Вопросы-ответы: Какими криптовалютами я торгую?
Немного вводных к используемой мною системе координат. Все виды активов по типу наращивания капитала делятся на три типа:
1️⃣ Работающие бизнесы🛠. Доли в ООО, а также акции публичных компаний. Здесь источником наращивания капитала является обмен своих качественных товаров и услуг на денежные знаки💰. При успешном функционировании бизнеса компании не только зарабатывают хорошие деньги, но и растут в цене. Существует вероятность потерять капитал совсем, но зато, в случае успеха, прибыль будет высокой.
2️⃣ Ростовщичество🏦. Передача собственных средств в долг другому физическому или юридическому лицу под определённые проценты. В этот тип подпадают облигации, расписки о выдаче денег в долг знакомым и даже банковский вклад тоже можно отнести к данному типу извлечения выгоды. Доходность ростовщичества как правило ниже доходности от вложения в бизнес. Но зато и возврат капиталов более вероятен, особенно в тех случаях, когда деньги выдаются под залог имущества.
3️⃣ Скупка драгоценностей💎. Это вообще не про инвестиции. Это про попытки сохранить средства от инфляции, политических катаклизмов и прочих социальных потрясений. В глубокой древности все монеты были из драгоценных металлов, а потому сохраняли свою стоимость при любой власти. Сейчас что доллары, что рубли уже даже не бумажки, а циферки на серверах банков, которые могут обнулить по требованию новой власти. Периодическое включения печатного станка и вливание новых долларов на рынок размывает стоимость каждой отдельной купюры. Незаметно, по 2-3% в год, но всё же размывает. На этом фоне более стабильные ценности, такие как золото и алмазы в виду своей природной ограниченности сохраняют стоимость на одном и том же уровне сквозь столетия. Эти вечные ценности не могут расти быстрее инфляции, ведь золото – это лишь кусок металла, а не бизнес, направленный на развитие.
В группе «драгоценностей» существует множество специфичных подгрупп: предметы искусства🖼, коллекционные вина, ретро-автомобили и даже ограниченные серии конструкторов Lego. В мире живёт 8 миллиардов человек и на каждый «уникальный» товар находятся свои энтузиасты-коллекционеры.
В условиях своей классификации криптовалюты я также отношу к группе драгоценностей. Ведь криптовалюты:
🔥 Сами по себе направлены только на сохранение ресурсов (не являются бизнесом и не генерируют процентов прибыли со временем);
🔥 Являются искусственно ограниченными в количестве;
🔥 Требуют от владельца определённых знаний и навыков для покупки.
На текущий момент я до сих пор не обладаю достаточными знаниями для работы с криптой. Различных криптомонет уже более десяти тысяч. Есть биткоин – самая первая валюта. Есть эфир – вторая по капитализации и вроде как обеспечивающая большее количество транзакций за секунду. Есть Monero, обеспечивающая анонимность для владельца кошелька (что стало актуально после блокировки крипто-кошельков россиян на фоне спецоперации). Но ни по одной из этих валют я до сих пор не могу определить для себя ориентиры, благодаря которым можно было бы оценить перекупленность или перепроданность крипты.
В то же время я вижу, как много убыточных активностей было вокруг криптовалюты в последнее время:
💨 ICO-проекты, как альтернатива венчурным инвестициям с "надёжной" защитой инвестора;
💨 Криптокотики, а также другие примеры вовлечения широкой аудитории в игровые проекты с обязательной оплатой активностей;
💨 Ряд «краж» с крипто-бирж, в результате которых пользователи этих бирж лишились своих средств;
💨 NFT-токены с цифровыми предметами искусств – ещё вроде бы живёт, но доверия не внушает.
На 2022 год я по-прежнему не торгую никакими криптовалютами. Из всех видов «драгоценностей» моё внимание привлекает только золото. Этот благородный металл подтвердил свою роль хранителя ресурсов историей, длинною в тысячи лет. Но даже с учётом данного фактора, мои вложения в золото вряд ли превышают 1% от капитала.
Немного вводных к используемой мною системе координат. Все виды активов по типу наращивания капитала делятся на три типа:
1️⃣ Работающие бизнесы🛠. Доли в ООО, а также акции публичных компаний. Здесь источником наращивания капитала является обмен своих качественных товаров и услуг на денежные знаки💰. При успешном функционировании бизнеса компании не только зарабатывают хорошие деньги, но и растут в цене. Существует вероятность потерять капитал совсем, но зато, в случае успеха, прибыль будет высокой.
2️⃣ Ростовщичество🏦. Передача собственных средств в долг другому физическому или юридическому лицу под определённые проценты. В этот тип подпадают облигации, расписки о выдаче денег в долг знакомым и даже банковский вклад тоже можно отнести к данному типу извлечения выгоды. Доходность ростовщичества как правило ниже доходности от вложения в бизнес. Но зато и возврат капиталов более вероятен, особенно в тех случаях, когда деньги выдаются под залог имущества.
3️⃣ Скупка драгоценностей💎. Это вообще не про инвестиции. Это про попытки сохранить средства от инфляции, политических катаклизмов и прочих социальных потрясений. В глубокой древности все монеты были из драгоценных металлов, а потому сохраняли свою стоимость при любой власти. Сейчас что доллары, что рубли уже даже не бумажки, а циферки на серверах банков, которые могут обнулить по требованию новой власти. Периодическое включения печатного станка и вливание новых долларов на рынок размывает стоимость каждой отдельной купюры. Незаметно, по 2-3% в год, но всё же размывает. На этом фоне более стабильные ценности, такие как золото и алмазы в виду своей природной ограниченности сохраняют стоимость на одном и том же уровне сквозь столетия. Эти вечные ценности не могут расти быстрее инфляции, ведь золото – это лишь кусок металла, а не бизнес, направленный на развитие.
В группе «драгоценностей» существует множество специфичных подгрупп: предметы искусства🖼, коллекционные вина, ретро-автомобили и даже ограниченные серии конструкторов Lego. В мире живёт 8 миллиардов человек и на каждый «уникальный» товар находятся свои энтузиасты-коллекционеры.
В условиях своей классификации криптовалюты я также отношу к группе драгоценностей. Ведь криптовалюты:
🔥 Сами по себе направлены только на сохранение ресурсов (не являются бизнесом и не генерируют процентов прибыли со временем);
🔥 Являются искусственно ограниченными в количестве;
🔥 Требуют от владельца определённых знаний и навыков для покупки.
На текущий момент я до сих пор не обладаю достаточными знаниями для работы с криптой. Различных криптомонет уже более десяти тысяч. Есть биткоин – самая первая валюта. Есть эфир – вторая по капитализации и вроде как обеспечивающая большее количество транзакций за секунду. Есть Monero, обеспечивающая анонимность для владельца кошелька (что стало актуально после блокировки крипто-кошельков россиян на фоне спецоперации). Но ни по одной из этих валют я до сих пор не могу определить для себя ориентиры, благодаря которым можно было бы оценить перекупленность или перепроданность крипты.
В то же время я вижу, как много убыточных активностей было вокруг криптовалюты в последнее время:
💨 ICO-проекты, как альтернатива венчурным инвестициям с "надёжной" защитой инвестора;
💨 Криптокотики, а также другие примеры вовлечения широкой аудитории в игровые проекты с обязательной оплатой активностей;
💨 Ряд «краж» с крипто-бирж, в результате которых пользователи этих бирж лишились своих средств;
💨 NFT-токены с цифровыми предметами искусств – ещё вроде бы живёт, но доверия не внушает.
На 2022 год я по-прежнему не торгую никакими криптовалютами. Из всех видов «драгоценностей» моё внимание привлекает только золото. Этот благородный металл подтвердил свою роль хранителя ресурсов историей, длинною в тысячи лет. Но даже с учётом данного фактора, мои вложения в золото вряд ли превышают 1% от капитала.
Черные лебеди предыдущей недели
Я не привык писать обзоры новостных событий, однако, предыдущая неделя опять получилась богатой на неожиданные и важные события. Как минимум три из них значительно отражаются на мне, как на инвесторе и могут быть интересными для вас тоже.
1️⃣ Клиентоориентированность Альфа-банка всё. Альфа-банк, как один из крупнейших банков России в результате известных всем событиям попал под санкции. По привычной схеме санкции накладываются на все связанные компании, в том числе на брокера. Основное ограничение- невозможность купить новые и продать уже имеющиеся бумаги, размещенные на зарубежных биржах. Казалось бы, ситуация уже не нова и можно было организовать перевод попавших под удар клиентов в безопасные зоны, как это делали Открытие и ВТБ. Но что-то пошло не так. Клиентов уведомили о необходимости писать заявление о переводе активов на другого брокера в воскресенье утром😴. Со сроками выполнения задачи меньше 48 часов⏰. А потом и вовсе подняли лапки вверх, когда ряд клиентов столкнулся с проблемой перевода активов с ИИС (напомню, что каждый гражданин имеет право иметь только 1 ИИС, а для получения налоговых льгот выводить активы с ИИС запрещено).
В чём причина? Возможно, в компании паника и руководители не смогли организовать процесс цивилизованного перевода клиентов в другие компании. А может, «обиженные» начальники Альфа-брокера, понимая своё скорое увольнение, решили сжечь мосты и громко хлопнуть дверью. Ясно одно – эта история серьёзно подмочила репутацию Альфа-банка.
2️⃣ Торговля бумагами Nasdaq продолжается. В воскресенье днём SaxoBank проинформировал о том, что российские резиденты не смогут торговать акциями с биржи Nasdaq. Было сообщено, что российским резидентам следует продать акции с этой биржи до 28 апреля, иначе, потом ни купить, ни продать ничего будет невозможно🙅. Nasdaq – одна из крупнейших мировых фондовых бирж, специализируется на высокотехнологичных компаниях. Среди наиболее известных компаний, торгующихся на этой бирже, можно выделить Amazon, Apple, Google и Microsoft. Позже, уже в понедельник СПБ-биржа успокоила всех инвестирующих через российских брокеров объявив о том, что всё в порядке и проблем не будет. У меня же существенные капиталы размещены через американского брокера Interactive Brokers и волноваться есть о чём. Тем не менее, на середину вторника никаких информационных писем от IB по этому поводу не было, а своевременно информировать, в отличии от Альфы, они умеют.
Вывод: на сегодня боятся нечего, работаем как раньше. Если у кого-то появились обновления по данной новости – добро пожаловать в комментарии.
3️⃣ Рубль восстал из пепла? Евро меньше 80 рублей, доллар меньше 73. По крайней мере по официальному курсу ЦБ. Стоимость валют уже ниже, чем была до 24 февраля и это при отмене комиссии на бирже. В банках обменный курс на 5% выше, но это всё равно приятнее, чем в начале марта. Ждать ли доллар по 60? Определенно точно нет.
Уже через неделю завершится налоговый период, потребность в рублях снизится. Через месяц-два мы ощутим результаты💥 принятых ещё в феврале санкций. И вот тогда маятник отклонится в обратную сторону, и мы увидим очередной рост валюты по отношению к рублю. Оптимально – перевести рубли на иностранные счета и там произвести обмен на твёрдую валюту. Ведь внутри России купить наличную валюту практически невозможно, а доллары в банке в любой момент могут конвертировать по невыгодному курсу.
Я не привык писать обзоры новостных событий, однако, предыдущая неделя опять получилась богатой на неожиданные и важные события. Как минимум три из них значительно отражаются на мне, как на инвесторе и могут быть интересными для вас тоже.
1️⃣ Клиентоориентированность Альфа-банка всё. Альфа-банк, как один из крупнейших банков России в результате известных всем событиям попал под санкции. По привычной схеме санкции накладываются на все связанные компании, в том числе на брокера. Основное ограничение- невозможность купить новые и продать уже имеющиеся бумаги, размещенные на зарубежных биржах. Казалось бы, ситуация уже не нова и можно было организовать перевод попавших под удар клиентов в безопасные зоны, как это делали Открытие и ВТБ. Но что-то пошло не так. Клиентов уведомили о необходимости писать заявление о переводе активов на другого брокера в воскресенье утром😴. Со сроками выполнения задачи меньше 48 часов⏰. А потом и вовсе подняли лапки вверх, когда ряд клиентов столкнулся с проблемой перевода активов с ИИС (напомню, что каждый гражданин имеет право иметь только 1 ИИС, а для получения налоговых льгот выводить активы с ИИС запрещено).
В чём причина? Возможно, в компании паника и руководители не смогли организовать процесс цивилизованного перевода клиентов в другие компании. А может, «обиженные» начальники Альфа-брокера, понимая своё скорое увольнение, решили сжечь мосты и громко хлопнуть дверью. Ясно одно – эта история серьёзно подмочила репутацию Альфа-банка.
2️⃣ Торговля бумагами Nasdaq продолжается. В воскресенье днём SaxoBank проинформировал о том, что российские резиденты не смогут торговать акциями с биржи Nasdaq. Было сообщено, что российским резидентам следует продать акции с этой биржи до 28 апреля, иначе, потом ни купить, ни продать ничего будет невозможно🙅. Nasdaq – одна из крупнейших мировых фондовых бирж, специализируется на высокотехнологичных компаниях. Среди наиболее известных компаний, торгующихся на этой бирже, можно выделить Amazon, Apple, Google и Microsoft. Позже, уже в понедельник СПБ-биржа успокоила всех инвестирующих через российских брокеров объявив о том, что всё в порядке и проблем не будет. У меня же существенные капиталы размещены через американского брокера Interactive Brokers и волноваться есть о чём. Тем не менее, на середину вторника никаких информационных писем от IB по этому поводу не было, а своевременно информировать, в отличии от Альфы, они умеют.
Вывод: на сегодня боятся нечего, работаем как раньше. Если у кого-то появились обновления по данной новости – добро пожаловать в комментарии.
3️⃣ Рубль восстал из пепла? Евро меньше 80 рублей, доллар меньше 73. По крайней мере по официальному курсу ЦБ. Стоимость валют уже ниже, чем была до 24 февраля и это при отмене комиссии на бирже. В банках обменный курс на 5% выше, но это всё равно приятнее, чем в начале марта. Ждать ли доллар по 60? Определенно точно нет.
Уже через неделю завершится налоговый период, потребность в рублях снизится. Через месяц-два мы ощутим результаты💥 принятых ещё в феврале санкций. И вот тогда маятник отклонится в обратную сторону, и мы увидим очередной рост валюты по отношению к рублю. Оптимально – перевести рубли на иностранные счета и там произвести обмен на твёрдую валюту. Ведь внутри России купить наличную валюту практически невозможно, а доллары в банке в любой момент могут конвертировать по невыгодному курсу.
Вопросы-ответы: как выгодно покупать золото?
Разбираемый вопрос доступен по ссылке, дублировать не буду. На рынке действительно множество вариантов покупки золота и других драгоценных металлов. Они вроде бы похожи, но разница есть. И разницу эту надо уметь видеть. Ведь она находится в неожиданном месте👀.
1️⃣ Покупка золота на Мосбирже (тикет GLDRUB_TOM).
