Наблюдая цепь событий по антироссийским шагам со стороны американской администрации и нашим симметричным ответам, можно уже уверенно предположить к чему мы идём.
Сначала ограничения во взаимной торговле, потом взаимная высылка дипломатов, далее отъем зданий нашего дипкорпуса в США и наш ответный ход, по выселению американцев из нескольких офисов в Москве.
Теперь мы наблюдаем цепочку взаимных шагов по введению ограничений на СМИ.
В общем, логика событий тут прослеживается очевидная. Они вводят санкции - мы делаем «симметричный ответ».
Что будет их следующим ходом?
Можно, конечно, быть благодушным и наивным. Надеяться, что Америка образумится, Трамп возьмет себя в руки и мы снова включим «перезагрузку». Но глядя ответственно вперед, можно уже уверенно сказать – этого не будет.
Цепь событий неуклонно ведет нас к важному историческому событию - США введут запрет на покупку российских государственных ценных бумаг!
Эта норма прописана в списке потенциальных санкционных мер с их стороны, которые они грозятся применить уже вот вот. Она еще не введена, но обозначена, как потенциально возможная.
И тут, как у Чехова в пьесе. Если вы в первом акте повесили на стену ружье, то в последнем оно должно выстрелить. Иначе — не вешайте его.
И это ружье обязательно выстрелит! Это уже становится очевидным. Собственно, первые признаки подготовки к этому событию уже начались. Инвесторы, которые всегда чувствуют надвигающиеся риски, начали потихоньку выводить средства с рынка нашего госдолга (ОФЗ).
Именно это и отражает последний всплеск по курсу доллара.
Нефтяной рынок сейчас стабилен, даже наоборот, цена нефти сейчас нам на руку, но рубль при этом почему-то припал. Он падает именно потому, что инвестор стал выходить с рынка российского госдолга, в ожидании очередных санкционных мер.
Но если США выстрелит из этого "ружья" и запретит своим инвесторам вкладывать в российский государственные ценные бумаги, каков будет наш "симметричный ответ"?
Тут не может быть сомнений, ответ будет один - взаимный запрет нашим инвесторам (включая ЦБ), вкладывать российские деньги в американский госдолг.
А вот это и будет то САМОЕ ВАЖНОЕ историческое событие, к которому мы давно идем!
Это поменяет у нас внутри все!
Когда американцы выстрелят из своего «ружья», наконец-то и начнется долгожданная перестройка всего нашего внутреннего экономического механизма.
Мы перестанем тупо накапливать внешние резервы, вкладывая российские деньги в казначейские облигации Правительства США, а начнем наконец-то искать применение этим деньгам у нас, в России.
А тут точно есть, что делать…
Сначала ограничения во взаимной торговле, потом взаимная высылка дипломатов, далее отъем зданий нашего дипкорпуса в США и наш ответный ход, по выселению американцев из нескольких офисов в Москве.
Теперь мы наблюдаем цепочку взаимных шагов по введению ограничений на СМИ.
В общем, логика событий тут прослеживается очевидная. Они вводят санкции - мы делаем «симметричный ответ».
Что будет их следующим ходом?
Можно, конечно, быть благодушным и наивным. Надеяться, что Америка образумится, Трамп возьмет себя в руки и мы снова включим «перезагрузку». Но глядя ответственно вперед, можно уже уверенно сказать – этого не будет.
Цепь событий неуклонно ведет нас к важному историческому событию - США введут запрет на покупку российских государственных ценных бумаг!
Эта норма прописана в списке потенциальных санкционных мер с их стороны, которые они грозятся применить уже вот вот. Она еще не введена, но обозначена, как потенциально возможная.
И тут, как у Чехова в пьесе. Если вы в первом акте повесили на стену ружье, то в последнем оно должно выстрелить. Иначе — не вешайте его.
И это ружье обязательно выстрелит! Это уже становится очевидным. Собственно, первые признаки подготовки к этому событию уже начались. Инвесторы, которые всегда чувствуют надвигающиеся риски, начали потихоньку выводить средства с рынка нашего госдолга (ОФЗ).
Именно это и отражает последний всплеск по курсу доллара.
Нефтяной рынок сейчас стабилен, даже наоборот, цена нефти сейчас нам на руку, но рубль при этом почему-то припал. Он падает именно потому, что инвестор стал выходить с рынка российского госдолга, в ожидании очередных санкционных мер.
Но если США выстрелит из этого "ружья" и запретит своим инвесторам вкладывать в российский государственные ценные бумаги, каков будет наш "симметричный ответ"?
Тут не может быть сомнений, ответ будет один - взаимный запрет нашим инвесторам (включая ЦБ), вкладывать российские деньги в американский госдолг.
А вот это и будет то САМОЕ ВАЖНОЕ историческое событие, к которому мы давно идем!
Это поменяет у нас внутри все!
Когда американцы выстрелят из своего «ружья», наконец-то и начнется долгожданная перестройка всего нашего внутреннего экономического механизма.
Мы перестанем тупо накапливать внешние резервы, вкладывая российские деньги в казначейские облигации Правительства США, а начнем наконец-то искать применение этим деньгам у нас, в России.
А тут точно есть, что делать…
В связи с арестом Сулеймана Керимова хочется сказать...
Я поражаюсь Западу, его жадности, наглости и цинизму.
В начале 90-х, у советских граждан, советских предприятий, да и вообще у всего «советского», вообще не было ничего на Западе. Советская империя жила собственной жизнью, внутри себя. Пусть, допотопно, бедно, но сама, своей внутренней совковой жизнью.
И вот, начиная с 90-х, мы решили отказаться от всех этих устаревших принципов, чтобы все поменять в нашей жизни.
Мы отказались от «советских» устоев. Отказались от социалистических принципов, когда все принадлежит народу и полностью приняли религию капиталистического западного мира! Мы приняли эту религию с упоением, как изголодавшийся путник, долго блуждавший по пустыни.
Казалось бы, Запад должен был радоваться - в этом долгом споре двух систем, он победил! Причем победил бескровно, почти без потерь.
Две системы не сошлись в последней кровавой битве, мы сами вышли на поле боя и торжественно объявили:
- МЫ СДАЕМСЯ! ВЫ ПОБЕДИЛИ!
Причём, в той битве, мы не просто сдались, а полностью приняли их религию и стали жить по их принципам и законам.
Дальше – больше.
Наши «вожди» стали богатеть, благодаря этой новой «религии» и сами стали вывозить награбленное из «побежденной» столицы в стан, ничего не сделавшего в бою «победителя».
Это была странная битва, когда «победитель» даже не вошел в страну врага, вожди «проигравшей» державы сами повезли, награбленное, в столицы победившего мира.
Тут можно было бы остановиться и праздновать полную окончательную победу над врагом!
Но Запад – надменен и циничен. Ему мало самого факта такой бескровной победы.
Он еще и снисходительно подсчитывает… сколько эти «вожди», проигравшей страны, заплатили податей, за право вывезти к ним награбленное? Мало заплатили – в тюрьму.
Этому цинизму нет предела…
И я даже не знаю, кто в этой истории, мне более противен…
Я поражаюсь Западу, его жадности, наглости и цинизму.
В начале 90-х, у советских граждан, советских предприятий, да и вообще у всего «советского», вообще не было ничего на Западе. Советская империя жила собственной жизнью, внутри себя. Пусть, допотопно, бедно, но сама, своей внутренней совковой жизнью.
И вот, начиная с 90-х, мы решили отказаться от всех этих устаревших принципов, чтобы все поменять в нашей жизни.
Мы отказались от «советских» устоев. Отказались от социалистических принципов, когда все принадлежит народу и полностью приняли религию капиталистического западного мира! Мы приняли эту религию с упоением, как изголодавшийся путник, долго блуждавший по пустыни.
Казалось бы, Запад должен был радоваться - в этом долгом споре двух систем, он победил! Причем победил бескровно, почти без потерь.
Две системы не сошлись в последней кровавой битве, мы сами вышли на поле боя и торжественно объявили:
- МЫ СДАЕМСЯ! ВЫ ПОБЕДИЛИ!
Причём, в той битве, мы не просто сдались, а полностью приняли их религию и стали жить по их принципам и законам.
Дальше – больше.
Наши «вожди» стали богатеть, благодаря этой новой «религии» и сами стали вывозить награбленное из «побежденной» столицы в стан, ничего не сделавшего в бою «победителя».
Это была странная битва, когда «победитель» даже не вошел в страну врага, вожди «проигравшей» державы сами повезли, награбленное, в столицы победившего мира.
Тут можно было бы остановиться и праздновать полную окончательную победу над врагом!
Но Запад – надменен и циничен. Ему мало самого факта такой бескровной победы.
Он еще и снисходительно подсчитывает… сколько эти «вожди», проигравшей страны, заплатили податей, за право вывезти к ним награбленное? Мало заплатили – в тюрьму.
Этому цинизму нет предела…
И я даже не знаю, кто в этой истории, мне более противен…
Принято считать, что наиболее богато мы жили в "пухлых" нулевых, до начала мирового финансового кризиса, который начался в 2008-м.
