Частичная разблокировка активов
На этой неделе пришла приятная новость🥳: мне разблокировали часть ранее заблокированных зарубежных акций.
Если кто не помнит, в конце мая текущего года у всех инвесторов, торгующих через российских брокеров, были заблокированы ценные бумаги иностранных эмитентов. Подробнее здесь. Блокировались не все бумаги и не в одинаковых пропорциях, но определённая логика в подходе была. Эта блокировка коснулась и меня в том числе. Мне заблокировали:
💨 Акции UNM в количестве 391 штуки;
💨 Акции Macy’s в количестве 119 штук;
💨 Акции Citigroup в количестве 5 штук.
На текущий момент стоимость указанных выше заблокированных активов превышает $18 500. Разблокировано же только 12 акций UNM на сумму меньше, чем $500. Это примерно 3%. Кто-то скажет, что объём разблокированных денег слишком мал, чтобы считать новость хорошей. Но я смотрю на это событие оптимистично. И этому есть свои причины:
🔥 Процесс разблокировки запущен. Дело сдвинулось с мёртвой точки, что подразумевает дальнейшие шаги по разблокировке дополнительных объёмов замороженных ценных бумаг;
🔥 Процесс реализуется в фоновом режиме. От наших дельцов редко можно ожидать реализации позитивных действий без «тыкания палочкой в филейные места». В данном случае акционерам не пришлось оформлять коллективные иски, брокеры сами борются за права своих клиентов;
🔥 Разблокировка произошла на безвозмездной основе. Сам пишу, сам удивляюсь. Но жизнь уже как-то приучила к правилу «спасение утопающих дело рук самих утопающих». В этот раз восстановление моих прав происходит по букве закона, без моего прямого активного вмешательства в процесс.
Мне же остаётся ждать разблокировки оставшихся активов. К счастью, все эти бумаги являются недооценёнными. Их срочная продажа в краткосрочной перспективе маловероятно.
На этой неделе пришла приятная новость🥳: мне разблокировали часть ранее заблокированных зарубежных акций.
Если кто не помнит, в конце мая текущего года у всех инвесторов, торгующих через российских брокеров, были заблокированы ценные бумаги иностранных эмитентов. Подробнее здесь. Блокировались не все бумаги и не в одинаковых пропорциях, но определённая логика в подходе была. Эта блокировка коснулась и меня в том числе. Мне заблокировали:
💨 Акции UNM в количестве 391 штуки;
💨 Акции Macy’s в количестве 119 штук;
💨 Акции Citigroup в количестве 5 штук.
На текущий момент стоимость указанных выше заблокированных активов превышает $18 500. Разблокировано же только 12 акций UNM на сумму меньше, чем $500. Это примерно 3%. Кто-то скажет, что объём разблокированных денег слишком мал, чтобы считать новость хорошей. Но я смотрю на это событие оптимистично. И этому есть свои причины:
🔥 Процесс разблокировки запущен. Дело сдвинулось с мёртвой точки, что подразумевает дальнейшие шаги по разблокировке дополнительных объёмов замороженных ценных бумаг;
🔥 Процесс реализуется в фоновом режиме. От наших дельцов редко можно ожидать реализации позитивных действий без «тыкания палочкой в филейные места». В данном случае акционерам не пришлось оформлять коллективные иски, брокеры сами борются за права своих клиентов;
🔥 Разблокировка произошла на безвозмездной основе. Сам пишу, сам удивляюсь. Но жизнь уже как-то приучила к правилу «спасение утопающих дело рук самих утопающих». В этот раз восстановление моих прав происходит по букве закона, без моего прямого активного вмешательства в процесс.
Мне же остаётся ждать разблокировки оставшихся активов. К счастью, все эти бумаги являются недооценёнными. Их срочная продажа в краткосрочной перспективе маловероятно.
Биржевой крах 1929 года
Для Америки 1920-ые года были невероятно успешными. С 1921 по 1929 год рынок американских акций вырос в 6 раз, а индекс Dow Jones более чем в 10 раз. Казалось, что бурный рост будет продолжаться вечно.
Официанты, чистильщики обуви и грузчики массово вошли в фондовый рынок. Каждый хотел озолотиться, оседлав восходящий тренд. Вложения в акции казались такими же надёжными как банковские вклады. А для повышения доходности, в рынок вливались не только собственные средства, но и заёмные. Простые люди торговали с плечами, нередко закладывая собственные дома и автомобили.
Повышение стоимости бумаги на 20% при собственных $100 даёт доходность $20. Четырёхкратное плечо увеличивает вложенные средства до $500, а полученную доходность до $100. В то же время падение стоимости бумаги на 20% без плеча снизит капитал со $100 до $80, а при торговле с тем же четырёхкратным плечом ликвидирует капитал полностью.
Цифры актуальны для «малого» плеча 1:4. На рынке и сейчас можно использовать плечи вплоть до 1:5, а в те времена люди частенько применяли плечи 1:10, рискуя потерять весь капитал при просадке акций лишь на 10%.
В сентябре-октябре 1929 года торги на бирже проходили очень волатильно. В течение дня стоимость компаний резко снижалась, но к концу торгового дня цены возвращались к уровням открытия. Люди нервничали, но продолжали торговать. 24 октября 1929 года запомнилось на Уолл-Стрит под названием «чёрный четверг». Уже в момент открытия биржи рынок потерял 11% стоимости. Что это означало для участников рынка?
Самые безбашенные спекулянты уже могли считать себя банкротами. Другим повезло чуть больше, но и они прошли половину пути к своему банкротству. Во избежание потери всех своих средств им нужно было избавиться от дешевеющих бумаг, тянущих на финансовое дно. Объем торгов в три таза превысил дневную норму. Брокеры физически не успевали публиковать актуальные цены, передавая своим клиентам данные с опозданием в несколько часов. День закончился примерно там же, где и начался: рынок зафиксировал падение на 11%. Пятница и суббота прошли весьма буднично, а в воскресенье газеты решили оповестить страну о завершении кризисной ситуации. Но в понедельник цены продолжили своё падение, а на следующий день наступил «чёрный вторник».
В этот день рынок просел ещё на 12%. Было продано 16 миллионов акций. Очевидно, что в «чёрный вторник» обанкротились держатели плечей 1:5, а также те, кто успел сохранить часть прибыли после «черного четверга», но решившие удвоить плечи после спокойных пятницы и субботы. Люди выбрасывались из окон небоскрёбов не в силах пережить банкротство. Падение рынка продолжалось до 1932 года, а вернутся к докризисным максимум цены смогли лишь в 1954 году.
Рынок был перекуплен и завален деньгами. Акции покупались по любым ценам, инвесторы даже не проводили анализ компаний, слепо доверяясь рекомендациям брокеров. Кажется, что крах был очевиден и его можно было избежать.
Одной из самых популярных компаний в мире является Tesla. Стоимость акций этой компании уже на 50% ниже максимумов начала года ($195 против $400). А судя по фундаментальным показателям может уйти в зону $30-$100. Ричард Брэнсон – один из самых знаменитых предпринимателей мира, создавший с нуля несколько крупных бизнесов. Пять лет назад вывел на биржу свою компанию Virgin Galactic, ставшую популярной среди инвесторов. Летом прошлого года на новостях о первом запуске ракеты в космос (в которой, кстати, находился сам Ричард) инвесторы разогнали стоимость бумаг почти до $60. Они же ожидали скорого роста бумаг до $100. Сейчас акция торгуется по $5,5 и даже эта цена кажется мне чересчур завышенной: компания работает в убыток. Мы продолжаем совершать те же ошибки, что и 90 лет назад.
Кризис не возникает на ровном месте. Кризис – это переоценка ценностей.
Для Америки 1920-ые года были невероятно успешными. С 1921 по 1929 год рынок американских акций вырос в 6 раз, а индекс Dow Jones более чем в 10 раз. Казалось, что бурный рост будет продолжаться вечно.
Официанты, чистильщики обуви и грузчики массово вошли в фондовый рынок. Каждый хотел озолотиться, оседлав восходящий тренд. Вложения в акции казались такими же надёжными как банковские вклады. А для повышения доходности, в рынок вливались не только собственные средства, но и заёмные. Простые люди торговали с плечами, нередко закладывая собственные дома и автомобили.
Повышение стоимости бумаги на 20% при собственных $100 даёт доходность $20. Четырёхкратное плечо увеличивает вложенные средства до $500, а полученную доходность до $100. В то же время падение стоимости бумаги на 20% без плеча снизит капитал со $100 до $80, а при торговле с тем же четырёхкратным плечом ликвидирует капитал полностью.
Цифры актуальны для «малого» плеча 1:4. На рынке и сейчас можно использовать плечи вплоть до 1:5, а в те времена люди частенько применяли плечи 1:10, рискуя потерять весь капитал при просадке акций лишь на 10%.
В сентябре-октябре 1929 года торги на бирже проходили очень волатильно. В течение дня стоимость компаний резко снижалась, но к концу торгового дня цены возвращались к уровням открытия. Люди нервничали, но продолжали торговать. 24 октября 1929 года запомнилось на Уолл-Стрит под названием «чёрный четверг». Уже в момент открытия биржи рынок потерял 11% стоимости. Что это означало для участников рынка?
Самые безбашенные спекулянты уже могли считать себя банкротами. Другим повезло чуть больше, но и они прошли половину пути к своему банкротству. Во избежание потери всех своих средств им нужно было избавиться от дешевеющих бумаг, тянущих на финансовое дно. Объем торгов в три таза превысил дневную норму. Брокеры физически не успевали публиковать актуальные цены, передавая своим клиентам данные с опозданием в несколько часов. День закончился примерно там же, где и начался: рынок зафиксировал падение на 11%. Пятница и суббота прошли весьма буднично, а в воскресенье газеты решили оповестить страну о завершении кризисной ситуации. Но в понедельник цены продолжили своё падение, а на следующий день наступил «чёрный вторник».
В этот день рынок просел ещё на 12%. Было продано 16 миллионов акций. Очевидно, что в «чёрный вторник» обанкротились держатели плечей 1:5, а также те, кто успел сохранить часть прибыли после «черного четверга», но решившие удвоить плечи после спокойных пятницы и субботы. Люди выбрасывались из окон небоскрёбов не в силах пережить банкротство. Падение рынка продолжалось до 1932 года, а вернутся к докризисным максимум цены смогли лишь в 1954 году.
Рынок был перекуплен и завален деньгами. Акции покупались по любым ценам, инвесторы даже не проводили анализ компаний, слепо доверяясь рекомендациям брокеров. Кажется, что крах был очевиден и его можно было избежать.
Одной из самых популярных компаний в мире является Tesla. Стоимость акций этой компании уже на 50% ниже максимумов начала года ($195 против $400). А судя по фундаментальным показателям может уйти в зону $30-$100. Ричард Брэнсон – один из самых знаменитых предпринимателей мира, создавший с нуля несколько крупных бизнесов. Пять лет назад вывел на биржу свою компанию Virgin Galactic, ставшую популярной среди инвесторов. Летом прошлого года на новостях о первом запуске ракеты в космос (в которой, кстати, находился сам Ричард) инвесторы разогнали стоимость бумаг почти до $60. Они же ожидали скорого роста бумаг до $100. Сейчас акция торгуется по $5,5 и даже эта цена кажется мне чересчур завышенной: компания работает в убыток. Мы продолжаем совершать те же ошибки, что и 90 лет назад.
Кризис не возникает на ровном месте. Кризис – это переоценка ценностей.
Риски инвестирования в российский рынок
Кто читает меня давно, помнит: преимущественно я вкладываюсь в зарубежные активы. Есть отдельный канал📲, в котором я разгоняю свой ИИС ежемесячными покупками российских акций в качестве наглядного эксперимента, но основная часть капитала у меня всё же в зарубежных активах. Почему я предпочитаю зарубежные акции?
Весь российский рынок акций (включая Газпром, Сбербанк, Роснефть и Лукойл) стоит сильно меньше одной компании Apple. Капитализация – мера инертности и в некоторой мере «устойчивости» актива к различным влияниям извне. Компании с высокой капитализацией теряют в цене более 5% только при наличии веских на то оснований. Стоимость компаний с низкой капитализацией может меняться внутри дня в диапазоне 30-40% только из-за действий одного крупного игрока. Возникновение такого фактора даёт возможность ускорить достижение целевой цены. В то же время возникает шанс разрушить все планы по выгодной продаже купленных активов.
Россия – страна возможностей. В этой стране может произойти может всё, что угодно. Инсайдеры активно пользуются своим положением, прекрасно понимая что им за это ничего не будет. Последний из примеров произошёл на этой неделе с акциями Детского мира.
Компания объявила об уходе с фондового рынка. Ещё недавно объем торгов по Детскому миру за день редко превышал 600 тысяч рублей. А на этой неделе каждый день торги находились в диапазоне 19-150 миллионов рублей. Миноритарные владельцы, осознавая возможный принудительный выкуп по сниженной цене, стали массово распродавать свои бумаги. Стоимость акций за пару дней снизилась на 35%. А ещё через пару дней кто-то из инсайдеров узнал о потенциальной цене выкупа акций на уровне 71,5 рублей и стал массово скупать их у частников по цене 45-55 рублей. Как результат, цена достигла максимума на отметке 64 рубля.
Будет ли кто-то в ЦБ расследовать данный случай манипулирования рынком? Маловероятно. Инсайдеров, торговавших Газпромом перед отменой/утверждением дивидендов, не искал никто.
Чиновники часто любят говорить, что ценность «наших» активов подкреплена ресурсами, а «зарубежные» активы – бумага, которая рискует обесценится в любой момент. При этих же высказываниях многозначительно умалчивается информация о периодическом обмане миноритарных акционеров российских компаний (Уралкалий, Аэрофлот, Газпром, Детский мир). Специальные комиссии зарубежных фондовых рынков контролируют отсутствие инсайдерской торговли, что повышает доверие к рынку в целом. Но для наших чиновников это свойство не представляет какой-либо ценности.
Кто читает меня давно, помнит: преимущественно я вкладываюсь в зарубежные активы. Есть отдельный канал📲, в котором я разгоняю свой ИИС ежемесячными покупками российских акций в качестве наглядного эксперимента, но основная часть капитала у меня всё же в зарубежных активах. Почему я предпочитаю зарубежные акции?
Весь российский рынок акций (включая Газпром, Сбербанк, Роснефть и Лукойл) стоит сильно меньше одной компании Apple. Капитализация – мера инертности и в некоторой мере «устойчивости» актива к различным влияниям извне. Компании с высокой капитализацией теряют в цене более 5% только при наличии веских на то оснований. Стоимость компаний с низкой капитализацией может меняться внутри дня в диапазоне 30-40% только из-за действий одного крупного игрока. Возникновение такого фактора даёт возможность ускорить достижение целевой цены. В то же время возникает шанс разрушить все планы по выгодной продаже купленных активов.
Россия – страна возможностей. В этой стране может произойти может всё, что угодно. Инсайдеры активно пользуются своим положением, прекрасно понимая что им за это ничего не будет. Последний из примеров произошёл на этой неделе с акциями Детского мира.
Компания объявила об уходе с фондового рынка. Ещё недавно объем торгов по Детскому миру за день редко превышал 600 тысяч рублей. А на этой неделе каждый день торги находились в диапазоне 19-150 миллионов рублей. Миноритарные владельцы, осознавая возможный принудительный выкуп по сниженной цене, стали массово распродавать свои бумаги. Стоимость акций за пару дней снизилась на 35%. А ещё через пару дней кто-то из инсайдеров узнал о потенциальной цене выкупа акций на уровне 71,5 рублей и стал массово скупать их у частников по цене 45-55 рублей. Как результат, цена достигла максимума на отметке 64 рубля.
Будет ли кто-то в ЦБ расследовать данный случай манипулирования рынком? Маловероятно. Инсайдеров, торговавших Газпромом перед отменой/утверждением дивидендов, не искал никто.
Чиновники часто любят говорить, что ценность «наших» активов подкреплена ресурсами, а «зарубежные» активы – бумага, которая рискует обесценится в любой момент. При этих же высказываниях многозначительно умалчивается информация о периодическом обмане миноритарных акционеров российских компаний (Уралкалий, Аэрофлот, Газпром, Детский мир). Специальные комиссии зарубежных фондовых рынков контролируют отсутствие инсайдерской торговли, что повышает доверие к рынку в целом. Но для наших чиновников это свойство не представляет какой-либо ценности.
