Воскресная книжная рубрика

До FIRE ещё очень далеко, нужно работать и я всегда топлю за то, что работа должна нравится в первую очередь. Но даже это не оберегает от выгорания, оно неизбежно.

Для профилактики себя и коллег зумеров прочитал "Уставшие" Алёны Владимирской.

Несоответствие реальности вашим фантазиям (я крутой специалист, а на деле говно) или потеря смыслов (нахера я тут работаю) — главные причины выгорания.

Всё остальное это сопли и слёзы. Легко проверить: для вас ЭТО критично, если бы платили МНОГО? То, с чем готовы примириться за деньги — не причина усталости.

Цитаты «наподумать»

Выгорание заразно, это как бы вирус, легко подхватить его от супруги, коллеги или друга.

Перегруз — конечное краткое состояние, легко «лечится». Карьерная усталость (выгорание) — ДЛИТЕЛЬНЫЙ сложный процесс с накопительным эффектом.

❗️Ближний и дальний смыслы (глава 9) это БАЗА, фаер отлично помогает, сам допёр до этого ранее

Великий инструмент для борьбы с усталостью — РОТ! Половину проблем можно решить, просто сказав об этом руководителю. Он не должен догадываться, ему других проблем хватает.

Главная цель уставшего — экономить энергию.

Чек-лист для стажера и просто заепавшегося от перегруза (стр 193)

Вывод: выдавал бы всем (особенно зумерам) в первый рабочий день, т.к. проще заняться профилактикой, чем стать токсичным и нежелательным персонажем на работе. Для меня 9 из 10.

@RomanRagulya

#воскресная_книжная_рубрика

Расходы в мае 74,539р

Ловлю момент с низким курсом доллара, обновил ПК, поэтому сильное отклонение от нормы расходов. Если убрать технику, то были бы дежурные 35к в месяц.

Кратко по категориям:
• Техника - 39,962р (обновил ПК, теперь белая сборка, красиво)
• Продукты - 15,855р (не знаю куда тут можно тратить больше)
• ЖКХ - 3,900р
• Кафе и рестораны - 3,738р
• Алкоголь - 3,215р
• Досуг - 2,561р (платная регистрация у окошка в самолёте)
• Подписки - 1,778р (впн на год)
• Обучение - 1,474р (книги)
• Дом и быт - 1,056р
• Подарки и поборы - 700р (сезон ДР на работе)
• Транспорт - 300р
• Одежда и обувь, Личное, Здоровье и медицина, Автомобиль, Налоги и штрафы, Путешествия - 0р

За 5 месяцев потратил 357,729р или 71,545р в месяц, что на 23% выше прошлого года. Снова влияют разовые крупные расходы.

Нужно накопить 17.2 млн (сейчас 6.4 млн) или 300 месяцев жизни (сейчас 105). Норма сбережений более 60%.

—————————
На голубом глазу говорю про рациональное потребление, а сам внезапно перешёл на новый уровень трат, просто пока не хочу это признавать. Печально.

@RomanRagulya

Минутка духоты

Сегодня у Лукойла дивидендный гэп, цена открытия 6360р, но акции мгновенно откупили.

Да, я всегда говорю, что покупать нужно по любой цене, но бывают очевидные ЛОГИЧЕСКИЕ ситуации и меня удивляет тупость в действиях инвесторов.

Например:
4 мая: лукойл стоит 6350р + 550р дивиденд — ДОРОГО, нефтянка RIP, всё продаём!

3 июня: лукойл стоит 6450р + 0р дивиденд — ПОКУПАЕМ, упало же, выгодная сделка!

Может я тупой, но объясните мне логику таких действий.

@RomanRagulya

Летний дивидендный сезон

Исторически жирная часть дивидендов на нашем рынке выплачивается летом. Это хорошо видно на графике моих поступлений — 329 тыс придёт в июне и июле, что почти 2/3 всей суммы за год. Деньги пойдут обратно в портфель.

Исторически лето хорошее время для покупок, прошлым была паническая распродажа. Хотелось бы сейчас тоже подешевле закупиться крепкими компаниями. Это ускорит достижение цели.

НО судя по нарративу, ЦБ всё-таки снизит ставку в пятницу, на это уже намекают доходности длинных ОФЗ. Значит эпоха вкладов завершится, а рынок акций автоматически переоценится.