Потом мы резко рухнули, наши ЗВР (золото-валютные резервы) упали с исторического максимума в 600 млрд $ до 400 млрд $. Потом начался медленный восстановительный рост, ЗВР подросли до 500 млрд.
Но с начала украинского конфликта, пришли санкции, резервы опять упали и сейчас мы колеблемся на цифре в районе 400 млрд $ (ЗВР).
Так принято считать...
Но давайте глянем на более полную картинку, т.е. не только на цифры внешних резервов нашего Центрального Банка, а на совокупную картинку общего баланса всей страны: частных лиц, компаний, органов государственной власти, включая ЦБ.
Как мы выглядим с нашими активами и долгами совокупно, как страна в целом, если смотреть на нас со стороны?
И такие цифры есть.
Это - Международная Инвестиционная Позиция (МИП) России. Центральный Банк регулярно публикует эти таблицы у себя на сайте (вчера вот вышли совсем свежие цифры, на середину 2017-го года). В этом балансе совокупно учтены обязательства всех российских резидентов (частных лиц, корпораций, госорганов) перед нерезидентами и, наоборот, совокупные обязательства иностранных субъектов перед нашими российскими частными и юридическими лицами, включая ЦБ.
Причём, эти таблицы есть по всем годам, начиная с 2000-го и можно проанализировать весь процесс в динамике.
Так вот, глядя на эту общую картинку всей страны, цепь событий будет выглядеть совсем иначе.
В начале 2000-х мы стартовали с цифры совокупных внешних активов, которыми владели российские резиденты, в 250 млрд $.
При этом "чистая позиция" у нас была положительная - примерно 50 млрд $, т.е. внешний мир нам должен был больше, чем мы ему.
Далее наши внешние активы и внешние обязательства, с годами начали расти, но при этом уже к 2005-му наша "чистая позиция" переместилась в отрицательную область и этот минус стал расти, достигнув на своем пике в начале 2008-го -150 млрд $.
Отсюда можно сделать четкий и однозначный вывод – рекордная цифра золото-валютных резервов середины 2008-го была достигнута в основном за счет внешних кредитов и западных инвестиций.
На тот момент из мирового "кредитора" мы превратились в "должника".
Денег было много, но они были в основном чужие, взятые в долг, либо привлеченные, как инвестиции. Эта уязвимость, как мирового «должника», и сказалась в острый момент начала мирового финансового кризиса, когда западные инвесторы стали лихорадочно выводить деньги со всех развивающихся рынков, включая Россию.
Убегая из России (в конце 2008-го – начале 2009-го), эти инвесторы продавали свои вчерашние «российские инвестиции» и кредиты с убытком, лишь бы убежать. Порой, с огромными убытками. Но это была их собственная вина, ведь они сами решили тогда убегать. И в результате, неожиданно для нас самих, в тот сложный 2009-й год, из «должника» мы опять превратились «кредитора». При этом, внешние активы почти не упали, а продолжили, при этом расти.
Уже на начало 2010-го, общие внешний активы перевалили за 1 трлн $, а «чистая» инвестиционная позиция стала положительной и достигла цифры в 100 млрд $. Условно, эту «чистую позицию» можно сравнить с «капиталом страны». В тот год он достиг цифры 100 млрд $ (10% от баланса).
Далее, каждый год внешние активы продолжили расти. Причем, если смотреть на цифры 2015-го, т.е. с начала украинских событий, то «санкции» на эту картинку почти никак не повлияли.
Сейчас наши внешние активы достигли уже цифры в 1.3 трлн $, а «чистая инвестиционная позиция» страны (суть – её капитал) достигла исторического максимума в 290 млрд $ (капитал - 22% от баланса).Анализируя все эти цифры прошедших лет, начиная с начала нулевых, можно уверенно говорить - в такой хорошей «финансовой» форме мы, как страна, еще никогда не жили.
В особенности, это можно понять, если глянуть на цифры наших соседей – Украины и Казахстана, прибалтийских стран и Польши.
Величина валюты баланса Украины (по международной инвестиционной позиции) составляет сейчас 121 млрд $, т.е. в 10 раз меньше России. Но главное –
Потом мы резко рухнули, наши ЗВР (золото-валютные резервы) упали с исторического максимума в 600 млрд $ до 400 млрд $. Потом начался медленный восстановительный рост, ЗВР подросли до 500 млрд.
Но с начала украинского конфликта, пришли санкции, резервы опять упали и сейчас мы колеблемся на цифре в районе 400 млрд $ (ЗВР).
Так принято считать...
Но давайте глянем на более полную картинку, т.е. не только на цифры внешних резервов нашего Центрального Банка, а на совокупную картинку общего баланса всей страны: частных лиц, компаний, органов государственной власти, включая ЦБ.
Как мы выглядим с нашими активами и долгами совокупно, как страна в целом, если смотреть на нас со стороны?
И такие цифры есть.
Это - Международная Инвестиционная Позиция (МИП) России. Центральный Банк регулярно публикует эти таблицы у себя на сайте (вчера вот вышли совсем свежие цифры, на середину 2017-го года). В этом балансе совокупно учтены обязательства всех российских резидентов (частных лиц, корпораций, госорганов) перед нерезидентами и, наоборот, совокупные обязательства иностранных субъектов перед нашими российскими частными и юридическими лицами, включая ЦБ.
Причём, эти таблицы есть по всем годам, начиная с 2000-го и можно проанализировать весь процесс в динамике.
Так вот, глядя на эту общую картинку всей страны, цепь событий будет выглядеть совсем иначе.
В начале 2000-х мы стартовали с цифры совокупных внешних активов, которыми владели российские резиденты, в 250 млрд $.
При этом "чистая позиция" у нас была положительная - примерно 50 млрд $, т.е. внешний мир нам должен был больше, чем мы ему.
Далее наши внешние активы и внешние обязательства, с годами начали расти, но при этом уже к 2005-му наша "чистая позиция" переместилась в отрицательную область и этот минус стал расти, достигнув на своем пике в начале 2008-го -150 млрд $.
Отсюда можно сделать четкий и однозначный вывод – рекордная цифра золото-валютных резервов середины 2008-го была достигнута в основном за счет внешних кредитов и западных инвестиций.
На тот момент из мирового "кредитора" мы превратились в "должника".
Денег было много, но они были в основном чужие, взятые в долг, либо привлеченные, как инвестиции. Эта уязвимость, как мирового «должника», и сказалась в острый момент начала мирового финансового кризиса, когда западные инвесторы стали лихорадочно выводить деньги со всех развивающихся рынков, включая Россию.
Убегая из России (в конце 2008-го – начале 2009-го), эти инвесторы продавали свои вчерашние «российские инвестиции» и кредиты с убытком, лишь бы убежать. Порой, с огромными убытками. Но это была их собственная вина, ведь они сами решили тогда убегать. И в результате, неожиданно для нас самих, в тот сложный 2009-й год, из «должника» мы опять превратились «кредитора». При этом, внешние активы почти не упали, а продолжили, при этом расти.
Уже на начало 2010-го, общие внешний активы перевалили за 1 трлн $, а «чистая» инвестиционная позиция стала положительной и достигла цифры в 100 млрд $. Условно, эту «чистую позицию» можно сравнить с «капиталом страны». В тот год он достиг цифры 100 млрд $ (10% от баланса).
Далее, каждый год внешние активы продолжили расти. Причем, если смотреть на цифры 2015-го, т.е. с начала украинских событий, то «санкции» на эту картинку почти никак не повлияли.
Сейчас наши внешние активы достигли уже цифры в 1.3 трлн $, а «чистая инвестиционная позиция» страны (суть – её капитал) достигла исторического максимума в 290 млрд $ (капитал - 22% от баланса).Анализируя все эти цифры прошедших лет, начиная с начала нулевых, можно уверенно говорить - в такой хорошей «финансовой» форме мы, как страна, еще никогда не жили.
В особенности, это можно понять, если глянуть на цифры наших соседей – Украины и Казахстана, прибалтийских стран и Польши.
Величина валюты баланса Украины (по международной инвестиционной позиции) составляет сейчас 121 млрд $, т.е. в 10 раз меньше России. Но главное –
их «чистая инвестиционная позиция» сейчас отрицательна, в отличии от нас, и равна примерно -37.8 млрд $.
Это означает, что Украина является «должником» по отношению к внешнему миру и при этом дырка в её балансе, т.е. разница между её активами и пассивами, составляет -37.8 млрд $ (дыра - 30% от баланса).
У Казахстана примерно такая же картина, как у Украины. Их чистая международная инвестиционная позиция тоже отрицательна и равна около -50 млрд $ (дыра - 30% от баланса).
У всех прибалтийских республик, к слову, сейчас чистая позиция тоже отрицательна. Такая же ситуация и у Польши.
Все они живут в долг.
P.S.