Будни московского менеджера
Чуть больше месяца назад я официально устроился на работу. Опять. С пробелом в трудовой книжке длительностью полтора года.
И если до этого момента я работал в компании по договорам ГПХ практически год, то с трудоустройством возникли некоторые дополнительные обязанности:
🤢 Необходимо одеваться строго по регламенту (рубашка, костюм, туфли);
🤢 Действуют ПВТР (правила внутреннего трудового распорядка), по которым я должен приходить в офис к 9 утра каждый будний день;
🤢 Премиальная часть в существенном размере может быть выплачена только в случае выполнения конкретных KPI.
Моя природная жадность в связке с последним пунктом творит чудеса. Вчера я отработал 10 часов (не считая обеда). За эти 10 часов я:
🔥 Принял участие в двух встречах (по полчаса);
🔥 Ответил на 15 звонков по телефону;
🔥 Отправил 34 электронных письма;
🔥 Выполнил 11 задач.
Задачи были разного уровня сложности и трудоёмкости. Самая простейшая – сформировать шаблон таблицы в Excel для сбора данных в нужном формате. Самая сложная – рассмотреть входящие резюме и провести интервью с соответствующими запросу кандидатами. Поэтому звонки и письма частично попали в эти 11 задач.
К концу дня я с ужасом обнаружил, что за спиной уже четверг, а ещё куча дел осталась нереализованной. И это при том, что внутри недели загрузка была примерно на таком же уровне.
К чему я это всё? Да к тому, что постов мало не из-за отсутствия мотивации или интересных тем. Посты не выходят из-за физической нехватки времени их написать. Но это всё временно. Нужно лишь отладить процессы и найти людей в команду для выполнения поставленных задач. В конце концов, чтобы рано выйти на пенсию, нужно зарабатывать много. А хорошие зарплаты платят не за просиживание штанов, а за результат.
Чуть больше месяца назад я официально устроился на работу. Опять. С пробелом в трудовой книжке длительностью полтора года.
И если до этого момента я работал в компании по договорам ГПХ практически год, то с трудоустройством возникли некоторые дополнительные обязанности:
🤢 Необходимо одеваться строго по регламенту (рубашка, костюм, туфли);
🤢 Действуют ПВТР (правила внутреннего трудового распорядка), по которым я должен приходить в офис к 9 утра каждый будний день;
🤢 Премиальная часть в существенном размере может быть выплачена только в случае выполнения конкретных KPI.
Моя природная жадность в связке с последним пунктом творит чудеса. Вчера я отработал 10 часов (не считая обеда). За эти 10 часов я:
🔥 Принял участие в двух встречах (по полчаса);
🔥 Ответил на 15 звонков по телефону;
🔥 Отправил 34 электронных письма;
🔥 Выполнил 11 задач.
Задачи были разного уровня сложности и трудоёмкости. Самая простейшая – сформировать шаблон таблицы в Excel для сбора данных в нужном формате. Самая сложная – рассмотреть входящие резюме и провести интервью с соответствующими запросу кандидатами. Поэтому звонки и письма частично попали в эти 11 задач.
К концу дня я с ужасом обнаружил, что за спиной уже четверг, а ещё куча дел осталась нереализованной. И это при том, что внутри недели загрузка была примерно на таком же уровне.
К чему я это всё? Да к тому, что постов мало не из-за отсутствия мотивации или интересных тем. Посты не выходят из-за физической нехватки времени их написать. Но это всё временно. Нужно лишь отладить процессы и найти людей в команду для выполнения поставленных задач. В конце концов, чтобы рано выйти на пенсию, нужно зарабатывать много. А хорошие зарплаты платят не за просиживание штанов, а за результат.
Ипотечные риски: история масштабных обвалов (1/3)
Долги россиян по ипотеке на текущий момент превышают 13 триллионов рублей. Эту цифру сложно осознать, поэтому вот вам ещё одна цифра для сравнения: доходы всей Российской Федерации за 2022 год планировались на уровне 25 триллионов рублей. Таким образом, суммарные долги по ипотеке соответствуют полугодовому доходу страны. Это очень много. Набиуллина уже сигнализирует о возможных рисках. Насколько они реальны? И были ли случаи неуплаты ипотеки раньше?
1️⃣ Обрушение ипотеки вслед за рынком ценных бумаг. Первые ипотечные кредиты выдавались ещё сто лет назад. Правда, формат выплаты был совсем другим. Тогда ещё не было компьютеров, а рассчитывать ежемесячно уменьшающиеся проценты по основному долгу на 5-10 лет вперёд никто не хотел. А ещё, у всех перед глазами был пример торгующихся облигаций, которые и взяли за основу при разработке ипотечных кредитов. Человек приходил в банк и брал $10 000 на покупку дома под 5% годовых. Если в облигациях 5% распределялись равномерно по кварталам внутри года, то в ипотечном кредите эти проценты делились на 12 месяцев. А основной долг, также как в облигациях, возвращался по окончанию кредита. Но тело долга ,как правило, банкам никто не возвращал. Заёмщики предпочитали взять очередной кредит на ту же сумму и вновь выплачивать проценты за пользование деньгами. Рынок недвижимости рос постоянно и купленная однажды за $10 000 недвижимость через 10-15 лет могла стоить $20 000. Банкиры охотно принимали залоговую накладную на подорожавшие дома и квартиры, выдавая в долг исходные $10 000 под залог более дорогой недвижимости.
Но великая депрессия переломила тренд. Вслед за падением стоимости акций в цене упала и недвижимость. Те, кто купил домик за $10 000 буквально 5 лет назад не могли перекредитоваться вновь, повторно предложив свой дом в качестве залога. То, что пять лет назад стоило 10 тысяч, в новых реалиях оценивалось дешевле 5 тысяч и не обеспечивало необходимого «запаса прочности». Такое падение стоимости домов вынуждало людей продавать свою недвижимость, чтобы выплатить банкирам хотя бы часть долга, что ещё больше давило на цены недвижимости.
По итогам кризиса, финансовые регуляторы решили обезопасить людей от повторения аналогичных ситуаций в будущем. Все банки на законодательном уровне обязали выдавать кредиты с частичным погашением основного долга на ежемесячной основе. Так как компьютеров не существовало, для каждой процентной ставки с шагом 0,25% были разработаны таблицы, указывающие на распределение платежей по процентам и основному долгу в течение периода выплаты кредита. Таблицы показывали расчёт для долга в $1 000, поэтому в кредит выдавались только суммы, кратные $1 000. Именно после этого случая мы знакомы с платежами по ипотеке и кредитам вообще в их текущем виде. Теперь даже самые недальновидные заёмщики подходят к концу срока с нулевыми долгами перед банком.
Но это была лишь первая история крупного краха ипотечных кредитов. Продолжение будет в следующих статьях…
Долги россиян по ипотеке на текущий момент превышают 13 триллионов рублей. Эту цифру сложно осознать, поэтому вот вам ещё одна цифра для сравнения: доходы всей Российской Федерации за 2022 год планировались на уровне 25 триллионов рублей. Таким образом, суммарные долги по ипотеке соответствуют полугодовому доходу страны. Это очень много. Набиуллина уже сигнализирует о возможных рисках. Насколько они реальны? И были ли случаи неуплаты ипотеки раньше?
1️⃣ Обрушение ипотеки вслед за рынком ценных бумаг. Первые ипотечные кредиты выдавались ещё сто лет назад. Правда, формат выплаты был совсем другим. Тогда ещё не было компьютеров, а рассчитывать ежемесячно уменьшающиеся проценты по основному долгу на 5-10 лет вперёд никто не хотел. А ещё, у всех перед глазами был пример торгующихся облигаций, которые и взяли за основу при разработке ипотечных кредитов. Человек приходил в банк и брал $10 000 на покупку дома под 5% годовых. Если в облигациях 5% распределялись равномерно по кварталам внутри года, то в ипотечном кредите эти проценты делились на 12 месяцев. А основной долг, также как в облигациях, возвращался по окончанию кредита. Но тело долга ,как правило, банкам никто не возвращал. Заёмщики предпочитали взять очередной кредит на ту же сумму и вновь выплачивать проценты за пользование деньгами. Рынок недвижимости рос постоянно и купленная однажды за $10 000 недвижимость через 10-15 лет могла стоить $20 000. Банкиры охотно принимали залоговую накладную на подорожавшие дома и квартиры, выдавая в долг исходные $10 000 под залог более дорогой недвижимости.
Но великая депрессия переломила тренд. Вслед за падением стоимости акций в цене упала и недвижимость. Те, кто купил домик за $10 000 буквально 5 лет назад не могли перекредитоваться вновь, повторно предложив свой дом в качестве залога. То, что пять лет назад стоило 10 тысяч, в новых реалиях оценивалось дешевле 5 тысяч и не обеспечивало необходимого «запаса прочности». Такое падение стоимости домов вынуждало людей продавать свою недвижимость, чтобы выплатить банкирам хотя бы часть долга, что ещё больше давило на цены недвижимости.
По итогам кризиса, финансовые регуляторы решили обезопасить людей от повторения аналогичных ситуаций в будущем. Все банки на законодательном уровне обязали выдавать кредиты с частичным погашением основного долга на ежемесячной основе. Так как компьютеров не существовало, для каждой процентной ставки с шагом 0,25% были разработаны таблицы, указывающие на распределение платежей по процентам и основному долгу в течение периода выплаты кредита. Таблицы показывали расчёт для долга в $1 000, поэтому в кредит выдавались только суммы, кратные $1 000. Именно после этого случая мы знакомы с платежами по ипотеке и кредитам вообще в их текущем виде. Теперь даже самые недальновидные заёмщики подходят к концу срока с нулевыми долгами перед банком.
Но это была лишь первая история крупного краха ипотечных кредитов. Продолжение будет в следующих статьях…
Ипотечные риски: история масштабных обвалов (2/3)
В прошлом посте👆 я начал рассказ о причинах крупнейших обвалов ипотечных займов. Здесь я продолжу повествование историями из недавнего и всем известного прошлого
2️⃣ Перегретость рынка. Случай с крахом ипотеки такого формата запомнился глобальным финансовым кризисом 2008 года. Причиной обвала мировых финансовых рынков стало наложение нескольких факторов:
🔥 Беспечное оформление кредитов ипотечниками;
🔥 Предоставление займов без какой-либо проверки банками;
🔥 Продажа обеспеченных долговых обязательств (CDO), сформированных на базе некачественных ипотечных займов.
Чтобы понять, какую роль в развитии кризиса сыграли последние два пункта, рекомендую посмотреть фильм «Игра на понижение» 2015 года, а я подробнее распишу первый пункт.
Возможно, немалую роль в создании первого пункта сыграл Роберт Кийосаки со своими тренингами о том, как «стать богатым ничего не делая». Его история формирования капитала действительно сработала в 80-ых годах. Он скупал недвижимость в Калифорнии в ипотеку с относительно небольшим стартовым взносом. И тут же находил квартирантов, которые платили за найм жилья денег больше, чем требовал банк за ипотеку. При этом, через некоторое время недвижимость продавалась по более высокой цене. Реализация данного алгоритма несколько десятков раз по итогу и сделало Роберта очень богатым.
Именно этот алгоритм Роберт и продавал своим ученикам. Но в 2007 году схема дала сбой. Цены на недвижимость взлетели так высоко, что уже никто не хотел покупать дома по рыночным ценам. С арендателями тоже было не все хорошо. Это только на бумаге всё гладко: покупаешь дом и на следующий день заселяешь в него жильцов, готовых платить полный прайс несколько лет подряд. На деле же, потенциальные арендаторы предпочитали самостоятельно взять ипотеку с низким первоначальным взносом, а поиск жильцов занимал долгие месяцы. Ежемесячных платежей от аренды не было, сама недвижимость в цене не росла, в то же время ипотечные платежи приходилось оплачивать на регулярной основе. В какой-то момент неудавшиеся последователи Кийосаки прекращали обслуживать долг, оставляя банкам заложенные дома. Это ещё больше снижало стоимость недвижимости, что в конечном итоге и привело к кризису.
3️⃣ Валютная ипотека. Многие помнят проблему валютных ипотечников в России. Она, кстати, возникла в том же 2008 году. Сейчас кажется невероятным, но люди брали валютную ипотеку из-за «дисконта» по ставке около 3% (рублёвую ипотеку давали под 14,9%, валютную под 11,8%). Но проблемы с валютной ипотекой были не только в России. Показателен рынок недвижимости Латвии в начале 2000-ых.
В 2004-м году Латвия вступила в ЕС, что кардинально изменило экономический ландшафт. Инфляция была высокой (около 20% годовых), также быстро росли доходы населения в латах. Стоимость лата при этом была привязана к евро, а ипотеку в евро выдавали под 0,7% годовых. Спекуляциями с недвижимостью занимались буквально все, вплоть до грузчиков. Выгода была очевидна: зачем ждать подорожания жилья на 20% ежегодно, если можно купить сейчас, выплачивая 0,7% годовых? Но и здесь всю малину попортил кризис 2008 года. Курс лата к евро остался на прежнем уровне, но кризис нашёл способ выйти наружу. Экономика трещала по швам. Правительство снизило расходы одномоментно на 30-40%, у людей сократились зарплаты. Раньше они росли на 20% в год, а теперь просто обвалились. Платить за кредит было нечем. Многие заёмщики объявили дефолт и прошли процедуру банкротства. Цены на недвижимость за два года снизились на 70%.
В Польше и Венгрии местные валюты не имели жёсткой привязки к евро и франкам, но там ситуация развивалась по схожему сценарию.
В следующем посте напишу о самых долгих и самых «дешёвых» ипотеках…
В прошлом посте👆 я начал рассказ о причинах крупнейших обвалов ипотечных займов. Здесь я продолжу повествование историями из недавнего и всем известного прошлого
2️⃣ Перегретость рынка. Случай с крахом ипотеки такого формата запомнился глобальным финансовым кризисом 2008 года. Причиной обвала мировых финансовых рынков стало наложение нескольких факторов:
🔥 Беспечное оформление кредитов ипотечниками;
🔥 Предоставление займов без какой-либо проверки банками;
🔥 Продажа обеспеченных долговых обязательств (CDO), сформированных на базе некачественных ипотечных займов.
Чтобы понять, какую роль в развитии кризиса сыграли последние два пункта, рекомендую посмотреть фильм «Игра на понижение» 2015 года, а я подробнее распишу первый пункт.
Возможно, немалую роль в создании первого пункта сыграл Роберт Кийосаки со своими тренингами о том, как «стать богатым ничего не делая». Его история формирования капитала действительно сработала в 80-ых годах. Он скупал недвижимость в Калифорнии в ипотеку с относительно небольшим стартовым взносом. И тут же находил квартирантов, которые платили за найм жилья денег больше, чем требовал банк за ипотеку. При этом, через некоторое время недвижимость продавалась по более высокой цене. Реализация данного алгоритма несколько десятков раз по итогу и сделало Роберта очень богатым.
Именно этот алгоритм Роберт и продавал своим ученикам. Но в 2007 году схема дала сбой. Цены на недвижимость взлетели так высоко, что уже никто не хотел покупать дома по рыночным ценам. С арендателями тоже было не все хорошо. Это только на бумаге всё гладко: покупаешь дом и на следующий день заселяешь в него жильцов, готовых платить полный прайс несколько лет подряд. На деле же, потенциальные арендаторы предпочитали самостоятельно взять ипотеку с низким первоначальным взносом, а поиск жильцов занимал долгие месяцы. Ежемесячных платежей от аренды не было, сама недвижимость в цене не росла, в то же время ипотечные платежи приходилось оплачивать на регулярной основе. В какой-то момент неудавшиеся последователи Кийосаки прекращали обслуживать долг, оставляя банкам заложенные дома. Это ещё больше снижало стоимость недвижимости, что в конечном итоге и привело к кризису.
3️⃣ Валютная ипотека. Многие помнят проблему валютных ипотечников в России. Она, кстати, возникла в том же 2008 году. Сейчас кажется невероятным, но люди брали валютную ипотеку из-за «дисконта» по ставке около 3% (рублёвую ипотеку давали под 14,9%, валютную под 11,8%). Но проблемы с валютной ипотекой были не только в России. Показателен рынок недвижимости Латвии в начале 2000-ых.