Наверное я какой-то неправильный инвестор, т.к. не хочу роста акций. В период накопления капитала, мне это крайне невыгодно. Нашел свой пост из 2021 года, уже тогда понимал эту простую истину и визуализировал на графике.

@RomanRagulya

Больше не очко

Ставку снизили впервые с июля 2023 года. Так много (21%) и так долго (7 месяцев) ставки не было очень давно в современной истории.

Решение ощущается как "наныли", но держать ставку х2 от официальной инфляции это непозволительная роскошь. Удивительно на сколько большой кредит доверия был у Эльвиры. Вот что значит реально независимый ЦБ в демократической стране.

С одной стороны хорошо, т.к. профисиональным аналитикам было крайне неприятно, что серийная пенсионерка-вкладчица баб Зина обыгрывала их по доходности в последние годы. Меня тоже перестанут атаковать в коментах вопросом «ну и нахера эта биржа, в сбере 22% на год дают!»

С другой стороны, золотое время инвесторов только начинается, но я грущу, т.к. придётся покупать акции дороже, а мне ещё очень много нужно. Только за неделю портфель вырос на 700к рублей и все акции стали дороже 😢

Ещё недавно можно было дать в долг Новосибирской области под 22% и это казалось мало, а скоро будем рады даже жалким 10%.

@RomanRagulya

Нахера это хранить? Продавай!

Концепция Фаер в первую очередь о рациональном потреблении, а далее уже доходы, норма сбережения, инвестиции и т.д.

Мои нищие среднемесячные расходы многих удивляют — как ты вообще выживаешь на 50к в месяц?! Спорить бесполезно, но даже при таком подходе дома накапливаются вещи, которые не использую. Выкинуть жалко, лежат просто так.

Приучил себя каждые 6 месяцев делать ревизию всех вещей в квартире, залезаю во все дырки и темные места. Если что-то не использовал, то переношу на балкон, если проходит год и вещь не достаётся, то идёт на продажу.

Удивительно, но авито можно продать любой хлам, вопрос цены. С руками забирали убитую игровую мышь, жеско заношенные кеды, фигурки из ленты, трухлявый походный стул, дверной косяк и пустые бутылки.

Недавно снова прибрался и продал очередной неликвид. За этот год уже заработано 18.810р и куплено 3 акции Лукойла. Скоро дивиденды придут, получается выплата с хлама.

Попробуйте и удивитесь, сколько золота лежит в чуланах, а это тоже ведь источник дохода.

@RomanRagulya

Моя игра (с) Баста

В комментариях душат, мол у твоей стратегии "низкая доходность", "всё сжирает инфляция", "портфель мусорка из компаний" и т.д.

Ребята, успокойтесь, вы вообще не поняли правила игры. Вы инвестируете, чтобы делать иксы и гонитесь за доходностью, я инвестирую чтобы увеличивать пенсию. У нас изначально разные цели и горизонты.

Был всего 1 неудачный год из 11, когда пенсия не выросла и это кризисный 2022. Все остальные годы сумма росла сильно выше инфляции.

Хронология событий:
• 2015-16г — зарождение идеи, полное отсутствие знаний, тупо откладываю излишки на вклады, в первый год пенсия фантастические 328р в месяц, следующий год уже 1.493р.

• 2017-18г — начало инвестирования, ничего не знаю, покупаю только облигации банка, в котором работаю. Пенсия вырастает до 4.420р в месяц.

• 2019г — прохожу первый циганский курс, понимаю, что надо покупать акции, залетаю с двух ног в Сбер и Лукойл. Пенсия 6.650р в месяц.

• 2020г — меняю работу, продаю машину, надолго рекорд по внесениям, уверовал в идею, начало реплицирования индекса, пенсия 8.959р в месяц.

• 2021г — завожу телеграм канал, пишу для себя, но народ почему-то подписывается, внесения и норма сбережений минимальны, а пенсия иксует до 17.064р в месяц.

• 2022г — единственный негативный год, причины очевидны, на рынке паника, покупаю на все свободные деньги, пенсия 16.257р в месяц.

• 2023г — довожу стратегию до ума, отсекаю говно-компании, пенсия 20.222р в месяц, что покрывает треть всех расходов.