Наверное, можно быть счастливым, будучи и должником, но лично я бы предпочел быть в кредиторах…
Это означает, что Украина является «должником» по отношению к внешнему миру и при этом дырка в её балансе, т.е. разница между её активами и пассивами, составляет -37.8 млрд $ (дыра - 30% от баланса).
У Казахстана примерно такая же картина, как у Украины. Их чистая международная инвестиционная позиция тоже отрицательна и равна около -50 млрд $ (дыра - 30% от баланса).
У всех прибалтийских республик, к слову, сейчас чистая позиция тоже отрицательна. Такая же ситуация и у Польши.
Все они живут в долг.
P.S.
Наверное, можно быть счастливым, будучи и должником, но лично я бы предпочел быть в кредиторах…
После дефолта 1998-го мы часто любили вспоминать фразу - «у инвесторов короткая память».
Действительно, российский рынок поразительно быстро тогда оправился от шока, буквально за несколько лет.
Казалось бы, случилось невероятное, недопустимое для «инвестиционной среды» событие – государственный дефолт. Правительство осознанно и публично объявило, что отказывается исполнять свои финансовые обязательства. Такое было впервые в России, да и для мировой истории - событие исключительное и уникальное!
Помниться, в те первые дни и месяцы после «дефолта», казалось, что мы погрузились в какое-то ледяное поле. Больше нам никто и никогда не поверит. Такого инвесторы не прощают!
Сразу после официального объявления о дефолте они все побежали с убытком продавать всё: акции, облигации, кредиты, долги, векселя. В тот год они понесли огромные убытки, но странное дело… апокалипсиса не случилось.
Буквально за пару лет «дефолт» забылся.
Наша машинка перезагрузилась и инвесторы снова толпой поехали в Россию. Это произошло быстро, за каких-то два-три года.
И если, до 98-го в Россию приходили какие-то редкие, рисковые ребята-инвесторы, из небольших хэдж-фондов, то теперь к нам пошли монстры.
Крупнейшие банки, страховые компании с мировыми именами, нефтегазовые гиганты, известные фонды недвижимости, ритейлеры – все. Они быстро забыли, про тот «кидок», который устроило их предшественникам российское Правительство и заново пошли искать счастье в Россию.
Нельзя сказать, что за те несколько лет мы сумели, что-то исправить в нашей «инвестиционной среде», что мы уж сильно изменились между 90-ми и нулевыми. У нас оставался примерно тот же уровень коррупции, те же суды, то же отсутствие демократических атрибутов.
И тем не менее, несмотря на старые « грабли», инвесторы толпой снова пошли осваивать Россию.
Этот процесс прихода свежих инвесторов и денег закончился в 2008-м, когда грянул мировой финансовый кризис.
У этих двух событий были схожие предпосылки. За год до «дефолта» 98-го грянул кризис в юго-восточной Азии, а за пол года до второго кризиса, грянул ипотечный кризис в США и рухнул Lehman Brothers.
В общем и там, и там, первопричина исхода «мировых денег» были никак не связаны с нашими внутренними достоинствами или недостатками, а исключительно ввиду внешних факторов.
И снова, как и после дефолта 98-го, западные инвесторы как слоны из посудной лавки ломанулись с нашего рынка, продавая всё подряд.
И конечно, с убытками. Ушли с потерями западные банки и страховые компании. Зафиксировали убытки фонды недвижимости, девелоперы и ритейлеры.
Итоги этих двух кризисов были схожи – и там, и там иностранцы проиграли. При этом российский рынок в обоих случаях сумел устоять и даже что-то заработать на их «исходе».
Но вот дальше начались отличия…
После второго кризиса (2008-го) западные инвесторы почему-то не возвращаются почти 10 лет, а после первого вернулись быстро.
Почему в 1999-м у них была «короткая» память, а сейчас она у них такая «длинная»?
Задумываясь над этим вопросом, я прихожу к однозначному ответу – мы исчерпали их запас… Список "неокученных" нами инвесторов закончился...
В 90-х к нам приходил «горячий», «рисковый» капитал. Они обожглись и проиграли. В нулевых к нам пришли уже институциональные, старые деньги, причем пришли широким веером, во все отрасли. И то же понесли убытки.
В результате, проиграли все: и «рисковые» и «институциональные».
А других инвесторов больше и нет. Мы исчерпали весь их список и лимит.
И потому - они больше никогда и не вернутся.
Этот «печальный» вывод я могу уже сделать окончательно. Того инвестиционного «праздника», в котором мы жили в 90-х или «нулевых» уже не настанет, халявы больше не будет.
Это печально, но это не конец.
Осознание, что к нам больше не придут широким фронтом «западные деньги» - важный момент, чтобы наконец-то начать думать и действовать по-другому.
Мы должны перестать подстраивать наш рынок под «западных инвесторов», под их правила и устои. Теперь наконец-то мы должны строить свой дом на свои собственные деньги, ориентируясь только на свои.
Других у нас точно не будет.
Действительно, российский рынок поразительно быстро тогда оправился от шока, буквально за несколько лет.
Казалось бы, случилось невероятное, недопустимое для «инвестиционной среды» событие – государственный дефолт. Правительство осознанно и публично объявило, что отказывается исполнять свои финансовые обязательства. Такое было впервые в России, да и для мировой истории - событие исключительное и уникальное!
Помниться, в те первые дни и месяцы после «дефолта», казалось, что мы погрузились в какое-то ледяное поле. Больше нам никто и никогда не поверит. Такого инвесторы не прощают!
Сразу после официального объявления о дефолте они все побежали с убытком продавать всё: акции, облигации, кредиты, долги, векселя. В тот год они понесли огромные убытки, но странное дело… апокалипсиса не случилось.
Буквально за пару лет «дефолт» забылся.
Наша машинка перезагрузилась и инвесторы снова толпой поехали в Россию. Это произошло быстро, за каких-то два-три года.
И если, до 98-го в Россию приходили какие-то редкие, рисковые ребята-инвесторы, из небольших хэдж-фондов, то теперь к нам пошли монстры.
Крупнейшие банки, страховые компании с мировыми именами, нефтегазовые гиганты, известные фонды недвижимости, ритейлеры – все. Они быстро забыли, про тот «кидок», который устроило их предшественникам российское Правительство и заново пошли искать счастье в Россию.
Нельзя сказать, что за те несколько лет мы сумели, что-то исправить в нашей «инвестиционной среде», что мы уж сильно изменились между 90-ми и нулевыми. У нас оставался примерно тот же уровень коррупции, те же суды, то же отсутствие демократических атрибутов.
И тем не менее, несмотря на старые « грабли», инвесторы толпой снова пошли осваивать Россию.
Этот процесс прихода свежих инвесторов и денег закончился в 2008-м, когда грянул мировой финансовый кризис.
У этих двух событий были схожие предпосылки. За год до «дефолта» 98-го грянул кризис в юго-восточной Азии, а за пол года до второго кризиса, грянул ипотечный кризис в США и рухнул Lehman Brothers.
В общем и там, и там, первопричина исхода «мировых денег» были никак не связаны с нашими внутренними достоинствами или недостатками, а исключительно ввиду внешних факторов.
И снова, как и после дефолта 98-го, западные инвесторы как слоны из посудной лавки ломанулись с нашего рынка, продавая всё подряд.
И конечно, с убытками. Ушли с потерями западные банки и страховые компании. Зафиксировали убытки фонды недвижимости, девелоперы и ритейлеры.
Итоги этих двух кризисов были схожи – и там, и там иностранцы проиграли. При этом российский рынок в обоих случаях сумел устоять и даже что-то заработать на их «исходе».
Но вот дальше начались отличия…
После второго кризиса (2008-го) западные инвесторы почему-то не возвращаются почти 10 лет, а после первого вернулись быстро.
Почему в 1999-м у них была «короткая» память, а сейчас она у них такая «длинная»?
Задумываясь над этим вопросом, я прихожу к однозначному ответу – мы исчерпали их запас… Список "неокученных" нами инвесторов закончился...
В 90-х к нам приходил «горячий», «рисковый» капитал. Они обожглись и проиграли. В нулевых к нам пришли уже институциональные, старые деньги, причем пришли широким веером, во все отрасли. И то же понесли убытки.
В результате, проиграли все: и «рисковые» и «институциональные».
А других инвесторов больше и нет. Мы исчерпали весь их список и лимит.
И потому - они больше никогда и не вернутся.
Этот «печальный» вывод я могу уже сделать окончательно. Того инвестиционного «праздника», в котором мы жили в 90-х или «нулевых» уже не настанет, халявы больше не будет.
Это печально, но это не конец.
Осознание, что к нам больше не придут широким фронтом «западные деньги» - важный момент, чтобы наконец-то начать думать и действовать по-другому.
Мы должны перестать подстраивать наш рынок под «западных инвесторов», под их правила и устои. Теперь наконец-то мы должны строить свой дом на свои собственные деньги, ориентируясь только на свои.
Других у нас точно не будет.
Наблюдая за цирком в Киеве, между Порошенко и Саакашвили, хочется плакать и смеяться…
Порошенко утверждает, что СБУ обладает неопровержимыми доказательствами, что Саакашвили получил от беглого украинского олигарха, Курченко, 500 тыс. долларов на организацию «Михомайдана» у стен Рады.
