалась в качестве национальной биржи ценных бумаг и не получала освобождения от регистрации. Компания не признает и не отрицает свою вину. Poloniex подчинилась приказу регулятора о прекращении противоправных действий, а также согласилась выплатить штрафы и компенсации на общую сумму свыше 10 млн долл. Приказом SEC также учреждается фонд справедливости (Fair Fund) в интересах потерпевших.
Poloniex была создана платежной сетью Circle, которая выступила эмитентом стейблкоина USDC. В обращении находятся USDC на сумму 27,5 млрд долл. Circle также подала заявку на регистрацию в качестве федерального коммерческого банка.
https://www.sec.gov/news/press-release/2021-147
https://www.circle.com/blog/our-journey-to-become-a-national-digital-currency-bank