• 2024г — вижу возможности, увеличиваю внесения, начинает работать сложный процент, пенсия снова иксует до 37.028р в месяц, что покрывает более половины всех расходов за год.

• 2025г — доходы растут, рекорд по внесениям, страшно, но надеюсь на лучшее, прогноз пенсии 44.628р в месяц, покроет 2/3 всех расходов.

—————————
В идеале в следующем году пенсия покроет 100% всех расходов, это будет первый чек-поинт.

*текст написан под трек "Моя игра" Басты

@RomanRagulya

Вкладчики выкупят фондовый рынок! (нет)

В народе есть байка, что раз на вкладах физиков лежат рекордные 57 трлн рублей (больше чем текущая капитализация фондового рынка), то при снижении ставки они пойдут в рынок и вот тогда то будет ракета!

Логика максимально тупая, как будто дальше общей суммы вкладов никто не смотрел. А зачем? Разбираться ещё в цифрах, скучно, мы такое не любим.

ЛЮБИМ! Я изучил свежую статистику АСВ за 1 квартал и ставлю под сомнение начальный тезис и вот почему:

• в рублях по суммам вкладов распределение без перекосов — нищих крестьян с вкладом до 1 млн примерно столько же, сколько зажиточных бояр с 10+ млн.

• а вот в количестве вкладчиков жеский дисбаланс — 95% держат меньше 1 миллиона. Если сузить и взять сумму от 3 млн и до бесконечности, то их всего 1% от общего числа, но на них приходится половина всех вкладов.

Ещё раз: 95% всех вкладчиков это нищие крестьяне, которые закинули свои три копейки во вклады. Даже если ставку снизят до 15% (дай бог в 2026 году), рынок уже переоценится и всё равно будет давать меньше.

Читая отчеты ЦБ, как народ с улицы не понимает что такое инфляция, банально на бытовом уровне не верю, что фондовый рынок начнут рассматривать как альтернативу вкладам при снижении ставки.

Не убедительно? Ладно, смотрим третий график и пытаемся найти там отрезки перелива вкладов в рынок. Для наглядности оставил подсказки.

Вывод: пока уровень финансовой грамотности не повысится, забудьте про байку с вкладами, минимум лет на 10 наверное.

@RomanRagulya

Валютные облигации (юани)

Из-за ограничений, валютные облигации сейчас единственная прямая защита от девальвации рубля и альтернатива валютной подушки безопасности.

Сделал для вас срез лучших и выводы в моменте:
• два месяца уже нет новых выпусков — то ли не любят юань компании, то ли не верят;

• из каждого утюга говорят про дедоларизацию, но по факту альтернативы нет — в юанях всего 29 выпусков, в 2.5 раза меньше, чем в долларах;

• никто не рискует брать в долг на 2.5+ года — хрен знает что там с курсом будет и не поругаются ли снова Китай с США;

• средняя доходность 5-6%, снизилась на 1% за месяц — халявные времена прошли;

• лучшая по max доходности, сроку и риску — снова акрон (RU000A10B347), 7.2% на 1.7 лет, в апреле давали 10%+

• лучшая по max сроку, доходности и риску — снова полюс (RU000A1054W1), 5.5% на 2.2 года, в марте давали 10%+

Вывод: ситуация двоякая, юаневые облигации на 2 года дают 6% доходность, а рублевые 20%, значит основание для покупки, это вера в девальвацию рубля минимум на 30%+ через 2 года.

@RomanRagulya

Валютные облигации (доллары)

Ежемесячно слежу за ситуацией с валютными облигациями, т.к. это единственная прямая защита от девальвации рубля и альтернатива валютной подушки безопасности.

Сделал для вас срез лучших и выводы в моменте:
• за месяц прибавилось 3 крестьянских выпуска номиналом 100$ (~8.000р), всего их стало 14 из 76 доступных — покупаю только такие;

• средняя доходность 6-7% — держится второй месяц, т.е. рублевый вклад на год под 20% выгоден, пока курс не станет 95+;

• лучшая по max доходности, сроку и риску — уральская сталь (RU000A10BS68) 13.9% на 2.5 года, свежий выпуск, но это аномально много, значит только для очень рисковых;

• лучшая по max сроку, доходности и риску — полюс (RU000A108L81) или новатек (RU000A108G70), 6.2% на 3.9 лет, ставка грустная, зато надёжно и надолго;

• всё торгуется выше номинала, можно предположить, что это рабочая стратегия покупки новых выпусков в день размещения (только брокера не кормите комсой в 0.15%).