Мол, Курченко, бывший ставленник и протеже Януковича, объявлен сейчас в розыск на Украине и потому любые деньги, полученные от него, суть - ЗЛО.
Это - «деньги Януковича», рука Москвы и все такое. Для сегодняшнего Киева, это – абсолютно зло и потому Михаила Саакашвили нужно арестовать и допросить…
И тут комизм ситуации переходит уже в крайний цинизм…
Российские наблюдатели плохо знакомы с деталями украинских разборок и потому придется напомнить.
Курченко был самым молодым олигархом времен Януковича, который скупал в годы его правления все: НПЗ, банки, автозаправки и прочее и прочее. Стал владельцем футбольного клуба «Металлист» (Харьков), а в 2013-м, за год до будущих президентских выборов, решил скупать еще и медиактивы. Именно тогда, весной 2013 (за полгода до второго Майдана) он и договорился о покупке УМХ (Украинского медиа холдинга) у Бориса Ложкина и Петра Порошенко.
Окончательный расчет по той исторической сделке состоялся в ноябре 2013-го, т.е. всего за месяц до нового кровавого Майдана.
Курченко заплатил тогда в пользу Ложкина и Порошенко … 340 млн. $
Да. Да. Курченко заплатил им 340 млн. $
Через месяц после этого начался Майдан, заговорщики захватили власть в Киеве, Янукович сбежал, а за ним вынужденно убежал и Курченко.
Порошенко стал новым Президентом Украины, а Ложкин его главой Администрации.
Цинизм ситуации становится еще более вопиющий, когда мы слышим, что одновременно Генеральный Прокурор Украины, Луценко, требует провести «спецконфискацию» и отобрать у сбежавшего Курченко тот самый «УМХ Медиа Групп» в пользу государства Украина.
Таким образом Порошенко сначала продал свой актив олигарху, связанному с Януковичем, за 340 млн $, т.е. лично получил «деньги Януковича», припарковал их на Западе, захватил власть в Киеве, выгнал из страны покупателя, а теперь еще и конфискует у него назад, купленный актив.
Одновременно, обвиняя Саакашвили, что тот получил сегодня, от того же Курченко, какие-то мелкие 500 тыс.
Тонкий, высокого полёта, Цинизм!
Порошенко утверждает, что СБУ обладает неопровержимыми доказательствами, что Саакашвили получил от беглого украинского олигарха, Курченко, 500 тыс. долларов на организацию «Михомайдана» у стен Рады.
Мол, Курченко, бывший ставленник и протеже Януковича, объявлен сейчас в розыск на Украине и потому любые деньги, полученные от него, суть - ЗЛО.
Это - «деньги Януковича», рука Москвы и все такое. Для сегодняшнего Киева, это – абсолютно зло и потому Михаила Саакашвили нужно арестовать и допросить…
И тут комизм ситуации переходит уже в крайний цинизм…
Российские наблюдатели плохо знакомы с деталями украинских разборок и потому придется напомнить.
Курченко был самым молодым олигархом времен Януковича, который скупал в годы его правления все: НПЗ, банки, автозаправки и прочее и прочее. Стал владельцем футбольного клуба «Металлист» (Харьков), а в 2013-м, за год до будущих президентских выборов, решил скупать еще и медиактивы. Именно тогда, весной 2013 (за полгода до второго Майдана) он и договорился о покупке УМХ (Украинского медиа холдинга) у Бориса Ложкина и Петра Порошенко.
Окончательный расчет по той исторической сделке состоялся в ноябре 2013-го, т.е. всего за месяц до нового кровавого Майдана.
Курченко заплатил тогда в пользу Ложкина и Порошенко … 340 млн. $
Да. Да. Курченко заплатил им 340 млн. $
Через месяц после этого начался Майдан, заговорщики захватили власть в Киеве, Янукович сбежал, а за ним вынужденно убежал и Курченко.
Порошенко стал новым Президентом Украины, а Ложкин его главой Администрации.
Цинизм ситуации становится еще более вопиющий, когда мы слышим, что одновременно Генеральный Прокурор Украины, Луценко, требует провести «спецконфискацию» и отобрать у сбежавшего Курченко тот самый «УМХ Медиа Групп» в пользу государства Украина.
Таким образом Порошенко сначала продал свой актив олигарху, связанному с Януковичем, за 340 млн $, т.е. лично получил «деньги Януковича», припарковал их на Западе, захватил власть в Киеве, выгнал из страны покупателя, а теперь еще и конфискует у него назад, купленный актив.
Одновременно, обвиняя Саакашвили, что тот получил сегодня, от того же Курченко, какие-то мелкие 500 тыс.
Тонкий, высокого полёта, Цинизм!
За последние годы в нашем инвестиционном климате незаметно произошёл один очень важный сдвиг – частные деньги стали больше заводиться в Россию, чем выводиться из страны.
Если в 90-х и нулевых, основной услугой частных инвестиционных банков и компаний были услуги по выводу заработанных капиталов на запад, в оффшорные зоны. Организация на Кипрах, Бермудах, различных трастов, специальных фондов, холдинговых структур. То постепенно, этот вектор стал меняться.
После начала кризиса 2008-го, еще до украинских событий, тренд сменился. Все больше и больше, клиенты стали наоборот интересоватьсь способами – как завести "в белую" деньги назад в Россию?
Это не было связано с западными санкциями или анти-оффшорными процессами в мире. А скорее было связано с общим процессом обеления бизнеса в России, в особенности, с требованием по раскрытию бенефициаров связанных сторон при закупках госкомпаний и сделками с государством. А так же с обязательным декларированием активов госслужащих и их ближайших родственников.
Российский бизнес, уже давно к тому времени организовавший свои оффшорные структуры на Западе, стал обзаводиться наоборот внтурироссийскими чистыми структурами.
Ведь, как бы ты не уводил заработанную прибыль на Запад, бизнес то ты делаешь в России. И деньги тебе нужны именно тут. Развитие бизнеса все время требует докапитализации или докредитования. В общем, бизнес уже давно стал заводить свои оффшорные деньги назад в Россию. При этом, стараясь одновременно его «обелить».
А с 2014-го начался новый «санкционный» этап.
Если до 2014- считалось, что внесудебный беспредел, отжим, рейдерство, наезды – это характеристики нашей родной российской среды, то теперь, один за одним, стали появляться факты «наездов», «отжимов» и арестов… наоборот, на Западе, в их хваленных, демократических юрисдикциях.
Сначала этим «рейдерством» стали промышлять вчерашние «адвокаты», которые сами и оформляли эти швейцарские или лихтенштейнские трасты для русских клиентов. Когда русские клиенты шли туда широким потоком - они представлялись порядочными и пунктуальными «банковскими офицерами», а когда русский поток стал затухать, они поняли, что у новых русских можно отжимать активы, пользуюсь своей хитростью и неторопливостью западной судебной системы. Эти факты стали появляться один за одним.
А с началом украинских событий включился уже и западный государственный аппарат.
Теперь над тобой, как бизнесменом, может издеваться уже не только пройдоха-адвокат, но и крупный банк или государственные органы, против которых, вообще, трудно найти защиту.
Борьба в судах против западной государственной машины – это очень дорого и утомительно.
В общем, в какой-то момент, наш бизнесмен вдруг почувствовал, что инвестиционная, судебная, налоговая среда стала у нас в России гораздо комфортнее, чем такая же инвестиционная среда там, на Западе.
Сегодня, мало кто уже решится открыть свой новый оффшор или компанию в Европе, чтобы через нее вести бизнес в России. Риски, связанные с тем, что у тебя, неожиданно остановят платежи в европейском банке или наложат арест, по неопределенным причинам на твои счета и активы – стал абсолютной каждодневной реальностью!
И народ с деньгами валом потянулся назад в Россию.
Следующий пакет антироссийских санкций, который госдеп США обещает ввести, уже в январе-феврале, еще более усилит этот поток возвращения «русских» денег домой.
А это изменит у нас внутри очень многое…
Если в 90-х и нулевых, основной услугой частных инвестиционных банков и компаний были услуги по выводу заработанных капиталов на запад, в оффшорные зоны. Организация на Кипрах, Бермудах, различных трастов, специальных фондов, холдинговых структур. То постепенно, этот вектор стал меняться.
После начала кризиса 2008-го, еще до украинских событий, тренд сменился. Все больше и больше, клиенты стали наоборот интересоватьсь способами – как завести "в белую" деньги назад в Россию?
Это не было связано с западными санкциями или анти-оффшорными процессами в мире. А скорее было связано с общим процессом обеления бизнеса в России, в особенности, с требованием по раскрытию бенефициаров связанных сторон при закупках госкомпаний и сделками с государством. А так же с обязательным декларированием активов госслужащих и их ближайших родственников.
Российский бизнес, уже давно к тому времени организовавший свои оффшорные структуры на Западе, стал обзаводиться наоборот внтурироссийскими чистыми структурами.