В 2004-м году Латвия вступила в ЕС, что кардинально изменило экономический ландшафт. Инфляция была высокой (около 20% годовых), также быстро росли доходы населения в латах. Стоимость лата при этом была привязана к евро, а ипотеку в евро выдавали под 0,7% годовых. Спекуляциями с недвижимостью занимались буквально все, вплоть до грузчиков. Выгода была очевидна: зачем ждать подорожания жилья на 20% ежегодно, если можно купить сейчас, выплачивая 0,7% годовых? Но и здесь всю малину попортил кризис 2008 года. Курс лата к евро остался на прежнем уровне, но кризис нашёл способ выйти наружу. Экономика трещала по швам. Правительство снизило расходы одномоментно на 30-40%, у людей сократились зарплаты. Раньше они росли на 20% в год, а теперь просто обвалились. Платить за кредит было нечем. Многие заёмщики объявили дефолт и прошли процедуру банкротства. Цены на недвижимость за два года снизились на 70%.
В Польше и Венгрии местные валюты не имели жёсткой привязки к евро и франкам, но там ситуация развивалась по схожему сценарию.
В следующем посте напишу о самых долгих и самых «дешёвых» ипотеках…
А что с рублищем?
Долгое время пара доллар/рубль торговалась в диапазоне 60-62. В последнюю неделю пара резко пошла вверх, достигнув вчера на пике значения 72,5, а потом также стремительно продемонстрировала откат, завершив торги на значениях ниже 69 рублей за доллар. Что происходит и какова будет цена доллара в будущем?
Еще буквально несколько месяцев назад за «грязную зелёную бумажку» давали лишь 55 рублей и это был самый сильный курс рубля за несколько последних лет. Причина падения легко объяснялась экономической теорией: дисбаланс импорта и экспорта. В то время за доллары и евро у России закупались газ и нефть в прежних объемах, но по более высоким ценам. Валюты поступало много. Одновременно с этим за доллары и евро практически прекратились закупки автомобилей, электроники и различного оборудования для производств: это товары длительного пользования, а санкции и желание «придержать» средства снизили спрос на эти товары. Как итог: в стране копились большие объемы валюты, которую не на что было тратить. Лишь несколько позже курс начал выравниваться за счёт повышения доли торгов через альтернативные валюты: юани, рупии, тенге и другие.
Отмечу отдельно, что до наступления февральских событий курс доллар/рубль весьма стабильно находился в диапазоне 75-80 рублей. Экономика чувствовала на себе ряд ограничений, связанных с высокой долей государства, чихала-кашляла, но работала. За последние 10 месяцев к этим проблемам прибавились:
💨 Возникновение существенного дефицита госбюджета на 2023-2025 гг. Говоря о дефиците на 2023 год чиновники оперируют «несущественными» 2% ВВП. Это банальная уловка: если сравнивать яблоки с яблоками, то выяснится, что дефицит составляет порядка 10% от самого госбюджета. Причин несколько: снижение цен на нефтепродукты на мировом рынке, снижение объемов продаж нефти и газа в Европу, снижение налоговых поступлений из-за падения рентабельности экспортёров;
💨 Снижение эффективности бизнеса. Для обхода санкций приходится прорабатывать более длинные логистические цепочки, что повышает себестоимость продукта для конечного потребителя. Очевидно, что лишние затраты никакой ценности не несут;
💨 Переход на военные рельсы. Выпуск «пушек вместо масла» по определению снижает уровень жизни гражданского населения. Чем выше доля военных бюджетов, тем меньше денег остаётся на здравоохранение, обучение и развитие экономики.
Из положительных факторов, оказывающих поддержку экономике ничего указать не могу. В 2014 году чиновники радостно рапортовали о запуске импортозамещения, которое по факту оказалось одним большим надувательством. Оно было не нужно ни бизнесу, ни населению, ни самим чиновникам. Термин «импортозамещение» стал пустышкой в глазах каждого. В этом году запустили импортозамещение 2.0, которое в целях ухода от негативного восприятия, пришлось назвать по-другому: «технологическая независимость». Под новым лозунгом даже ведётся какая-то работа, однако, отставание длинною в несколько десятков лет за год не устраняется. Первые результаты, которые могут существенно повлиять на бизнес и бюджеты, мы увидим в лучшем случае через пару лет.
Откат пары доллар/рубль в четверг вызван налоговым периодом: компании-экспортёры продают валюту, чтобы передать в казну рубли по своим обязательствам. Последний день выплаты налогов – 26 декабря.
В среднесрочной перспективе пара продолжит своё движение в сторону 80 рублей за доллар, а может даже и выше. Определённо точно возврата к 60 рублям за доллар ждать не стоит.
Долгое время пара доллар/рубль торговалась в диапазоне 60-62. В последнюю неделю пара резко пошла вверх, достигнув вчера на пике значения 72,5, а потом также стремительно продемонстрировала откат, завершив торги на значениях ниже 69 рублей за доллар. Что происходит и какова будет цена доллара в будущем?
Еще буквально несколько месяцев назад за «грязную зелёную бумажку» давали лишь 55 рублей и это был самый сильный курс рубля за несколько последних лет. Причина падения легко объяснялась экономической теорией: дисбаланс импорта и экспорта. В то время за доллары и евро у России закупались газ и нефть в прежних объемах, но по более высоким ценам. Валюты поступало много. Одновременно с этим за доллары и евро практически прекратились закупки автомобилей, электроники и различного оборудования для производств: это товары длительного пользования, а санкции и желание «придержать» средства снизили спрос на эти товары. Как итог: в стране копились большие объемы валюты, которую не на что было тратить. Лишь несколько позже курс начал выравниваться за счёт повышения доли торгов через альтернативные валюты: юани, рупии, тенге и другие.
Отмечу отдельно, что до наступления февральских событий курс доллар/рубль весьма стабильно находился в диапазоне 75-80 рублей. Экономика чувствовала на себе ряд ограничений, связанных с высокой долей государства, чихала-кашляла, но работала. За последние 10 месяцев к этим проблемам прибавились:
💨 Возникновение существенного дефицита госбюджета на 2023-2025 гг. Говоря о дефиците на 2023 год чиновники оперируют «несущественными» 2% ВВП. Это банальная уловка: если сравнивать яблоки с яблоками, то выяснится, что дефицит составляет порядка 10% от самого госбюджета. Причин несколько: снижение цен на нефтепродукты на мировом рынке, снижение объемов продаж нефти и газа в Европу, снижение налоговых поступлений из-за падения рентабельности экспортёров;
💨 Снижение эффективности бизнеса. Для обхода санкций приходится прорабатывать более длинные логистические цепочки, что повышает себестоимость продукта для конечного потребителя. Очевидно, что лишние затраты никакой ценности не несут;
💨 Переход на военные рельсы. Выпуск «пушек вместо масла» по определению снижает уровень жизни гражданского населения. Чем выше доля военных бюджетов, тем меньше денег остаётся на здравоохранение, обучение и развитие экономики.
Из положительных факторов, оказывающих поддержку экономике ничего указать не могу. В 2014 году чиновники радостно рапортовали о запуске импортозамещения, которое по факту оказалось одним большим надувательством. Оно было не нужно ни бизнесу, ни населению, ни самим чиновникам. Термин «импортозамещение» стал пустышкой в глазах каждого. В этом году запустили импортозамещение 2.0, которое в целях ухода от негативного восприятия, пришлось назвать по-другому: «технологическая независимость». Под новым лозунгом даже ведётся какая-то работа, однако, отставание длинною в несколько десятков лет за год не устраняется. Первые результаты, которые могут существенно повлиять на бизнес и бюджеты, мы увидим в лучшем случае через пару лет.
Откат пары доллар/рубль в четверг вызван налоговым периодом: компании-экспортёры продают валюту, чтобы передать в казну рубли по своим обязательствам. Последний день выплаты налогов – 26 декабря.
В среднесрочной перспективе пара продолжит своё движение в сторону 80 рублей за доллар, а может даже и выше. Определённо точно возврата к 60 рублям за доллар ждать не стоит.
Как прокачаться на праздниках?
Новогодние праздники – время, которое можно и нужно проводить с пользой. Читать посты про движение FIRE🔥 на регулярной основе помогает проникнутся принципами выхода на раннюю пенсию. Но это лишь теория. Для закрепления знаний нужно применять их на практике. В реальной жизни или на имитационных тренажёрах.
Наиболее известная игра по FIRE-тематике - настолка «CashFlow». Она же «Денежный поток», она же «Крысиные бега». Игра разработана Робертом Кийосаки (автор книги «Богатый папа, бедный папа») почти 30 лет назад. Специфика и правила игры помогают ознакомится с базовыми терминами и правилами бухучёта для применения в личных финансах, а также с ключевыми инструментами повышения своего благосостояния. У Крысиных бегов есть свои минусы: в игре практически отсутствуют «негативные» события, переход из общества «работяг» в общество «миллиардеров» реализован скомкано, а «детали» инструментов для вложения денег не встречают отклика в российских сердцах. Игра хорошая, но устаревшая. Можно поиграть тем, кто фанатеет от Кийосаки или интересуется различными настольными играми.
А для тех, кому дорого время, я рекомендую более совершенную, разработанную нашими парнями игру «по мотивам CashFlow». Лично я периодически играю в неё на протяжении трёх лет. Недавно порекомендовал её своим друзьям, залипли на 3 дня. Наверное и сейчас залипают. Игра называется «TimeFlow» и её можно установить на Android, iPhone, iMac и компьютеры Windows. Кратко о преимуществах этой игры по сравнению с CashFlow:
🔥 Не нужно пользоваться карандашом, ластиком и калькулятором для учёта активов-пассивов и доходов-расходов. Все фиксирует компьютер;
🔥 В игру введены такие ресурсы, как время, а также настроение персонажа. От переизбытка дополнительных бизнесов игрок может «перегореть» и уйти в депрессию;
🔥 Сами персонажи, а также предлагаемые бизнесы и недвижимость органично переработаны под наши реалии. Под каждый бизнес проработано несколько веток его развития;
🔥 Отдельные виды бизнеса и активности требуют прохождения определённого обучения. Большинство видов обучения длительное, что требует своевременного начала подготовки;
🔥 Разработано несколько уровней сложности от «новичка» до «эксперта», что дополнительно повышает реиграбельность;
🔥 В игре реализован механизм наступления «финансового кризиса», который погружает игрока в риск-менеджмент;
🔥 Весь процесс игры происходит бесшовно: персонаж развивается последовательно, на протяжении 20-30 игровых лет, без внезапного стократного увеличения доходов.
В игре очень много текста, поэтому для удобства рекомендую играть в неё с компьютера, в крайнем случае с планшета. Экраны большинства телефонов слишком маленькие для такого количества информации.
Почему игру надо устанавливать сейчас? В честь Нового Года ещё буквально пару дней игра будет продаваться со скидкой 50%. Стоимость игры на любой платформе будет меньше 300 рублей. Но это конечно же не главная причина. Главная причина во времени. Одна игровая сессия длится 2-3 часа. Учитывая несколько уровней сложности, широкую вариативность и глубокое погружение в игру, вероятно ты проведёшь в ней не менее 20-30 часов реальной жизни. Впереди ещё 4 дня выходных и есть возможность изучить эту игру вдоль и поперёк. А после праздников самое время применять выработанные навыки в реальной жизни.
Ссылка для скачивания TimeFlow прямо здесь 👈
Новогодние праздники – время, которое можно и нужно проводить с пользой. Читать посты про движение FIRE🔥 на регулярной основе помогает проникнутся принципами выхода на раннюю пенсию. Но это лишь теория. Для закрепления знаний нужно применять их на практике. В реальной жизни или на имитационных тренажёрах.
Наиболее известная игра по FIRE-тематике - настолка «CashFlow». Она же «Денежный поток», она же «Крысиные бега». Игра разработана Робертом Кийосаки (автор книги «Богатый папа, бедный папа») почти 30 лет назад. Специфика и правила игры помогают ознакомится с базовыми терминами и правилами бухучёта для применения в личных финансах, а также с ключевыми инструментами повышения своего благосостояния. У Крысиных бегов есть свои минусы: в игре практически отсутствуют «негативные» события, переход из общества «работяг» в общество «миллиардеров» реализован скомкано, а «детали» инструментов для вложения денег не встречают отклика в российских сердцах. Игра хорошая, но устаревшая. Можно поиграть тем, кто фанатеет от Кийосаки или интересуется различными настольными играми.
А для тех, кому дорого время, я рекомендую более совершенную, разработанную нашими парнями игру «по мотивам CashFlow». Лично я периодически играю в неё на протяжении трёх лет. Недавно порекомендовал её своим друзьям, залипли на 3 дня. Наверное и сейчас залипают. Игра называется «TimeFlow» и её можно установить на Android, iPhone, iMac и компьютеры Windows. Кратко о преимуществах этой игры по сравнению с CashFlow:
🔥 Не нужно пользоваться карандашом, ластиком и калькулятором для учёта активов-пассивов и доходов-расходов. Все фиксирует компьютер;
🔥 В игру введены такие ресурсы, как время, а также настроение персонажа. От переизбытка дополнительных бизнесов игрок может «перегореть» и уйти в депрессию;
🔥 Сами персонажи, а также предлагаемые бизнесы и недвижимость органично переработаны под наши реалии. Под каждый бизнес проработано несколько веток его развития;
🔥 Отдельные виды бизнеса и активности требуют прохождения определённого обучения. Большинство видов обучения длительное, что требует своевременного начала подготовки;
🔥 Разработано несколько уровней сложности от «новичка» до «эксперта», что дополнительно повышает реиграбельность;
🔥 В игре реализован механизм наступления «финансового кризиса», который погружает игрока в риск-менеджмент;
🔥 Весь процесс игры происходит бесшовно: персонаж развивается последовательно, на протяжении 20-30 игровых лет, без внезапного стократного увеличения доходов.
В игре очень много текста, поэтому для удобства рекомендую играть в неё с компьютера, в крайнем случае с планшета. Экраны большинства телефонов слишком маленькие для такого количества информации.
Почему игру надо устанавливать сейчас? В честь Нового Года ещё буквально пару дней игра будет продаваться со скидкой 50%. Стоимость игры на любой платформе будет меньше 300 рублей. Но это конечно же не главная причина. Главная причина во времени. Одна игровая сессия длится 2-3 часа. Учитывая несколько уровней сложности, широкую вариативность и глубокое погружение в игру, вероятно ты проведёшь в ней не менее 20-30 часов реальной жизни. Впереди ещё 4 дня выходных и есть возможность изучить эту игру вдоль и поперёк. А после праздников самое время применять выработанные навыки в реальной жизни.
Ссылка для скачивания TimeFlow прямо здесь 👈
Итоги 2022 года
С небольшим запозданием, но я всё же подведу итоги 2022 года по теме движения к финансовой независимости. Сейчас мои средства распределены по трём инвестиционным счетам. Результаты инвестиционной деятельности за 2022 год:
1️⃣ Зарубежный счёт: доходность -5,4%. IRR с начала инвестиционной деятельности 24,6%;
2️⃣ Российский счёт: доходность 16,1%. IRR с начала инвестиционной деятельности 17,6%;
3️⃣ ИИС (открытый счёт, ссылка на канал здесь 👈): доходность -33%, IRR с начала инвестиционной деятельности -17,8%.
Чтобы не раскрывать пропорции средств между счетами (с учётом открытых данных на ИИС) по суммарному капиталу напишу сухо: общая доходность от инвестиций за год около-нулевая🤏, меньше 1%. Но со знаком минус.
Это плохо? В абсолютных величинах да. Я вкладываюсь в рынок, чтобы зарабатывать, а не чтобы терять деньги. В то же время в относительных величинах результат хорош. Наиболее любимый Уорреном Баффетом индекс S&P500 за тот же период показал доходность -19,6%❗️ Таким образом, мои инвестиции обогнали индекс (в третий из четырёх лет инвестирования). Кроме того, IRR, который я веду по каждому счёту в отдельности, также показывает успешность инвестиционной стратегии по зарубежному и российскому счетам.
Инвестиции не ограничиваются приростом капитала за счёт увеличения стоимости активов. Наращивание капитала происходит в том числе за счёт внесения дополнительных средств из доходов за пределами рынка. На пятый год инвестирования при равномерном внесении средств, прирост капитала без учёта капитализации не превышает и 20%. В моём случае, с учётом фактического сложного процента, цифра и того меньше – около 10% от уже сформированной суммы.