Вывод: доходности застопорились, новых жирных длинных выпусков нет, заработать получится только на вере в девальвацию рубля, иначе проще сидеть в коротких офз.

Боярские выпуски (1000$+) в учёт не брал, у меня столько денег на листик нет. Табличку с ними кинул в комментарии, можете свои выводы сделать.

@RomanRagulya

Гомно-метка

В своей стратегии я реплицирую индекс мосбиржи, исключая оттуда 💩-компании (субъективная оценка). Ряд эмитентов получают повышенный или пониженный коэффициенты.

На неделе индекс обновляется, в нём останется 45 компаний, из них 17 принципиально не покупаю или ~9% индекса. На скрине примеры и короткий комментарий (уберите детей от экрана телефона!)

Акцентирую, я не говорю, что это плохие акции и на них нельзя заработать, конечно можно. Просто для себя не могу обосновать их нахождение в долгосрочном портфеле. Для спекуляций можно во всё с двух ног влетать и ловить иксы.

Дисклеймер: если будут претензии от недовольных IR, то скрин не мой, взял из интернета, никакого отношения к нему не имею, кто автор не знаю, но жму руку.

@RomanRagulya

Повышенный коэффициент

В своей стратегии я реплицирую индекс мосбиржи, исключая оттуда 💩-компании, а ряд эмитентов получают повышенный или пониженный коэффициенты.

Из-за исключенных компаний, выпадает ~10% индекса, нужно их как-то перераспределить на оставшихся эмитентов, т.е. купить больше, чем рекомендуется.

Вот куда распределил:
• Фосагро — цикличная история с удобрениями, не знаю аналогов у нас, добавил +1.3%, итого 3%.

• Мосбиржа — казино всегда в выигрыше, если верю в рынок, то глупо не верить в главного бенефициара, добавил +1.7%, итого 3%.

• Транснефть — исторически высокая доля осталась после сплита, не хотел, но покупал по 900р когда раздавали паникёры, в целом так много не нужно; повышенная доля вопреки, итого 4%.

• Совкомфлот — привлекает отсутствие долга, живут по средствам, добавил +1.7%, итого 2%.

• Хедхантер — вынужденная надбавка в +1%, чтобы нивелировать заблокированные акции, итого 2%;

• Мать и дитя — любимая здоровая во всех смыслах компания, покупал ещё до внесения в индекс, добавил +2.7%, итого 3%.

• X5 — временно выпали из индекса, временный коэфициент, расчётная доля будет около 4%, столько и нужно купить.

Вывод: за годы инвестиций какого-то криминала в выбранных компаниях не помню, а разовые падения лишь возможность докупить до целевой доли, так и поступаю. Это как раз та история, когда можно досидеть до приятной цены.

@RomanRagulya

Пониженный коэффициент

Эту рубрику можно было назвать одним словом "Газпром". В индексе вес болтается между 12-14%, очень много, столько же у эталонных Сбера и Лукойла. У себя зафиксировал на 3%, т.е. в 4 раза меньше необходимого.

Текущая цена акций на уровне 2008 года, все спекулянты смеются в лицо нам, долгосрочным инвесторам.

Дивидендов летом не будет, значит сидим без них уже 4 года.

По итогам мая акция занимает топ-3 место в народном портфеле и на протяжении многих лет там остаётся. Почему? Загадка.

Наверное это как друг детства, который в юности был красивый и перспективный, заработал много денег и быстро всё потерял, но не сломался. Работал над собой, преодолевал трудности, иногда приезжал и баловал вас, а в самый трудный год (2022) отдал всё что было и ушёл в забвение, пообещав вернуться.

Видимо по такой логике продолжают держать акции и я в том числе, другой рациональной причины не вижу.

P.s. видел много оф сайтов, но у газпрома самый аутентичный формат учёта истории дивидендов, моё почтение автору идеи

@RomanRagulya

SPO Озон Фармацевтика

В пятницу пройдет вторичное размещение акций Озона (не того). Это почти IPO, т.к. нам снова продают акции, но уже по цене выше прошлого раза, так сказать закинули пробник со скидкой, а теперь плати фулл прайс.