Ведь, как бы ты не уводил заработанную прибыль на Запад, бизнес то ты делаешь в России. И деньги тебе нужны именно тут. Развитие бизнеса все время требует докапитализации или докредитования. В общем, бизнес уже давно стал заводить свои оффшорные деньги назад в Россию. При этом, стараясь одновременно его «обелить».
А с 2014-го начался новый «санкционный» этап.
Если до 2014- считалось, что внесудебный беспредел, отжим, рейдерство, наезды – это характеристики нашей родной российской среды, то теперь, один за одним, стали появляться факты «наездов», «отжимов» и арестов… наоборот, на Западе, в их хваленных, демократических юрисдикциях.
Сначала этим «рейдерством» стали промышлять вчерашние «адвокаты», которые сами и оформляли эти швейцарские или лихтенштейнские трасты для русских клиентов. Когда русские клиенты шли туда широким потоком - они представлялись порядочными и пунктуальными «банковскими офицерами», а когда русский поток стал затухать, они поняли, что у новых русских можно отжимать активы, пользуюсь своей хитростью и неторопливостью западной судебной системы. Эти факты стали появляться один за одним.
А с началом украинских событий включился уже и западный государственный аппарат.
Теперь над тобой, как бизнесменом, может издеваться уже не только пройдоха-адвокат, но и крупный банк или государственные органы, против которых, вообще, трудно найти защиту.
Борьба в судах против западной государственной машины – это очень дорого и утомительно.
В общем, в какой-то момент, наш бизнесмен вдруг почувствовал, что инвестиционная, судебная, налоговая среда стала у нас в России гораздо комфортнее, чем такая же инвестиционная среда там, на Западе.
Сегодня, мало кто уже решится открыть свой новый оффшор или компанию в Европе, чтобы через нее вести бизнес в России. Риски, связанные с тем, что у тебя, неожиданно остановят платежи в европейском банке или наложат арест, по неопределенным причинам на твои счета и активы – стал абсолютной каждодневной реальностью!
И народ с деньгами валом потянулся назад в Россию.
Следующий пакет антироссийских санкций, который госдеп США обещает ввести, уже в январе-феврале, еще более усилит этот поток возвращения «русских» денег домой.
А это изменит у нас внутри очень многое…
В связи с решением суда дать 8 лет строго режима Алексею Улюкаеву хочется вспомнить, с чего все началось...
Я не про Сечина и взятку, не про «Роснефть» и «Башнефть». Давайте отмотаем ситуацию чуть раньше. Откуда вообще взялся Улюкаев в кресле руководителя Министерства Экономического Развития?
Это произошло в 2013-м, когда Путин вдруг решил поставить вчерашнего Министра экономики Эльвиру Набиуллину на пост Главы ЦБ, а Первого Зампреда ЦБ, Алексея Улюкаева, наоборот, назначить на пост Главы Министерства Экономики.
Это была тогда очень неожиданная рокировка.
Ввиду пенсионного возраста со своего поста уходил Игнатьев и, по общей тогда логике, Путин должен был назначить ему на замену кого-то из цбэшников или из банкиров. Действительно, Центральный Банк - слишком уж сложный и непохожий на другие, финансовый институт.
Очень уж там особая специфика знаний, ответственности, чтобы назначать на главу Центрального Банка чужака.
Наиболее вероятной тогда фигурой на главу ЦБ был именно Улюкаев, ведь он к тому моменту уже 9 лет работал в должности Первого Заместителя у Игнатьева, он был реально вторым человеком в Центральном Банке.
Более того, он был, по сути, основным стратегом внутри ЦБ. Именно Улюкаев стоял у истоков таких начинаний, как объединение российских бирж, создание единого Мегарегулятора, централизация всех финансовых рынков под крылом Центрального Банка.
Кроме того, он был человеком Кудринской команды, ведь до того как он стал Первым Зампредом ЦБ, он работал Первым Заместителем Министра финансов у Кудрина.
В общем, по очевидной тогда логике, Путин должен был назначить Главой ЦБ именно Улюкаева.
Но Путин совершил неожиданный маневр и поменял этих людей местами.
Вряд ли в тот момент он был уверен, что Набиуллина окажется столь уж компетентна в области центрбанковских финансов.
Тут он рисковал.
Но тем не менее, он решил пойти на эксперимент – пусть центробанковский чиновник, кто отвечает за денежную эмиссию, поработает в шкуре Министра Экономического развития и будет отвечать теперь не только за умозрительные цифры «инфляции» и «ключевой ставки», но и за вполне конкретные цифры «экономического роста».
И наоборот, пусть вчерашний Министр Экономики, которая, по идее, должна просить у Правительства деньги на различные проекты, окажется в шкуре Центрального Банка и ответит теперь за макроэкономические показатели финансовой стабильности всей системы.
Причём оба эти человека были полностью либеральных экономических взглядов, только сидели по разные стороны «баррикад».
Именно для того, чтобы два основных финансовых органа страны лучше чувствовали друг друга, лучше понимали чужие боли и заботы, Путин устроил ту рокировку.
И по факту... она удалась. Хоть и сработала совсем в другом.
Бывший министр экономики, пересев в «денежное» кресло ЦБ, начала сразу заниматься «развитием», разгребая авгиевы конюшни российских банков и пенсионных фондов. И сегодня банковская системы страны консолидирована, капитализирована и наконец-то может быть мотором развития экономики страны.
А бывший Первый Заместитель главы ЦБ, оказавшись в «безденежном» кресле Министра Экономики сразу погорел на взятке.
Натура взяла своё.
А главное, эта рокировка - хороший урок для Путина.
Нужно чаще менять людей и они себя обязательно проявят.
Кто есть кто?!
Я не про Сечина и взятку, не про «Роснефть» и «Башнефть». Давайте отмотаем ситуацию чуть раньше. Откуда вообще взялся Улюкаев в кресле руководителя Министерства Экономического Развития?
Это произошло в 2013-м, когда Путин вдруг решил поставить вчерашнего Министра экономики Эльвиру Набиуллину на пост Главы ЦБ, а Первого Зампреда ЦБ, Алексея Улюкаева, наоборот, назначить на пост Главы Министерства Экономики.
Это была тогда очень неожиданная рокировка.
Ввиду пенсионного возраста со своего поста уходил Игнатьев и, по общей тогда логике, Путин должен был назначить ему на замену кого-то из цбэшников или из банкиров. Действительно, Центральный Банк - слишком уж сложный и непохожий на другие, финансовый институт.
Очень уж там особая специфика знаний, ответственности, чтобы назначать на главу Центрального Банка чужака.
Наиболее вероятной тогда фигурой на главу ЦБ был именно Улюкаев, ведь он к тому моменту уже 9 лет работал в должности Первого Заместителя у Игнатьева, он был реально вторым человеком в Центральном Банке.
Более того, он был, по сути, основным стратегом внутри ЦБ. Именно Улюкаев стоял у истоков таких начинаний, как объединение российских бирж, создание единого Мегарегулятора, централизация всех финансовых рынков под крылом Центрального Банка.
Кроме того, он был человеком Кудринской команды, ведь до того как он стал Первым Зампредом ЦБ, он работал Первым Заместителем Министра финансов у Кудрина.
В общем, по очевидной тогда логике, Путин должен был назначить Главой ЦБ именно Улюкаева.
Но Путин совершил неожиданный маневр и поменял этих людей местами.
Вряд ли в тот момент он был уверен, что Набиуллина окажется столь уж компетентна в области центрбанковских финансов.
Тут он рисковал.
Но тем не менее, он решил пойти на эксперимент – пусть центробанковский чиновник, кто отвечает за денежную эмиссию, поработает в шкуре Министра Экономического развития и будет отвечать теперь не только за умозрительные цифры «инфляции» и «ключевой ставки», но и за вполне конкретные цифры «экономического роста».
И наоборот, пусть вчерашний Министр Экономики, которая, по идее, должна просить у Правительства деньги на различные проекты, окажется в шкуре Центрального Банка и ответит теперь за макроэкономические показатели финансовой стабильности всей системы.
Причём оба эти человека были полностью либеральных экономических взглядов, только сидели по разные стороны «баррикад».
Именно для того, чтобы два основных финансовых органа страны лучше чувствовали друг друга, лучше понимали чужие боли и заботы, Путин устроил ту рокировку.
И по факту... она удалась. Хоть и сработала совсем в другом.
Бывший министр экономики, пересев в «денежное» кресло ЦБ, начала сразу заниматься «развитием», разгребая авгиевы конюшни российских банков и пенсионных фондов. И сегодня банковская системы страны консолидирована, капитализирована и наконец-то может быть мотором развития экономики страны.
А бывший Первый Заместитель главы ЦБ, оказавшись в «безденежном» кресле Министра Экономики сразу погорел на взятке.
Натура взяла своё.
А главное, эта рокировка - хороший урок для Путина.
Нужно чаще менять людей и они себя обязательно проявят.
Кто есть кто?!
