Убытки неизбежны

Начали инвестировать? Сразу будьте готовы к убыткам🤷 Чтобы вы не делали, многие решения в первые пару лет будут убыточными. Можно пройти кучу тестов, прочитать тонну книг по психологии, четко выстроить свой план действий во время кризиса, но это всё не имеет абсолютно никакого значения. Убытки неизбежны и точка. Главный вопрос: как вы будете на них реагировать в реальности?

Юджин Фама (нобелевский лауреат) и Кеннет Френч посчитали вероятность убытка в зависимости от периода инвестирования:
1 год - 36%
3 года - 29%
5 лет - 25%
10 лет - 18%
20 лет - 11%
30 лет - 8%

У меня 27 позиций в портфеле, из них 10 в минусе, т.е. треть позиций убыточны! Самый большой убыток в фактических цифрах у ETF FXCN (индекс Китая) ~42 тыс. и Алибаба ~22 тыс. Итоговая сумма по всем 10 позициям минус ~100 тыс. рублей.

Сейчас рушится Китай. Многие инвесторы впадают в панику: начинают на эмоциях продавать хорошие компании. Чего греха таить, я сам хотел продать алибабу (BABA) и випшоп (VIPS). Но не продал, потому что не знал, на сколько всё упадет. Я никогда этого не знаю — никто не знает. Просто примите это и отпустите ситуацию. Рынок сам выровняет все неэффективности, дайте ему время. Чем больше, тем лучше.

Исходя из опыта, психологически я готов к общей коррекции портфеля на 15% спокойно, а вот ниже уже будет стрессовая ситуация, придется удалять приложения брокеров 😂 чтобы не совершить эмоциональных решений.

Вероятность убытков в зависимости от срока инвестиций:

Много думаю про Китай в последнее время. Пришла, на первый взгляд, абсурдная мысль. Обычно как происходит: все ждут падения, значит будет рост и наоборот. Недавний пример это ноябрь-декабрь 2020 (выборы США). Большинство ставили на падение, все цифры кричали об этом и где мы? на исторических хаях, снова и снова.

Китай же всегда себе на уме. Компартия Китая методично сдувала свой пузырь еще с февраля этого года, и сложила свой рынок почти на 40%, что является отличной коррекцией, далее прямая дорога на рост. А у рынка США коррекция еще впереди.

Это что получается, Китай уже готов к возможному обвалу рынков? когда это произойдет никто не знает, пол года или позже...вопрос в другом, как думаете куда все побегут? кто-то конечно в кэш, а кто-то как раз в Китай, ну а там уже ракета 🚀

Для любителей цифр и конспирологии: в техническом анализе есть индекс относительной силы (RSI). Индикатор позволяет оценить вероятность смены тренда (падения или роста). Применяется как к конкретной компании или товару, так и к рынку в целом. Индикатор может быть от 0 до 100, где значение выше 70 обычно говорит о сильной перекупленности актива/рынка, а ниже 30 - его перепроданности. Перекупленный актив торгуется выше своей справедливой стоимости, перепроданный - ниже. Надеюсь, понятно объяснил 🤷

Так вот, этот индекс RSI на Китай сейчас в моменте ниже 30, такое было всего 7 раз за последние 20 лет. Все прошлые разы такая ситуация приводила к о̶т̶с̶к̶о̶к̶у̶ ракете 🚀 На этот раз отскока конечно же не будет 😂

Ну и последнее, ребята из BlackRock провели исследование и пришли к выводу, что Китай больше не нужно рассматривать как развивающийся рынок и рекомендовали инвесторам увеличить позиции в Китае в 3 раза. На минуточку, эти ребята умеют делать деньги, за последние 20 лет у фонда было всего 3 убыточных года.
______
выводы делайте сами, но я по Китаю уже определился 🤓

Вот этот индекс RSI на Китай. Желтые кружочки это падение индекса ниже 30 пунктов, после всегда был бурный рост.