Стоит ли продолжать наращивать капитал за счёт внешних вливаний при таком малом приросте? Однозначно стоит. Во-первых, свободные средства либо инвестируются, либо «проедаются». Не вижу смысла в разбазаривании заработанных денег. Во-вторых, несущественные 10% помноженные на 3-5 лет дадут более существенные 30%+. В-третьих, даже такие несущественные пополнения капитала ускоряют моё достижение финансовой независимости.
Немного о выученных уроках предыдущих «кризисов». В 2014 году я усердно зарабатывал деньги на покупку квартиры в Подмосковье, месяцами находясь в командировках в одном из маленьких промышленных городов России. В те времена брокеры не интересовались привлечением мелких инвесторов, а альтернативные инвестиции по большей части были представлены мошенниками. Все накопления отправлялись на рублевый вклад в банке. Когда в марте на фоне истории с Крымом доллар вырос к рублю с 33,5 до 35-36 рублей я лишь подумал о временном повышении курса с последующим его возвращением к привычным значениям через пару месяцев. По факту, уже в декабре за доллар давали больше 55 рублей. В том году я упустил один из простейших инструментов получения прибыли свыше 60% за год. Казалось, что мои рублёвые накопления обесценивались на глазах, прямо в банке, ведь все импортные товары (ноутбуки, автомобили, одежда) дорожали вслед с долларом.
В 2022 году, после наступления февральских событий, все дополнительные поступления я сразу же конвертировал в доллары. Покупка долларов в среднем по 62-63 рубля при его текущей стоимости свыше 72 рублей с последующей покупкой американских акций дало возможность вытянуть российский счёт с просевшими российскими акциями из отрицательной зоны в положительную.
Кто готов поделится своими результатами 2022 года - велкам в комментарии.
И для ленивых: как оцениваешь мою доходность:
🔥 - стратегия огонь, открывай приват-канал;
👍 - хороший результат;
👀 - депозиты надёжнее;
👎 - у меня лучше.
С небольшим запозданием, но я всё же подведу итоги 2022 года по теме движения к финансовой независимости. Сейчас мои средства распределены по трём инвестиционным счетам. Результаты инвестиционной деятельности за 2022 год:
1️⃣ Зарубежный счёт: доходность -5,4%. IRR с начала инвестиционной деятельности 24,6%;
2️⃣ Российский счёт: доходность 16,1%. IRR с начала инвестиционной деятельности 17,6%;
3️⃣ ИИС (открытый счёт, ссылка на канал здесь 👈): доходность -33%, IRR с начала инвестиционной деятельности -17,8%.
Чтобы не раскрывать пропорции средств между счетами (с учётом открытых данных на ИИС) по суммарному капиталу напишу сухо: общая доходность от инвестиций за год около-нулевая🤏, меньше 1%. Но со знаком минус.
Это плохо? В абсолютных величинах да. Я вкладываюсь в рынок, чтобы зарабатывать, а не чтобы терять деньги. В то же время в относительных величинах результат хорош. Наиболее любимый Уорреном Баффетом индекс S&P500 за тот же период показал доходность -19,6%❗️ Таким образом, мои инвестиции обогнали индекс (в третий из четырёх лет инвестирования). Кроме того, IRR, который я веду по каждому счёту в отдельности, также показывает успешность инвестиционной стратегии по зарубежному и российскому счетам.
Инвестиции не ограничиваются приростом капитала за счёт увеличения стоимости активов. Наращивание капитала происходит в том числе за счёт внесения дополнительных средств из доходов за пределами рынка. На пятый год инвестирования при равномерном внесении средств, прирост капитала без учёта капитализации не превышает и 20%. В моём случае, с учётом фактического сложного процента, цифра и того меньше – около 10% от уже сформированной суммы.
Стоит ли продолжать наращивать капитал за счёт внешних вливаний при таком малом приросте? Однозначно стоит. Во-первых, свободные средства либо инвестируются, либо «проедаются». Не вижу смысла в разбазаривании заработанных денег. Во-вторых, несущественные 10% помноженные на 3-5 лет дадут более существенные 30%+. В-третьих, даже такие несущественные пополнения капитала ускоряют моё достижение финансовой независимости.
Немного о выученных уроках предыдущих «кризисов». В 2014 году я усердно зарабатывал деньги на покупку квартиры в Подмосковье, месяцами находясь в командировках в одном из маленьких промышленных городов России. В те времена брокеры не интересовались привлечением мелких инвесторов, а альтернативные инвестиции по большей части были представлены мошенниками. Все накопления отправлялись на рублевый вклад в банке. Когда в марте на фоне истории с Крымом доллар вырос к рублю с 33,5 до 35-36 рублей я лишь подумал о временном повышении курса с последующим его возвращением к привычным значениям через пару месяцев. По факту, уже в декабре за доллар давали больше 55 рублей. В том году я упустил один из простейших инструментов получения прибыли свыше 60% за год. Казалось, что мои рублёвые накопления обесценивались на глазах, прямо в банке, ведь все импортные товары (ноутбуки, автомобили, одежда) дорожали вслед с долларом.
В 2022 году, после наступления февральских событий, все дополнительные поступления я сразу же конвертировал в доллары. Покупка долларов в среднем по 62-63 рубля при его текущей стоимости свыше 72 рублей с последующей покупкой американских акций дало возможность вытянуть российский счёт с просевшими российскими акциями из отрицательной зоны в положительную.
Кто готов поделится своими результатами 2022 года - велкам в комментарии.
И для ленивых: как оцениваешь мою доходность:
🔥 - стратегия огонь, открывай приват-канал;
👍 - хороший результат;
👀 - депозиты надёжнее;
👎 - у меня лучше.
Ипотечные риски: история масштабных обвалов (3/3)
Продолжаю серию постов про ипотеку. Последний пост по этой тематике был в прошлом году, ссылка здесь👈.
4️⃣ Самые долгие ипотечные кредиты📅. После завершения Второй мировой войны Японии запретили тратить большие капиталы на содержание и развитие собственной армии. Этот запрет стал причиной мощного толчка в развитии экономики страны. За каких-то 40 лет страна третьего мира превратилась в лидера по промышленному производству и новым технологиям. Электроника, автомобили, бытовая техника – это неполный список тех направлений, в которых Япония стала лидером к концу 80-ых годов прошлого столетия. Страна, у которой не было собственных полезных ископаемых, чья площадь земель в 45 раз меньше площадей России (при сопоставимом населении), в результате экономического развития стала центром притяжения денег. Росли акции японских компаний, повышалась стоимость японской йены, росла стоимость жилья. Страна и так небольшая, а площадей под строительство жилых многоэтажек было ещё меньше. Цены на квартиры росли не по дням, а по часам. Люди покупали квартиры для инвестирования, а через несколько месяцев перепродавали их на несколько десятков процентов дороже. Такие спекуляции привели к тому, что в начале 90-ых годов цены на квартиры в Токио были в десятки раз выше, чем в Лондоне❗️ Конечно же в таких условиях купить жильё для личного использования обычному японцу было не по карману. Чтобы хоть как-то решить проблему доступности жилья, на рынке появились 99-летние ипотечные кредиты, передававшиеся по наследству детям, а после и внукам. Но рынок это не спасло. Перегретые цены стали причиной образования больших долговых обязательств, которые вынуждены выплачивать уже потомки японцев до сих пор.
5️⃣ Самые дешёвые ипотечные кредиты🤏. Набиуллина уже полгода грозит банкам различными осложнениями из-за «символических» ипотечных ставок в размере 0,01%. Фактически это закамуфлированная рассрочка на десятки лет, ведь даже с 10 миллионов рублей переплата за пользование чужими деньгами меньше 100 рублей в месяц. Такой аттракцион невиданной щедрости возможен лишь за счёт значительного завышения стоимости квартир, продаваемых «в рассрочку»: банк зарабатывает сверхприбыли в первый же месяц оформления кредита. Дальше остаётся лишь надеется, что заёмщик не откажется от сделки в ближайшие пару лет, а квартиру не нужно будет перепродавать на рынке со значительным дисконтом📉. Но такие низкие ставки не являются абсолютным минимумом в мировой истории. В Дании ещё до коронокризиса выдавали ипотеку под отрицательную ставку, -0,5% годовых. Фактически, банки доплачивали заёмщикам за то, что те брали их деньги. Каким образом появилась ипотека с отрицательной ставкой? Начну с того, что в Европе ставка была очень низкой уже давно. Помню, как ещё лет 8 назад мои друзья в России брали ипотеку под 13,5% годовых, а одноклассница купила квартиру под Миланом для личных нужд в ипотеку со ставкой 2,25%. Но это было совсем давно. В последние годы в Европе ключевая ставка уходила в отрицательную зону, а банки принимали деньги на депозиты под -0,65% годовых. Этот момент и позволил представить банку ипотеку с отрицательной ставкой. Конечно же в накладе банк не остался. Для одобрения ипотеки с отрицательной ставкой, банку нужно было заплатить определённые комиссионные, из которых в последствии и финансировалась отрицательная ставка. История с отрицательными ставками ещё далека от финала, но что-то подсказывает, что в ближайшие несколько лет мы зафиксируем падение стоимости недвижимости в этой северной стране.
Наиболее интересные ситуации с ипотечными кредитами уже рассмотрены. В следующем посте детальнее рассмотрим типовую маркетинговую уловку, применяемую в рекламе ипотечных продуктов.
Продолжаю серию постов про ипотеку. Последний пост по этой тематике был в прошлом году, ссылка здесь👈.
4️⃣ Самые долгие ипотечные кредиты📅. После завершения Второй мировой войны Японии запретили тратить большие капиталы на содержание и развитие собственной армии. Этот запрет стал причиной мощного толчка в развитии экономики страны. За каких-то 40 лет страна третьего мира превратилась в лидера по промышленному производству и новым технологиям. Электроника, автомобили, бытовая техника – это неполный список тех направлений, в которых Япония стала лидером к концу 80-ых годов прошлого столетия. Страна, у которой не было собственных полезных ископаемых, чья площадь земель в 45 раз меньше площадей России (при сопоставимом населении), в результате экономического развития стала центром притяжения денег. Росли акции японских компаний, повышалась стоимость японской йены, росла стоимость жилья. Страна и так небольшая, а площадей под строительство жилых многоэтажек было ещё меньше. Цены на квартиры росли не по дням, а по часам. Люди покупали квартиры для инвестирования, а через несколько месяцев перепродавали их на несколько десятков процентов дороже. Такие спекуляции привели к тому, что в начале 90-ых годов цены на квартиры в Токио были в десятки раз выше, чем в Лондоне❗️ Конечно же в таких условиях купить жильё для личного использования обычному японцу было не по карману. Чтобы хоть как-то решить проблему доступности жилья, на рынке появились 99-летние ипотечные кредиты, передававшиеся по наследству детям, а после и внукам. Но рынок это не спасло. Перегретые цены стали причиной образования больших долговых обязательств, которые вынуждены выплачивать уже потомки японцев до сих пор.
5️⃣ Самые дешёвые ипотечные кредиты🤏. Набиуллина уже полгода грозит банкам различными осложнениями из-за «символических» ипотечных ставок в размере 0,01%. Фактически это закамуфлированная рассрочка на десятки лет, ведь даже с 10 миллионов рублей переплата за пользование чужими деньгами меньше 100 рублей в месяц. Такой аттракцион невиданной щедрости возможен лишь за счёт значительного завышения стоимости квартир, продаваемых «в рассрочку»: банк зарабатывает сверхприбыли в первый же месяц оформления кредита. Дальше остаётся лишь надеется, что заёмщик не откажется от сделки в ближайшие пару лет, а квартиру не нужно будет перепродавать на рынке со значительным дисконтом📉. Но такие низкие ставки не являются абсолютным минимумом в мировой истории. В Дании ещё до коронокризиса выдавали ипотеку под отрицательную ставку, -0,5% годовых. Фактически, банки доплачивали заёмщикам за то, что те брали их деньги. Каким образом появилась ипотека с отрицательной ставкой? Начну с того, что в Европе ставка была очень низкой уже давно. Помню, как ещё лет 8 назад мои друзья в России брали ипотеку под 13,5% годовых, а одноклассница купила квартиру под Миланом для личных нужд в ипотеку со ставкой 2,25%. Но это было совсем давно. В последние годы в Европе ключевая ставка уходила в отрицательную зону, а банки принимали деньги на депозиты под -0,65% годовых. Этот момент и позволил представить банку ипотеку с отрицательной ставкой. Конечно же в накладе банк не остался. Для одобрения ипотеки с отрицательной ставкой, банку нужно было заплатить определённые комиссионные, из которых в последствии и финансировалась отрицательная ставка. История с отрицательными ставками ещё далека от финала, но что-то подсказывает, что в ближайшие несколько лет мы зафиксируем падение стоимости недвижимости в этой северной стране.
Наиболее интересные ситуации с ипотечными кредитами уже рассмотрены. В следующем посте детальнее рассмотрим типовую маркетинговую уловку, применяемую в рекламе ипотечных продуктов.
Ипотека: посткриптум
Последний пост на тему ипотек был написан здесь. А теперь о самой распространённой уловке при рекламе ипотечного продукта.
Большинство рекламных предложений ипотечных продуктов представлено в формате «Своя квартира от Х тысяч рублей в месяц». Для Москвы вместо Х ставят число 30, в Питере 15-20, в провинциальных городах 10-15. Ключевой месседж: «платёж по ипотеке ниже арендной ставки». Тебе всё равно где-то жить, так зачем платить дяде за его квартиру, если можешь платить банку за свою? На чаше весов происходит сравнение двух величин: арендной ставки и ипотечного платежа. Внимание привлечено, клиент попал в сети. Остальные важные условия указываются «под звёздочкой». Например:
💨 Срок сдачи дома через 2-3 года (а ты в это время плати ипотеку и жильё тоже снимай);
💨 В квартире будут только голые стены (или самый дешёвый ремонт, который придётся переделывать. Стоимость переделки и наполнение площади мебелью/техникой обойдутся в цену автомобиля);
💨 Ежегодно нужно будет оформлять страхование жилья и жизни, что хоть и не критично, но заметно будет подъедать бюджет.
Это всё неприятные дополнения к ипотечной нагрузке, которые отвлекают внимание от сути. А суть в том, что в современном мире нужно сравнивать между собой четыре показателя, а именно:
🔥 Ежемесячный платёж по ипотеке;
🔥 Арендная ставка аналогичной квартиры;
🔥 Потенциальная доходность от альтернативных инвестиций;
🔥 Потенциальный рост стоимости покупаемой квартиры.
Первые два показатели уже фигурировали в расчётах раньше, и они проще в понимании. Они оперируют текущими (фактическими) цифрами. Два дополнительных показателя – твои ожидания относительно будущего, которые трудно оценить точно. Ипотеку стоит брать тогда, когда ежемесячный платёж ниже арендной ставки + квартиры дорожают так быстро, что вкладывать деньги во что-то другое бессмысленно.
Чтобы стало понятнее, рассмотрим конкретный пример.
Исходные данные:
🔥 Срок ипотеки: 3 года (в комментариях опишу почему такой короткий срок);
🔥 Ипотечная ставка 12%;
🔥 Квартира: двухкомнтаная, в Москве, стоимостью 18 млн. рублей;
🔥 Стоимость аренды аналогичной квартиры: 65 000 рублей в месяц;
🔥 Первоначальный взнос 30% или 6 млн. рублей.
При указанных вводных квартиру можно купить в ипотеку с ежемесячным платежом 398 572 рубля. Переплата составит 2,35 миллиона рублей. Теперь рассмотрим альтернативу с инвестициями.
Предположим, что первоначальный взнос размером 6 миллионов рублей вкладываем в новый фонд AKTIVO с плановой ожидаемой доходностью. С учётом НДФЛ 13% доходность составит:
🔥 В первый год 18,2% или 1,091 млн. рублей;
🔥 Во второй год 7,48% или 449 тысяч рублей;
🔥 В третий год 7,75% или 465 тысяч рублей.