Минимальный лот – 1 грамм, примерно 4 000 рублей. Фактически покупаем «бумажное право» на золото через биржу со всеми вытекающими.
Плюсы:
🔥 Низкая комиссия (вроде как покупка 0,1%, продажа тоже 0,1%);
🔥 Обеспечение бумаги реальным золотом;
🔥 Возможность совершить покупку онлайн через брокеров согласно расписанию работы биржи.
Минусы:
💨 На руках драгоценного металла нет, всё на экране телефона;
💨 Не все брокеры получили в ЦБ лицензию, позволяющую клиентам покупать золото на бирже.
2️⃣ Обезличенный металлический счёт (ОМС) в банке. Спрэд между ценой покупки и продажи значительно выше, чем на бирже. Счёт абсолютно бумажный, твои килограммы золота физическим металлом не обеспечены. В случае банкротства банка, в отличии от денежного вклада, никакой страховки получить не удастся. Но есть одно внезапное и крупное преимущество для инвесторов.
Плюсы:
🔥 При хранении денег на ОМС больше трёх лет подряд НДФЛ на полученную прибыль платить не придётся. Никаких лимитов, налог на прибыль - ноль.
Минусы:
💨 Такие же, как выше;
💨 Более высокие комиссии при купле-продаже.
3️⃣ Фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов (например, FinEX Золото тикер FXGD). По описанию фонда, бумаги обеспечены настоящим золотом. Больше всего этот инструмент похож на первый вариант (GLDRUB_TOM). Плюсы и минусы буду описывать на его фоне.
Плюсы:
🔥 Есть возможность оптимизации налогов при вложении денег на срок больше трёх лет. В случае выполнения условия по срокам, от налога освобождается по три миллиона рублей чистой прибыли за каждый полный год владения фондом (за 3 года - 9 миллионов, за 5 лет – пятнадцать).
Минусы:
💨 Поверх обычной комиссии при купле-продаже, фонд ежегодно снимает по 0,45% от стоимости активов на операционную деятельность;.
💨 По прошествию 2 месяцев после начала активных действий на Украине торги конкретно этим фондом (и ряда других) по-прежнему заморожены.
4️⃣ Физическое золото (+ драгоценные монеты). Настоящее золото, которое можно потрогать руками, а также использовать в качестве платежного средства в случае глобального апокалипсиса (правда, оплачивать 10-граммовым золотым слитком условный 50-рублёвый сникерс, пожалуй, будет очень обидно). Ещё совсем недавно вложения в данный вид ценностей был абсолютно бессмысленным: при покупке инвестор платил государству 20%–ный НДС, который никак нельзя было компенсировать при последующей продаже золота. Пару месяцев назад НДС на покупку драгоценных металлов отменили. Купить можно как мерные слитки от 1 грамма до 1 кг, так и инвестиционные монеты с маленьким номиналом, но с очень высокой стоимостью.
Плюсы:
🔥 Слитки можно потрогать руками, хранить под матрасом, закопать в землю. Монеты (по крайней мере в небольшом количестве) вывезти с собой за границу для дальнейшей продажи.
Минусы:
💨 Слиткам и монетам легко могут приделать ноги (проще говоря спереть);
💨 Комиссия при продаже минимум 1%. В случае порчи слитков или монет в процессе хранения выкупать их будут с большим дисконтом.
Как видно из представленного анализа, налоговые льготы при длительном инвестировании сильно повышают привлекательность некоторых, казалось бы, совсем неинтересных инструментов. Какой будет выгоднее для тебя - зависит от объемов💰 и сроков🕰 инвестирования.
Разбираемый вопрос доступен по ссылке, дублировать не буду. На рынке действительно множество вариантов покупки золота и других драгоценных металлов. Они вроде бы похожи, но разница есть. И разницу эту надо уметь видеть. Ведь она находится в неожиданном месте👀.
1️⃣ Покупка золота на Мосбирже (тикет GLDRUB_TOM).
Минимальный лот – 1 грамм, примерно 4 000 рублей. Фактически покупаем «бумажное право» на золото через биржу со всеми вытекающими.
Плюсы:
🔥 Низкая комиссия (вроде как покупка 0,1%, продажа тоже 0,1%);
🔥 Обеспечение бумаги реальным золотом;
🔥 Возможность совершить покупку онлайн через брокеров согласно расписанию работы биржи.
Минусы:
💨 На руках драгоценного металла нет, всё на экране телефона;
💨 Не все брокеры получили в ЦБ лицензию, позволяющую клиентам покупать золото на бирже.
2️⃣ Обезличенный металлический счёт (ОМС) в банке. Спрэд между ценой покупки и продажи значительно выше, чем на бирже. Счёт абсолютно бумажный, твои килограммы золота физическим металлом не обеспечены. В случае банкротства банка, в отличии от денежного вклада, никакой страховки получить не удастся. Но есть одно внезапное и крупное преимущество для инвесторов.
Плюсы:
🔥 При хранении денег на ОМС больше трёх лет подряд НДФЛ на полученную прибыль платить не придётся. Никаких лимитов, налог на прибыль - ноль.
Минусы:
💨 Такие же, как выше;
💨 Более высокие комиссии при купле-продаже.
3️⃣ Фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов (например, FinEX Золото тикер FXGD). По описанию фонда, бумаги обеспечены настоящим золотом. Больше всего этот инструмент похож на первый вариант (GLDRUB_TOM). Плюсы и минусы буду описывать на его фоне.
Плюсы:
🔥 Есть возможность оптимизации налогов при вложении денег на срок больше трёх лет. В случае выполнения условия по срокам, от налога освобождается по три миллиона рублей чистой прибыли за каждый полный год владения фондом (за 3 года - 9 миллионов, за 5 лет – пятнадцать).
Минусы:
💨 Поверх обычной комиссии при купле-продаже, фонд ежегодно снимает по 0,45% от стоимости активов на операционную деятельность;.
💨 По прошествию 2 месяцев после начала активных действий на Украине торги конкретно этим фондом (и ряда других) по-прежнему заморожены.
4️⃣ Физическое золото (+ драгоценные монеты). Настоящее золото, которое можно потрогать руками, а также использовать в качестве платежного средства в случае глобального апокалипсиса (правда, оплачивать 10-граммовым золотым слитком условный 50-рублёвый сникерс, пожалуй, будет очень обидно). Ещё совсем недавно вложения в данный вид ценностей был абсолютно бессмысленным: при покупке инвестор платил государству 20%–ный НДС, который никак нельзя было компенсировать при последующей продаже золота. Пару месяцев назад НДС на покупку драгоценных металлов отменили. Купить можно как мерные слитки от 1 грамма до 1 кг, так и инвестиционные монеты с маленьким номиналом, но с очень высокой стоимостью.
Плюсы:
🔥 Слитки можно потрогать руками, хранить под матрасом, закопать в землю. Монеты (по крайней мере в небольшом количестве) вывезти с собой за границу для дальнейшей продажи.
Минусы:
💨 Слиткам и монетам легко могут приделать ноги (проще говоря спереть);
💨 Комиссия при продаже минимум 1%. В случае порчи слитков или монет в процессе хранения выкупать их будут с большим дисконтом.
Как видно из представленного анализа, налоговые льготы при длительном инвестировании сильно повышают привлекательность некоторых, казалось бы, совсем неинтересных инструментов. Какой будет выгоднее для тебя - зависит от объемов💰 и сроков🕰 инвестирования.
FATMANg и S&P по результатам I квартала 2022 года
Ещё совсем недавно всего лишь 7 компаний (Meta, которая раньше Facebook, Apple, Tesla, Microsoft, Amazon, Netflix и Google) давали аж 25% от стоимости индекса S&P500. Все эти компании имеют гораздо более высокие коэффициенты (P/E, P/S и другие) по сравнению со средним значением рынка. И ещё недавно я делился своими мыслями об устойчивости рынка в случае обвала толстого мужика – FATMANg, как окрестили эти 7 компаний по первым буквам их названий. Длинная статься с выкладками была размещена здесь ещё в ноябре 2021 года.
Буквально на прошлой неделе компании предоставили отчёты по итогам первого квартала. Эти отчёты вносят смуту в последующие прогнозы инвесторов, рынок уже не кажется таким позитивным:
1️⃣ Meta (FB)👥 отчиталась хорошо: прибыль $2,72 на акцию при прогнозе $2,56. Однако, стоимость акций на 45% ниже недавних максимумов. P/E компании 16.
2️⃣ Apple (AAPL)📱 также демонстрирует устойчивость бизнес-модели: прибыль $1,52 на акцию против прогнозных $1,43. Цена акций находится вблизи максимумов и не намерена падать в ближайшее время. P/E компании 25,7.
3️⃣ Tesla (TSLA)🚘 отчиталась существенно лучше ожиданий: прибыль $3,22 на акцию против прогноза $2,26. Но вот их стоимость на 30% ниже годовых максимумов. В чем дело? Возможно, инвесторы теряют веру в компанию, а может быть, необъяснимое желание Маска купить Twitter убеждает людей в снижении интереса собственника к основному детищу. P/E компании в 4 раза❗️ превышает среднее по рынку.
4️⃣ Microsoft (MSFT)💻 повторяет историю социальной сети: прибыль чуть выше прогноза $2,22 против $2,19, но вот цена обвалилась уже на 17%, в результате чего коэффициент P/E у компании закрепился на средних для рынка значениях.
5️⃣ Amazon (AMZN)🛒 смог удивить всех первым убыточных кварталом за последние 7 лет. При прогнозах получить прибыль в $8,37 на акцию фактически компания сгенерировала убыток на $7,56. Что это было? Временный перекос из-за высокой прибыли в прошлом квартале ($27,75 против прогноза $3,61), влияние покупки киностудии в марте или начало конца? Компания уже потеряла 30% стоимости, но P/E по-прежнему выше средних по рынку значений примерно на треть.
6️⃣ Netflix (NFLX)📺, пожалуй, самое глубокое разочарование этого квартала. И вроде бы прибыль хороша: $3,53 на акцию против прогнозных $2,9. Но руководство компании осторожно намекает на ухудшение ситуации в будущем: наблюдается отток пользователей, а на рынке уже активничают крупные конкуренты. Еще в сентябре 2021 года акции стоили почти $700 долларов, сейчас акции торгуются в районе $200 (-71% от максимума). Кстати, в ноябре я указывал теоретическое снижение стоимости компаний лишь на 50%. Но рынок так непредсказуем. Текущий P/E компании 19.
7️⃣ Google (GOOG и GOOGL, смотрим по второму тикеру)📡. Компания отчиталась чуть хуже прогноза $24,62 против $25,89, однако стоимость акций всё равно ниже максимумов на 20%. P/E компании на 30% ниже среднерыночного значения.
А что с S&P500? По моим размышлениям в ноябрьской статье, толстый мужик мог обвалить индекс в худшем сценарии развития событий на 13%. Прямо сейчас ситуация близится к описанной в ноябре. Из 7 компаний:
💨 NFLX грохнулся на 70% (больше ожидаемого);
💨 FB потерял 45% (на уровне ожиданий);
💨 TSLA потеряла 30% (видимо, всё впереди);
💨 AMZN теряет 30% (в пределах ожиданий);
💨 GOOGL, APPL и MSFT держатся бодрячком (от мелкомягких ждал падения).
При таких цифрах индекс S&P500 ниже максимумов «всего» на 10%. А это указывает на два фактора:
🔥 Несмотря на высокую долю FATMANg, индекс слабо зависит только от крупнейших компаний рынка;
🔥 В случае глобального кризиса, а также падения компаний из IT-сектора и новых технологий старый добрый S&P500 поможет сохранить накопленные капиталы с минимальными потерями.
Ещё совсем недавно всего лишь 7 компаний (Meta, которая раньше Facebook, Apple, Tesla, Microsoft, Amazon, Netflix и Google) давали аж 25% от стоимости индекса S&P500. Все эти компании имеют гораздо более высокие коэффициенты (P/E, P/S и другие) по сравнению со средним значением рынка. И ещё недавно я делился своими мыслями об устойчивости рынка в случае обвала толстого мужика – FATMANg, как окрестили эти 7 компаний по первым буквам их названий. Длинная статься с выкладками была размещена здесь ещё в ноябре 2021 года.
Буквально на прошлой неделе компании предоставили отчёты по итогам первого квартала. Эти отчёты вносят смуту в последующие прогнозы инвесторов, рынок уже не кажется таким позитивным:
1️⃣ Meta (FB)👥 отчиталась хорошо: прибыль $2,72 на акцию при прогнозе $2,56. Однако, стоимость акций на 45% ниже недавних максимумов. P/E компании 16.
2️⃣ Apple (AAPL)📱 также демонстрирует устойчивость бизнес-модели: прибыль $1,52 на акцию против прогнозных $1,43. Цена акций находится вблизи максимумов и не намерена падать в ближайшее время. P/E компании 25,7.
3️⃣ Tesla (TSLA)🚘 отчиталась существенно лучше ожиданий: прибыль $3,22 на акцию против прогноза $2,26. Но вот их стоимость на 30% ниже годовых максимумов. В чем дело? Возможно, инвесторы теряют веру в компанию, а может быть, необъяснимое желание Маска купить Twitter убеждает людей в снижении интереса собственника к основному детищу. P/E компании в 4 раза❗️ превышает среднее по рынку.
4️⃣ Microsoft (MSFT)💻 повторяет историю социальной сети: прибыль чуть выше прогноза $2,22 против $2,19, но вот цена обвалилась уже на 17%, в результате чего коэффициент P/E у компании закрепился на средних для рынка значениях.
5️⃣ Amazon (AMZN)🛒 смог удивить всех первым убыточных кварталом за последние 7 лет. При прогнозах получить прибыль в $8,37 на акцию фактически компания сгенерировала убыток на $7,56. Что это было? Временный перекос из-за высокой прибыли в прошлом квартале ($27,75 против прогноза $3,61), влияние покупки киностудии в марте или начало конца? Компания уже потеряла 30% стоимости, но P/E по-прежнему выше средних по рынку значений примерно на треть.
6️⃣ Netflix (NFLX)📺, пожалуй, самое глубокое разочарование этого квартала. И вроде бы прибыль хороша: $3,53 на акцию против прогнозных $2,9. Но руководство компании осторожно намекает на ухудшение ситуации в будущем: наблюдается отток пользователей, а на рынке уже активничают крупные конкуренты. Еще в сентябре 2021 года акции стоили почти $700 долларов, сейчас акции торгуются в районе $200 (-71% от максимума). Кстати, в ноябре я указывал теоретическое снижение стоимости компаний лишь на 50%. Но рынок так непредсказуем. Текущий P/E компании 19.
7️⃣ Google (GOOG и GOOGL, смотрим по второму тикеру)📡. Компания отчиталась чуть хуже прогноза $24,62 против $25,89, однако стоимость акций всё равно ниже максимумов на 20%. P/E компании на 30% ниже среднерыночного значения.