Западная Фемида, неожиданным образом продолжила санкции против России. Высокий суд Лондона арестовал своим решением все активы по миру … украинского олигарха Игоря Коломойского.
Коломойский – один из основных финансовых спонсоров Майдана. Он это никогда не скрывал. Более того, как только началась горячая фаза противостояния на Донбассе весной 2014-го, Игорь Коломойский торжественно вернулся из Швейцарии, чтобы возглавить Днепропетровскую Областную Администрацию и подавить сепаратистские выступления на Днепропетровщине. Именно его жесткие действия, часто противоправные, когда людей без суда и следствия, кидали в тюрьмы СБУ, подавили тогда антимайданные настроения на Юго-Востоке Украине и остановили там «русскую весну».
Один из самых богатых людей Украины вернулся из Швейцарии защитить украинскую государственность от «российской агрессии»! Это звучало очень патриотично! И возбудило многих.
Именно тогда, на деньги Коломойского были сформированы первые военизированные нацбатальоны, которые стали жестко подавлять любые антимайданный и про-российские настроения в городах Донбасса, и началась настоящая война, которая длится до сих пор.
Приехав из Швейцарии в Днепропетровск, на первой же своей пресс-конференции Коломойский назвал Путина «маленьким шизофреником», став тут же его личным врагом, жестко вступив в противостояние с Россией, раскручивая спираль антироссийских настроений в Украине и во всем мире.
Во многом, позиция Коломойского, и по финансирования самого Майдана, и по подавления сепаратизма на Днепропетровщине – ключевые моменты украинской трагедии. Возможно, это и есть ее основная причина. Жесткие, на грани фола, действия Коломойского, стали ключевыми событиями того трагического года.
И вот теперь, наконец-то становится яснее подоплека той активности олигарха.
Это был не патриотизм. Там не было борьбы за свободу и независимость Украины. Коломойский пытался спасти не Украину, а свою тонущую финансовую империю Приватбанка, «дыра» в котором формировалась давно, многие годы. За годы правление Януковича постепенно, но неуклонно, затягивалась петля на бизнес-империи олигарха. Приватбанк должен был рухнуть. И Майдан, военная заваруха, показались Коломойскому тогда последним шансом на спасение.
Война все спишет.
Так он тогда решил для себя и ринулся из Швейцарии изображать из себя украинского патриота. Более того, как показывают цифры из последних, до национализации, отчетов Привата, в тот горячий и кровавый 2014-й год, Коломойский продолжал выводить из банка на свои оффшорные счета сотни миллионов долларов.
Вся это игра в «украинский патриотизм» была в чистом виде - дымовая завеса для воровства.
Национальный банк Украины требует сегодня с акционеров Приватбанка вернуть 2.5 млрд $. 97% - такой процент кредитов связанным лицам, в общем кредитном портфеле, обнаружил Нацбанк Украины в активах банка после его вынужденной национализации.
Такая сумма денег была выведена из Приватбанка. Эти деньги и стали во многом причиной самого Майдана, и последовавшей за ним войны.
Санкции, вводимые Западом против России за «антиукраинскую» политику, наконец-то нашли своего главного героя, правда... с другой стороны фронта.
История, рано или поздно, расставит все по своим местам и это первый ее звонок.
Коломойский – один из основных финансовых спонсоров Майдана. Он это никогда не скрывал. Более того, как только началась горячая фаза противостояния на Донбассе весной 2014-го, Игорь Коломойский торжественно вернулся из Швейцарии, чтобы возглавить Днепропетровскую Областную Администрацию и подавить сепаратистские выступления на Днепропетровщине. Именно его жесткие действия, часто противоправные, когда людей без суда и следствия, кидали в тюрьмы СБУ, подавили тогда антимайданные настроения на Юго-Востоке Украине и остановили там «русскую весну».
Один из самых богатых людей Украины вернулся из Швейцарии защитить украинскую государственность от «российской агрессии»! Это звучало очень патриотично! И возбудило многих.
Именно тогда, на деньги Коломойского были сформированы первые военизированные нацбатальоны, которые стали жестко подавлять любые антимайданный и про-российские настроения в городах Донбасса, и началась настоящая война, которая длится до сих пор.
Приехав из Швейцарии в Днепропетровск, на первой же своей пресс-конференции Коломойский назвал Путина «маленьким шизофреником», став тут же его личным врагом, жестко вступив в противостояние с Россией, раскручивая спираль антироссийских настроений в Украине и во всем мире.
Во многом, позиция Коломойского, и по финансирования самого Майдана, и по подавления сепаратизма на Днепропетровщине – ключевые моменты украинской трагедии. Возможно, это и есть ее основная причина. Жесткие, на грани фола, действия Коломойского, стали ключевыми событиями того трагического года.
И вот теперь, наконец-то становится яснее подоплека той активности олигарха.
Это был не патриотизм. Там не было борьбы за свободу и независимость Украины. Коломойский пытался спасти не Украину, а свою тонущую финансовую империю Приватбанка, «дыра» в котором формировалась давно, многие годы. За годы правление Януковича постепенно, но неуклонно, затягивалась петля на бизнес-империи олигарха. Приватбанк должен был рухнуть. И Майдан, военная заваруха, показались Коломойскому тогда последним шансом на спасение.
Война все спишет.
Так он тогда решил для себя и ринулся из Швейцарии изображать из себя украинского патриота. Более того, как показывают цифры из последних, до национализации, отчетов Привата, в тот горячий и кровавый 2014-й год, Коломойский продолжал выводить из банка на свои оффшорные счета сотни миллионов долларов.
Вся это игра в «украинский патриотизм» была в чистом виде - дымовая завеса для воровства.
Национальный банк Украины требует сегодня с акционеров Приватбанка вернуть 2.5 млрд $. 97% - такой процент кредитов связанным лицам, в общем кредитном портфеле, обнаружил Нацбанк Украины в активах банка после его вынужденной национализации.
Такая сумма денег была выведена из Приватбанка. Эти деньги и стали во многом причиной самого Майдана, и последовавшей за ним войны.
Санкции, вводимые Западом против России за «антиукраинскую» политику, наконец-то нашли своего главного героя, правда... с другой стороны фронта.
История, рано или поздно, расставит все по своим местам и это первый ее звонок.
Как это ни странно, но наиболее честную позицию проявил Геннадий Зюганов и Коммунистическая Партия.
В отличии от всех, старых, надоевших уже политиков, он не стал в очередной раз безрезультативно проталкивать себя в Президенты, как Явлинский, Жириновский, Миронов и прочие.
Он решил отойти в стороны и дать дорогу Грудинину, который даже не является членом КПРФ.
Очень достойный шаг.
Такого давно не было в нашей политической тусовке, а значит там стало что-то меняться, происходить.
Павел Грудинин, безусловно, будет открытием нового сезона и смешает много карт. Смешал же он как-то в название своего предприятия, казалось бы несмешиваемое...
Закрытое Акционерное Общество "Совхоз имени Ленина".
В отличии от всех, старых, надоевших уже политиков, он не стал в очередной раз безрезультативно проталкивать себя в Президенты, как Явлинский, Жириновский, Миронов и прочие.
Он решил отойти в стороны и дать дорогу Грудинину, который даже не является членом КПРФ.
Очень достойный шаг.
Такого давно не было в нашей политической тусовке, а значит там стало что-то меняться, происходить.
Павел Грудинин, безусловно, будет открытием нового сезона и смешает много карт. Смешал же он как-то в название своего предприятия, казалось бы несмешиваемое...
Закрытое Акционерное Общество "Совхоз имени Ленина".
Если рассмотреть статистику по вкладам населения в российских банках, то мы обнаружим одну интересную деталь. В прошлом, 2016 и в этом 2017, мы перестали накапливать деньги и впервые за многие годы, начали их тратить.
Рождение российской банковской системы, как механизма, собирающего денежные ресурсы населения, можно отнести к началу нулевых, когда банки, оправившись от дефолта 98-го, почти с нуля стали привлекать деньги населения.
В 2000-м году мы стартовали с суммы в 300 млрд. совокупных (рублевых и валютных) вкладов в рублевом эквиваленте.
Далее ежегодно совокупные вклады в российских банках неуклонно росли. Причем, если посмотреть на структуру этого роста, то можно увидеть, что процентные доходы вносили не существенную долю, 15-30%.
Т.е., ежегодно мы дополнительно приносили свежих денег еще больше, чем получали процентов (около 70% от годового прироста).
К 2008-му сумма вкладов достигла более 5.0 трл рублей, увеличившись за 8 лет в 17 раз.
В тяжелый для банковской системы 2009-й год, рублевые вклады чуть уменьшились в общем объеме, но при этом почти в два раза увеличился объем валютных вкладов. При этом совокупная масса средств населения, в рублевом эквиваленте, все равно увеличилась . При этом 50% прироста было обеспечено процентами, а 50% свежими деньгами.
Далее, рост опять продолжился примерно в том же режиме (70/30), что и до кризиса. Он не остановился и в 2014-м, когда начались украинские события.