Скрин просто для понимания, на фоне всеобщей паники. Нам то долгосрочным инвесторам должно быть пофигу, а вот для спекулянтов это ценная информация) очень надеюсь, что среди моих подписчиков минимум спекулянтов 🙂

P.s. наверное это был последний пост про Китай, а то уже перебор с ним, даже не интересно стало

Портфель август 2021 (45-й месяц)

Очередной месяц всеобщей эйфории на мировых рынках, на фоне панического падения в Китае. Индекс sp500 уже 7 месяцев без коррекции. За последние 70 лет такое было всего 4 раза. На этом фоне я не решился покупать etf на sp500, да и вообще сделок было минимум. Тупо коплю доллары, чтобы ближе к зиме закупиться, уверен шанс будет отличный.

Покупки:
✅ Валюта - 239 долларов, часть из них использована для сделок ниже.

✅ Vipshop Holdings Limited (VIPS) - 2 акции (30$). Весь китайский рынок обвалился, в моменте по випшопу было минус 30%, стало немного страшно. Немного докупил акций, усреднил позицию. Как оказалось не зря, всё также быстро отросло обратно. Актив рассматриваю больше как среднесрочный, рассчитываю продать в следующем году.

Продажи:
❌FXKZ ETF (FXKZ) - 1 шт (281 руб). Индекс на развивающийся рынок Казахстана. Покупал в июле, передумал наращивать позицию, поэтому продал.

Спекуляции:
На бычьем рынке становится скучно, практически не вижу активов по хорошим ценам. Поэтому приходится чуть-чуть себя баловать спекуляциями. На этот раз снова Китай. Проехался на Baozun (BZUN), заработал +5% за пару дней. В рамках портфеля доход смешной, зато эмоции приятные 🥴

Дивиденды/купоны:
💰 Пришли дивиденды от Apple и купон по облигациям. Все деньги направил на покупку долларов.

Итого:
Август закрылся с небольшим плюсом (68к), при этом сам портфель достиг исторического рекорда по стоимости! Всё очень хорошо, снова. Морально готовлюсь к коррекции осенью. Доля валютных активов не изменилась (~5%), не помогли даже пополнения.

Яндекс-дзен - как попасть в 0.1% лучших каналов за месяц

Этот тлг канал мой основной ресурс, тут я публикую абсолютно все материалы. Но для популяризации движения FIRE и привлечения аудитории приходится использовать другие площадки. Выбрал 3 варианта: пикабу, VC ру и яндекс-дзен.

Дзен в моем списке наименее приоритетная площадка, статьи там публикую по остаточному принципу. Просмотры мизерные, комментариев практически не пишут и система публикаций мне показалась сложной. В общем забил на эту площадку, 2 недели не заходил.

Каково было моё удивление увидеть статистику Дзена за август!

Общее время просмотров 239 часов 😱 - ребята, извините за украденные 10 дней жизни.

Показов в ленте 40 тысяч! - для меня это нереальные цифры.

Самое интересное другое. Яндекс очень запаривается над всякой статистикой, собирает кучу данных и выставляет рейтинги. По итогам месяца мой дзен-канал занял 660 место из 451 117 всех новых каналов. Это какой-то абсурд. Я публиковал статьи на шару, считал площадку мертвой, а по итогу попал в 0,1% лучших каналов месяца 🤷

В очередной раз убеждаюсь, что иной раз достаточно просто начать делать. Ни у кого не спрашивайте, не запаривайтесь, не прогнозируйте, просто методично делайте. Это уже бОльшая часть успеха.

Историческое событие, впервые суммарная прибыль по портфелю в моменте перевалила за 1.5 млн рублей! 🥳🍾

Порадуйтесь за меня, пожалуйста) и всем хороших выходных!

Дивиденды за 8 месяцев 2021 год + кратко мнение по компаниям

Публично пишу о своём опыте всего пару месяцев, но за это время как меня только не поносили в комментариях на других площадках) побывал уже в роли инфоцыгана, нищеброда и мамкина эксперта. Многие твердят про обвал рынков, при этом сами никогда не инвестировали.