А что с S&P500? По моим размышлениям в ноябрьской статье, толстый мужик мог обвалить индекс в худшем сценарии развития событий на 13%. Прямо сейчас ситуация близится к описанной в ноябре. Из 7 компаний:
💨 NFLX грохнулся на 70% (больше ожидаемого);
💨 FB потерял 45% (на уровне ожиданий);
💨 TSLA потеряла 30% (видимо, всё впереди);
💨 AMZN теряет 30% (в пределах ожиданий);
💨 GOOGL, APPL и MSFT держатся бодрячком (от мелкомягких ждал падения).
При таких цифрах индекс S&P500 ниже максимумов «всего» на 10%. А это указывает на два фактора:
🔥 Несмотря на высокую долю FATMANg, индекс слабо зависит только от крупнейших компаний рынка;
🔥 В случае глобального кризиса, а также падения компаний из IT-сектора и новых технологий старый добрый S&P500 поможет сохранить накопленные капиталы с минимальными потерями.
Турбулентность по всем фронтам
Пандемия короновируса, начавшаяся в 2020 году, казалась тем чёрным лебедем, который так стремительно обрушил практически все финансовые рынки буквально за пару месяцев. Однако, кто бы мог подумать, что ещё через два года, мировые рынки тряхнет по всем направлениям и, возможно, ещё более существенно?
В 2020 предпосылка была всего одна: коронавирус. Сейчас друг на друга наслаивается несколько факторов:
💨 Высокая инфляция на крупнейшем рынке мира (8,5% годовых в США);
💨 Военные действия на Востоке Европы (уже 2,5 месяца);
💨 Взаимные санкции и контрсанкции ряда государств (и так всё очевидно).
Каждый фактор по отдельности уже вносит существенные изменения в баланс спроса и предложения, а их одновременное воздействие приводит к немыслимым результатам:
Фондовый рынок📜. Индекс S&P500 с начала года потерял 18% (при среднем росте в 8% в год), Russel 2000 теряет 24%, NASDAQ Composite 27%. Практически все ключевые индексы в убытках, отдельные компании-фавориты прошлых периодов потеряли более 70% стоимости с начала года. Ещё чуть-чуть и тот же S&P500 пробьет многомесячную линию поддержки и окончательно свалится в рецессию. А может и не свалится. В любом случае, такой вероятности не исключаю, ведь в 2020 падение было аж на 33%.
Сырьевой рынок🛢. Нефть уже не первый месяц на многолетних максимумах. Но это далеко не предел: в 2008 году за баррель давали $147, с учётом инфляции при остром дефиците баррель может вырасти и до $180+. Цена растёт и по другим товарам с потенциальным дефицитом в будущем. Азиатские страны ограничили экспорт пальмового масла, цена выросла на 20%. Существенную долю рынка пшеницы в Европе занимали Украина и Россия, сейчас цена уже на 40% выше в ожидании недостатка предложения. Аналогичная динамика по всем продовольственным товарам. Откровенно плохо себя чувствует лишь медь, которую даже считают индикатором последующего экономического роста. Оно и понятно, в такой парадигме ожидать роста производственного сектора не приходится.
Криптовалюта🪙. Биткоину предвещали тихую гавань и роль заменителя «устаревшего» золота. По факту в наши нестабильные времена биткоин упал не хуже акций и обновил двухлетние минимумы. Но даже это не самое страшное. Один из самых известных стейблкоинов (криптовалюта, цена которой жестко привязывается к одной из мировых валют) UST буквально за неделю потерял 85% (на момент написания статьи) стоимости. Недавние блокировки криптокошельков россиян, а также вот такие истории с потерей стоимости «стабильных» коинов играют против использования криптовалют на постоянной основе. Кто знает, может это начало конца эпохи крипты?
Валютный рынок💱. Пара Евро/Доллар уже скорректировалась на 10% с начала года в ожидании повышения себестоимости экспортируемых продуктов. Сам доллар в целом укрепился по отношению ко всем мировым валютам на 5% и более. Но больше всего удивил наш российский рубль: за всю его недолгую историю мы впервые наблюдаем укрепление рубля. И даже не благодаря, а вопреки всем санкциям. Да, курс искусственный и долго так продолжаться не будет. Но ничего не мешает воспользоваться текущей ситуацией и конвертировать свободные российские рубли в более твёрдую валюту.
Как сберечь капиталы в таком нестабильном мире? Ответ тот же, что и раньше: необходимо действовать согласно собственной стратегии. И турбулентность, и кризисы – явления временные. Все самые глупые решения принимаются под влиянием эмоций и мимолётных факторов. Деревья не растут до небес (помни об этом при покупке переоцененных активов), а птицы не падают ниже земли (качественно выбранная компания не будет стоить ноль).
А как ты сберегаешь свой капитал?
Пандемия короновируса, начавшаяся в 2020 году, казалась тем чёрным лебедем, который так стремительно обрушил практически все финансовые рынки буквально за пару месяцев. Однако, кто бы мог подумать, что ещё через два года, мировые рынки тряхнет по всем направлениям и, возможно, ещё более существенно?
В 2020 предпосылка была всего одна: коронавирус. Сейчас друг на друга наслаивается несколько факторов:
💨 Высокая инфляция на крупнейшем рынке мира (8,5% годовых в США);
💨 Военные действия на Востоке Европы (уже 2,5 месяца);
💨 Взаимные санкции и контрсанкции ряда государств (и так всё очевидно).
Каждый фактор по отдельности уже вносит существенные изменения в баланс спроса и предложения, а их одновременное воздействие приводит к немыслимым результатам:
Фондовый рынок📜. Индекс S&P500 с начала года потерял 18% (при среднем росте в 8% в год), Russel 2000 теряет 24%, NASDAQ Composite 27%. Практически все ключевые индексы в убытках, отдельные компании-фавориты прошлых периодов потеряли более 70% стоимости с начала года. Ещё чуть-чуть и тот же S&P500 пробьет многомесячную линию поддержки и окончательно свалится в рецессию. А может и не свалится. В любом случае, такой вероятности не исключаю, ведь в 2020 падение было аж на 33%.
Сырьевой рынок🛢. Нефть уже не первый месяц на многолетних максимумах. Но это далеко не предел: в 2008 году за баррель давали $147, с учётом инфляции при остром дефиците баррель может вырасти и до $180+. Цена растёт и по другим товарам с потенциальным дефицитом в будущем. Азиатские страны ограничили экспорт пальмового масла, цена выросла на 20%. Существенную долю рынка пшеницы в Европе занимали Украина и Россия, сейчас цена уже на 40% выше в ожидании недостатка предложения. Аналогичная динамика по всем продовольственным товарам. Откровенно плохо себя чувствует лишь медь, которую даже считают индикатором последующего экономического роста. Оно и понятно, в такой парадигме ожидать роста производственного сектора не приходится.
Криптовалюта🪙. Биткоину предвещали тихую гавань и роль заменителя «устаревшего» золота. По факту в наши нестабильные времена биткоин упал не хуже акций и обновил двухлетние минимумы. Но даже это не самое страшное. Один из самых известных стейблкоинов (криптовалюта, цена которой жестко привязывается к одной из мировых валют) UST буквально за неделю потерял 85% (на момент написания статьи) стоимости. Недавние блокировки криптокошельков россиян, а также вот такие истории с потерей стоимости «стабильных» коинов играют против использования криптовалют на постоянной основе. Кто знает, может это начало конца эпохи крипты?
Валютный рынок💱. Пара Евро/Доллар уже скорректировалась на 10% с начала года в ожидании повышения себестоимости экспортируемых продуктов. Сам доллар в целом укрепился по отношению ко всем мировым валютам на 5% и более. Но больше всего удивил наш российский рубль: за всю его недолгую историю мы впервые наблюдаем укрепление рубля. И даже не благодаря, а вопреки всем санкциям. Да, курс искусственный и долго так продолжаться не будет. Но ничего не мешает воспользоваться текущей ситуацией и конвертировать свободные российские рубли в более твёрдую валюту.
Как сберечь капиталы в таком нестабильном мире? Ответ тот же, что и раньше: необходимо действовать согласно собственной стратегии. И турбулентность, и кризисы – явления временные. Все самые глупые решения принимаются под влиянием эмоций и мимолётных факторов. Деревья не растут до небес (помни об этом при покупке переоцененных активов), а птицы не падают ниже земли (качественно выбранная компания не будет стоить ноль).
А как ты сберегаешь свой капитал?
Личные финансы в произведении Дюма «Граф Монте-Кристо» (1/2)
Александр Дюма в России известен в первую очередь произведением «Д’Артаньян и три мушкетера». Высокую популярность обеспечил советский сериал, снятый более 40 лет назад.
«Граф Монте-Кристо» - ещё одно великое произведение французского автора, повествовавшее об узнике замка Иф. В романе деньги играют существенную роль. В двух постах я вкратце напомню читателям о финансах главных героев и постараюсь максимально бережно перевести неочевидные суммы на «современные деньги». В романе основная валюта – франки. В посте я буду указывать суммы в оригинальной валюте, а также экспертно принятый эквивалент в современных российских рублях. Моя экспертная оценка: 1 франк эпохи графа Монте-Кристо равен 600 рублей на май 2022 года.
Ниже будет указаны некоторые имена главных героев и события из книги. Осторожно❗️, спойлеры.
1️⃣ Уровень нищеты: расходы 20 франков или 12 000 рублей в месяц. Именно столько мог позволить себе тратить отец Эдмонда Дантеса в течение трёх месяцев жизни в Марселе, пока сам Эдмонд был в плавании. Совершенно точно старик не брал денег в долг у соседей и не мог позволить себе ничего кроме крыши над головой и корки хлеба.
2️⃣ Уровень бедности: расходы 65 франков или 39 000 рублей в месяц. Исходя из такого расчёта Эдмонд оставил своему отцу 200 франков на 3 месяца жизни, совершенно позабыв отдать 140 франков долга своему соседу Кадруссу. Кроме того, 200 франков должны были получить матросы Фараона за 3 месяца плаваний от господина Морреля по прибытию в Марсель в присутствии представителя фирмы Томсон и Френч.
3️⃣ Уровень достатка: расходы 165 франков или ~100 000 рублей в месяц. Ближе к концу романа Альбер принял решение пойти в военные, таким образом оставив свою мать Мерседес одну на 2 года с 4 000 франков. Это примерно 100 000 рублей в месяц при отсутствии иных источников дохода. Бедняк был бы рад таким деньгам. Но представитель высшего света (к которым Мерседес несомненно относилась), лишь вёл безбедную жизнь.
4️⃣ Уровень крепкого среднего класса: 25 тысяч франков или 15 миллионов рублей в год. В пересчёте на более привычный период 1,2 миллиона рублей в месяц. Именно такой пассивный доход обеспечили себе супруги Эрбо, что по словам Монте-Кристо «немного». Однако, при таком доходе чета Эрбо (Жюли и Эмманюель) может содержать лакеев-садовников и жить припеваючи в хорошем доме в самом Париже.
Отдельно здесь отмечу дочь Данглара - Эжени, которая покинула родной дом с 45 тысячами франков. По её расчётам эта сумма позволила бы жить вдвоём на широкую ногу 2 года или более скромно все четыре. В переводе на рубли роскошная жизнь обошлась бы в 1,1 миллион рублей в месяц, а умеренная в 550 тысяч рублей. Красиво жить не запретишь.
5️⃣ Уровень излишеств: 500 тысяч франков или 300 миллионов рублей в месяц. Именно такие траты заявлял граф Монте-Кристо местному банкиру по приезду в Париж. Графом куплен огромный особняк на Елисейских полях (что само по себе вызвало удивление у всего высшего света), скуплены несколько зданий в других точках Франции. В романе мимолётно представлены факты приобретения породистых лошадей, щедрых пожертвований и организации роскошных пиршеств. Точная сумма фактических трат не указана, но нет сомнений, что обозначенные 500 тысяч франков действительно тратились ежемесячно.
В этом посте весьма общими чертами рассмотрен порядок расходов представителей разных социальных групп. В следующей части мы рассмотрим конкретные примеры трат, а также величину финансового гения Графа Монте-Кристо.
Александр Дюма в России известен в первую очередь произведением «Д’Артаньян и три мушкетера». Высокую популярность обеспечил советский сериал, снятый более 40 лет назад.
«Граф Монте-Кристо» - ещё одно великое произведение французского автора, повествовавшее об узнике замка Иф. В романе деньги играют существенную роль. В двух постах я вкратце напомню читателям о финансах главных героев и постараюсь максимально бережно перевести неочевидные суммы на «современные деньги». В романе основная валюта – франки. В посте я буду указывать суммы в оригинальной валюте, а также экспертно принятый эквивалент в современных российских рублях. Моя экспертная оценка: 1 франк эпохи графа Монте-Кристо равен 600 рублей на май 2022 года.
Ниже будет указаны некоторые имена главных героев и события из книги. Осторожно❗️, спойлеры.
1️⃣ Уровень нищеты: расходы 20 франков или 12 000 рублей в месяц. Именно столько мог позволить себе тратить отец Эдмонда Дантеса в течение трёх месяцев жизни в Марселе, пока сам Эдмонд был в плавании. Совершенно точно старик не брал денег в долг у соседей и не мог позволить себе ничего кроме крыши над головой и корки хлеба.
2️⃣ Уровень бедности: расходы 65 франков или 39 000 рублей в месяц. Исходя из такого расчёта Эдмонд оставил своему отцу 200 франков на 3 месяца жизни, совершенно позабыв отдать 140 франков долга своему соседу Кадруссу. Кроме того, 200 франков должны были получить матросы Фараона за 3 месяца плаваний от господина Морреля по прибытию в Марсель в присутствии представителя фирмы Томсон и Френч.
3️⃣ Уровень достатка: расходы 165 франков или ~100 000 рублей в месяц. Ближе к концу романа Альбер принял решение пойти в военные, таким образом оставив свою мать Мерседес одну на 2 года с 4 000 франков. Это примерно 100 000 рублей в месяц при отсутствии иных источников дохода. Бедняк был бы рад таким деньгам. Но представитель высшего света (к которым Мерседес несомненно относилась), лишь вёл безбедную жизнь.
4️⃣ Уровень крепкого среднего класса: 25 тысяч франков или 15 миллионов рублей в год. В пересчёте на более привычный период 1,2 миллиона рублей в месяц. Именно такой пассивный доход обеспечили себе супруги Эрбо, что по словам Монте-Кристо «немного». Однако, при таком доходе чета Эрбо (Жюли и Эмманюель) может содержать лакеев-садовников и жить припеваючи в хорошем доме в самом Париже.
Отдельно здесь отмечу дочь Данглара - Эжени, которая покинула родной дом с 45 тысячами франков. По её расчётам эта сумма позволила бы жить вдвоём на широкую ногу 2 года или более скромно все четыре. В переводе на рубли роскошная жизнь обошлась бы в 1,1 миллион рублей в месяц, а умеренная в 550 тысяч рублей. Красиво жить не запретишь.