Итого 2,005 миллиона рублей. В последующие месяцы регулярно будет появляться 333,5 тысячи рублей свободных средств, которые удобнее всего будет размещать в ликвидных и надёжных ОФЗ под 8,5% годовых (актуальная на текущий момент ставка). Сами ежемесячные пополнения за три года позволят накопить 12,006 миллиона рублей, а купоны по ОФЗ (при ежемесячной докупке) дополнительно принесут 1,401 миллиона рублей. Таким образом, первоначальные вложения увеличатся с 6 до 8,005 миллиона рублей, а дополнительные накопления за 3 года соберутся в сумму 13,407 миллиона рублей. Общая сумма на руках составит 21,412 миллиона рублей.
Остаётся финальный вопрос: веришь ли ты в то, что через 3 года квартира стоимостью 18 миллионов будет стоить дороже 21,412 миллиона (рост стоимости +19%)?🤔
«Ипотека дешевле аренды» в целом работающая формула на растущем рынке жилья. Но экономика циклична и рынок жилья тоже. Взять на себя обязательство выплаты ипотеки в течение 20 лет за жилье, которое дешевеет с каждым месяцем может стать самым обидным в жизни решением. Кстати, если ты тоже не веришь в рост цен на жилую недвижимость в краткосрочной перспективе, ссылка на AKTIVO находится тут👈. Доходность под 20% только в первый год после регистрации ЗПИФа.
Последний пост на тему ипотек был написан здесь. А теперь о самой распространённой уловке при рекламе ипотечного продукта.
Большинство рекламных предложений ипотечных продуктов представлено в формате «Своя квартира от Х тысяч рублей в месяц». Для Москвы вместо Х ставят число 30, в Питере 15-20, в провинциальных городах 10-15. Ключевой месседж: «платёж по ипотеке ниже арендной ставки». Тебе всё равно где-то жить, так зачем платить дяде за его квартиру, если можешь платить банку за свою? На чаше весов происходит сравнение двух величин: арендной ставки и ипотечного платежа. Внимание привлечено, клиент попал в сети. Остальные важные условия указываются «под звёздочкой». Например:
💨 Срок сдачи дома через 2-3 года (а ты в это время плати ипотеку и жильё тоже снимай);
💨 В квартире будут только голые стены (или самый дешёвый ремонт, который придётся переделывать. Стоимость переделки и наполнение площади мебелью/техникой обойдутся в цену автомобиля);
💨 Ежегодно нужно будет оформлять страхование жилья и жизни, что хоть и не критично, но заметно будет подъедать бюджет.
Это всё неприятные дополнения к ипотечной нагрузке, которые отвлекают внимание от сути. А суть в том, что в современном мире нужно сравнивать между собой четыре показателя, а именно:
🔥 Ежемесячный платёж по ипотеке;
🔥 Арендная ставка аналогичной квартиры;
🔥 Потенциальная доходность от альтернативных инвестиций;
🔥 Потенциальный рост стоимости покупаемой квартиры.
Первые два показатели уже фигурировали в расчётах раньше, и они проще в понимании. Они оперируют текущими (фактическими) цифрами. Два дополнительных показателя – твои ожидания относительно будущего, которые трудно оценить точно. Ипотеку стоит брать тогда, когда ежемесячный платёж ниже арендной ставки + квартиры дорожают так быстро, что вкладывать деньги во что-то другое бессмысленно.
Чтобы стало понятнее, рассмотрим конкретный пример.
Исходные данные:
🔥 Срок ипотеки: 3 года (в комментариях опишу почему такой короткий срок);
🔥 Ипотечная ставка 12%;
🔥 Квартира: двухкомнтаная, в Москве, стоимостью 18 млн. рублей;
🔥 Стоимость аренды аналогичной квартиры: 65 000 рублей в месяц;
🔥 Первоначальный взнос 30% или 6 млн. рублей.
При указанных вводных квартиру можно купить в ипотеку с ежемесячным платежом 398 572 рубля. Переплата составит 2,35 миллиона рублей. Теперь рассмотрим альтернативу с инвестициями.
Предположим, что первоначальный взнос размером 6 миллионов рублей вкладываем в новый фонд AKTIVO с плановой ожидаемой доходностью. С учётом НДФЛ 13% доходность составит:
🔥 В первый год 18,2% или 1,091 млн. рублей;
🔥 Во второй год 7,48% или 449 тысяч рублей;
🔥 В третий год 7,75% или 465 тысяч рублей.
Итого 2,005 миллиона рублей. В последующие месяцы регулярно будет появляться 333,5 тысячи рублей свободных средств, которые удобнее всего будет размещать в ликвидных и надёжных ОФЗ под 8,5% годовых (актуальная на текущий момент ставка). Сами ежемесячные пополнения за три года позволят накопить 12,006 миллиона рублей, а купоны по ОФЗ (при ежемесячной докупке) дополнительно принесут 1,401 миллиона рублей. Таким образом, первоначальные вложения увеличатся с 6 до 8,005 миллиона рублей, а дополнительные накопления за 3 года соберутся в сумму 13,407 миллиона рублей. Общая сумма на руках составит 21,412 миллиона рублей.
Остаётся финальный вопрос: веришь ли ты в то, что через 3 года квартира стоимостью 18 миллионов будет стоить дороже 21,412 миллиона (рост стоимости +19%)?🤔
«Ипотека дешевле аренды» в целом работающая формула на растущем рынке жилья. Но экономика циклична и рынок жилья тоже. Взять на себя обязательство выплаты ипотеки в течение 20 лет за жилье, которое дешевеет с каждым месяцем может стать самым обидным в жизни решением. Кстати, если ты тоже не веришь в рост цен на жилую недвижимость в краткосрочной перспективе, ссылка на AKTIVO находится тут👈. Доходность под 20% только в первый год после регистрации ЗПИФа.
Личные финансы главных героев «Во все тяжкие» (3/4)
Про вселенную «Во все тяжкие» я не писал очень давно. Здесь👈 размещён последний пост для тех, кто хочет вспомнить, о чём я писал ранее. Сегодня разберём самого неоднозначного героя сериала, вспоминая при этом множество фактов из спин-оффа.
Джеймс МакГилл (он же Скользкий Джимми, он же Джин Такавик) наиболее известен под своим вымышленным именем Соул Гудман. Самый изворотливый адвокат по уголовным делам по факту был адвокатом-уголовником, ведь его противозаконные делишки начались ещё до совершеннолетия. Но что можно сказать о финансовом состоянии этого героя в течение двух сериалов?
О финансах Джеймса в юношестве известно мало. Его отец владел магазинчиком, но был очень доверчив и буквально отдавал свои деньги различного рода мошенникам, которые любили выпросить у собственника немного наличности. Видя, как деньги уходят непонятно кому, Джеймс начал подворовывать из кассы. В последствии, старший брат считал эти действия Джеймса причиной банкротства и последующей смерти их отца. По его словам, Джеймс успел опустошить кассу на $14 000.
В последующие несколько лет Джеймс помышлял мелким мошенничеством. Они с напарником устраивали другим пройдохам целое представление, в результате которых сами жертвы отдавали все свои наличные доллары за дешёвую подделку Rolex’ов. Деньги легко приходили к Джеймсу и также легко от него уходили. Об этом не упоминалось напрямую, но в тот период Джеймс не скопил капиталов. Но и в глубокой долговой яме не сидел. Болтался несколько лет в около-нулевой зоне.
После одного очень некрасивого инцидента (не связанного с мошенничеством) Джеймса надолго могли усадить за решётку, но от такой злостной судьбы спас его старший брат, очень известный и дотошный адвокат. Выйдя на свободу, Джеймс начал работу разносчиком корреспонденции в юридической фирме брата. В тот момент его нестабильное финансовое состояние было налицо: дешёвая одежда и убитый автомобиль, одна из дверей которого была даже не в цвет кузова.
Но Джеймс не сдаётся и параллельно с работой заочно учится на адвоката в какой-то шаражке чтобы получить диплом и показать всем свой потенциал. Удача поворачивается к нему лицом и Джеймс открывает громкое дело, обещающее солидные гонорары в случае победы. Понимая ценность Джеймса, как человека, запустившего дело, партнёрская контора предложила Джеймсу работу на позиции юриста с высокой заработной платой, просторным кабинетом и новенькой служебной машиной премиум-класса.
Но работа в жёстких «рамках» была Джеймсу не по вкусу и в определённый момент он добивается своего увольнения (если бы ушёл по собственному желанию, то потерял бы часть премиальных), а очередной конфликт с братом на несколько лет лишает его адвокатской лицензии. Джеймс опять перебирается случайными заработками, всё больше погружаясь в криминальный мир Альбукерке.
Ближе к концу спин-оффа нам показывают блестящий кадиллак, огроменный особняк со статуями, доверху набитый цветастыми рубашками и костюмами и множество других атрибутов богатой жизни Джеймса. Жить на широкую ногу ему позволило ускоренная не очень законным способом выплата процентов за успешно завершённое дело, которое когда-то давно он же и начал.
При крушении империи Уолтера Уайта экстренно покидать Альбукерке пришлось и Джеймсу. Он без проблем оплатил $125 000 за смену личности, перевёз с собой алмазов на сотни тысяч долларов и мог позволить себе платить по $30 000 за несколько минут разговора с бывшей секретаршей Франческой. И это после того, как «накрыли» все маникюрные салоны, торговые автоматы, лазер таг и даже зарубежный счёт в Антигуа с $850 000.
Сколько денег зарабатывал и тратил Джеймс в конечном итоге нигде не декларировалось. Ясно было одно: Джеймс мог жить практически при любом уровне дохода, ведь в случае острой нужды в средствах он всегда мог найти способ быстро их заработать. Джеймсом управляла не жажда заработка, а "любовь" к реализации схем, направленных на обман системы.
Про вселенную «Во все тяжкие» я не писал очень давно. Здесь👈 размещён последний пост для тех, кто хочет вспомнить, о чём я писал ранее. Сегодня разберём самого неоднозначного героя сериала, вспоминая при этом множество фактов из спин-оффа.
Джеймс МакГилл (он же Скользкий Джимми, он же Джин Такавик) наиболее известен под своим вымышленным именем Соул Гудман. Самый изворотливый адвокат по уголовным делам по факту был адвокатом-уголовником, ведь его противозаконные делишки начались ещё до совершеннолетия. Но что можно сказать о финансовом состоянии этого героя в течение двух сериалов?
О финансах Джеймса в юношестве известно мало. Его отец владел магазинчиком, но был очень доверчив и буквально отдавал свои деньги различного рода мошенникам, которые любили выпросить у собственника немного наличности. Видя, как деньги уходят непонятно кому, Джеймс начал подворовывать из кассы. В последствии, старший брат считал эти действия Джеймса причиной банкротства и последующей смерти их отца. По его словам, Джеймс успел опустошить кассу на $14 000.
В последующие несколько лет Джеймс помышлял мелким мошенничеством. Они с напарником устраивали другим пройдохам целое представление, в результате которых сами жертвы отдавали все свои наличные доллары за дешёвую подделку Rolex’ов. Деньги легко приходили к Джеймсу и также легко от него уходили. Об этом не упоминалось напрямую, но в тот период Джеймс не скопил капиталов. Но и в глубокой долговой яме не сидел. Болтался несколько лет в около-нулевой зоне.
После одного очень некрасивого инцидента (не связанного с мошенничеством) Джеймса надолго могли усадить за решётку, но от такой злостной судьбы спас его старший брат, очень известный и дотошный адвокат. Выйдя на свободу, Джеймс начал работу разносчиком корреспонденции в юридической фирме брата. В тот момент его нестабильное финансовое состояние было налицо: дешёвая одежда и убитый автомобиль, одна из дверей которого была даже не в цвет кузова.
Но Джеймс не сдаётся и параллельно с работой заочно учится на адвоката в какой-то шаражке чтобы получить диплом и показать всем свой потенциал. Удача поворачивается к нему лицом и Джеймс открывает громкое дело, обещающее солидные гонорары в случае победы. Понимая ценность Джеймса, как человека, запустившего дело, партнёрская контора предложила Джеймсу работу на позиции юриста с высокой заработной платой, просторным кабинетом и новенькой служебной машиной премиум-класса.
Но работа в жёстких «рамках» была Джеймсу не по вкусу и в определённый момент он добивается своего увольнения (если бы ушёл по собственному желанию, то потерял бы часть премиальных), а очередной конфликт с братом на несколько лет лишает его адвокатской лицензии. Джеймс опять перебирается случайными заработками, всё больше погружаясь в криминальный мир Альбукерке.
Ближе к концу спин-оффа нам показывают блестящий кадиллак, огроменный особняк со статуями, доверху набитый цветастыми рубашками и костюмами и множество других атрибутов богатой жизни Джеймса. Жить на широкую ногу ему позволило ускоренная не очень законным способом выплата процентов за успешно завершённое дело, которое когда-то давно он же и начал.
При крушении империи Уолтера Уайта экстренно покидать Альбукерке пришлось и Джеймсу. Он без проблем оплатил $125 000 за смену личности, перевёз с собой алмазов на сотни тысяч долларов и мог позволить себе платить по $30 000 за несколько минут разговора с бывшей секретаршей Франческой. И это после того, как «накрыли» все маникюрные салоны, торговые автоматы, лазер таг и даже зарубежный счёт в Антигуа с $850 000.
Сколько денег зарабатывал и тратил Джеймс в конечном итоге нигде не декларировалось. Ясно было одно: Джеймс мог жить практически при любом уровне дохода, ведь в случае острой нужды в средствах он всегда мог найти способ быстро их заработать. Джеймсом управляла не жажда заработка, а "любовь" к реализации схем, направленных на обман системы.
Кто давно подписан на канал, знает что я редко что либо рекламирую у себя и за все три года ведения канала ни разу не рекламировал другие площадки.
Сегодня я рекомендую канал парней, с которыми знаком лично. Мои друзья из MegaStrategy недавно запустили свой ТГ-канал, ребята занимаются торговлей в основе которой лежат:
🤖Автоматизация;
📊Предиктивная аналитика;
🎭Поведенческая экономика.
Парни публикуют контент по теме финансовых рынков, включая инфографику 🖼 и ежедневную подборку новостей 📰. а ещё у них есть успешные стратегии автоследования собственной разработки в соцсети Пульс и система уведомлений, позволяющая моментально получать необходимую информацию о рынке 📈📉.
Результаты по их стратегиям на сегодняшний день:
1️⃣ MegaStrategy_RUB +10,94% за все время (+33,82% годовых);
2️⃣ MegaStrategy_USD +11,02% за все время (+35,92% годовых).
У MegaStrategy точно есть чему поучиться 👨🎓
Подписывайтесь на их ТГ-канал ✍️, чтобы не пропустить все самое интересное 😎
Сегодня я рекомендую канал парней, с которыми знаком лично. Мои друзья из MegaStrategy недавно запустили свой ТГ-канал, ребята занимаются торговлей в основе которой лежат:
🤖Автоматизация;
📊Предиктивная аналитика;
🎭Поведенческая экономика.
Парни публикуют контент по теме финансовых рынков, включая инфографику 🖼 и ежедневную подборку новостей 📰. а ещё у них есть успешные стратегии автоследования собственной разработки в соцсети Пульс и система уведомлений, позволяющая моментально получать необходимую информацию о рынке 📈📉.
Результаты по их стратегиям на сегодняшний день:
1️⃣ MegaStrategy_RUB +10,94% за все время (+33,82% годовых);
2️⃣ MegaStrategy_USD +11,02% за все время (+35,92% годовых).
У MegaStrategy точно есть чему поучиться 👨🎓
Подписывайтесь на их ТГ-канал ✍️, чтобы не пропустить все самое интересное 😎
Telegram
Инвестиции MegaStrategy
📑 Статьи, новости, авторская точка зрения на фондовый рынок и инвестиции
📈 Публичная стратегия автоследования https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/93885dbf-8e08-42ec-8abc-be25cf9bae9c
✍️ @Taramada
📈 Публичная стратегия автоследования https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/93885dbf-8e08-42ec-8abc-be25cf9bae9c
✍️ @Taramada
Личные финансы главных героев «Во все тяжкие» (4/4)
Завершаю цикл статей про героев вселенной «Во все тяжкие» сегодняшним постом. Предыдущий пост был здесь👈 про Сола Гудмана. Из ключевых персонажей нерассмотренным остался лишь Майк Эрмантраут.