Думаю, что основная причина негатива - это отсутствие базовых знаний и низкий уровень финансовой грамотности. Поэтому вот максимально простой пост о моих результатах за 8 месяцев этого года. Как-то так инвестиции и работают, никакой магии 🤷🏾

Читать статью👇

Сегодня в узком кругу провели первую встречу х̶о̶м̶я̶к̶о̶в̶ инвестиционного клуба! Звучит максимально пафосно) Было всего 4 человека (друзья), разбирали текущие компании у каждого в портфеле.

Отвечали на 3 вопроса:
1. Почему была куплена компания?
2. Сколько планируем держать?
3. Когда планируем докупать/продавать?

Моему портфелю почти 4 года, ребята недавно начали инвестировать (меньше года), но беседа всё-равно получилась живой и интересной. Название некоторых компаний я впервые слышал, не удивительно, что у ребят по ним минус 50% 😂

В любом случае, для меня это крутая встреча и маленькая личная победа, т.к. ребята ещё год назад понятия не имели, что такое фондовый рынок и особо не задумывались над инвестициями. А сейчас активно учатся и делают первые шаги, естественно не без моего влияния. Я конечно заранее говорю, что биржа это казино и огромный риск, всю ответственность за принятые решения они берут на себя, но всё-равно чисто по-человечески переживаю за их убыточные сделки, пусть и на небольшие суммы

Налоговая оптимизация. Когда убыток это хорошо?

В течение календарного года у меня минимум 5-7 спекулятивных сделок, которые приносят мне реальную прибыль (не бумажную). А если прибыль зафиксирована, т. е. актив продан, это автоматически влечет за собой уплату 13% налога с этой самой прибыли. При выводе денег со счета, налог удерживается сразу. Я деньги не вывожу, поэтому в январе каждого года брокер сам рассчитывает сумму налога, которую мне нужно дозаплатить в бюджет государству.

При расчете финансового результата за год, брокер учитывает абсолютно все сделки, в т.ч. убыточные. Вот тут и кроется важный нюанс.

Если прибыльные сделки принесли мне 100 000 рублей, то в январе нужно будет заплатить 13% или 13 000 рублей налогов. НО (!) если за этот же период были убыточные сделки на те же самые 100 000 рублей, то по факту налог платить не придется, т.к. прибыли то не было.

С теорией разобрались, переходим к практике. За 2020 год по спекулятивным сделкам у меня вышло ~128к прибыли, с которой государству нужно было отдать 16к налогов. Что-то дофига, подумал я, 16 тысяч на дороге не валяются, поэтому будем мухлевать и делать искусственный убыток. Ближе к концу года у меня были активы с минусом. Вот их то и нужно было продать, зафиксировать убыток и откупить обратно. Технически сделки продажи и обратной покупки укладываются в пару минут. Комиссия брокера особо не волнует, на моём тарифе она всего 0,025%, с оборота 500к это аж 125 рублей комиссии.

По итогу, нехитрыми манипуляциями мне удалось показать убыток примерно на 115к, тем самым фактическая прибыль за 2020 год стала 13 000 рублей, а это всего 1 700 рублей налогов. Согласитесь, 1 700 рублей сильно меньше начальных 16к.

Так вот к чему всё это. На днях я продал ETF на индекс Китая и пару компаний, которые были в хорошем минусе, зафиксировал реальный убыток и сразу откупил всё обратно. Причем купил обратно чуть дешевле, тем самым даже комиссию брокера компенсировал.

Итого: на данный момент за 2021 год мой реальный зафиксированный финансовый результат отрицательный (убыток), а значит и налогов государству мне платить не придется. Что тут сказать, так и живём: где-то государство епёт тебя, где-то ты государство)

Ну что, теперь ясно что все рынки держала Россия строго до выборов. Выборы прошли и сегодня погружаемся в ад 😂 давненько за день 84к не терял

А если серьёзно, то давно пора уже сходить на 10-15% вниз всему рынку.

Из всех позиций портфеля, сегодня только Polymetal в плюсе, что не удивительно (компания добывает золото).