5️⃣ Уровень излишеств: 500 тысяч франков или 300 миллионов рублей в месяц. Именно такие траты заявлял граф Монте-Кристо местному банкиру по приезду в Париж. Графом куплен огромный особняк на Елисейских полях (что само по себе вызвало удивление у всего высшего света), скуплены несколько зданий в других точках Франции. В романе мимолётно представлены факты приобретения породистых лошадей, щедрых пожертвований и организации роскошных пиршеств. Точная сумма фактических трат не указана, но нет сомнений, что обозначенные 500 тысяч франков действительно тратились ежемесячно.
В этом посте весьма общими чертами рассмотрен порядок расходов представителей разных социальных групп. В следующей части мы рассмотрим конкретные примеры трат, а также величину финансового гения Графа Монте-Кристо.
🔥FIRE - на пенсию молодым pinned «Подборка ТОП-постов канала 1️⃣ Посты о себе любимом 2️⃣ Посты про FIRE 3️⃣ Посты про сокращение расходов 4️⃣ Посты про повышение доходов 5️⃣ Посты про инвестирование 6️⃣ Посты с интересными историями»
Личные финансы в произведении Дюма «Граф Монте-Кристо» (2/2)
В предыдущем посте мы рассмотрели месячные расходы героев произведения. В этом посте всё внимание будет уделено непосредственно графу.
Осторожно❗️, спойлеры.
1️⃣ Лошади в яблоках.🐴 Пара породистых лошадей по рыночной цене стоила 16 тысяч франков. По воле графа Монте-Кристо управляющий выкупил их по двойной цене, а буквально на следующей день граф передарил лошадей жене одного банкира. Это всё равно, что купить в наше время Porsche Panamera по двойной цене (дефицит новых авто в действии) и передарить его кому-то на следующий день.
2️⃣ Особняк в Отейле🏡. Массивный дом в пригороде Парижа куплен уже после особняка на Елисейских полях за существенные 50 тысяч франков (30 миллионов рублей на наши деньги). Вообще, 50 тысяч франков – часто упоминаемая в романе сумма. Именно столько составляло приданное дочери Морреля. Столько же денег было даровано Данглару после прощения. Столько же стоил бриллиант, принесённый аббатом Бузони на первую встречу с Кадруссом. Такой же ежегодный доход был у князя Кавальканти. Доходный дом на бульваре Мадлен стал приносить Дебрэ 50 тысяч франков в год.
3️⃣ Возвращение денег сиротам💰. Беглый банкир скрылся из Парижа с 5 миллионами франков, принадлежавших сиротам. Это 3 миллиарда рублей по текущим деньгам, которые граф так легко выманил у банкира обратно, заблаговременно вернув все средства законным владельцам из собственных сбережений.
Это те расходы, которые зафиксированы в романе максимально точно. Кроме всего прочего граф купил особняк с причалом в Нормандии и доходный дом в Марселе. Граф сформировал некоторое подобие «пенсионного фонда» для всех своих верных слуг, купил больше десятка резвых скакунов, по-царски обустроил пещеры на личном острове и купил не одно морское судно. Точные траты определить не представляется возможным. Ясно одно: они были существенными.
А теперь про финансовый гений💡 графа.
Клад, найденный графом, оценивался в 13 миллионов франков. По прошествии 9 лет сам граф оценивал свои капиталы суммой в 80 миллионов франков (20 миллионов сокровищами в пещере и ещё 60 ценными бумагами, недвижимостью и прочими активами на большой земле). За 9 лет 13 миллионов франков, несмотря на огромные расходы графа, выросли на 515%, что эквивалентно среднегодовой доходности в 22,4%. На современные деньги граф сумел превратить 107 миллионов долларов в 660 миллионов (грандиозные капиталы), что ставит его на один уровень с Уорреном Баффетом.
Конечно, финансовые успехи графа - чистой воды выдумка писателя. Не мог так просто в те времена появится человек из ниоткуда с уже громаднейшим состоянием. И тем более не мог он это состояние так преумножить за каких-то 9 лет. Капиталы в те далёкие времена делались медленнее, чем сейчас.
Зато основная канва произведения - предательство и месть основаны на реальных событиях. В реальности не было благородства, да и финал был гораздо более печальным, но это уже совсем другая история.
А я, пожалуй, выкурю сигару Montecristo #5. Именно эти сигары мне нравятся больше всего.
В предыдущем посте мы рассмотрели месячные расходы героев произведения. В этом посте всё внимание будет уделено непосредственно графу.
Осторожно❗️, спойлеры.
1️⃣ Лошади в яблоках.🐴 Пара породистых лошадей по рыночной цене стоила 16 тысяч франков. По воле графа Монте-Кристо управляющий выкупил их по двойной цене, а буквально на следующей день граф передарил лошадей жене одного банкира. Это всё равно, что купить в наше время Porsche Panamera по двойной цене (дефицит новых авто в действии) и передарить его кому-то на следующий день.
2️⃣ Особняк в Отейле🏡. Массивный дом в пригороде Парижа куплен уже после особняка на Елисейских полях за существенные 50 тысяч франков (30 миллионов рублей на наши деньги). Вообще, 50 тысяч франков – часто упоминаемая в романе сумма. Именно столько составляло приданное дочери Морреля. Столько же денег было даровано Данглару после прощения. Столько же стоил бриллиант, принесённый аббатом Бузони на первую встречу с Кадруссом. Такой же ежегодный доход был у князя Кавальканти. Доходный дом на бульваре Мадлен стал приносить Дебрэ 50 тысяч франков в год.
3️⃣ Возвращение денег сиротам💰. Беглый банкир скрылся из Парижа с 5 миллионами франков, принадлежавших сиротам. Это 3 миллиарда рублей по текущим деньгам, которые граф так легко выманил у банкира обратно, заблаговременно вернув все средства законным владельцам из собственных сбережений.
Это те расходы, которые зафиксированы в романе максимально точно. Кроме всего прочего граф купил особняк с причалом в Нормандии и доходный дом в Марселе. Граф сформировал некоторое подобие «пенсионного фонда» для всех своих верных слуг, купил больше десятка резвых скакунов, по-царски обустроил пещеры на личном острове и купил не одно морское судно. Точные траты определить не представляется возможным. Ясно одно: они были существенными.
А теперь про финансовый гений💡 графа.
Клад, найденный графом, оценивался в 13 миллионов франков. По прошествии 9 лет сам граф оценивал свои капиталы суммой в 80 миллионов франков (20 миллионов сокровищами в пещере и ещё 60 ценными бумагами, недвижимостью и прочими активами на большой земле). За 9 лет 13 миллионов франков, несмотря на огромные расходы графа, выросли на 515%, что эквивалентно среднегодовой доходности в 22,4%. На современные деньги граф сумел превратить 107 миллионов долларов в 660 миллионов (грандиозные капиталы), что ставит его на один уровень с Уорреном Баффетом.
Конечно, финансовые успехи графа - чистой воды выдумка писателя. Не мог так просто в те времена появится человек из ниоткуда с уже громаднейшим состоянием. И тем более не мог он это состояние так преумножить за каких-то 9 лет. Капиталы в те далёкие времена делались медленнее, чем сейчас.
Зато основная канва произведения - предательство и месть основаны на реальных событиях. В реальности не было благородства, да и финал был гораздо более печальным, но это уже совсем другая история.
А я, пожалуй, выкурю сигару Montecristo #5. Именно эти сигары мне нравятся больше всего.
Как ускорить достижение финансовой независимости?
Пост мотивации для вовлечённых🤗. Или демотивации, тут уж каждый решает для себя сам.
У искушённых адептов FIRE есть мнение, что капитал💰, обеспечивающий финансовую независимость, можно накопить с помощью выгодных инвестиций в ценные бумаги. Такой способ имеет право на жизнь, однако, длительность формирования необходимого капитала составит не менее 15-20 лет🐌, что, впрочем, быстрее, чем формирование необходимого стажа для выхода на государственную пенсию.
Срок формирования капитала можно существенно сократить до более приемлемых 8-12 лет при выполнении определённого условия: увеличение доли вложения в рынок средств за счёт повышения заработной платы.
На какую заработную плату нужно целится🎯? В российской истории есть пример оглашения заработной платы Миллера и Сечина, которые уже на тот момент зарабатывали свыше $1 миллиона ежемесячно. Но это единичные случаи, неприменимые для простых смертных. Какую заработную плату считать достижимой?
Зарплата 50 000 рублей в регионах является некой средней, на уровне которой можно выживать🧟♀️. Но откладывать что-то на серьёзных щах не получится. Зарабатывая 100 тысяч в месяц, можно и жить и инвестировать, но формирование капитала вряд ли займёт менее 20 оговоренных ранее лет. С заработной платой в 300 тысяч рублей накопить капитал можно будет явно быстрее. Сохраняя при этом достаточно высокий уровень жизни. А можно ли зарабатывать больше?
Журнал Forbes ежегодно публикует рейтинг заработных плат ТОП-менеджеров по секторам. Очевидно, в первом секторе (возможно и во втором тоже) заработные платы сильно подняты вверх такими вот Миллерами. Но в остальных секторах влияние отдельных личностей уже стремится к нулю📉, ведь эти сектора по факту вырастили себя сами, не используя наследие советского союза или административный ресурс. Рекомендую каждому, кто считает свою заработную плату уже слишком высокой ознакомиться с первоисточником.
Этот рейтинг (по моему мнению) показывает среднюю оценку заработных плат минимум 5-10 тысяч❗️ сотрудников. Откуда такая цифра? Есть ещё рейтинг ТОП-600 крупнейших компаний России, составляемый ежегодно Издательским домом КоммерсантЪ. Так вот, как раз на последних местах рейтинга КоммерсантЪ находятся компании с такой же выручкой как на последних местах рейтинга Forbes. А значит, минимум для 6-8 должностей в 600-800 компаниях актуальны указанные в рейтинге заработные платы.
Директор по маркетингу и продажам в телекоммуникационной сфере зарабатывает существенные $550 тысяч в год, а директор по работе с персоналом в торговой сети не менее приятные $310 тысяч. До таких заработных плат доходят немногие. Доля 10 тысяч высокооплачиваемых ТОП-менеджеров на 30 миллионов трудоустроенных граждан менее 0,1%. Но не стоит унывать. Сколько ещё людей с доходами меньше $200 тысяч в год не попало в рейтинг? Их явно не меньше, чем ТОПов, попавших в рейтинг. Ещё несколько тысяч человек зарабатывает чуть меньше $100 тысяч и чувствуют себя вполне хорошо.
Указанные в рейтинге суммы мотивируют меня и дальше двигаться по карьерной лестнице вверх, ведь чем больше твой заработок, тем существеннее ты можешь сократить свой период накопления первоначального капитала.
Множество людей фокусируют своё внимание на цели сократить срок выплаты ипотеки с 20 лет до 15. А что насчёт идеи сократить срок выхода на финансовую независимость с 20 лет до 11? Конечно, никто с порога не предложит тебе занять позицию директора по коммерции в одном из крупнейших банков. Но ты можешь вырасти до этой позиции за 10 лет активного развития карьеры.
Пост мотивации для вовлечённых🤗. Или демотивации, тут уж каждый решает для себя сам.
У искушённых адептов FIRE есть мнение, что капитал💰, обеспечивающий финансовую независимость, можно накопить с помощью выгодных инвестиций в ценные бумаги. Такой способ имеет право на жизнь, однако, длительность формирования необходимого капитала составит не менее 15-20 лет🐌, что, впрочем, быстрее, чем формирование необходимого стажа для выхода на государственную пенсию.
Срок формирования капитала можно существенно сократить до более приемлемых 8-12 лет при выполнении определённого условия: увеличение доли вложения в рынок средств за счёт повышения заработной платы.
На какую заработную плату нужно целится🎯? В российской истории есть пример оглашения заработной платы Миллера и Сечина, которые уже на тот момент зарабатывали свыше $1 миллиона ежемесячно. Но это единичные случаи, неприменимые для простых смертных. Какую заработную плату считать достижимой?
Зарплата 50 000 рублей в регионах является некой средней, на уровне которой можно выживать🧟♀️. Но откладывать что-то на серьёзных щах не получится. Зарабатывая 100 тысяч в месяц, можно и жить и инвестировать, но формирование капитала вряд ли займёт менее 20 оговоренных ранее лет. С заработной платой в 300 тысяч рублей накопить капитал можно будет явно быстрее. Сохраняя при этом достаточно высокий уровень жизни. А можно ли зарабатывать больше?
Журнал Forbes ежегодно публикует рейтинг заработных плат ТОП-менеджеров по секторам. Очевидно, в первом секторе (возможно и во втором тоже) заработные платы сильно подняты вверх такими вот Миллерами. Но в остальных секторах влияние отдельных личностей уже стремится к нулю📉, ведь эти сектора по факту вырастили себя сами, не используя наследие советского союза или административный ресурс. Рекомендую каждому, кто считает свою заработную плату уже слишком высокой ознакомиться с первоисточником.
Этот рейтинг (по моему мнению) показывает среднюю оценку заработных плат минимум 5-10 тысяч❗️ сотрудников. Откуда такая цифра? Есть ещё рейтинг ТОП-600 крупнейших компаний России, составляемый ежегодно Издательским домом КоммерсантЪ. Так вот, как раз на последних местах рейтинга КоммерсантЪ находятся компании с такой же выручкой как на последних местах рейтинга Forbes. А значит, минимум для 6-8 должностей в 600-800 компаниях актуальны указанные в рейтинге заработные платы.
Директор по маркетингу и продажам в телекоммуникационной сфере зарабатывает существенные $550 тысяч в год, а директор по работе с персоналом в торговой сети не менее приятные $310 тысяч. До таких заработных плат доходят немногие. Доля 10 тысяч высокооплачиваемых ТОП-менеджеров на 30 миллионов трудоустроенных граждан менее 0,1%. Но не стоит унывать. Сколько ещё людей с доходами меньше $200 тысяч в год не попало в рейтинг? Их явно не меньше, чем ТОПов, попавших в рейтинг. Ещё несколько тысяч человек зарабатывает чуть меньше $100 тысяч и чувствуют себя вполне хорошо.
Указанные в рейтинге суммы мотивируют меня и дальше двигаться по карьерной лестнице вверх, ведь чем больше твой заработок, тем существеннее ты можешь сократить свой период накопления первоначального капитала.
Множество людей фокусируют своё внимание на цели сократить срок выплаты ипотеки с 20 лет до 15. А что насчёт идеи сократить срок выхода на финансовую независимость с 20 лет до 11? Конечно, никто с порога не предложит тебе занять позицию директора по коммерции в одном из крупнейших банков. Но ты можешь вырасти до этой позиции за 10 лет активного развития карьеры.
Forbes.ru
Работа за миллион: где топ-менеджерам платят больше всего. Рейтинг Forbes — 2021
Вознаграждения руководителей высшего звена крупнейших компаний за год выросли практически во всех секторах экономики. В коммерческих банках — почти на 80%
Нужно ли инвестировать в Автоследование от Тинькофф?