Майк – ветеран вьетнамской войны, бывший коррумпированный полицейский. О финансовой части той жизни почти ничего не говорится. Видимо, брал взятки по мелочи, но при этом жил без шика. Убийство его сына (тоже полицейского, работавшего в том же насквозь коррумпированном отделе) стало переломной точкой, вынудившей Майка переехать в другой штат, прихватив с собой овдовевшую невестку и внучку.
В незнакомом для себя городе Майк на первых порах работает охранником парковки перед судом. Зарплаты мелкого служащего хватает для простой жизни и аренды дома, но ещё один дом приходится арендовать для невестки с внучкой. А переезд и аренда дома для близких в более безопасном районе становятся причиной повышенных расходов. Чтобы сводить дебет с кредитом, параллельно с официальной работой Майк зарабатывает деньги в криминальном мире Альбукерке. Поиск сворованных денег у не чистых на руку Кеттлманов, «грозный охранник» на сделке по продаже краденных таблеток, подстава Туко под тюремный срок по просьбе Начо…
Нарастив связи, Майк знакомится с Густаво Фрингом, на которого и начинает работать в роли начальника службы безопасности. Майк помогает в постройке подземной суперлаборатории, обеспечивает охрану криминальных точек, организовывает слежку и устранение неугодных криминальных элементов. В конечном итоге играет далеко не последнюю роль в операции по устранению всей мафиозной верхушки латинской Америки. Почему же Майк так глубоко погружается в криминальный мир?
«Есть люди. Люди, которые ждут меня дома. Они не знают, что я делаю, и не узнают. Они защищены. Но я делаю то, что делаю, чтобы они могли жить лучше, буду я жить или умру, лично мне, по большому счёту, без разницы, если они будут обеспечены. И когда придёт моё время, я уйду, зная, что сделал для них всё, что мог.» - слова самого Майка во время диалога с Солом в пустыне.
Благодаря работе на Густаво, Майк смог накопить больше $2 миллионов для своей внучки Кейли. Но эти потуги оказались напрасны, ведь накопления были найдены и конфискованы сотрудниками Отдела по борьбе с наркотиками. Потеря практически всего накопленного для внучки капитала, а также необходимость платить 11 заключенным за молчание существенные суммы вынудила Майка продолжить работу с Уолтером после кончины Фринга. Чтобы никто из арестованных рабочих не проболтался, с каждой варки три партнёра (Уолтер, Майк и Джесси) должны были платить по $351 000.
Но и новый проект Майку с внучкой не помог. Сам Майк кончил плохо. О судьбе его внучки ничего не сообщалось. Известно лишь то, что любящий дед не смог передать ей заработанные нечестным путём деньги в ощутимых объемах.
Подготовка постов по вселенной «Во все тяжкие» оказалась непростой. Чтобы дать точные цифры в тексте мне пришлось даже пересмотреть отдельные эпизоды сериала. Надеюсь, результат вас не разочаровал. В комментариях можете предложить другие произведения и персонажей для разбора их личных финансов.
Завершаю цикл статей про героев вселенной «Во все тяжкие» сегодняшним постом. Предыдущий пост был здесь👈 про Сола Гудмана. Из ключевых персонажей нерассмотренным остался лишь Майк Эрмантраут.
Майк – ветеран вьетнамской войны, бывший коррумпированный полицейский. О финансовой части той жизни почти ничего не говорится. Видимо, брал взятки по мелочи, но при этом жил без шика. Убийство его сына (тоже полицейского, работавшего в том же насквозь коррумпированном отделе) стало переломной точкой, вынудившей Майка переехать в другой штат, прихватив с собой овдовевшую невестку и внучку.
В незнакомом для себя городе Майк на первых порах работает охранником парковки перед судом. Зарплаты мелкого служащего хватает для простой жизни и аренды дома, но ещё один дом приходится арендовать для невестки с внучкой. А переезд и аренда дома для близких в более безопасном районе становятся причиной повышенных расходов. Чтобы сводить дебет с кредитом, параллельно с официальной работой Майк зарабатывает деньги в криминальном мире Альбукерке. Поиск сворованных денег у не чистых на руку Кеттлманов, «грозный охранник» на сделке по продаже краденных таблеток, подстава Туко под тюремный срок по просьбе Начо…
Нарастив связи, Майк знакомится с Густаво Фрингом, на которого и начинает работать в роли начальника службы безопасности. Майк помогает в постройке подземной суперлаборатории, обеспечивает охрану криминальных точек, организовывает слежку и устранение неугодных криминальных элементов. В конечном итоге играет далеко не последнюю роль в операции по устранению всей мафиозной верхушки латинской Америки. Почему же Майк так глубоко погружается в криминальный мир?
«Есть люди. Люди, которые ждут меня дома. Они не знают, что я делаю, и не узнают. Они защищены. Но я делаю то, что делаю, чтобы они могли жить лучше, буду я жить или умру, лично мне, по большому счёту, без разницы, если они будут обеспечены. И когда придёт моё время, я уйду, зная, что сделал для них всё, что мог.» - слова самого Майка во время диалога с Солом в пустыне.
Благодаря работе на Густаво, Майк смог накопить больше $2 миллионов для своей внучки Кейли. Но эти потуги оказались напрасны, ведь накопления были найдены и конфискованы сотрудниками Отдела по борьбе с наркотиками. Потеря практически всего накопленного для внучки капитала, а также необходимость платить 11 заключенным за молчание существенные суммы вынудила Майка продолжить работу с Уолтером после кончины Фринга. Чтобы никто из арестованных рабочих не проболтался, с каждой варки три партнёра (Уолтер, Майк и Джесси) должны были платить по $351 000.
Но и новый проект Майку с внучкой не помог. Сам Майк кончил плохо. О судьбе его внучки ничего не сообщалось. Известно лишь то, что любящий дед не смог передать ей заработанные нечестным путём деньги в ощутимых объемах.
Подготовка постов по вселенной «Во все тяжкие» оказалась непростой. Чтобы дать точные цифры в тексте мне пришлось даже пересмотреть отдельные эпизоды сериала. Надеюсь, результат вас не разочаровал. В комментариях можете предложить другие произведения и персонажей для разбора их личных финансов.
Мобилизация доходов
На неделе в СМИ активно муссировалась информация об обсуждении правительства с бизнесом выплаты денег в госбюджет. Подробности этой новости менялись чуть ли не по часам. В начале речь шла о 250 миллиардах рублей, потом цифра возросла до 300 миллиардов. В начале дискуссии взнос был сугубо добровольным, потом уже взнос стал обязательным для определённых компаний. Параметры расчёта этого самого взноса описаны весьма расплывчато и, кажется, на текущий момент не поняты вообще никому. А как это повлияет на цену российских акций?
Давайте начинать с того, что более-менее прозрачно. СМИ пишут, что участвовать в активности будут только весомые предприятия и установили «нижнюю планку» скидывающихся в бюджет по параметру "прибыль" не менее 1 миллиарда рублей. Аналогично, из контура действия добровольного взноса выведены нефтегазовые компании, которые прочувствовали весь эффект повышенной финансовой нагрузки со стороны государства ещё в прошлом году. Из этого следует, что на акции таких компаний, как Роснефть, Газпром, Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз и Новатэк заявленная новость никак не повлияет.
С другими параметрами взноса всё несколько сложнее. Расчёт взноса для каждой компании планируют проводить на базе «прироста финансового результата за последние годы». Кто больше заработал в 2021-2022 по сравнению с прошлыми годами, с тех и будут драть больше денег. Под удар могут попасть:
1️⃣ Производители минудобрений (биржевые ФосАгро, Акрон, КуйбышевАзот, а также внебиржевые Еврохим, Уралхим, Уралкалий, ТольяттиАзот). Помните, как в прошлом году резко выросли в цене акции Акрон и ФосАгро? Частные инвесторы делали ставку на эти акции исходя из фундаментального анализа. У того же ФосАгро доход в 2021 году вырос почти в 2 раза (по сравнению с 2020), а чистая прибыль на 113 миллиардов, в 8 раз! По другим предприятиям явной статистики в открытом доступе нет, но очевидно, что и у других рост должен быть кратным. Это именно те компании, которые заработали сильно больше других год к году.
2️⃣ Производители стали (биржевые НЛМК, ММК и Северсталь и внебиржевые Евраз, ОМК, Металлоинвест). Ситуация схожа. Три публичные компании в 2021 году отчитались о чистой прибыли в 4-5 раз выше, чем в 2020 году. Вице-премьер Белоусов ещё в конце мая 2021 года катил на металлургов бочку, обвиняя их в нахлобучивании государства на 100 миллиардов рублей. Несмотря на то, что общее повышение чистой прибыли трёх компаний за весь 2021 год по сравнению с 2020 меньше 10 миллиардов, помнить будут именно слова Белоусова, а не реальные статданные.
3️⃣ Прочие счастливчики. Есть отдельные компании, сумевшие получить выгоду в «частном» порядке. Яндекс продолжает монополизировать рынки такси, электронной коммерции и интернет-рекламы, что очень ярко отражается на чистой прибыли (+54 миллиарда 2022/2021). Сбер увеличил чистую прибыль на 500 миллиардов (+60%). Два прямых конкурента показывают синхронную динамику: Магнит на 15 миллиардов (+50%), аналогично X5 Retail Group +15 миллиардов (+50%). При этом, явных драйверов роста прибыли не озвучивалось, помогли рыночные условия.
Как видно из приведённых выше цифр, 300 миллиардов не кажутся чем-то неподъёмным для российского бизнеса. Только 8 компаний увеличили свою чистую прибыль на 700+ миллиардов рублей, а в рейтинге RAEX ТОП-600 компаний России за вычетом "разово убыточных" абсолютно все проходят минимальный порог отсечения. Страшно другое. Открылся ящик Пандоры. Сначала повышенным налогом на добычу полезных ископаемых нагрузили полугосударственные компании. Сейчас государство намерено «разово» собрать часть прибыли, превышающей показатели прошлых лет. В последствии может установить «норму» прибыли, свыше которой будут введены уже регулярные налоги. Что будет делать бизнес в таких условиях? Всеми правдами и неправдами занижать свою прибыль, что существенно затормозит развитие экономики. Но кого это сейчас волнует?
На неделе в СМИ активно муссировалась информация об обсуждении правительства с бизнесом выплаты денег в госбюджет. Подробности этой новости менялись чуть ли не по часам. В начале речь шла о 250 миллиардах рублей, потом цифра возросла до 300 миллиардов. В начале дискуссии взнос был сугубо добровольным, потом уже взнос стал обязательным для определённых компаний. Параметры расчёта этого самого взноса описаны весьма расплывчато и, кажется, на текущий момент не поняты вообще никому. А как это повлияет на цену российских акций?
Давайте начинать с того, что более-менее прозрачно. СМИ пишут, что участвовать в активности будут только весомые предприятия и установили «нижнюю планку» скидывающихся в бюджет по параметру "прибыль" не менее 1 миллиарда рублей. Аналогично, из контура действия добровольного взноса выведены нефтегазовые компании, которые прочувствовали весь эффект повышенной финансовой нагрузки со стороны государства ещё в прошлом году. Из этого следует, что на акции таких компаний, как Роснефть, Газпром, Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз и Новатэк заявленная новость никак не повлияет.
С другими параметрами взноса всё несколько сложнее. Расчёт взноса для каждой компании планируют проводить на базе «прироста финансового результата за последние годы». Кто больше заработал в 2021-2022 по сравнению с прошлыми годами, с тех и будут драть больше денег. Под удар могут попасть:
1️⃣ Производители минудобрений (биржевые ФосАгро, Акрон, КуйбышевАзот, а также внебиржевые Еврохим, Уралхим, Уралкалий, ТольяттиАзот). Помните, как в прошлом году резко выросли в цене акции Акрон и ФосАгро? Частные инвесторы делали ставку на эти акции исходя из фундаментального анализа. У того же ФосАгро доход в 2021 году вырос почти в 2 раза (по сравнению с 2020), а чистая прибыль на 113 миллиардов, в 8 раз! По другим предприятиям явной статистики в открытом доступе нет, но очевидно, что и у других рост должен быть кратным. Это именно те компании, которые заработали сильно больше других год к году.
2️⃣ Производители стали (биржевые НЛМК, ММК и Северсталь и внебиржевые Евраз, ОМК, Металлоинвест). Ситуация схожа. Три публичные компании в 2021 году отчитались о чистой прибыли в 4-5 раз выше, чем в 2020 году. Вице-премьер Белоусов ещё в конце мая 2021 года катил на металлургов бочку, обвиняя их в нахлобучивании государства на 100 миллиардов рублей. Несмотря на то, что общее повышение чистой прибыли трёх компаний за весь 2021 год по сравнению с 2020 меньше 10 миллиардов, помнить будут именно слова Белоусова, а не реальные статданные.
3️⃣ Прочие счастливчики. Есть отдельные компании, сумевшие получить выгоду в «частном» порядке. Яндекс продолжает монополизировать рынки такси, электронной коммерции и интернет-рекламы, что очень ярко отражается на чистой прибыли (+54 миллиарда 2022/2021). Сбер увеличил чистую прибыль на 500 миллиардов (+60%). Два прямых конкурента показывают синхронную динамику: Магнит на 15 миллиардов (+50%), аналогично X5 Retail Group +15 миллиардов (+50%). При этом, явных драйверов роста прибыли не озвучивалось, помогли рыночные условия.
Как видно из приведённых выше цифр, 300 миллиардов не кажутся чем-то неподъёмным для российского бизнеса. Только 8 компаний увеличили свою чистую прибыль на 700+ миллиардов рублей, а в рейтинге RAEX ТОП-600 компаний России за вычетом "разово убыточных" абсолютно все проходят минимальный порог отсечения. Страшно другое. Открылся ящик Пандоры. Сначала повышенным налогом на добычу полезных ископаемых нагрузили полугосударственные компании. Сейчас государство намерено «разово» собрать часть прибыли, превышающей показатели прошлых лет. В последствии может установить «норму» прибыли, свыше которой будут введены уже регулярные налоги. Что будет делать бизнес в таких условиях? Всеми правдами и неправдами занижать свою прибыль, что существенно затормозит развитие экономики. Но кого это сейчас волнует?
А что с гарантией будущих пенсий?
В ходе послания Федеральному собранию президент объявил об инициативе гарантировать сохранность вложений в добровольные пенсионные накопления суммой 2,8 миллионов рублей. Звучит великолепно, но лишь до момента погружения в детали.
Добровольные пенсионные накопления – это средства, переданные физическим лицом в управление негосударственному пенсионному фонду (НПФ). Вклад, открытый в банке, добровольным пенсионным накоплением не является. Покупка акций и облигаций в долгосрок на ИИС также добровольными пенсионными накоплениями не являются. Это лишь частные сбережения граждан, на которые страховка распространятся не будет.
Вывод №1: ключевыми бенефициарами предполагаемой инициативы станут негосударственные пенсионные фонды (НПФ), в чьи закрома должны перейти денежные потоки будущих пенсионеров. Кто такие НПФ?
НПФ – организации, инвестирующие средства частных лиц для сохранения покупательской способности вложенных денег на длительном периоде времени. До 2014 года в НПФ направлялись 6% от заработной платы отчислений официально трудоустроенного работника, изъявившего желание «отстегнуться» от пенсионного фонда России (ПФР). Эти 6% работник всё равно не мог пощупать или потратить, он лишь мог выбрать: направлять деньги в один из НПФ или продолжать отчислять деньги в ПФР. В 2014 году эти самые отчисления были «временно» заморожены из-за сложной экономической обстановки и автоматически (без спросу работников) перенаправлялись в пенсионный фонд России. Отчисления, к слову, заморожены до сих пор и о разморозке, видимо, никто не думает. По последним актуальным данным в НПФ суммарно вложено 1,62 триллиона рублей 6 200 000 граждан России. В среднем около 260 000 рублей на человека. По большей части это именно те самые деньги, которые поступали в НПФ до 2014 года, хотя не возбраняется пополнять счёт в НПФ любыми суммами в свободном формате. К этому ненавязчиво подталкивают граждан объявлением страховки на добровольные пенсионные накопления. Стоит ли следовать зову?