Но в 2016-м, тренд поменялся.
Впервые с 2000-го года наши совокупные вклады в банках выросли на сумму, меньше, чем банки начислили нам процентов.
Да. Вклады все еще росли, но при этом мы перестали приносить в банки новые деньги.
Такая же ситуация сложилась и в этом, 2017-м.
Совокупная цифра вкладов (рублевых и валютных) почти достигла цифры в 25 трл рублей. Только процентов банки начислят вкладчикам около 1.5 трл, но прирост будет максимум, всего 0.8 трл.
Это означает, что люди снимают часть процентов и не несут свежих денег.
Это - новый вызов для банковской системы. В таком режиме она еще не жила.
Именно поэтому, мы увидели череду крупных банковских банкротств и санаций (Открытие, Бин, Промсвязьбанк).
Раньше, так или иначе, российские банки росли за счет прироста вкладов населения. Это позволяло им наращивать свои портфели и вуалировать проблемы.
Но когда, вкладчики перестали приносить свежие деньги, а наоборот пришли за частью накопленных ранее процентов… проблемы начались.
2018-й будет не легче.
Процентные ставки падают. А значит вкладчики, возможно, будут уже изымать не только часть процентов, но уже и часть тела вклада.
И сейчас это главный вызов, который стоит перед нашей банковской системой.
Рождение российской банковской системы, как механизма, собирающего денежные ресурсы населения, можно отнести к началу нулевых, когда банки, оправившись от дефолта 98-го, почти с нуля стали привлекать деньги населения.
В 2000-м году мы стартовали с суммы в 300 млрд. совокупных (рублевых и валютных) вкладов в рублевом эквиваленте.
Далее ежегодно совокупные вклады в российских банках неуклонно росли. Причем, если посмотреть на структуру этого роста, то можно увидеть, что процентные доходы вносили не существенную долю, 15-30%.
Т.е., ежегодно мы дополнительно приносили свежих денег еще больше, чем получали процентов (около 70% от годового прироста).
К 2008-му сумма вкладов достигла более 5.0 трл рублей, увеличившись за 8 лет в 17 раз.
В тяжелый для банковской системы 2009-й год, рублевые вклады чуть уменьшились в общем объеме, но при этом почти в два раза увеличился объем валютных вкладов. При этом совокупная масса средств населения, в рублевом эквиваленте, все равно увеличилась . При этом 50% прироста было обеспечено процентами, а 50% свежими деньгами.
Далее, рост опять продолжился примерно в том же режиме (70/30), что и до кризиса. Он не остановился и в 2014-м, когда начались украинские события.
Но в 2016-м, тренд поменялся.
Впервые с 2000-го года наши совокупные вклады в банках выросли на сумму, меньше, чем банки начислили нам процентов.
Да. Вклады все еще росли, но при этом мы перестали приносить в банки новые деньги.
Такая же ситуация сложилась и в этом, 2017-м.
Совокупная цифра вкладов (рублевых и валютных) почти достигла цифры в 25 трл рублей. Только процентов банки начислят вкладчикам около 1.5 трл, но прирост будет максимум, всего 0.8 трл.
Это означает, что люди снимают часть процентов и не несут свежих денег.
Это - новый вызов для банковской системы. В таком режиме она еще не жила.
Именно поэтому, мы увидели череду крупных банковских банкротств и санаций (Открытие, Бин, Промсвязьбанк).
Раньше, так или иначе, российские банки росли за счет прироста вкладов населения. Это позволяло им наращивать свои портфели и вуалировать проблемы.
Но когда, вкладчики перестали приносить свежие деньги, а наоборот пришли за частью накопленных ранее процентов… проблемы начались.
2018-й будет не легче.
Процентные ставки падают. А значит вкладчики, возможно, будут уже изымать не только часть процентов, но уже и часть тела вклада.
И сейчас это главный вызов, который стоит перед нашей банковской системой.
У всех денег есть возраст.
В молодости денег всегда не хватает и все, что зарабатывается, тратишь на жизнь.
Потом, между тридцатью и сорока, ты начинаешь что-то покупать и строить. Машина, квартира, дом.
Обустроившись, ты начинаешь рисковать и браться уже за что-то серьёзное. Строишь бизнес, фундамент будущего.
Тут случается всякое - успехи, провалы, удачи, проколы. Но результатом приходит опыт.
После пятидесяти, наевшись былых ошибок, ты уже не готов рисковать, ввязываться в новые прожекты и предпочитаешь стабильность и процент с прошлых накоплений.
Сегодня нашим деньгам примерно - 50-60.
Именно такой средний возраст тех, кто владеет основной массой российских денег. Они начали зарабатывать их в 90-х, с нуля начиная этот путь.
Сегодня им нужна стабильность, процент с депозитов и дивиденды с созданных ранее бизнесов.
Сознательно или подсознательно, но этим и будет определяться ближайшая экономическая стратегия страны.
Других денег у нас нет.
В молодости денег всегда не хватает и все, что зарабатывается, тратишь на жизнь.
Потом, между тридцатью и сорока, ты начинаешь что-то покупать и строить. Машина, квартира, дом.
Обустроившись, ты начинаешь рисковать и браться уже за что-то серьёзное. Строишь бизнес, фундамент будущего.
Тут случается всякое - успехи, провалы, удачи, проколы. Но результатом приходит опыт.
После пятидесяти, наевшись былых ошибок, ты уже не готов рисковать, ввязываться в новые прожекты и предпочитаешь стабильность и процент с прошлых накоплений.
Сегодня нашим деньгам примерно - 50-60.
Именно такой средний возраст тех, кто владеет основной массой российских денег. Они начали зарабатывать их в 90-х, с нуля начиная этот путь.
Сегодня им нужна стабильность, процент с депозитов и дивиденды с созданных ранее бизнесов.
Сознательно или подсознательно, но этим и будет определяться ближайшая экономическая стратегия страны.
Других денег у нас нет.
Сколько мы накопили?
Попробуем подсчитать. В российских банках на конец 2017-го население разместило во вкладах 25 трл. рублей. В пенсионных фондах находятся сейчас еще около 3 трн.
Это – в чистом виде, накопления граждан.
Далее наличные. По отчетам ЦБ, сейчас в обороте находятся совокупно 8 трл. наличных рублей. Примем, за грубое предположение, что в кассах компаний, предприятий торговли, в банках, находится половина от этой суммы, а половина на руках населения.
Итого, имеем еще 4 трл. накоплений, в виде наличных рублей.
Далее, наличные доллары. По недавнему отчету Центрального Банка, сейчас вне российских банков, на руках населения и на счетах компаний находится около 54.5 млрд $, что дает в рублевом эквиваленте еще около 3 трл.
Теперь накопления, собранные через Правительство РФ. Фонд Национального Благосостояния (ФНБ) был создан для «пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу», а значит и его можно отнести к форме наших "накоплений". Правительство задумывало этот Фонд, как механизм сглаживания проблем с финансированием дефицита ПФР, он держит деньги на счетах в ЦБ, а тот размещает их только в высоколиквидные валютные активы, типа казначеек США. На сегодня в ФНБ еще около 4 трл. рублей.
Итого совокупно имеем 25+3+4+3+4 = 39 трл.
И это не считая накоплений, выведенных российскими богатыми бизнесменами заграницу, будем считать, что они потеряны для России безвозвратно.
Много это или мало?
39 трл рублей, это – 684 млрд.$, по сегодняшнему курсу.
Это, безусловно – огромные деньги. Скажем, для сравнения, в Украине на счетах в украинских банках население разместило сегодня, в рублевом эквиваленте, 1.7 трл рублей. У нас эта сумма – 25 трлн.
Разница в 15 раз, при разнице в население в 3.5 раза.
В общем, тут Россия, очевидно, достигла огромного результата. Мы накопили, начиная с начала 90-х, огромные деньги.
Это – наше преимущество. Но, одновременно, это стало и огромной головной проблемой.
Любые накопления требуют процентов.
Люди накапливают свои деньги, размещают их в банки или в пенсионные фонды, чтобы получать с этого дополнительный процент. Сегодня, при текущих процентных ставках по депозитам (около 6% по рублям), только процентов российские банки начислят нашим вкладчикам около 1.5 трл. рублей в год.
1.5 трлн.за год!
Это в полтора раза больше, чем Правительство РФ заложило в бюджете 2018 на оборону (941 млрд.) и в 3 раза больше, чем на здравоохранение (460 млрд).
Центральный Банк и Правительство подспудно осознали, что созданные за многие годы накопления наших граждан огромный и единственный инвестиционный ресурс, который у нас есть. И потому, нужно взять его под полный контроль, а лучше и под собственное управление.
А еще лучше – как-то «перераспределить» эти процентные доходы граждан в пользу государства.
Это и происходит.
Из 10-ти крупнейших банков у нас 7 уже государственные или находятся под прямым контролем ЦБ. А политика ЦБ по подавлению инфляции, по факту приводит к снижению депозитных ставок и соответственно доходов держателей депозитов.