Брокер Тинькофф недавно открыл для своих инвесторов новый вид услуги. Можно выбрать понравившегося инвестора и за «небольшую» комиссию в автоматическом режиме копировать совершаемые им сделки. Это очень выгодно для создателя стратегии: он получает совершенно бесплатно возможность увеличить доходы от прибыльных сделок ничем при этом не рискуя. Это выгодно брокеру: часть комиссии удерживается в его пользу. Но выгодно ли это рядовому инвестору🤔?
На первый взгляд может показаться очень выгодным предложением. Особенно для неопытных инвесторов. Неопытный инвестор, он же как обезьяна🐒 с гранатой. Обязательно купит убыточные бумаги и только лишь потеряет заработанное потом и кровью. А брокер предлагает готовые стратегии:
🔥 Есть стратегия с доходностью 100% годовых (доходность инвестора 7,9% за всё время. Брешит, наверно);
🔥 Есть доходность 50% годовых (доходность инвестора 19% за всё время, обещания уже ближе к реальности);
🔥 Есть доходность 30% в год (и даже фактическая доходность инвестора 29,1%, видимо, можно заходить❓)
Вот только разочарование от такого инструмента настигнет инвестора через полгода-год. И вот почему.
В декабре прошлого года я разбирал ситуацию с влиянием комиссии на доходность инвестора. Там же указал, что активно управляемые фонды чаще всего действуют по принципу 20%+2% (инвестор ежегодно платит 2% от объема вложений, а также 20% от полученной прибыли по итогам года). Кажется, что вроде бы немного, но на горизонте 10 лет такая «небольшая» комиссия съедает существенную часть ожидаемой прибыли.
С автоследованием всё ещё интереснее. Согласно условиям предложения величину комиссию устанавливает автор стратегии в заранее определённых границах. Комиссия с величины капитала может составлять от 2% до 7% в год, а комиссия с величины полученной прибыли от 0% до 50%. Причём прибыль будет определяться не на ежегодной основе, а на ежемесячной. И не от закрытый сделок с прибылью, а в целом от достижения твоим портфелем новых высот. Другими словами, комиссию за прибыль ты будешь платить гораздо чаще💸.
Например, в последнем из предложенных примере комиссия составляет 4% годовых с капитала и 20% с прироста прибыли.
Сколько это в деньгах и как отразилось бы на твоих доходах?
Продукт «Автоследование» ещё достаточно новый, статистика только-только собирается. Чтобы смоделировать возможную доходность такой стратегии я взял годовой период изменения стоимости своего портфеля, который за обозначенный период показал рост на 37%. С точки зрения банальной логики при обозначенных параметрах, доходность должна была снизиться на 4% от величины капитала и на 20% от доходности, то бишь в сумме на 11,4%, с 37% до 26,4%. Однако, при расчёте комиссий согласно обозначенным правилам, доходность по факту падает более значительно, до 21,3%. Другими словами, порядка 44% прибыли забирают себе автор стратегии и брокер, инвестору же остаётся лишь 21,3% из 37% прибыли, соизмеримые с доходностью индекса S&P500 в успешный год.
И ещё. Ты же понимаешь, что прогноз доходности стратегии, указываемый автором, носит чисто рекламный характер? Нет никаких гарантий, что инвестор покажет хоть какую-то прибыль. Рассмотренные в примере 37% годовых – пожалуй, мой второй лучший результат инвестирования за год, ограниченный периодом с ноября 2018 по октябрь 2019 года. Но вот если бы ты инвестировал в мою стратегию с октября 2019 по сентябрь 2020, то твоя $1 000 обесценилась бы до $608. А дополнительные комиссии брокера и автора снизили📉 бы эту величину до совсем плачевных $544.
Найти надёжного и успешного автора стратегии ничем не проще поиска надёжных и прибыльных акций. А если нет разницы, то за что платить высокие комиссии?
Брокер Тинькофф недавно открыл для своих инвесторов новый вид услуги. Можно выбрать понравившегося инвестора и за «небольшую» комиссию в автоматическом режиме копировать совершаемые им сделки. Это очень выгодно для создателя стратегии: он получает совершенно бесплатно возможность увеличить доходы от прибыльных сделок ничем при этом не рискуя. Это выгодно брокеру: часть комиссии удерживается в его пользу. Но выгодно ли это рядовому инвестору🤔?
На первый взгляд может показаться очень выгодным предложением. Особенно для неопытных инвесторов. Неопытный инвестор, он же как обезьяна🐒 с гранатой. Обязательно купит убыточные бумаги и только лишь потеряет заработанное потом и кровью. А брокер предлагает готовые стратегии:
🔥 Есть стратегия с доходностью 100% годовых (доходность инвестора 7,9% за всё время. Брешит, наверно);
🔥 Есть доходность 50% годовых (доходность инвестора 19% за всё время, обещания уже ближе к реальности);
🔥 Есть доходность 30% в год (и даже фактическая доходность инвестора 29,1%, видимо, можно заходить❓)
Вот только разочарование от такого инструмента настигнет инвестора через полгода-год. И вот почему.
В декабре прошлого года я разбирал ситуацию с влиянием комиссии на доходность инвестора. Там же указал, что активно управляемые фонды чаще всего действуют по принципу 20%+2% (инвестор ежегодно платит 2% от объема вложений, а также 20% от полученной прибыли по итогам года). Кажется, что вроде бы немного, но на горизонте 10 лет такая «небольшая» комиссия съедает существенную часть ожидаемой прибыли.
С автоследованием всё ещё интереснее. Согласно условиям предложения величину комиссию устанавливает автор стратегии в заранее определённых границах. Комиссия с величины капитала может составлять от 2% до 7% в год, а комиссия с величины полученной прибыли от 0% до 50%. Причём прибыль будет определяться не на ежегодной основе, а на ежемесячной. И не от закрытый сделок с прибылью, а в целом от достижения твоим портфелем новых высот. Другими словами, комиссию за прибыль ты будешь платить гораздо чаще💸.
Например, в последнем из предложенных примере комиссия составляет 4% годовых с капитала и 20% с прироста прибыли.
Сколько это в деньгах и как отразилось бы на твоих доходах?
Продукт «Автоследование» ещё достаточно новый, статистика только-только собирается. Чтобы смоделировать возможную доходность такой стратегии я взял годовой период изменения стоимости своего портфеля, который за обозначенный период показал рост на 37%. С точки зрения банальной логики при обозначенных параметрах, доходность должна была снизиться на 4% от величины капитала и на 20% от доходности, то бишь в сумме на 11,4%, с 37% до 26,4%. Однако, при расчёте комиссий согласно обозначенным правилам, доходность по факту падает более значительно, до 21,3%. Другими словами, порядка 44% прибыли забирают себе автор стратегии и брокер, инвестору же остаётся лишь 21,3% из 37% прибыли, соизмеримые с доходностью индекса S&P500 в успешный год.
И ещё. Ты же понимаешь, что прогноз доходности стратегии, указываемый автором, носит чисто рекламный характер? Нет никаких гарантий, что инвестор покажет хоть какую-то прибыль. Рассмотренные в примере 37% годовых – пожалуй, мой второй лучший результат инвестирования за год, ограниченный периодом с ноября 2018 по октябрь 2019 года. Но вот если бы ты инвестировал в мою стратегию с октября 2019 по сентябрь 2020, то твоя $1 000 обесценилась бы до $608. А дополнительные комиссии брокера и автора снизили📉 бы эту величину до совсем плачевных $544.
Найти надёжного и успешного автора стратегии ничем не проще поиска надёжных и прибыльных акций. А если нет разницы, то за что платить высокие комиссии?
Бей своих, чтоб чужие боялись
Центробанк РФ очень грамотно отрабатывал все экономические риски последнего квартала, филигранно обходя между струек все риски стратегического масштаба. Но вот последнее принятое Центробанком решение переворачивает мнение о них с ног на голову🤯.
Для тех, кто не в курсе, в понедельник, 30 мая 2022 года, без предупреждения ЦБ ограничил обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями. Новостные агентства транслировали данное событие именно таким языком. Ничего не понятно, но очень интересно. Только сегодня утром появилось больше информации на понятном для рядового инвестора языке. Если кратко и по сути, то:
💨 Иностранные бумаги, купленные через Мосбиржу уже и так заблокированы, тут ничего не поменялось;
💨 Часть ценных бумаг, купленных за доллары на СПБ Бирже блокируются (продать их нельзя);
💨 Под блок не попадают компании, работающие непосредственно в РФ (Ozon, HeadHunter и другие);
💨 Длительность блокировки не обозначена и будет завершена отдельным постановлением;
💨 Формально у инвесторов были целые сутки на продажу попадающих под блокировку бумаг, но именно в понедельник американские биржи не работали из-за национального праздника и это ваши проблемы, что вы не успели продать свои бумаги.
Честно сказать, такой подлянки от российского регулятора я не ожидал. На первый взгляд, решение кажется нелогичным: доля вложений российских инвесторов в американские бумаги так мала, что негативный эффект от блокировки на американский рынок можно будет увидеть разве что под микроскопом🔬. Как мне кажется, регулятор преследовал несколько другие цели: отбить у российского инвестора желание вкладываться в иностранные ценные бумаги.
Действительно, вкладываться в иностранные бумаги стало проблематично. Сначала такие бумаги были заблокированы силами зарубежных депозитариев: дескать, они не имеют права взаимодействовать с российскими лицами, попавшими под санкции, а попал ли конкретно ты👉 под санкции или нет, они не знают. На сегодня, практически все зарубежные бумаги заблокированы, что по задумке регуляторов повысит величину вливаемых в российские бумаги денег.
По факту, у частного инвестора есть три варианта дальнейших инвестиций:
1️⃣ Вкладывать деньги в российские бумаги, как завещала генеральная партия;
2️⃣ Покупать на Московской фондовой бирже валюту💱, что с одной стороны сулит неплохие барыши, а с другой несёт высокие риски. Что мешает ЦБ в будущем заблокировать вслед за иностранными акциями твою иностранную валюту?
3️⃣ Выводить рубли на счёт в иностранном брокере и покупать всё, что душе угодно через неподконтрольных ЦБ РФ посредников.
Я уже больше трёх лет работаю через Interactive Brokers. И, видимо, продолжу пополнять капиталы, размещенные через этого брокера. Как минимум, несмотря на всё, что происходило вокруг, мне ещё не заблокировали ни одного доллара. При этом, в случае возникновения очередных слухов, регулярно информировали меня о текущей позиции брокера.
Центробанк РФ очень грамотно отрабатывал все экономические риски последнего квартала, филигранно обходя между струек все риски стратегического масштаба. Но вот последнее принятое Центробанком решение переворачивает мнение о них с ног на голову🤯.
Для тех, кто не в курсе, в понедельник, 30 мая 2022 года, без предупреждения ЦБ ограничил обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями. Новостные агентства транслировали данное событие именно таким языком. Ничего не понятно, но очень интересно. Только сегодня утром появилось больше информации на понятном для рядового инвестора языке. Если кратко и по сути, то:
💨 Иностранные бумаги, купленные через Мосбиржу уже и так заблокированы, тут ничего не поменялось;
💨 Часть ценных бумаг, купленных за доллары на СПБ Бирже блокируются (продать их нельзя);
💨 Под блок не попадают компании, работающие непосредственно в РФ (Ozon, HeadHunter и другие);
💨 Длительность блокировки не обозначена и будет завершена отдельным постановлением;
💨 Формально у инвесторов были целые сутки на продажу попадающих под блокировку бумаг, но именно в понедельник американские биржи не работали из-за национального праздника и это ваши проблемы, что вы не успели продать свои бумаги.
Честно сказать, такой подлянки от российского регулятора я не ожидал. На первый взгляд, решение кажется нелогичным: доля вложений российских инвесторов в американские бумаги так мала, что негативный эффект от блокировки на американский рынок можно будет увидеть разве что под микроскопом🔬. Как мне кажется, регулятор преследовал несколько другие цели: отбить у российского инвестора желание вкладываться в иностранные ценные бумаги.
Действительно, вкладываться в иностранные бумаги стало проблематично. Сначала такие бумаги были заблокированы силами зарубежных депозитариев: дескать, они не имеют права взаимодействовать с российскими лицами, попавшими под санкции, а попал ли конкретно ты👉 под санкции или нет, они не знают. На сегодня, практически все зарубежные бумаги заблокированы, что по задумке регуляторов повысит величину вливаемых в российские бумаги денег.
По факту, у частного инвестора есть три варианта дальнейших инвестиций:
1️⃣ Вкладывать деньги в российские бумаги, как завещала генеральная партия;
2️⃣ Покупать на Московской фондовой бирже валюту💱, что с одной стороны сулит неплохие барыши, а с другой несёт высокие риски. Что мешает ЦБ в будущем заблокировать вслед за иностранными акциями твою иностранную валюту?
3️⃣ Выводить рубли на счёт в иностранном брокере и покупать всё, что душе угодно через неподконтрольных ЦБ РФ посредников.
Я уже больше трёх лет работаю через Interactive Brokers. И, видимо, продолжу пополнять капиталы, размещенные через этого брокера. Как минимум, несмотря на всё, что происходило вокруг, мне ещё не заблокировали ни одного доллара. При этом, в случае возникновения очередных слухов, регулярно информировали меня о текущей позиции брокера.
Немного о маркетинговых уловках
Из всех возможных электронных подписок я долгое время пользовался лишь одной: Яндекс.Плюсом. В этой подписке было «множество» преимуществ, в том числе:
🔥 Скидка на заказ такси🚕 класса «Комфорт+» (цена действительно падала практически до уровня «Комфорт»);
🔥 Кэшбек💸 за использования Я.Такси, Я.Еды, покупок на Я.Маркете;
🔥 Возможность бесплатного просмотра ряда фильмов и сериалов на Кинопоиске 🎞 (либо старые сериалы от 5 лет и старше, либо совсем уж откровенный шлак).
Ну и конечно же, тот сервис, ради которого я и оформлял подписку – Я.Музыка🎧. Мы уже привыкли, что все медиафайлы находятся «в облаке», да и использование айфона способствовало прослушиванию музыки через приложения. Я слушал музыку через наушники в метро, через встроенную аудиосистему в машине и с помощью Bluetooth-колонки при выездах на природу. Ежемесячный платёж в 169 рублей списывался автоматически через сервисы Apple.
После февральских событий💥 автоматическое списание денег прекратилось. В какой-то момент я даже немного расстроился из-за невозможности привычного включения музыки в машине, но заморачиваться с оформлением новой подписки было лень. На машине я уже езжу не часто и, возможно, просто буду таскать под это дело старый Android-телефон с закачанной музыкальной библиотекой, а в метро я перешёл на бесплатные подкасты по финансам. Но смысл поста не в этом. Яндекс, обнаружив мой отказ от ежемесячной оплаты сервиса, начал атаковать меня «специальными предложениями».