Деятельность НПФ регулируется Центробанком, на текущий момент в реестре регулятора около 40 организаций. Естественно, Центробанк накладывает на НПФ ряд ограничений, которые минимизирует риск потери пенсионных накоплений. В то же время эти ограничения снижают вероятность инвестирования с высокой доходностью. К посту прикреплена сравнительная таблица доходности нескольких НПФ до середины 2021 года. Как видно из таблицы, ни один из фондов на горизонте 10 лет не смог преодолеть планку в 2% среднегодовой реальной доходности. А существенная часть НПФ показала отрицательную реальную доходность.
Кроме того, не объявлен сам механизм «гарантирования» суммы накоплений. Будут гарантировать только сумму вложенных средств или вложений с накопленной прибылью? При стабильно высокой инфляции в стране на горизонте 10 лет покупательская способность денег падает в 2-3 раза, гарантия только вложенных средств в таком формате поможет вернуть малую часть потерянных средств, а в случае ускорения инфляции сущие копейки на каждый вложенный рубль.
Что делать частному инвестору? Учится инвестировать самостоятельно и стабильно обгонять громоздкие и неповоротливые НПФ. Или, в крайнем случае, вложить средства в золотые слитки. За тысячи лет этот благородный металл подтвердил звание лучшего переносчика капиталов через кризисы, время и неразбериху. При примерно равной с НПФ среднегодовой реальной доходности, физическое золото не несёт в себе рисков полного банкротства и отказа от возврата вложенных средств.
В ходе послания Федеральному собранию президент объявил об инициативе гарантировать сохранность вложений в добровольные пенсионные накопления суммой 2,8 миллионов рублей. Звучит великолепно, но лишь до момента погружения в детали.
Добровольные пенсионные накопления – это средства, переданные физическим лицом в управление негосударственному пенсионному фонду (НПФ). Вклад, открытый в банке, добровольным пенсионным накоплением не является. Покупка акций и облигаций в долгосрок на ИИС также добровольными пенсионными накоплениями не являются. Это лишь частные сбережения граждан, на которые страховка распространятся не будет.
Вывод №1: ключевыми бенефициарами предполагаемой инициативы станут негосударственные пенсионные фонды (НПФ), в чьи закрома должны перейти денежные потоки будущих пенсионеров. Кто такие НПФ?
НПФ – организации, инвестирующие средства частных лиц для сохранения покупательской способности вложенных денег на длительном периоде времени. До 2014 года в НПФ направлялись 6% от заработной платы отчислений официально трудоустроенного работника, изъявившего желание «отстегнуться» от пенсионного фонда России (ПФР). Эти 6% работник всё равно не мог пощупать или потратить, он лишь мог выбрать: направлять деньги в один из НПФ или продолжать отчислять деньги в ПФР. В 2014 году эти самые отчисления были «временно» заморожены из-за сложной экономической обстановки и автоматически (без спросу работников) перенаправлялись в пенсионный фонд России. Отчисления, к слову, заморожены до сих пор и о разморозке, видимо, никто не думает. По последним актуальным данным в НПФ суммарно вложено 1,62 триллиона рублей 6 200 000 граждан России. В среднем около 260 000 рублей на человека. По большей части это именно те самые деньги, которые поступали в НПФ до 2014 года, хотя не возбраняется пополнять счёт в НПФ любыми суммами в свободном формате. К этому ненавязчиво подталкивают граждан объявлением страховки на добровольные пенсионные накопления. Стоит ли следовать зову?
Деятельность НПФ регулируется Центробанком, на текущий момент в реестре регулятора около 40 организаций. Естественно, Центробанк накладывает на НПФ ряд ограничений, которые минимизирует риск потери пенсионных накоплений. В то же время эти ограничения снижают вероятность инвестирования с высокой доходностью. К посту прикреплена сравнительная таблица доходности нескольких НПФ до середины 2021 года. Как видно из таблицы, ни один из фондов на горизонте 10 лет не смог преодолеть планку в 2% среднегодовой реальной доходности. А существенная часть НПФ показала отрицательную реальную доходность.
Кроме того, не объявлен сам механизм «гарантирования» суммы накоплений. Будут гарантировать только сумму вложенных средств или вложений с накопленной прибылью? При стабильно высокой инфляции в стране на горизонте 10 лет покупательская способность денег падает в 2-3 раза, гарантия только вложенных средств в таком формате поможет вернуть малую часть потерянных средств, а в случае ускорения инфляции сущие копейки на каждый вложенный рубль.
Что делать частному инвестору? Учится инвестировать самостоятельно и стабильно обгонять громоздкие и неповоротливые НПФ. Или, в крайнем случае, вложить средства в золотые слитки. За тысячи лет этот благородный металл подтвердил звание лучшего переносчика капиталов через кризисы, время и неразбериху. При примерно равной с НПФ среднегодовой реальной доходности, физическое золото не несёт в себе рисков полного банкротства и отказа от возврата вложенных средств.
Где высокие зарплаты?
Кто бы что ни говорил, но большая часть населения получает доход по месту работы. О высоких заработках ТОП-менеджмента я писал здесь👈. Почти 2 года назад был пост о профессиях с относительно высокими заработками исходя из моего личного опыта изучения рынка труда 👈. Недавно в рамках своей трудовой деятельности я наткнулся на цифры из Росстата. У них свой ТОП отраслей промышленности с высокой зарплатой.
Напомню, что по данным того же Росстата в 2021 года средняя зарплата в России составляла 55 199 рублей. Можно в эту цифру верить, можно не верить. Но для чистоты сравнения в качестве базы будем использовать именно эту цифру. Остальные цифры взяты из Статистического сборника «Промышленное производство в России 2021», сформированного редакционной коллегией под руководством С.Н. Егоренко. Сборник доступен абсолютно всем и размещён на официальном сайте Росстата. Итак, ТОП-3 отрасли промышленности с самыми высокими средними заработками:
Добыча нефти и природного газа (1,89*средней зарплаты, 104 078 рублей). Что значит добывать нефть и газ в России? Это значит жить вдали от цивилизации где-нибудь в Ямале или на Сахалине. Это работа вахтовым методом и возможность повстречаться с медведем по пути из рабочей будки в жилую. Высокие заработные платы в этой отрасли связаны со сложными условиями проживания и труда. Работа такого формата подходит далеко не всем, но в то же время в стране очень много вахтовиков из разных регионов, регулярно уезжающих на Севера за длинным рублём.
Производство кокса и нефтепродуктов (1,74*средней зарплаты, 95 957 рублей). Нефтяники зарабатывали хорошо ещё с советских времен. Территориальная надбавка в данной отрасли выражена не так ярко: нефтеперерабатывающие заводы работают и в Казани и в Саратове и в Уфе. Более высокая заработная плата в нефтяной отрасли объясняется двумя факторами: элитарностью сферы и представлениями населения о большом количестве вредных факторов на рабочем месте. И если первый фактор существует в реальности (наши заводы работают с минимальными простоями и потерями), то второй фактор уже давно можно отнести к разряду мифических. А зарплаты в отрасли всё равно хороши.
Производство табачных изделий (1,72*средней зарплаты, 94 768 рублей). Одна производственная линия выпускает 10 000 сигарет в минуту. За 12-часовую смену (с учётом плановых и внеплановых простоев) объём выпущенной продукции превышает более 5 миллионов сигарет – 250 тысяч пачек. Учитывая стоимость каждой пачки - сверхприбыльный бизнес. Люди держатся за эту работу годами, а высокая заработная плата присутствует во всех отделах: производственный, логистический, отдел продаж. Присутствие иностранные брендов (пока ещё) поддерживает заработную плату в отрасли на достойном уровне.
ТОП-4 (1,11*средней зарплаты, 61 122 рубля). Рассматривать подробно четвёртое место нет никакого смысла. Превышение доходов над средними не столь существенное, а опережение по сравнению с отраслями, расположенными на 5-8 местах и того меньше.
Как показывает статистика, наибольшие суммы можно заработать вахтовым методом. Чуть хуже себя чувствуют нефтяники, но в целом крепко стоят на ногах. Неплохо зарабатывают «распространители греха» - табачники, что объясняется высокими стандартами, заданными иностранным бизнесом. От себя добавлю, что сотрудники других иностранных брендов, оставшихся в России (P&G, Mars,) также продолжают платить достойные зарплаты. Но их влияние на отрасль Росстат выделить не может. Остальные отрасли, видимо, отслеживают средние заработные платы с высоким уровнем точности, а высокие оклады своих сотрудников воспринимают как потенциальные убытки.
Кто бы что ни говорил, но большая часть населения получает доход по месту работы. О высоких заработках ТОП-менеджмента я писал здесь👈. Почти 2 года назад был пост о профессиях с относительно высокими заработками исходя из моего личного опыта изучения рынка труда 👈. Недавно в рамках своей трудовой деятельности я наткнулся на цифры из Росстата. У них свой ТОП отраслей промышленности с высокой зарплатой.
Напомню, что по данным того же Росстата в 2021 года средняя зарплата в России составляла 55 199 рублей. Можно в эту цифру верить, можно не верить. Но для чистоты сравнения в качестве базы будем использовать именно эту цифру. Остальные цифры взяты из Статистического сборника «Промышленное производство в России 2021», сформированного редакционной коллегией под руководством С.Н. Егоренко. Сборник доступен абсолютно всем и размещён на официальном сайте Росстата. Итак, ТОП-3 отрасли промышленности с самыми высокими средними заработками:
Добыча нефти и природного газа (1,89*средней зарплаты, 104 078 рублей). Что значит добывать нефть и газ в России? Это значит жить вдали от цивилизации где-нибудь в Ямале или на Сахалине. Это работа вахтовым методом и возможность повстречаться с медведем по пути из рабочей будки в жилую. Высокие заработные платы в этой отрасли связаны со сложными условиями проживания и труда. Работа такого формата подходит далеко не всем, но в то же время в стране очень много вахтовиков из разных регионов, регулярно уезжающих на Севера за длинным рублём.
Производство кокса и нефтепродуктов (1,74*средней зарплаты, 95 957 рублей). Нефтяники зарабатывали хорошо ещё с советских времен. Территориальная надбавка в данной отрасли выражена не так ярко: нефтеперерабатывающие заводы работают и в Казани и в Саратове и в Уфе. Более высокая заработная плата в нефтяной отрасли объясняется двумя факторами: элитарностью сферы и представлениями населения о большом количестве вредных факторов на рабочем месте. И если первый фактор существует в реальности (наши заводы работают с минимальными простоями и потерями), то второй фактор уже давно можно отнести к разряду мифических. А зарплаты в отрасли всё равно хороши.
Производство табачных изделий (1,72*средней зарплаты, 94 768 рублей). Одна производственная линия выпускает 10 000 сигарет в минуту. За 12-часовую смену (с учётом плановых и внеплановых простоев) объём выпущенной продукции превышает более 5 миллионов сигарет – 250 тысяч пачек. Учитывая стоимость каждой пачки - сверхприбыльный бизнес. Люди держатся за эту работу годами, а высокая заработная плата присутствует во всех отделах: производственный, логистический, отдел продаж. Присутствие иностранные брендов (пока ещё) поддерживает заработную плату в отрасли на достойном уровне.
ТОП-4 (1,11*средней зарплаты, 61 122 рубля). Рассматривать подробно четвёртое место нет никакого смысла. Превышение доходов над средними не столь существенное, а опережение по сравнению с отраслями, расположенными на 5-8 местах и того меньше.
Как показывает статистика, наибольшие суммы можно заработать вахтовым методом. Чуть хуже себя чувствуют нефтяники, но в целом крепко стоят на ногах. Неплохо зарабатывают «распространители греха» - табачники, что объясняется высокими стандартами, заданными иностранным бизнесом. От себя добавлю, что сотрудники других иностранных брендов, оставшихся в России (P&G, Mars,) также продолжают платить достойные зарплаты. Но их влияние на отрасль Росстат выделить не может. Остальные отрасли, видимо, отслеживают средние заработные платы с высоким уровнем точности, а высокие оклады своих сотрудников воспринимают как потенциальные убытки.
О диверсификации
Больше месяца не было ни единого поста на канале. Я не забросил своё хобби и не перестал инвестировать. Я решил лишь взять небольшой перерыв на закрытие «долгов» по рутинным делам на работе и дома, а также на небольшое переосмысление своих подходов к накоплению капитала.
Вот уже больше пяти лет я занимаюсь инвестированием в ценные бумаги. И всё это время инвестирование реализовывалось со строгим соблюдением нескольких правил:
🔥 Для покупки выбирались строго акции и только лишь российских или американских компаний;
🔥 Покупаемые компании тщательно анализировались по правилам фундаментального анализа, меня интересовали активы с мощным внутренним потенциалом;
🔥 Длительность «удержания» каждой отдельной позиции не менее года. Самая «длинная» бумага удерживается в моём портфеле уже более трёх лет.
Это были правила, сформированные мной и для меня. Я умышленно игнорировал покупку облигаций считая, что на первоначальном этапе накопления капитала необходимо работать с более доходными инструментами. Результат хорош: на периоде инвестиций больше пяти лет среднегодовая доходность превышает 17% годовых (в долларах по валютному портфелю). С российскими активами дела обстоят хуже: доходность в около-нулевой отметке (до известных всем событий доходность по рублевым активам была выше 24% годовых).
На прошлой неделе я заполнял декларацию 3-НДФЛ для налоговой за 2022 год и понял, что пора диверсифицировать свои активы: этап накопления первоначального капитала можно считать успешно завершённым. Что изменится в подходе?
1️⃣ Еще некоторое время я продолжу работать по найму. Это позволит мне достаточно быстро скопить дополнительные капиталы желаемого объема под работу по новым стратегиям. Результата можно добиться и без работы по найму, но лучше поработать ещё год-два, чем собирать капиталы по крупицам «с процентов на проценты» до 40 лет;
2️⃣ Я открыл отдельный счёт для покупки облигаций. Доходность по ним ниже, зато предсказуема и регулярна. Купоны по облигациям через некоторое время станут отличной заменой заработной плате;
3️⃣ Я запустил стратегию автоследования на одном из российских брокеров. Подход к выбору активов отличается от моего классического подхода к инвестированию. Скорее этот подход можно назвать торговлей качественными активами на среднесрочном горизонте. Стратегия работает буквально несколько месяцев, но при сохранении текущих показателей может обеспечить более 35% годовых. Тут и доходность выше и есть возможность дополнительного заработка за счёт подключения следующих за стратегией инвесторов;
4️⃣ Параллельно с этим я решил побаловаться дневным трейдингом. Это полная противоположность классической стратегии инвестирования. Для принятия решений вместо фундаментального анализа применяется только технический анализ (изучение графиков), а длительность «удержания» позиций сокращается до 2-3 дней. Доходность при этом существенно выше, примерно 5%. В месяц. Напишу более подробно по результатам трейдинга в начале мая, если эта тема вызовет интерес, а у поста будет 20 реакций 🔥.
Во всём остальном я продолжу придерживаться своих ключевых правил и инвестировать основные активы в фундаментально крепкие компании. А посты будут выходить на канале с прежней регулярностью. Есть ещё много тем, требующих отдельного рассмотрения.
Больше месяца не было ни единого поста на канале. Я не забросил своё хобби и не перестал инвестировать. Я решил лишь взять небольшой перерыв на закрытие «долгов» по рутинным делам на работе и дома, а также на небольшое переосмысление своих подходов к накоплению капитала.
Вот уже больше пяти лет я занимаюсь инвестированием в ценные бумаги. И всё это время инвестирование реализовывалось со строгим соблюдением нескольких правил:
🔥 Для покупки выбирались строго акции и только лишь российских или американских компаний;
🔥 Покупаемые компании тщательно анализировались по правилам фундаментального анализа, меня интересовали активы с мощным внутренним потенциалом;
🔥 Длительность «удержания» каждой отдельной позиции не менее года. Самая «длинная» бумага удерживается в моём портфеле уже более трёх лет.
Это были правила, сформированные мной и для меня. Я умышленно игнорировал покупку облигаций считая, что на первоначальном этапе накопления капитала необходимо работать с более доходными инструментами. Результат хорош: на периоде инвестиций больше пяти лет среднегодовая доходность превышает 17% годовых (в долларах по валютному портфелю). С российскими активами дела обстоят хуже: доходность в около-нулевой отметке (до известных всем событий доходность по рублевым активам была выше 24% годовых).