В этой борьбе собственников накоплений за получение более высоких «процентных» доходов и попытками государства как-то их изъять и будет заключаться основная интрига предстоящей в ближайшие годы игры
Попробуем подсчитать. В российских банках на конец 2017-го население разместило во вкладах 25 трл. рублей. В пенсионных фондах находятся сейчас еще около 3 трн.
Это – в чистом виде, накопления граждан.
Далее наличные. По отчетам ЦБ, сейчас в обороте находятся совокупно 8 трл. наличных рублей. Примем, за грубое предположение, что в кассах компаний, предприятий торговли, в банках, находится половина от этой суммы, а половина на руках населения.
Итого, имеем еще 4 трл. накоплений, в виде наличных рублей.
Далее, наличные доллары. По недавнему отчету Центрального Банка, сейчас вне российских банков, на руках населения и на счетах компаний находится около 54.5 млрд $, что дает в рублевом эквиваленте еще около 3 трл.
Теперь накопления, собранные через Правительство РФ. Фонд Национального Благосостояния (ФНБ) был создан для «пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу», а значит и его можно отнести к форме наших "накоплений". Правительство задумывало этот Фонд, как механизм сглаживания проблем с финансированием дефицита ПФР, он держит деньги на счетах в ЦБ, а тот размещает их только в высоколиквидные валютные активы, типа казначеек США. На сегодня в ФНБ еще около 4 трл. рублей.
Итого совокупно имеем 25+3+4+3+4 = 39 трл.
И это не считая накоплений, выведенных российскими богатыми бизнесменами заграницу, будем считать, что они потеряны для России безвозвратно.
Много это или мало?
39 трл рублей, это – 684 млрд.$, по сегодняшнему курсу.
Это, безусловно – огромные деньги. Скажем, для сравнения, в Украине на счетах в украинских банках население разместило сегодня, в рублевом эквиваленте, 1.7 трл рублей. У нас эта сумма – 25 трлн.
Разница в 15 раз, при разнице в население в 3.5 раза.
В общем, тут Россия, очевидно, достигла огромного результата. Мы накопили, начиная с начала 90-х, огромные деньги.
Это – наше преимущество. Но, одновременно, это стало и огромной головной проблемой.
Любые накопления требуют процентов.
Люди накапливают свои деньги, размещают их в банки или в пенсионные фонды, чтобы получать с этого дополнительный процент. Сегодня, при текущих процентных ставках по депозитам (около 6% по рублям), только процентов российские банки начислят нашим вкладчикам около 1.5 трл. рублей в год.
1.5 трлн.за год!
Это в полтора раза больше, чем Правительство РФ заложило в бюджете 2018 на оборону (941 млрд.) и в 3 раза больше, чем на здравоохранение (460 млрд).
Центральный Банк и Правительство подспудно осознали, что созданные за многие годы накопления наших граждан огромный и единственный инвестиционный ресурс, который у нас есть. И потому, нужно взять его под полный контроль, а лучше и под собственное управление.
А еще лучше – как-то «перераспределить» эти процентные доходы граждан в пользу государства.
Это и происходит.
Из 10-ти крупнейших банков у нас 7 уже государственные или находятся под прямым контролем ЦБ. А политика ЦБ по подавлению инфляции, по факту приводит к снижению депозитных ставок и соответственно доходов держателей депозитов.
В этой борьбе собственников накоплений за получение более высоких «процентных» доходов и попытками государства как-то их изъять и будет заключаться основная интрига предстоящей в ближайшие годы игры
ГОСБАНКИ.
Огосударствление российской банковской системы принято
отождествлять с возвращением старых советских порядков, когда везде правило
государство, мол у нас опять приходит «совок».
Но это не так. Если всмотреться в глубины происходящих
процессов, то мы увидим совсем обратное.
Старая система Госбанка СССР всем всё прощала. Госбанк
обслуживал все расчеты в стране, принимал вклады населения, кредитовал предприятия.
Но решающее слово в открытии новой кредитной линии или в списании старых
невозвращенных долгов принимал не Госбанк, а в министерских кабинетах. Точнее,
сам процесс кредитования предприятий в Госбанке был поставлен довольно
профессионально, там отслеживали нормативы по предприятиям и быстро выдавали
кредиты предприятиям. С этим все было хорошо.
А вот с возвратами кредитов, со взысканием задолженности
было сложнее.
В советское время все имущество было государственным и
потому не имело смысла заниматься оформлением залога. Понятия «залог» практически
отсутствовало в советской банковской практике.
Соответственно отсутствовал и процесс судебного взыскания
задолженности. Банкиры лишь сообщали цифры просроченной задолженности наверх, в
министерства, к кому были приписаны предприятия-заемщики, чтобы те «принимали
меры».
Часто, ради приукрашивания отчетных форм, банк начинал
перекредитовывать безнадежных заемщиков, рисуя красивые цифры наверх. У отделений
Госбанка то же ведь был свой план, свои плановые показатели по «хорошим» и «плохим»
кредитам.
Списывать просроченные кредиты в убыток в советское время не
любили. Это был показатель плохой работы и предприятия-заемщика и отделения
банка. И потому повсеместно царили практика продления старых кредитов и
перекредитовка.
В общем – банки рисовали отчетность, чтобы выполнить план.
Основной причиной такой практики было отсутствие механизма
банкротства. Само слово «банкротство» было чужеродно для советской среды, оно
воспринималось, как пережиток чуждой капиталистической системы.
Сам термин «банкротство советского предприятия»
воспринимался, как нонсенс.
Советское предприятие не может быть банкротом, потому что
оно советское!
Впервые о возможности первых «банкротств» стали что-то
говорить и обсуждать только с началом горбачевских реформ, но полноценно
реализовать такую практику просто не успели. Советская система обрушилась с
такой скорость, что не успели даже попробовать обанкротить хоть кого-то.
Рухнула, обанкротилась сама советская система.
Новые российские коммерческие банки, начав свой бизнес с нуля
уже не были обременены этими «советскими» догмами и могли сразу и легко
применять на практике этот новый механизм – банкротство заемщика, продажа с
торгов залога и прочее.
Но тут же выяснилось, что для коммерческого банка банкротство
заемщика, возможно еще более болезненно, чем банкротство для самого заемщика.
Объявить заемщика банкротом легко, но что делать потом?
Огосударствление российской банковской системы принято
отождествлять с возвращением старых советских порядков, когда везде правило
государство, мол у нас опять приходит «совок».
Но это не так. Если всмотреться в глубины происходящих
процессов, то мы увидим совсем обратное.
Старая система Госбанка СССР всем всё прощала. Госбанк
обслуживал все расчеты в стране, принимал вклады населения, кредитовал предприятия.
Но решающее слово в открытии новой кредитной линии или в списании старых
невозвращенных долгов принимал не Госбанк, а в министерских кабинетах. Точнее,
сам процесс кредитования предприятий в Госбанке был поставлен довольно
профессионально, там отслеживали нормативы по предприятиям и быстро выдавали
кредиты предприятиям. С этим все было хорошо.
А вот с возвратами кредитов, со взысканием задолженности
было сложнее.
В советское время все имущество было государственным и
потому не имело смысла заниматься оформлением залога. Понятия «залог» практически
отсутствовало в советской банковской практике.
Соответственно отсутствовал и процесс судебного взыскания
задолженности. Банкиры лишь сообщали цифры просроченной задолженности наверх, в
министерства, к кому были приписаны предприятия-заемщики, чтобы те «принимали
меры».
Часто, ради приукрашивания отчетных форм, банк начинал
перекредитовывать безнадежных заемщиков, рисуя красивые цифры наверх. У отделений
Госбанка то же ведь был свой план, свои плановые показатели по «хорошим» и «плохим»
кредитам.
Списывать просроченные кредиты в убыток в советское время не
любили. Это был показатель плохой работы и предприятия-заемщика и отделения
банка. И потому повсеместно царили практика продления старых кредитов и
перекредитовка.
В общем – банки рисовали отчетность, чтобы выполнить план.
Основной причиной такой практики было отсутствие механизма
банкротства. Само слово «банкротство» было чужеродно для советской среды, оно
воспринималось, как пережиток чуждой капиталистической системы.
Сам термин «банкротство советского предприятия»
воспринимался, как нонсенс.
Советское предприятие не может быть банкротом, потому что
оно советское!
Впервые о возможности первых «банкротств» стали что-то
говорить и обсуждать только с началом горбачевских реформ, но полноценно
реализовать такую практику просто не успели. Советская система обрушилась с
такой скорость, что не успели даже попробовать обанкротить хоть кого-то.
Рухнула, обанкротилась сама советская система.
Новые российские коммерческие банки, начав свой бизнес с нуля
уже не были обременены этими «советскими» догмами и могли сразу и легко
применять на практике этот новый механизм – банкротство заемщика, продажа с
торгов залога и прочее.
Но тут же выяснилось, что для коммерческого банка банкротство
заемщика, возможно еще более болезненно, чем банкротство для самого заемщика.
Объявить заемщика банкротом легко, но что делать потом?