Сначала пришло предложение вернуться в сервис с оплатой в 1 рубль за первый месяц. Через три дня пришло новое «уникальное предложение»: два месяца подписки за 1 рубль (уж на знаю точно, рубль за каждый месяц или за два месяца в сумме). Но и это предложение меня не заинтересовало. Его повторили ещё через 3 дня, показав «преимущества» сервиса в другом дизайне. Повторили в третий и четвёртый раз ещё через неделю, но безрезультатно.
Финальным предложением было оформить подписку сразу на год за 1 790 рублей вместо 2 388 рублей. С одной стороны значительное снижение стоимости подписки со 199 до 150 рублей в месяц (-25%), с другой нужно платить сразу за год.
Но что-то желание оформлять подписку до сих пор не возникло. Я редко покупаю что-то через сервисы Яндекса и рискую просто не «отбить» подписку за счёт обещанного кэшбека. А к сервису Я.Музыки я начал угасать уже давно.
Что хочу сказать этим постом? Кто бы что не говорил, но в мире не существует «единой» цены для всех покупателей или клиентов. Когда клиент сам «хочет» и приходит приобрести товар или услугу, продажа осуществляется по full-прайсу. В случаях, когда клиент проявляет интерес, но не спешит расставаться со своими деньгами, его будут обхаживать со всех сторон и предлагать ему более «выгодные» условия продажи. И покупатель и продавец до заключения сделки находятся в равных условиях и вольны предлагать любые условия. Запросил подписку на 5 лет за 5 000 рублей. Предложили купить промокод (вежливо послали🖕 между строк). Ну что-ж, платить 1 790 рублей Яндексу за ненужный сервис я тоже не готов. Либо маркетологи дойдут до приемлемой для меня цены и сделке быть, либо я просто сэкономленную сумму.
Пока писал пост, вспомнил забавную историю. Другу на Гоа, гулявшему по пляжу, настойчивый продавец предложил купить деревянную фигурку птички за 300 рупий. Другу фигурка была не нужна🙅♂️, но он любитель поболтать. Через 20 минут разговоров продавец был готов отдать 2 фигурки за 50 рупий. Но продавец так денег и не увидел, ведь друг так и не определил для себя, что он будет делать с этими птичками.
Из всех возможных электронных подписок я долгое время пользовался лишь одной: Яндекс.Плюсом. В этой подписке было «множество» преимуществ, в том числе:
🔥 Скидка на заказ такси🚕 класса «Комфорт+» (цена действительно падала практически до уровня «Комфорт»);
🔥 Кэшбек💸 за использования Я.Такси, Я.Еды, покупок на Я.Маркете;
🔥 Возможность бесплатного просмотра ряда фильмов и сериалов на Кинопоиске 🎞 (либо старые сериалы от 5 лет и старше, либо совсем уж откровенный шлак).
Ну и конечно же, тот сервис, ради которого я и оформлял подписку – Я.Музыка🎧. Мы уже привыкли, что все медиафайлы находятся «в облаке», да и использование айфона способствовало прослушиванию музыки через приложения. Я слушал музыку через наушники в метро, через встроенную аудиосистему в машине и с помощью Bluetooth-колонки при выездах на природу. Ежемесячный платёж в 169 рублей списывался автоматически через сервисы Apple.
После февральских событий💥 автоматическое списание денег прекратилось. В какой-то момент я даже немного расстроился из-за невозможности привычного включения музыки в машине, но заморачиваться с оформлением новой подписки было лень. На машине я уже езжу не часто и, возможно, просто буду таскать под это дело старый Android-телефон с закачанной музыкальной библиотекой, а в метро я перешёл на бесплатные подкасты по финансам. Но смысл поста не в этом. Яндекс, обнаружив мой отказ от ежемесячной оплаты сервиса, начал атаковать меня «специальными предложениями».
Сначала пришло предложение вернуться в сервис с оплатой в 1 рубль за первый месяц. Через три дня пришло новое «уникальное предложение»: два месяца подписки за 1 рубль (уж на знаю точно, рубль за каждый месяц или за два месяца в сумме). Но и это предложение меня не заинтересовало. Его повторили ещё через 3 дня, показав «преимущества» сервиса в другом дизайне. Повторили в третий и четвёртый раз ещё через неделю, но безрезультатно.
Финальным предложением было оформить подписку сразу на год за 1 790 рублей вместо 2 388 рублей. С одной стороны значительное снижение стоимости подписки со 199 до 150 рублей в месяц (-25%), с другой нужно платить сразу за год.
Но что-то желание оформлять подписку до сих пор не возникло. Я редко покупаю что-то через сервисы Яндекса и рискую просто не «отбить» подписку за счёт обещанного кэшбека. А к сервису Я.Музыки я начал угасать уже давно.
Что хочу сказать этим постом? Кто бы что не говорил, но в мире не существует «единой» цены для всех покупателей или клиентов. Когда клиент сам «хочет» и приходит приобрести товар или услугу, продажа осуществляется по full-прайсу. В случаях, когда клиент проявляет интерес, но не спешит расставаться со своими деньгами, его будут обхаживать со всех сторон и предлагать ему более «выгодные» условия продажи. И покупатель и продавец до заключения сделки находятся в равных условиях и вольны предлагать любые условия. Запросил подписку на 5 лет за 5 000 рублей. Предложили купить промокод (вежливо послали🖕 между строк). Ну что-ж, платить 1 790 рублей Яндексу за ненужный сервис я тоже не готов. Либо маркетологи дойдут до приемлемой для меня цены и сделке быть, либо я просто сэкономленную сумму.
Пока писал пост, вспомнил забавную историю. Другу на Гоа, гулявшему по пляжу, настойчивый продавец предложил купить деревянную фигурку птички за 300 рупий. Другу фигурка была не нужна🙅♂️, но он любитель поболтать. Через 20 минут разговоров продавец был готов отдать 2 фигурки за 50 рупий. Но продавец так денег и не увидел, ведь друг так и не определил для себя, что он будет делать с этими птичками.
Есть ли место нервозности при инвестициях?
Сегодня я хочу поделиться своей личной историей. Историей, которая продолжается до сих пор и на текущий момент является моей самой выгодной💰 сделкой на рынке ценных бумаг. Я не готов «светить» точные цифры вложений и для простоты повествования будем считать, что первая сделка состоялась ровно на $1 000. Остальные цифры будут приведены пропорционально обозначенной базе. Речь пойдёт о покупке акций Macy’s.
Macy’s🛍 – крупнейший ритейлер одежды и домашней утвари в Америке. Флагманский магазин высотой в 9 этажей занимает практически целый квартал на 34 улице в Нью-Йорке. Начиная с 3-4 этажа в магазине работают эскалаторы с деревянными ступеньками. Видимо, их сохранили еще с начала прошлого столетия как дань традициям. А вообще у фирмы 500+ магазинов и более 130 тысяч сотрудников.
1️⃣ Впервые я обратил внимание на компанию в середине сентября 2019 года. У неё был достаточно низкий для Америки P/E в районе 7,5, а ещё рыночная цена компании равнялась её капитализации. Другими словами, можно было в тот же день распродать все товары и здания Macy’s и получить назад вложенную сумму. У компании были существенные долги (60-70% от активов) и длительное падение цены акций. Но меня это не смущало, и я вошёл в бумагу по $17,2 «на тысячу».
2️⃣ А через год случился коронакризис🦠. Фондовый рынок начало лихорадить. Ритейл наравне с туризмом и авиакомпаниями пострадал больше всех. Цена акций Macy’s свалилась на дно до уровня $4,38. Вложенная $1 000 превратилась в $255. Обидно и страшно. Я ещё раз смотрю на капитализацию компании и понимаю: в случае банкротства распродажа недвижимости принесёт денег в 4 раза больше стоимости компании. Я продаю несильно просевшие акции других компаний и закупаю Macy’s ещё на $2 200 в мае 2020. Средняя цена покупки падает с $17,2 до $6,46.
3️⃣ В ноябре 2021 года Macy’s отчитались о чистой прибыли в 4 раза выше прогнозов. На этом фоне уже подогретые акции взлетели ещё на 20% до $37,95. Вложенные суммарно $3 200 превратились в $18 800. Но я не стал продавать бумагу. Через пару недель ажиотаж прошёл, а цена акций снизилась до $26, что уронило стоимость вложенных средств до $12 900.
4️⃣ Начало года ознаменовано высокой инфляцией, что влияет на поведение потребителей Америки. Крупнейшие ритейлеры, такие как Amazon и Kohl’s демонстрируют ужасные квартальные отчёты. На панике инвесторы роняют цены всего сектора📉. Macy’s за неделю теряет почти 20% и достигает дна на уровне $16,95 за акцию. Моя доля скукоживается до $8 400. Это почти как $18 800, только впереди не хватает «единички». Но я сохранил ценные бумаги в портфеле💼.
Что дальше? По моим ожиданиям бумаги Macy’s должны дойти до уровня $50 за акцию (вопрос лишь, когда это может произойти). Именно поэтому я не продавал их в ноябре 2021 по $37,95 с хорошей для себя прибылью. И не избавлялся от них по $16,95 в мае, переживая за "остатки упущенных капиталов". Компания владеет недвижимостью по всей Америке, ведёт успешный бизнес и регулярно демонстрирует отличные квартальные результаты. Кроме того, владение акциями более трёх лет (а основная доля бумаг куплена в мае 2020) позволит сэкономить на налогах существенные суммы. Текущая доходность по Macy’s составляет +276%❗️ и ради таких сделок стоит заниматься инвестициями вместо трейдинга. Конечно, высокая волатильность бумаг и потеря половины стоимости с ноября 2021 по май 2022, забава не для слабонервных😬. Но и для консервативных инвесторов есть интересные инструменты, приносящие доходность. Пусть и не такую высокую. Но об этом как-нибудь в другой раз.
Сегодня я хочу поделиться своей личной историей. Историей, которая продолжается до сих пор и на текущий момент является моей самой выгодной💰 сделкой на рынке ценных бумаг. Я не готов «светить» точные цифры вложений и для простоты повествования будем считать, что первая сделка состоялась ровно на $1 000. Остальные цифры будут приведены пропорционально обозначенной базе. Речь пойдёт о покупке акций Macy’s.
Macy’s🛍 – крупнейший ритейлер одежды и домашней утвари в Америке. Флагманский магазин высотой в 9 этажей занимает практически целый квартал на 34 улице в Нью-Йорке. Начиная с 3-4 этажа в магазине работают эскалаторы с деревянными ступеньками. Видимо, их сохранили еще с начала прошлого столетия как дань традициям. А вообще у фирмы 500+ магазинов и более 130 тысяч сотрудников.
1️⃣ Впервые я обратил внимание на компанию в середине сентября 2019 года. У неё был достаточно низкий для Америки P/E в районе 7,5, а ещё рыночная цена компании равнялась её капитализации. Другими словами, можно было в тот же день распродать все товары и здания Macy’s и получить назад вложенную сумму. У компании были существенные долги (60-70% от активов) и длительное падение цены акций. Но меня это не смущало, и я вошёл в бумагу по $17,2 «на тысячу».
2️⃣ А через год случился коронакризис🦠. Фондовый рынок начало лихорадить. Ритейл наравне с туризмом и авиакомпаниями пострадал больше всех. Цена акций Macy’s свалилась на дно до уровня $4,38. Вложенная $1 000 превратилась в $255. Обидно и страшно. Я ещё раз смотрю на капитализацию компании и понимаю: в случае банкротства распродажа недвижимости принесёт денег в 4 раза больше стоимости компании. Я продаю несильно просевшие акции других компаний и закупаю Macy’s ещё на $2 200 в мае 2020. Средняя цена покупки падает с $17,2 до $6,46.
3️⃣ В ноябре 2021 года Macy’s отчитались о чистой прибыли в 4 раза выше прогнозов. На этом фоне уже подогретые акции взлетели ещё на 20% до $37,95. Вложенные суммарно $3 200 превратились в $18 800. Но я не стал продавать бумагу. Через пару недель ажиотаж прошёл, а цена акций снизилась до $26, что уронило стоимость вложенных средств до $12 900.
4️⃣ Начало года ознаменовано высокой инфляцией, что влияет на поведение потребителей Америки. Крупнейшие ритейлеры, такие как Amazon и Kohl’s демонстрируют ужасные квартальные отчёты. На панике инвесторы роняют цены всего сектора📉. Macy’s за неделю теряет почти 20% и достигает дна на уровне $16,95 за акцию. Моя доля скукоживается до $8 400. Это почти как $18 800, только впереди не хватает «единички». Но я сохранил ценные бумаги в портфеле💼.
Что дальше? По моим ожиданиям бумаги Macy’s должны дойти до уровня $50 за акцию (вопрос лишь, когда это может произойти). Именно поэтому я не продавал их в ноябре 2021 по $37,95 с хорошей для себя прибылью. И не избавлялся от них по $16,95 в мае, переживая за "остатки упущенных капиталов". Компания владеет недвижимостью по всей Америке, ведёт успешный бизнес и регулярно демонстрирует отличные квартальные результаты. Кроме того, владение акциями более трёх лет (а основная доля бумаг куплена в мае 2020) позволит сэкономить на налогах существенные суммы. Текущая доходность по Macy’s составляет +276%❗️ и ради таких сделок стоит заниматься инвестициями вместо трейдинга. Конечно, высокая волатильность бумаг и потеря половины стоимости с ноября 2021 по май 2022, забава не для слабонервных😬. Но и для консервативных инвесторов есть интересные инструменты, приносящие доходность. Пусть и не такую высокую. Но об этом как-нибудь в другой раз.
Вопросы-ответы июнь 2022❗️
Пожалуй, настало время в очередной раз взбодриться. Разбирать новости инвестиционного рынка мне не хочется. Не моя стезя, да и говорящих голов на просторах интернета хватает. Но и придумывать новые темы, о которых написать можно «весело и вкусно», в формате конвейера пока не получается.
В прошлом месяце было два вопроса, один из которых был, наверно, даже глубже🧐, чем предполагал сам автор вопроса.
А потому я опять запускаю рубрику «вопросы-ответы», но в обновлённом формате:
1️⃣ Вопросы будут собираться в комментариях к этому посту (а также ежемесячно под аналогичными постами) до конца месяца;
2️⃣ Каждый подписчик канала может оставить под постом один вопрос;
3️⃣ Среди подписчиков в начале следующего месяца я буду выбирать автора лучшего вопроса и перечислять победителю 5 000 рублей💰.
Пиши свои вопросы, делись конкурсом с друзьями и, может быть, именно вам улыбнётся фортуна.
Пять тысяч на дороге не валяются💸.
Пожалуй, настало время в очередной раз взбодриться. Разбирать новости инвестиционного рынка мне не хочется. Не моя стезя, да и говорящих голов на просторах интернета хватает. Но и придумывать новые темы, о которых написать можно «весело и вкусно», в формате конвейера пока не получается.
В прошлом месяце было два вопроса, один из которых был, наверно, даже глубже🧐, чем предполагал сам автор вопроса.