Прошёл новые тесты для неквалов в Тиньке. Было легко

Мой опыт инвестирования почти 4 года и очень хотелось пройти новые тесты для неквалов. Субъективно оцениваю свой уровень знаний как высокий. Было интересно, смогу ли без подготовки пройти тестирование? Всего вышло ~40 вопросов. Нельзя было допускать ошибки, к тому же ответы нигде не публиковались (ну почти).

Идея с тестами здравая и логичная, интересная реализация, но один нюанс хоронит напрочь все старания ЦБ. Как можно было такое одобрить?

Читать статью👇

Тут такое дело..со мной связался журналист из forbes.ru и мы пообщались по поводу ответов к новым тестам для неквалов. Оказывается в поиске яндекса/гугла моя статья с ответами была на первом месте, чего я даже представить не мог. Диалог был конструктивный, немного напряженный. По итогу я понял, что с точки зрения хайпа - прекрасно быть на первом месте в поиске в трендовой теме, но просто по-человечески, выкладывать ответы в публичный доступ морально не правильно. Поэтому ответы удалил.

Какой вывод сделал? Растёт канал - растёт и ответственность, крайне важно оценивать материал с моральной точки зрения. Собственно по этой причине я не соглашаюсь на рекламу в канале, последнее предложение было 5к за 1 пост.

Портфель сентябрь 2021 (46-й месяц). Махинация с налогами + всё упало, когда закупаться-то?

Бодрый месяц получился, наконец-то индекс sp500 закрыл месяц в минус, чему я очень рад, т.к. появилась возможность купить несколько новых компаний из виш-листа. Суммарная стоимость портфеля и общая прибыль снова бьют рекорды. Выглядит это всё как последний рывок перед погружением.

Чуть-чуть смухлевал с налогами и конечно же были мои любимые спекулятивные сделки. В один пост всё не влезло, поэтому читайте ниже👇

Минутка хайпа: меня тут форбс ру процитировал😂 правда я этого не особо хотел, но для истории оставлю, не каждый день твоё мнение журналист из форбс спрашивает. Интересный опыт, журналист молодец.

Статья достойная. Про новые тесты для неквалов + пара схем для полулегального получения статуса квал инвестора.

https://www.forbes.ru/finansy/441553-daj-spisat-kak-investory-gotovatsa-k-testam-na-znanie-rynka

Отношение к гос. пенсии у разных поколений. Что это значит для рос. фондового рынка?

Выскажу субъективное мнение, основное исключительно на наблюдениях. Мне 30 лет, идеальный возраст: интерес к молодежным трендам ещё позволяет общаться со школьниками и понимать их, а житейский опыт уже позволяет общаться с пенсионерами. Так вот, иногда я спрашиваю у друзей/знакомых/родственников об их отношение к гос. пенсии. Усреднённое распределение мнений примерно такое:

Текущие пенсионеры: я 30 лет отработал на заводе, у меня всё было, государство о нас заботилось, ни о каких инвестициях не думали потому, что достойную пенсию гарантировали всем.

Мои сверстники (25-35 лет): на гос. пенсию особо не рассчитываю, но надеюсь что у меня она всё ещё будет; примерно у половины есть инвестиционный портфель, но суммы совсем небольшие, другая половина сначала хочет закрыть текущие потребности - квартира, машина, цацки, шмотки, а после уже подумают об инвестициях.

Школьники: пенсии 100% не будет, надо подниматься самому, на гос-во вообще не рассчитывают; про фондовый рынок знают почти все, рассматривают его в первую очередь как место быстрых денег, инвестировать так или иначе планирует большинство.

Не трудно проследить смену отношения к гос. пенсии и инвестициям между поколениями. Самостоятельные инвестиции становятся большой частью жизни для нового поколения. Сюда же накладывается проблема дефицита пенсионного фонда и провалы последних 3 пенсионных реформ. Правительство всё чаще начинает рассуждать на тему долгосрочных накоплений. Недавно зам. пред. ЦБ Сергей Швецов высказал мнение, что теперешняя молодежь должна сама позаботиться о своей пенсии, а текущим пенсионерам помогать уже поздно. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, буквально вчера в большом интервью, сказала что государству нужно давать стимулы любым долгосрочным накоплениям и вводить ИИС 3 типа с существенными доп. льготами.

