Ежеквартальный срез портфеля: 94 месяца (3 квартал 2025)

В 3 квартале хотел пополнять портфель и покупать акции только на панике, она как раз произошла в сентябре.

Индекс мосбиржи упал ниже 2600, соскрёб по сусекам, залез в подушку и инвестировал ещё 1 млн = 785к свои + 265 реинвестирование дивы/купоны. Это столько же, сколько за первые два квартала.

Инвестирование всё больше похоже на казино, риски растут — делаю ставку на зеро ⛔️ Просто не могу уже дать заднюю, либо все обнулимся и сгорим в ядерном пепле, либо это самые иксовые сделки в портфеле.

❌ Продажи: трезво оценил активы и принял волевые решения.

• валютные облигации — перекладывался между выпусками, мышиная возня для минимального заработка, по факту доля валютных облигаций выросла;

• Газпром — история закончилась после объявления планов по стройке силы сибири-2, далее закапывайте капексы без меня, надоело;

• Совкомфлот — компанию убили санкции, нулевая прибыль на операционном уровне, спасает только нулевой долг, про дивы забудьте, понял для себя, что нет смысла далее сидеть и эвакуировался;

• Магнит — хомяков (и меня) засадили обещаниями, но долг х2 за 1 квартал, рефинансирование половины дешевых долгов под 20% ставку, худшая рентабельность (3%), дикая покупка азбуки вкуса, прибыль по итогам года будет край ~150р/акцию, о каких дивидендах тут может быть речь? я прозрел, дальше без меня, удачи крепким парням.

✅ Покупки: всё в рамках стратегии, за вычетом гомно-компаний.

• Икс-5 — ретейл здорового человека, на бытовом уровне их магазины нравятся больше конкурентов, отсюда х2 рентабельность в сравнении с магнитом;

• Мать и дитя — видимо ниже 1000р никогда уже не купить, слишком сильно распиарили блогеры, как бы не произошла история с позитивом;

• Хедхантер — примерно понимаю, сколько на работе тратится на подбор персонала, а альтернативы нет, отказаться от ХХ компании не могут, бизнес выглядит вечным;

• Яндекс — беру простой и понятный бизнес, вам удачи иксануть в скаме по типу диасофта, позитива, аренадаты и т.д.

• Сбер, Тинёк — продолжаю добирать до целевой доли после возвращения в российский контур;

• Россети (ЦП, Центр) и Ленэнерго — идея пошла в народ, инфоцигане наконец-то поняли где все бапки можно делать, даже смешно, покупал на символические суммы, ибо очень дорого уже;

• Инарктика — брал для снижения средней, входят в Топ-3 акции по убыткам (-23%), сколько ещё можно падать? спонсирую покупкой красной рыбы как могу;

• Лукойл, Татнефть, ГазпроНефть, Роснефть — беру в подтверждении тезиса "Россия страна бензоколонка", на дистанции надежнее активов не знаю;

• Мосбиржа — если инвестируешь и веришь, то есть смысл держать акции главного казино;

• ИнтерРао — спасибо корпоративному секретарю, сказал правду матку, получилось купить ниже 3р (при 25% пей ауте доходность уже как у Сбера 12%);

• Фосагро — рост акции сдерживает только крепкий рубль, ставка на девальвацию;

• Новатек — ближе к 1000р покупать чистое здоровье, ставка на поддержку от братишек китайцев;

• Норникель — ближе к 100р покупать чистое здоровье, ставка на девальвацию и возврат к выплате дивов;

• Сургут (преф) — двустволка, стреляет раз в 2 года, сейчас снова перезарядка, ниже 40р покупать чистое здоровье;

• Совкомбанк — один лысый блогер раскидал весь банковских сектор и хотел иксануть, другой в тельняшке закопался в отчетах мсфо, но по итогу все оказались в говне, теперь сидим вместе и усредняемся;

• Облигации — валютные для хеджа от девальвации рубля, рублевые для фикса доходности 15%+

🙈Спекуляции: продолжается идея в облигациях полипласта (доходность 10%+ в долларе), при девальвации заберу сливки и уйду в менее агрессивные активы, при дефолте обнулюсь, вопрос что наступит раньше.

—————————-
Портфель: 80% акции, 20% облигации, доступен в сервисе учёта. За всё время обгоняю индекс MCFTRR на 4.3%, значит пока всё делаю правильно, советчики-теоретики идите лесом по грибы.

Состояние в целом — апатия, проверка веры, многие уже сдались и разочаровались, я продолжаю гнуть свою линию и держать строй до конца (морально тяжело).

@RomanRagulya