А потому я опять запускаю рубрику «вопросы-ответы», но в обновлённом формате:
1️⃣ Вопросы будут собираться в комментариях к этому посту (а также ежемесячно под аналогичными постами) до конца месяца;
2️⃣ Каждый подписчик канала может оставить под постом один вопрос;
3️⃣ Среди подписчиков в начале следующего месяца я буду выбирать автора лучшего вопроса и перечислять победителю 5 000 рублей💰.
Пиши свои вопросы, делись конкурсом с друзьями и, может быть, именно вам улыбнётся фортуна.
Пять тысяч на дороге не валяются💸.
🔥FIRE - на пенсию молодым pinned «Вопросы-ответы июнь 2022❗️ Пожалуй, настало время в очередной раз взбодриться. Разбирать новости инвестиционного рынка мне не хочется. Не моя стезя, да и говорящих голов на просторах интернета хватает. Но и придумывать новые темы, о которых написать можно…»
Между молотом и наковальней
Длинные выходные с вечера пятницы по утро воскресенья оказались удивительно насыщенными на неприятные для рядового российского инвестора события. Меня эти события заставали в перелётах✈️, что накладывало определённый эмоциональный фон. Начну по порядку.
1️⃣ Очередной нож в спину от ЦБ РФ. В пятницу, 10 июня, Набиуллина провела пресс-конференцию, Вопрос был буквально следующим:
«Может ли резидент РФ получать денежные средства от продажи ценных бумаг📜 на свой счет у иностранного брокера, не нарушая при этом валютное регулирование нашей страны?»
Ответ был самым что ни на есть неприятным:
«Что касается валютного регулирования, если есть необходимость продать ценные бумаги и зачислить средства от продажи на зарубежный счет, то для этого нужно решение комиссии. Если зачисляются купоны и дивиденды без продажи бумаг, то для этого разрешение не нужно.»
Другими словами, граждане России при желании закрыть позицию теперь должны запрашивать на это разрешение у какой-то Правительственной комиссии. Как этот запрос осуществлять, в какие сроки⏱ комиссия должна дать ответ и от чего будет зависеть её решение на данный момент неизвестно. Также неизвестны и санкции против тех, кто продаст активы с целью получения валюты на счёт без разрешения комиссии. Есть вероятность, что по валютному законодательству РФ такие нарушители будут штрафоваться на 75-100% от суммы закрытой сделки (а с учётом необходимости выплатить налог с полученной прибыли сделка может оказаться отрицательной со всех сторон).
2️⃣ Информационное письмо от IB. Уже вечером 13 июня на почту пришло письмо от Interactive Brokers (фото прикреплено к посту). Согласно письму уже с вечера того же дня российские и белорусские инвесторы из-за санкций утрачивают возможность покупать определённые бумаги, совершать входящие/исходящие переводы. Очевидно, само письмо было составлено вспешке, поэтому уловить весь смысл текста корректно с первого прочтения не удалось. Первые полчаса в голове сидело две мысли: либо всё продавать сейчас и выводить в рублях на российский счёт с последующей уплатой налогов, либо срочно валить🏃 за границу с целью получения другого гражданства, что позволит сохранить право свободно распоряжаться деньгами. Уже через некоторое время, в процессе обсуждения с друзьями, пришли к выводу, что ограничения на текущий момент коснулись только европейских бумаг.
Что же дальше? Очевидно, что на уже озвученных нововведениях проблемы российских инвесторов не закончатся. Есть вероятность, что купленные иностранные бумаги будет невозможно обкэшить в ближайшие 3-5 лет. А ещё есть риски того, что президент росчерком пера заморозит выплату дивидендов российских компаний на несколько лет в пользу государства (такими возможностями его наделила госдума буквально неделю назад). Риски инвестиций возрастают по «обе стороны баррикад». В условиях тектонических изменений «правил игры» я:
🔥 Ставлю на паузу покупку ценных бумаг на серьёзные суммы, начинаю копить кэш💸;
🔥 Углубляюсь в изучение консервативных инструментов, таких как недвижимость🏦;
🔥 Ищу возможности для открытия собственного маленького дела💡. В своей компании рисков ещё больше, чем на фондовом рынке, но здесь и результат зависит от тебя значительно больше.
Все эти три действия рассчитаны на более широкую диверсификацию капитала, чем есть сейчас: фактически 100%-ный портфель из акций различных компаний будет размываться более твёрдыми квадратными метрами, более гибким собственным делом и чисто деньгами. Одно позволит сформировать маленький, но стабильный ручеек входящих денег, другое возможность зарабатывать сразу много, но реже. И всё вместе это позволит наращивать капитал в изменённых условиях.
Длинные выходные с вечера пятницы по утро воскресенья оказались удивительно насыщенными на неприятные для рядового российского инвестора события. Меня эти события заставали в перелётах✈️, что накладывало определённый эмоциональный фон. Начну по порядку.
1️⃣ Очередной нож в спину от ЦБ РФ. В пятницу, 10 июня, Набиуллина провела пресс-конференцию, Вопрос был буквально следующим:
«Может ли резидент РФ получать денежные средства от продажи ценных бумаг📜 на свой счет у иностранного брокера, не нарушая при этом валютное регулирование нашей страны?»
Ответ был самым что ни на есть неприятным:
«Что касается валютного регулирования, если есть необходимость продать ценные бумаги и зачислить средства от продажи на зарубежный счет, то для этого нужно решение комиссии. Если зачисляются купоны и дивиденды без продажи бумаг, то для этого разрешение не нужно.»
Другими словами, граждане России при желании закрыть позицию теперь должны запрашивать на это разрешение у какой-то Правительственной комиссии. Как этот запрос осуществлять, в какие сроки⏱ комиссия должна дать ответ и от чего будет зависеть её решение на данный момент неизвестно. Также неизвестны и санкции против тех, кто продаст активы с целью получения валюты на счёт без разрешения комиссии. Есть вероятность, что по валютному законодательству РФ такие нарушители будут штрафоваться на 75-100% от суммы закрытой сделки (а с учётом необходимости выплатить налог с полученной прибыли сделка может оказаться отрицательной со всех сторон).
2️⃣ Информационное письмо от IB. Уже вечером 13 июня на почту пришло письмо от Interactive Brokers (фото прикреплено к посту). Согласно письму уже с вечера того же дня российские и белорусские инвесторы из-за санкций утрачивают возможность покупать определённые бумаги, совершать входящие/исходящие переводы. Очевидно, само письмо было составлено вспешке, поэтому уловить весь смысл текста корректно с первого прочтения не удалось. Первые полчаса в голове сидело две мысли: либо всё продавать сейчас и выводить в рублях на российский счёт с последующей уплатой налогов, либо срочно валить🏃 за границу с целью получения другого гражданства, что позволит сохранить право свободно распоряжаться деньгами. Уже через некоторое время, в процессе обсуждения с друзьями, пришли к выводу, что ограничения на текущий момент коснулись только европейских бумаг.
Что же дальше? Очевидно, что на уже озвученных нововведениях проблемы российских инвесторов не закончатся. Есть вероятность, что купленные иностранные бумаги будет невозможно обкэшить в ближайшие 3-5 лет. А ещё есть риски того, что президент росчерком пера заморозит выплату дивидендов российских компаний на несколько лет в пользу государства (такими возможностями его наделила госдума буквально неделю назад). Риски инвестиций возрастают по «обе стороны баррикад». В условиях тектонических изменений «правил игры» я:
🔥 Ставлю на паузу покупку ценных бумаг на серьёзные суммы, начинаю копить кэш💸;
🔥 Углубляюсь в изучение консервативных инструментов, таких как недвижимость🏦;
🔥 Ищу возможности для открытия собственного маленького дела💡. В своей компании рисков ещё больше, чем на фондовом рынке, но здесь и результат зависит от тебя значительно больше.
Все эти три действия рассчитаны на более широкую диверсификацию капитала, чем есть сейчас: фактически 100%-ный портфель из акций различных компаний будет размываться более твёрдыми квадратными метрами, более гибким собственным делом и чисто деньгами. Одно позволит сформировать маленький, но стабильный ручеек входящих денег, другое возможность зарабатывать сразу много, но реже. И всё вместе это позволит наращивать капитал в изменённых условиях.
Стоит ли инвестировать в ювелирные украшения?
У наших родителей, а также дедушек и бабушек есть поверье, что деньги надо инвестировать в золотые и серебряные украшения. Стоит ли прислушиваться к такому совету в наше время?
Для того, чтобы понять причину появления такой «инвестиционной» стратегии, необходимо погрузиться в историю сбережения капиталов в СССР:
1️⃣ Советский рубль периодически обесценивался📉. Среди молодежи ходят легенды о крепком советском рубле и полном отсутствии какой-либо инфляции. Проезд в метро годами стоил 5 копеек, а колбаса из настоящего мяса 2-20. Но это лишь на коротких периодах. При становлении советской власти уже в середине 20-ых советский рубль чуть не уступил место официальной валюты золотому царскому рублю. В послевоенное время малые вклады сохранялись за гражданами, а более существенные суммы переоценивались в «новых» рублях в соотношении 3:2 и даже 2:1 (люди теряли половину своих сбережений). При денежной реформе 1961 года покупательская способность советских денег (несмотря на заверения чиновников о полном паритете) упала в 2 раза. Наличные деньги были стабильными на протяжении нескольких лет, но на горизонте 15-30 лет могли резко обвалиться в цене.
2️⃣ Афёры с гособлигациями🤡. Советская власть с завидной регулярностью занимала деньги у населения и не менее часто его облапошивало. Примеров масса: в 1929 году 8%-ные облигации принудительно обменяли на 3%-ные с отсрочкой выплаты основного долга ещё на 20 лет, в послевоенное время продажа облигаций производилась в принудительном порядке (на определённый процент от зарплаты), при этом доход по облигациям выплачивался в случае «выигрыша» (та ещё лотерея). Но больше всего советское население обрадовал Хрущёв. На одном из выступлений под бурные аплодисменты и овации он объявил воистину великое решение: все граждане, купившие облигации, в едином порыве решили отсрочить родному государству выплату денег ещё на 20-25 лет. По тем облигациям выплаты так никто и не получил, СССР успел развалиться раньше. Вот уж, действительно, всех, кому я должен я прощаю.
3️⃣ Вкладывать деньги в акции или собственный бизнес было нельзя🙅♂️. И вообще незаконно. Статья за предпринимательство грозила полной конфискацией имущества и арестом на срок до пяти лет.
4️⃣ Купить что-то ценное трудно🚘. Тратить деньги было не на что: хорошую одежду можно было разве что сшить самому. Автомобили доставались по распределению с ожиданием в очереди по 5-6 лет, а в случае покупки на вторичном рынке в три раза дороже нового (либо покупай дороже, либо жди годами) ты обязан был ездить на нём лет десять. Иначе соседи заподозрят тебя в нечестных заработках и сдадут куда надо. Купить вторую квартиру было невозможно в принципе.
Таким образом, у родителей оставалась только единственная возможность сохранения покупательской способности денег – покупка драгоценных металлов.
А что сейчас? Российский рубль постоянством не славится. К счастью, по крайней мере на момент написания статьи, у нас есть возможность просто тратить деньги на нужные нам товары, а ещё создавать собственные бизнесы, покупать акции и облигации крупных компаний. Покупать ювелирные изделия тоже можно. Но их инвестиционная привлекательность сомнительна. В любом украшении стоимость разделена на две составляющие: стоимость драгоценного металла и цена работы ювелира. В случае срочной продажи колец и браслетов ломбарды скупают их по цене лома, бессердечно отбрасывая художественную ценность товара, которая может составлять и 50% и 80% от изначальной цены.
Единственное преимущество ювелирных изделий подчеркнул ещё Остап Бендер: с помощью крошечных, но весьма дорогих, колец и кулонов есть шанс вывести за границу миллионы, объявив их личными ценностями. Во всех остальных случаях, при желании вложиться в драгоценности лучше купить непосредственно слитки. Как это можно сделать я писал здесь.
У наших родителей, а также дедушек и бабушек есть поверье, что деньги надо инвестировать в золотые и серебряные украшения. Стоит ли прислушиваться к такому совету в наше время?
Для того, чтобы понять причину появления такой «инвестиционной» стратегии, необходимо погрузиться в историю сбережения капиталов в СССР:
1️⃣ Советский рубль периодически обесценивался📉. Среди молодежи ходят легенды о крепком советском рубле и полном отсутствии какой-либо инфляции. Проезд в метро годами стоил 5 копеек, а колбаса из настоящего мяса 2-20. Но это лишь на коротких периодах. При становлении советской власти уже в середине 20-ых советский рубль чуть не уступил место официальной валюты золотому царскому рублю. В послевоенное время малые вклады сохранялись за гражданами, а более существенные суммы переоценивались в «новых» рублях в соотношении 3:2 и даже 2:1 (люди теряли половину своих сбережений). При денежной реформе 1961 года покупательская способность советских денег (несмотря на заверения чиновников о полном паритете) упала в 2 раза. Наличные деньги были стабильными на протяжении нескольких лет, но на горизонте 15-30 лет могли резко обвалиться в цене.
2️⃣ Афёры с гособлигациями🤡. Советская власть с завидной регулярностью занимала деньги у населения и не менее часто его облапошивало. Примеров масса: в 1929 году 8%-ные облигации принудительно обменяли на 3%-ные с отсрочкой выплаты основного долга ещё на 20 лет, в послевоенное время продажа облигаций производилась в принудительном порядке (на определённый процент от зарплаты), при этом доход по облигациям выплачивался в случае «выигрыша» (та ещё лотерея). Но больше всего советское население обрадовал Хрущёв. На одном из выступлений под бурные аплодисменты и овации он объявил воистину великое решение: все граждане, купившие облигации, в едином порыве решили отсрочить родному государству выплату денег ещё на 20-25 лет. По тем облигациям выплаты так никто и не получил, СССР успел развалиться раньше. Вот уж, действительно, всех, кому я должен я прощаю.
3️⃣ Вкладывать деньги в акции или собственный бизнес было нельзя🙅♂️. И вообще незаконно. Статья за предпринимательство грозила полной конфискацией имущества и арестом на срок до пяти лет.
4️⃣ Купить что-то ценное трудно🚘. Тратить деньги было не на что: хорошую одежду можно было разве что сшить самому. Автомобили доставались по распределению с ожиданием в очереди по 5-6 лет, а в случае покупки на вторичном рынке в три раза дороже нового (либо покупай дороже, либо жди годами) ты обязан был ездить на нём лет десять. Иначе соседи заподозрят тебя в нечестных заработках и сдадут куда надо. Купить вторую квартиру было невозможно в принципе.
Таким образом, у родителей оставалась только единственная возможность сохранения покупательской способности денег – покупка драгоценных металлов.
А что сейчас? Российский рубль постоянством не славится. К счастью, по крайней мере на момент написания статьи, у нас есть возможность просто тратить деньги на нужные нам товары, а ещё создавать собственные бизнесы, покупать акции и облигации крупных компаний. Покупать ювелирные изделия тоже можно. Но их инвестиционная привлекательность сомнительна. В любом украшении стоимость разделена на две составляющие: стоимость драгоценного металла и цена работы ювелира. В случае срочной продажи колец и браслетов ломбарды скупают их по цене лома, бессердечно отбрасывая художественную ценность товара, которая может составлять и 50% и 80% от изначальной цены.