На прошлой неделе я заполнял декларацию 3-НДФЛ для налоговой за 2022 год и понял, что пора диверсифицировать свои активы: этап накопления первоначального капитала можно считать успешно завершённым. Что изменится в подходе?
1️⃣ Еще некоторое время я продолжу работать по найму. Это позволит мне достаточно быстро скопить дополнительные капиталы желаемого объема под работу по новым стратегиям. Результата можно добиться и без работы по найму, но лучше поработать ещё год-два, чем собирать капиталы по крупицам «с процентов на проценты» до 40 лет;
2️⃣ Я открыл отдельный счёт для покупки облигаций. Доходность по ним ниже, зато предсказуема и регулярна. Купоны по облигациям через некоторое время станут отличной заменой заработной плате;
3️⃣ Я запустил стратегию автоследования на одном из российских брокеров. Подход к выбору активов отличается от моего классического подхода к инвестированию. Скорее этот подход можно назвать торговлей качественными активами на среднесрочном горизонте. Стратегия работает буквально несколько месяцев, но при сохранении текущих показателей может обеспечить более 35% годовых. Тут и доходность выше и есть возможность дополнительного заработка за счёт подключения следующих за стратегией инвесторов;
4️⃣ Параллельно с этим я решил побаловаться дневным трейдингом. Это полная противоположность классической стратегии инвестирования. Для принятия решений вместо фундаментального анализа применяется только технический анализ (изучение графиков), а длительность «удержания» позиций сокращается до 2-3 дней. Доходность при этом существенно выше, примерно 5%. В месяц. Напишу более подробно по результатам трейдинга в начале мая, если эта тема вызовет интерес, а у поста будет 20 реакций 🔥.
Во всём остальном я продолжу придерживаться своих ключевых правил и инвестировать основные активы в фундаментально крепкие компании. А посты будут выходить на канале с прежней регулярностью. Есть ещё много тем, требующих отдельного рассмотрения.
Об инвестициях в облигации
Вот уже несколько лет я занимаюсь инвестициями в акции. Эта деятельность приносит хорошую прибыль (среднегодовая доходность превышает 17% в валюте), но отличается нестабильностью, а в отдельных случаях создают те ещё эмоциональные качели. В 2020 году на волне паники из-за пандемии коронавируса размер моего портфеля падал до 30% от вложенной суммы. Представь ситуацию: ты вложил в бумаги условный «миллион», за пару лет разогнал его до 1 300 000, а прямо сейчас видишь на экране всего лишь 300 000 рублей. Что сделаешь ты:
1️⃣ Зафиксируешь убыток в миллион ради спасения ещё весомых 300 тысяч?
2️⃣ Будешь держать позиции в надежде восстановления стоимости но с риском потерять последние 300 тысяч?
Для инвестиций надо использовать деньги, потеря которых не окажет влияние на текущее качество жизни. Это позволяет принимать решения более трезво, а также избавляет от необходимости фиксировать убытки из-за закрытия позиций по невыгодным ценам. Но даже в таком случае терять честно заработанное эмоционально сложно. Особенно сложно воспринимать «бумажные» убытки при существенных размерах капитала. Когда размер просадки портфеля соизмерим с покупкой дорогой техники, автомобиля или даже недвижимости, в голове начинают возникать мысли по типу «закрывай сделку с убытком в одну Весту, пока нисходящий тренд не увеличил потери до нового Lexus RX».
Для инвесторов с низкой стрессоустойчивостью и существуют облигации. Доходность по облигациям существенно более предсказуемая, чем по акциям: она заявляется в момент размещения ценной бумаги и в случае, если инвестор держит бумагу до конца периода погашения – остаётся на указанном уровне на протяжении всего периода.
У инвестора в акции куча рисков:
💨 Отмена или снижение дивидендов;
💨 Падение выручки и прибыли компании -> падение цены акций;
💨 Смена/арест/ раздолбайство руководителей компании -> падение цены акций;
💨 Появление новых конкурентов или технологий -> падение цены акций;
💨 Банкротство компании по любым причинам: от пожара на фабрике до мошенничества с отчётностью.
Но и доходность у акций при этом не ограничена. История знает множество случаев роста стоимости отдельных акций в десятки раз🚀 на горизонте нескольких лет. У инвестора в облигации, по сути, только два риска:
💨 Банкротство компании, выпустившей облигации;
💨 Резкий рост инфляции, снижающий доходность вложений.
В отличии от акций, стоимость облигаций во времени практически не меняется («мусорные» облигации компаний-зомби сейчас в расчёт не берём). А удержание бумаги до конца срока её погашения и вовсе исключает риск потерь на снижении стоимости облигации, ведь «на выходе» инвестору выплачивают её номинал. При этом, указанными выше рисками управлять не сложно.
При банкротстве компании кредиторы (держатели облигаций) по закону защищены лучше владельцев компании (держателей акций). Имущество фирмы распродаётся с молотка, и кредиторам возвращается некоторая часть вложенных ими средств (по статистике 20-30%). Акционеры стоят в очереди на получение средств самыми последними и в большинстве случаев им не достаётся вообще ничего. Выбор облигаций от крупных устойчивых предприятий существенно снижает вероятность банкротства.
Риск «низких ставок» нивелируется покупкой облигаций с коротким сроком погашения в формате «лесенки». Например, капитал разбивается на четыре равные доли и каждые полгода покупаются облигации со сроком погашения через 2 года. Таким образом, имеется четыре бумаги с двухлетним сроком обращения, которые позволяют высвободить средства каждые 6 месяцев.
Несомненным минусом облигаций является их низкая доходность. На апрель 2023 года самые надёжные гособлигации с двухлетним сроком погашения дадут примерно 8,25% годовых. Это очень близко к ставкам на годовой депозит в нескольких крупных российских банках. Корпоративные облигации таких крупных и известных компаний, как М-Видео, Россельхозбанк и re: Store обещают уже более ощутимые 13-14% годовых. Для получения среднемесячного дохода в 50 тысяч рублей по таким облигациям, в бумаги необходимо вложить порядка 4,5 миллионов рублей.
Вот уже несколько лет я занимаюсь инвестициями в акции. Эта деятельность приносит хорошую прибыль (среднегодовая доходность превышает 17% в валюте), но отличается нестабильностью, а в отдельных случаях создают те ещё эмоциональные качели. В 2020 году на волне паники из-за пандемии коронавируса размер моего портфеля падал до 30% от вложенной суммы. Представь ситуацию: ты вложил в бумаги условный «миллион», за пару лет разогнал его до 1 300 000, а прямо сейчас видишь на экране всего лишь 300 000 рублей. Что сделаешь ты:
1️⃣ Зафиксируешь убыток в миллион ради спасения ещё весомых 300 тысяч?
2️⃣ Будешь держать позиции в надежде восстановления стоимости но с риском потерять последние 300 тысяч?
Для инвестиций надо использовать деньги, потеря которых не окажет влияние на текущее качество жизни. Это позволяет принимать решения более трезво, а также избавляет от необходимости фиксировать убытки из-за закрытия позиций по невыгодным ценам. Но даже в таком случае терять честно заработанное эмоционально сложно. Особенно сложно воспринимать «бумажные» убытки при существенных размерах капитала. Когда размер просадки портфеля соизмерим с покупкой дорогой техники, автомобиля или даже недвижимости, в голове начинают возникать мысли по типу «закрывай сделку с убытком в одну Весту, пока нисходящий тренд не увеличил потери до нового Lexus RX».
Для инвесторов с низкой стрессоустойчивостью и существуют облигации. Доходность по облигациям существенно более предсказуемая, чем по акциям: она заявляется в момент размещения ценной бумаги и в случае, если инвестор держит бумагу до конца периода погашения – остаётся на указанном уровне на протяжении всего периода.
У инвестора в акции куча рисков:
💨 Отмена или снижение дивидендов;
💨 Падение выручки и прибыли компании -> падение цены акций;
💨 Смена/арест/ раздолбайство руководителей компании -> падение цены акций;
💨 Появление новых конкурентов или технологий -> падение цены акций;
💨 Банкротство компании по любым причинам: от пожара на фабрике до мошенничества с отчётностью.
Но и доходность у акций при этом не ограничена. История знает множество случаев роста стоимости отдельных акций в десятки раз🚀 на горизонте нескольких лет. У инвестора в облигации, по сути, только два риска:
💨 Банкротство компании, выпустившей облигации;
💨 Резкий рост инфляции, снижающий доходность вложений.
В отличии от акций, стоимость облигаций во времени практически не меняется («мусорные» облигации компаний-зомби сейчас в расчёт не берём). А удержание бумаги до конца срока её погашения и вовсе исключает риск потерь на снижении стоимости облигации, ведь «на выходе» инвестору выплачивают её номинал. При этом, указанными выше рисками управлять не сложно.
При банкротстве компании кредиторы (держатели облигаций) по закону защищены лучше владельцев компании (держателей акций). Имущество фирмы распродаётся с молотка, и кредиторам возвращается некоторая часть вложенных ими средств (по статистике 20-30%). Акционеры стоят в очереди на получение средств самыми последними и в большинстве случаев им не достаётся вообще ничего. Выбор облигаций от крупных устойчивых предприятий существенно снижает вероятность банкротства.
Риск «низких ставок» нивелируется покупкой облигаций с коротким сроком погашения в формате «лесенки». Например, капитал разбивается на четыре равные доли и каждые полгода покупаются облигации со сроком погашения через 2 года. Таким образом, имеется четыре бумаги с двухлетним сроком обращения, которые позволяют высвободить средства каждые 6 месяцев.
Несомненным минусом облигаций является их низкая доходность. На апрель 2023 года самые надёжные гособлигации с двухлетним сроком погашения дадут примерно 8,25% годовых. Это очень близко к ставкам на годовой депозит в нескольких крупных российских банках. Корпоративные облигации таких крупных и известных компаний, как М-Видео, Россельхозбанк и re: Store обещают уже более ощутимые 13-14% годовых. Для получения среднемесячного дохода в 50 тысяч рублей по таким облигациям, в бумаги необходимо вложить порядка 4,5 миллионов рублей.
Как я впервые въехал в стену
Небольшая история из личного опыта. 2018 год, мои заработки наконец-то ощутимо превысили рутинные расходы с ипотекой. Можно было гасить платежи ускоренными темпами, но хотелось чего-то нового в своей финансовой жизни. На руках скопилась сумма, достаточная для покупки нового бюджетного автомобиля, и я решил выйти на рынок акций.
В это время Тинькофф ещё не успел стать брокером, а те 5-6 компаний, которые уже работали на рынке, ещё не успели отладить простые приложения. Заявку на покупку акций можно было направить с помощью сайта или по телефону. На фоне сегодняшних возможностей это прошлый век. Экспресс-анализ графиков цен по бумагам российского рынка выявил явного фаворита для моей первой сделки: 31 января акции магнита торговались по 5 417 рублей, что было более, чем в 2 раза ниже исторического максимума. О Магните я знал несколько фактов:
🔥 Это №1 или №2 на российском рынке ритейла;
🔥 У руля компании её основатель Сергей Галицкий;
🔥 Сеть развивается, постоянно открывая новые магазины.
Было решено влетать в бумагу сразу на 60% от имевшегося капитала.
Буквально через две недели акции упали на 20%. Размер капитала просел более, чем на среднюю по стране зарплату за каких-то десять дней. Мне, в прошлом заядлому, но безуспешному Forex-трейдеру, такая просадка показалась отличным моментом для усреднения, и я купил акции на остаток средств.
Еще через пару дней, 16 февраля, я читаю неожиданную для себя новость: «Галицкий выходит из бизнеса, продавая свою долю банку ВТБ с дисконтом в 5% от рыночной цены». В этой новости прекрасно было практически всё:
💨 Рыночная цена очень быстро устремилась к заявленному дисконту;
💨 Уход основателя дополнительно давил на цену акций (практически во всех известных истории случаях основатель развивал бизнес лучше «пришедших с улицы собственников»);
💨 Новый собственник – представитель госсектора вообще не внушал доверия.
На фоне объявленной о продаже новости менее, чем за полгода, акции просели до 3 300 рублей (-40% от цены покупки), что не соответствовало моему ожиданию +30..+100% от слова совсем. Тогда же стало очевидно, что покупка случайных акций без изучения квартальной отчётности не приведёт меня к богатству.
Акции Магнита я держу в портфеле до сих пор. Почти 2 года после покупки акции болтались в зоне -40% от первого входа. А потом начался ковид и акции упали до многолетнего минимума, на котором я наблюдал -60% от вложенного капитала. Благодаря этому же ковиду чуть позже цена смогла вернуться в более высокий диапазон, 4 000 – 5 000 рублей за акцию.
Прямо сейчас акции Магнита стоят 4 530 рублей. Учитывая пропорцию покупки акций 70/30, средняя цена входа составила 5 222 рубля. Вроде как текущий убыток -14%. Однако, за весь период владения акциями, я получил дивидендов на 1 330 рублей, что в итоге даёт +12%. Хуже, чем банковский депозит (на горизонте 5 лет), но весьма неплохо для первого опыта с 40%-ной потерей капитала в первые 2 недели.
Инвестициями может заняться каждый: скачивай приложение, вноси 10 000 рублей и начинай. Но этого недостаточно для совершения выгодных сделок.
Небольшая история из личного опыта. 2018 год, мои заработки наконец-то ощутимо превысили рутинные расходы с ипотекой. Можно было гасить платежи ускоренными темпами, но хотелось чего-то нового в своей финансовой жизни. На руках скопилась сумма, достаточная для покупки нового бюджетного автомобиля, и я решил выйти на рынок акций.
В это время Тинькофф ещё не успел стать брокером, а те 5-6 компаний, которые уже работали на рынке, ещё не успели отладить простые приложения. Заявку на покупку акций можно было направить с помощью сайта или по телефону. На фоне сегодняшних возможностей это прошлый век. Экспресс-анализ графиков цен по бумагам российского рынка выявил явного фаворита для моей первой сделки: 31 января акции магнита торговались по 5 417 рублей, что было более, чем в 2 раза ниже исторического максимума. О Магните я знал несколько фактов:
🔥 Это №1 или №2 на российском рынке ритейла;
🔥 У руля компании её основатель Сергей Галицкий;
🔥 Сеть развивается, постоянно открывая новые магазины.
Было решено влетать в бумагу сразу на 60% от имевшегося капитала.
Буквально через две недели акции упали на 20%. Размер капитала просел более, чем на среднюю по стране зарплату за каких-то десять дней. Мне, в прошлом заядлому, но безуспешному Forex-трейдеру, такая просадка показалась отличным моментом для усреднения, и я купил акции на остаток средств.
Еще через пару дней, 16 февраля, я читаю неожиданную для себя новость: «Галицкий выходит из бизнеса, продавая свою долю банку ВТБ с дисконтом в 5% от рыночной цены». В этой новости прекрасно было практически всё:
💨 Рыночная цена очень быстро устремилась к заявленному дисконту;
💨 Уход основателя дополнительно давил на цену акций (практически во всех известных истории случаях основатель развивал бизнес лучше «пришедших с улицы собственников»);
💨 Новый собственник – представитель госсектора вообще не внушал доверия.
На фоне объявленной о продаже новости менее, чем за полгода, акции просели до 3 300 рублей (-40% от цены покупки), что не соответствовало моему ожиданию +30..+100% от слова совсем. Тогда же стало очевидно, что покупка случайных акций без изучения квартальной отчётности не приведёт меня к богатству.
Акции Магнита я держу в портфеле до сих пор. Почти 2 года после покупки акции болтались в зоне -40% от первого входа. А потом начался ковид и акции упали до многолетнего минимума, на котором я наблюдал -60% от вложенного капитала. Благодаря этому же ковиду чуть позже цена смогла вернуться в более высокий диапазон, 4 000 – 5 000 рублей за акцию.
Прямо сейчас акции Магнита стоят 4 530 рублей. Учитывая пропорцию покупки акций 70/30, средняя цена входа составила 5 222 рубля. Вроде как текущий убыток -14%. Однако, за весь период владения акциями, я получил дивидендов на 1 330 рублей, что в итоге даёт +12%. Хуже, чем банковский депозит (на горизонте 5 лет), но весьма неплохо для первого опыта с 40%-ной потерей капитала в первые 2 недели.
Инвестициями может заняться каждый: скачивай приложение, вноси 10 000 рублей и начинай. Но этого недостаточно для совершения выгодных сделок.