Я думаю, что это существенно повлияет на развитие рос. фондового рынка и вот почему:

• Количество частных инвесторов продолжит расти экспоненциально. По оптимистичным прогнозам рост будет в 5 раз к 2025 году. Сейчас ~13 млн человек или всего 9% от населения.

• Фондовый рынок будут превращать в общественный институт. Гос-во будет готовить инфраструктуру и давать людям знания о работе рынка и основах инвестирования.

• Гос-ву придётся заботиться о капитализации рынка. Рост и развитие фондового рынка будет одним из критериев эффективности властей в глазах избирателей. Так уже происходит в США и в большинстве европейских стран.

• Сильно вырастет влияние "народного" капитала. Деньги частных инвесторов становятся реальной альтернативой деньгам олигархов и фондов. В хайповых акциях больше половины денег - это частный капитал, например на популярную Virgin Galactic приходится 60% всех операций СПб биржы!

• Последние исследования показывают, что у россиян куча денег под подушкой. Сейчас только 11% всей денежной массы россиян находится на бирже, когда в развитых странах этот показатель около 50-60%. У нас аномальное кол-во денег на депозитах (60%) и ещё около 20% лежит наличкой под подушкой. С ростом финансовой грамотности населения деньги будут перетекать на биржу. При правильном использовании, это будет дешевый инструмент для развития экономики.

В моём, даже негативном сценарии, выводы выше утроят рос. фондовый рынок.

P.s. Вы не поверите, но недавно я нашел ютуб канал, где школьник 3 класса объясняет сложные финансовые термины и рассуждает о фондовом рынке! Я в его возрасте ел гудрон.

Ответы на самые популярные вопросы в личку (часть 1)

Надеюсь, авторы вопросов не будут в обиде, что я опубликовал часть нашей переписки. Тем более тут не указано никаких персональных данных.

Почему у тебя почти весь портфель это рос активы?
Первая причина - техническая. Мой первый брокер не имел выхода на спб биржу и не добавлял американские акции от мосбиржи, поэтому я просто не мог их купить.

Вторая - налоговая. У меня долгое время был ИИС у "доисторического" брокера и все операции я проводил только там, чтобы получать налоговые вычеты. Я не мог даже валюту покупать, тупо не было такой позиции в каталоге.

В начале 2021 года открыл ещё один счет в тиньке для инвестиций в амер акции и понемногу начал наращивать позицию, сейчас около 5% портфеля это долларовые активы. В перспективе хочу придти к балансу 50/50 между рос и амер активами.

Что тебе даёт статус квал инвестора?
У меня есть статус квал инвестора у одного брокера, но пока все активы которые я покупал или хочу купить - доступны и без этого статуса. За всё время рассматривал только 1 бумагу (уже не помню название), для которой нужен был статус именно квала, но по итогу не купил. Подавляющему большинству инвесторов статус квала абсолютно не нужен.

Какого брокера посоветуете?
Нет идеального на рос рынке, у всех свои нюансы. Мне больше всего нравится тиньк, но у него один жирный минус - комиссия за сделки на базовом тарифе 0.3%, когда у других брокеров она 0.05% в среднем. Выбирайте между тиньк, втб, открытие, сбер - отличия минимальны, но у каждого есть свои нюансы. Сейчас уже не так критичен доступ на СПб биржу, т.к. Мосбиржа добавила кучу бумаг к себе + запустили торги в валюте.

С чего начать составление портфеля?
С постановки цели, для чего он вам вообще нужен? Потом срок инвестиций; сколько пополнять будете; какой уровень риска; какие пропорции активов хотите; выбор брокера и тестирование на небольшую сумму функционала брокера, всё ли нравится и подходит. Параллельно начинайте читать книги, например "Разумный инвестор" Грема.

Также ДО инвестиций нужно решить 2 фундаментальных вопроса - закрыть долги и создать фин подушку (на 3-6 месяцев жизни, лучше в 2 валютах руб + $).