Единственное преимущество ювелирных изделий подчеркнул ещё Остап Бендер: с помощью крошечных, но весьма дорогих, колец и кулонов есть шанс вывести за границу миллионы, объявив их личными ценностями. Во всех остальных случаях, при желании вложиться в драгоценности лучше купить непосредственно слитки. Как это можно сделать я писал здесь.
Куда вложить пару миллионов?
Я занимаюсь инвестированием уже четвёртый год. Существенная часть капитала размещена в акциях. Высокая волатильность акций позволяет мне добиваться высокой доходности. Но волатильность это не только про доходность, но и про потенциально высокие риски😱. Для диверсификации портфеля нужно использовать более консервативные инструменты. И сегодня я напишу про мой выбор среди надёжных инструментов.
1️⃣ Большинство граждан самым надёжным способом инвестиций считают покупку квартиры под сдачу в аренду. Ключевой минус таких вложений - чересчур низкая🤏 доходность, а ещё необходимость постоянно заниматься мини-бизнесом. При выезде жильцов необходимо искать новых съемщиков, а ещё устранять мелкие проблемы каждые 2-3 месяца. На горизонте 7-8 лет требуются средства и силы для выполнения хотя бы косметического ремонта. С учётом риска порчи жилья доходность таких вложений чуть выше 3-4%. Прошлый год был весьма удачным за счёт резкого роста цен, но уже в этом году они упёрлись в потолок и подают робкие признаки разворота. Сдача квартиры в аренду - вариант трудоёмкий и низкодоходный.
2️⃣ Второй по популярности инструмент – банковский депозит. Заморочек с управлением деньгами по минимуму, но и доходность редко поспевает за инфляцией. Тот, кто успел открыть вклады на 3 месяца под 21% годовых – молодцы. А на текущую дату найти даже 3-месячные вклады со ставкой выше 10% как минимум проблематично. Доходность выше, чем при сдаче квартиры, зато есть риск потерять существенную сумму при потрясениях в экономике. А экономика нынче неспокойная.
3️⃣ Есть третий вариант – купить коммерческую недвижимость. Коммерческая недвижимость уже не первый год значительно прибыльнее (в 1,5-2 раза) жилой недвижимости, но об этом не известно широкому кругу инвесторов. В идеале- купить Готовый Арендный Бизнес (ГАБ) на проходном месте, но такие ГАБы уже давно раскуплены подсуетившимися конкурентами. Альтернатива раз: купить площади в новостройке, но для этого нужно иметь как минимум 4-5 миллионов. Да и разбираться в теме нужно. Альтернатива два: вложиться в фонд или закрытый ПИФ.
Не буду делать рекламу тем, кому не доверяю. Напишу кратко: есть соответствующие фонды, инвестирующие в коммерческую недвижимость от «зеленого» и «красного» банка. Комиссии у банков конские (до 2,5% годовых), а доходности на уровне жилой недвижимости (менее 4%). Есть закрытые ПИФы индустриальной недвижимости от строительной компании. Очень распиаренные за последний год. Их ПИФы даже торгуются на бирже. Но лично я в них не верю: в виду озвучиваемой связи с застройщиком высок риск спихивания в фонд неликвидных фондов.
В противовес ненадёжным историям есть AKTIVO, позволяющий купить долю в крупной коммерческой недвижимости через участие в закрытом ПИФе. Преимущества AKTIVO:
🔥 Выгодные объекты для покупки выбираются экспертами компании по определённым, строгим критериям;
🔥 Компания страхует объекты, что минимизирует риски потери вложенных средств;
🔥 Комиссии за управление объектами располагаются в оптимальном диапазоне;
🔥 Выплаты дохода осуществляются на ежемесячной основе;
🔥 Фактический денежный поток от управляемых 11 объектов стабильно выше 6% годовых (после налогообложения), по некоторым объектам выше 8% и это без учёта роста стоимости самого объекта.
И дополнительный плюс: в течение года после формирования фонда компания производит возврат НДС от покупки объекта, который распределяется между покупателями. Благодаря этому, в первый год владения объектом каждый инвестор получает в качестве бонуса дополнительные 12% от вложенного капитала.
Прямо сейчас AKTIVO собирает средства для покупки ещё одного объекта: ТЦ «Малина» в г. Рязань. Денежный поток в первый год - 19,3% до налогообложения, далее среднегодовая доходность за 10 лет выше 12%.
С целью диверсификации портфеля, я собираюсь вложить в данный объект (если успею вытащить кэш) сумму размером 3 миллиона рублей. И как только я это сделаю - обязательно приложу пруфы. А если ты сам заинтересовался объектом, то ты можешь узнать детали и забронировать паи фонда по ссылочке.
#партнёрский_материал
Я занимаюсь инвестированием уже четвёртый год. Существенная часть капитала размещена в акциях. Высокая волатильность акций позволяет мне добиваться высокой доходности. Но волатильность это не только про доходность, но и про потенциально высокие риски😱. Для диверсификации портфеля нужно использовать более консервативные инструменты. И сегодня я напишу про мой выбор среди надёжных инструментов.
1️⃣ Большинство граждан самым надёжным способом инвестиций считают покупку квартиры под сдачу в аренду. Ключевой минус таких вложений - чересчур низкая🤏 доходность, а ещё необходимость постоянно заниматься мини-бизнесом. При выезде жильцов необходимо искать новых съемщиков, а ещё устранять мелкие проблемы каждые 2-3 месяца. На горизонте 7-8 лет требуются средства и силы для выполнения хотя бы косметического ремонта. С учётом риска порчи жилья доходность таких вложений чуть выше 3-4%. Прошлый год был весьма удачным за счёт резкого роста цен, но уже в этом году они упёрлись в потолок и подают робкие признаки разворота. Сдача квартиры в аренду - вариант трудоёмкий и низкодоходный.
2️⃣ Второй по популярности инструмент – банковский депозит. Заморочек с управлением деньгами по минимуму, но и доходность редко поспевает за инфляцией. Тот, кто успел открыть вклады на 3 месяца под 21% годовых – молодцы. А на текущую дату найти даже 3-месячные вклады со ставкой выше 10% как минимум проблематично. Доходность выше, чем при сдаче квартиры, зато есть риск потерять существенную сумму при потрясениях в экономике. А экономика нынче неспокойная.
3️⃣ Есть третий вариант – купить коммерческую недвижимость. Коммерческая недвижимость уже не первый год значительно прибыльнее (в 1,5-2 раза) жилой недвижимости, но об этом не известно широкому кругу инвесторов. В идеале- купить Готовый Арендный Бизнес (ГАБ) на проходном месте, но такие ГАБы уже давно раскуплены подсуетившимися конкурентами. Альтернатива раз: купить площади в новостройке, но для этого нужно иметь как минимум 4-5 миллионов. Да и разбираться в теме нужно. Альтернатива два: вложиться в фонд или закрытый ПИФ.
Не буду делать рекламу тем, кому не доверяю. Напишу кратко: есть соответствующие фонды, инвестирующие в коммерческую недвижимость от «зеленого» и «красного» банка. Комиссии у банков конские (до 2,5% годовых), а доходности на уровне жилой недвижимости (менее 4%). Есть закрытые ПИФы индустриальной недвижимости от строительной компании. Очень распиаренные за последний год. Их ПИФы даже торгуются на бирже. Но лично я в них не верю: в виду озвучиваемой связи с застройщиком высок риск спихивания в фонд неликвидных фондов.
В противовес ненадёжным историям есть AKTIVO, позволяющий купить долю в крупной коммерческой недвижимости через участие в закрытом ПИФе. Преимущества AKTIVO:
🔥 Выгодные объекты для покупки выбираются экспертами компании по определённым, строгим критериям;
🔥 Компания страхует объекты, что минимизирует риски потери вложенных средств;
🔥 Комиссии за управление объектами располагаются в оптимальном диапазоне;
🔥 Выплаты дохода осуществляются на ежемесячной основе;
🔥 Фактический денежный поток от управляемых 11 объектов стабильно выше 6% годовых (после налогообложения), по некоторым объектам выше 8% и это без учёта роста стоимости самого объекта.
И дополнительный плюс: в течение года после формирования фонда компания производит возврат НДС от покупки объекта, который распределяется между покупателями. Благодаря этому, в первый год владения объектом каждый инвестор получает в качестве бонуса дополнительные 12% от вложенного капитала.
Прямо сейчас AKTIVO собирает средства для покупки ещё одного объекта: ТЦ «Малина» в г. Рязань. Денежный поток в первый год - 19,3% до налогообложения, далее среднегодовая доходность за 10 лет выше 12%.
С целью диверсификации портфеля, я собираюсь вложить в данный объект (если успею вытащить кэш) сумму размером 3 миллиона рублей. И как только я это сделаю - обязательно приложу пруфы. А если ты сам заинтересовался объектом, то ты можешь узнать детали и забронировать паи фонда по ссылочке.
#партнёрский_материал
aktivo.ru
Коллективные инвестиции в недвижимость — Aktivo
Коллективные инвестиции с "AKTIVO" как способ коллективного инвестирования в недвижимость.
Известные инвесторы: Кэти Вуд
Чем прославилась? В 2017 году фонд Кэти Вуд показал доходность 87%📈. В 2018 году скромные, но всё же прибыльные 3,6%. В 2019 35,7% и наконец в 2020 невероятные 153%🚀. Суммарная за эти четыре года (и особенно за 2020 год) доходность фонда была значительно выше доходности всего рынка и таких мастодонтов как Уоррен Баффет и Рэй Далио. Люди увидели в Кэти нового гуру инвестирования, способного привести частных инвесторов к безбедному будущему.
Стратегия Кэти. В отличии от того же Баффета, Кэти не инвестирует в крупные прибыльные компании, являющиеся лидерами своей отрасли. Кэти вкладывает в компании, которые сейчас убыточны, но в ближайшем будущем займут место лидеров за счёт прорывных технологий. В её портфеле присутствовали такие яркие представители, как Tesla, Netflix, Zoom и Teladoc. Tesla не платил дивидендов, как Toyota и VW, но планировал в будущем производить автомобилей больше, чем обе эти компании вместе взятые. Zoom генерировал небольшую прибыль, но представлял отличную альтернативу глючному Skype.
А что сейчас? Взрывной рост интереса к фонду Кэти после ошеломительных результатов 2020 года сыграл с частными инвесторами злую шутку. Как известно, рынок стремится к балансу. А невероятная прибыль 2020 года сменилась существенными убытками по итогам 2021 года. Жонглируя 7 миллиардами в 2020 году фонд показал +153%. Управление активами величиной в 22 миллиарда в 2021 году сгенерировало потерю 23%. Итоги 2022 года подводить ещё рано, но учитывая падение Tesla на 35%, а также Netflix на 70%, можно ожидать изучения очередного дна📉.
Фонд Кэти Вуд показал отличные результаты на горизонте четырёх лет, вкладываясь в определённые акции по разработанной ими стратегии. Эта стратегия показала эффективность при определённом размере фонда на растущем рынке. Но её масштабируемость и жизнеспособность в кризисных ситуациях нуждались в серьёзных проверках. По ряду ценных бумах фонд Кэти Вуд стал ярким примером слона в посудной лавке: больше 43% бумаг портфеля ARK Innovation (по данным на январь 2021 года) приходилось на компании, в которых у фонда больше 10% акций. Любое действие со стороны фонда по отношению к этим бумагам вызывало на рынке сильные колебания цены и докупать акции компаний, не влияя на цену покупки, было уже невозможно. Кроме того, в кризисные периоды происходит переоценка акций и именно растущие компании теряют в цене больше других.
Я с интересом изучу результаты ARK Innovation за 2022 год и за 10 лет инвестиций начиная с 2015 года. Но, как мне кажется, к концу 2024 года об этом фонде будут помнить лишь немногие. Высок риск того, что на фоне результатов за ближайший год любовь частных инвесторов к фонду смениться на ненависть. А со временем всё это просто забудется.
Чем прославилась? В 2017 году фонд Кэти Вуд показал доходность 87%📈. В 2018 году скромные, но всё же прибыльные 3,6%. В 2019 35,7% и наконец в 2020 невероятные 153%🚀. Суммарная за эти четыре года (и особенно за 2020 год) доходность фонда была значительно выше доходности всего рынка и таких мастодонтов как Уоррен Баффет и Рэй Далио. Люди увидели в Кэти нового гуру инвестирования, способного привести частных инвесторов к безбедному будущему.
Стратегия Кэти. В отличии от того же Баффета, Кэти не инвестирует в крупные прибыльные компании, являющиеся лидерами своей отрасли. Кэти вкладывает в компании, которые сейчас убыточны, но в ближайшем будущем займут место лидеров за счёт прорывных технологий. В её портфеле присутствовали такие яркие представители, как Tesla, Netflix, Zoom и Teladoc. Tesla не платил дивидендов, как Toyota и VW, но планировал в будущем производить автомобилей больше, чем обе эти компании вместе взятые. Zoom генерировал небольшую прибыль, но представлял отличную альтернативу глючному Skype.
А что сейчас? Взрывной рост интереса к фонду Кэти после ошеломительных результатов 2020 года сыграл с частными инвесторами злую шутку. Как известно, рынок стремится к балансу. А невероятная прибыль 2020 года сменилась существенными убытками по итогам 2021 года. Жонглируя 7 миллиардами в 2020 году фонд показал +153%. Управление активами величиной в 22 миллиарда в 2021 году сгенерировало потерю 23%. Итоги 2022 года подводить ещё рано, но учитывая падение Tesla на 35%, а также Netflix на 70%, можно ожидать изучения очередного дна📉.
Фонд Кэти Вуд показал отличные результаты на горизонте четырёх лет, вкладываясь в определённые акции по разработанной ими стратегии. Эта стратегия показала эффективность при определённом размере фонда на растущем рынке. Но её масштабируемость и жизнеспособность в кризисных ситуациях нуждались в серьёзных проверках. По ряду ценных бумах фонд Кэти Вуд стал ярким примером слона в посудной лавке: больше 43% бумаг портфеля ARK Innovation (по данным на январь 2021 года) приходилось на компании, в которых у фонда больше 10% акций. Любое действие со стороны фонда по отношению к этим бумагам вызывало на рынке сильные колебания цены и докупать акции компаний, не влияя на цену покупки, было уже невозможно. Кроме того, в кризисные периоды происходит переоценка акций и именно растущие компании теряют в цене больше других.
Я с интересом изучу результаты ARK Innovation за 2022 год и за 10 лет инвестиций начиная с 2015 года. Но, как мне кажется, к концу 2024 года об этом фонде будут помнить лишь немногие. Высок риск того, что на фоне результатов за ближайший год любовь частных инвесторов к фонду смениться на ненависть. А со временем всё это просто забудется.