С каких сумм начать, чтобы поверить что это работает?
Начните с совсем небольших сумм. Т.е. если будет актив на 500 руб и он упадет на 50%, то это будет всего 250 руб потерь, не страшно, зато опыт. Если нет знаний, то просто выбирайте БПИФ или ETF на широкий рынок (FXWO) или страну (SP500).

Куда сейчас надёжнее вложиться на ближайшие 5 лет?
Я не знаю 🙂

С какой суммы ты стартовал инвестировать ?
В первый год сразу закинул 400к на ИИС, чтобы получить максимальный налоговый вычет.

Спрошу про золото. Расскажи, какой путь инвестиций в него для себя выбрал?
Золото то покупал, то продавал, четкой позиции для себя не мог определить. Сейчас пришел к выводу, что 5% портфеля буду держать в золоте, покупаю в тиньке их же фонд TGLD за доллары. Больше 5% не вижу смысла держать, тем более при моем сроке инвестиций 15+ лет.

По какому принципу докупаешь активы?
Докупаю позиции которые падают, стараюсь откупать при падении от минус 10%. А так как всё циклично, в течение 1-2 лет так или иначе откупаю почти каждую позицию в портфеле, за исключением пары ракет, которые +100% дали и больше не падают.

Вопрос про спекуляции. Каким образом появляется уверенность в том, что надо брать, например тот же TALt? Он же вроде как совсем уже не комильфо.
Никакой уверенности, просто субъективное мнение и везение, не более. Кто говорит об обратном и продаёт всякие сигналы на это - инфоцыган и шарлатан.

Ответы на самые популярные вопросы в личку (часть 2)

Не влезло всё в одно сообщение. Надеюсь, авторы вопросов не будут в обиде, что я опубликовал часть нашей переписки. Тем более тут не указано никаких персональных данных.

Согласишься делиться со мной информацией, когда что покупать и продавать? Если сделка удачная, то я поделюсь с тобой прибылью 5-10% или сколько ты скажешь. А если нет, то значит не повезло, ну и ладно. Никаких обвинений, я знаю что я сам за всё несу ответственность и что спекуляции это казино и ты тоже можешь ошибаться.
Не понимаю почему вас так тянет именно в спекуляции. Ведь можно составить долгосрочный портфель, придерживаться стратегии и получить ожидаемый результат через 5-10-15 лет. Для меня инвестирование - это почти на всю жизнь. Лучше прогнозируемо 15 лет накапливать капитал, а оставшееся время уже жизнь на пассивный доход. Я не могу согласиться на ваше предложение, потому что просто не знаю куда пойдет рынок.

У тебя итоговая цель накопить 25 млн рублей. Задумывался по поводу дробления суммы между 2-3 брокерами?
Да, имеет смысл раздробить минимум между 2-3 брокерами, чтобы диверсифицировать риски и получить все плюсы премиального обслуживания у нескольких брокеров/банков.

Риск снижения качества жизни (вашего, или, не дай бог, родителей) в связи с заболеванием, на лечение которого требуется сумма, выходящая за рамки бюджета?
Планирую купить мед страховку и в будущем её продлевать, чтобы закрыть вопрос возможных крупных трат на лечение. Также раз в год прохожу плановые обследования в поликлинике. Занимаюсь спортом, хожу в зал, бегаю, стараюсь редко пить алкоголь, в целом держу себя в хорошей спортивной форме.

Риск появления детей (с точки зрения калькуляции saving rate это именно риск) с соответствующими последствиями для капитала?
Придется зарабатывать больше) других вариантов нет, от детей отказываться конечно не буду, но пока их нет.

Риск участия в бракоразводном процессе с соответствующими последствиями для капитала?
Брачный контракт решает большинство вопросов. Все можно заранее обсудить. Если оба честны между собой, то брачный контракт всех устроит. Тем более вдруг у девушки тоже есть капитал и он сильно больше моего) тогда вообще обратная ситуация и в брачном контракте сама девушка больше заинтересована.