Решение логичное, цена акций выросла с 35р до 45р (+30%). Грех было не воспользоваться ситуацией для сбора дополнительного кеша на развитие бизнеса.

Брокеры и блохеры объяснят почему и сейчас нужно покупать, меня же интересует другое.

Я принципиально не участвую ни в IPO, ни в SPO, потому что не вижу в этом никакого смысла. Веду таблицу и вижу — средняя доходность всех размещений за 2024 год = -38%

Подобный финт ушами, когда сначала было IPO, а через полгода SPO — проводила компания Астра. Тогда обоснования и разгон акций был примерно такой же, по итогу результат -28%

Первое и единственное IPO этого года, размещение джетленда, результат -32%

Хочу лишь верить в лучшее, надеюсь в этот раз инвесторы смогут заработать. У меня все ходы записаны, проверим результат ближе к концу года.

@RomanRagulya

Обновление индекса мосбиржи

С 20 июня обновляется состав индекса. Я его использую как базу для своего портфеля. Изменения ожидаемые, на стратегию не влияют.

Исключены:
• Селигдар — никогда не рассматривал, т.к. весь сектор драгоценных металлов мутный, но приходится выбирать между вороватым мажором (ЮГК) и выкупами трети компании у кого надо по цене какой надо (Полюс);

• Мечел — долговая помойка, давно у меня стоит говно-метка, вот теперь професианалы тоже это поняли;

В лист ожидания на включение добавлены "Циан", "ЭсЭфАй", "Группа "Русагро" и "Корпоративный центр ИКС 5" — первые два неинтересны, по Русагро долго ждал переезда и хотел купить, но прижали судами, а Х5 докупается постепенно, сейчас доля ~1.5%, нужно довести до 4%.

В лист ожидания на исключение добавлены "Группа Астра", "РусГидро" и "Россети" — все компании у меня с гомно-метками, никогда не покупал и оказался прав.

Итого: по цветовой заливке видно, что изменения косметические. Радует, что вес газпрома постепенно снижается, огорчает что его ещё более 12%, на удивление несправедливо высокая доля.

Кроме докупок Х5 ничего делать не придётся. Не нужно иметь сверх интеллект, чтобы не покупать исключаемые компании. Думаю рано или поздно все акции с гомно-меткой уберут. Подождём и проверим.

@RomanRagulya

ФНБ осталось на 3 месяца жизни!

Минфин публикует на сайте статистику фонда национального благосостояния. Это такая заначка на чёрный день. Если жирные годы, то она пополняется, если голодные, то деньги используются для покрытия дефицита бюджета.

Покопался в данных и отметил изменения за последние 5 лет. Зная к чему всё пришло некоторые вещи стали очевидными и уже иначе оцениваешь действия ЦБ задолго до заморозки части активов.

Наблюдения:
• самая большая заначка была в сентябре 2020, фонд составлял 12.8% от ВВП страны или 13.7 трл рублей или ~6 месяцев жизни при обнулении всех доходов государства — накопили жирка;

• в разбивке по валюте копили равномерно в долларах и евро, и чуть-чуть фунтах стерлингов, так было вплоть до января 2021 — глобально стратегию не меняли;

• в феврале 2021 (за год ДО) добавили японскую йену и китайский юань, а уже в июне 2021 добавили золото — началась диверсификация рисков;

• в июле 2021 полностью отказались от доллара и почти полгода ничего не делали с активами: ни пополнений, ни снятий, ни ребалансировок — выжидательная позиция;

• с апреля по июнь 2022 изъяли 1/3 всех активов и пустили в экономику — фонд выполнил свою главную задачу;

• в декабре 2022 полностью отказались от йены и фунта стерлинга и начали ежемесячно уменьшать долю доллара, в декабре 2023 и от него отказались — избавились от всех токсичных активов;

• с 2008 по 2021 есть корреляция по сумме и % от ВВП, а после наглядно видна инфляция, т.е. тяжело не только работягам, но и стране в целом;

❗️На конец мая 2025 ФНБ составляет 5.5% от ВВП, из них 2/3 размещены в рублевых активах, остальное в золоте и юане, этого хватит на ~3 месяца жизни страны 😢

Вывод: не исключаю, что притянул сову на глобус, но действия с ФНБ выглядят рациональными и своевременными, ребята однозначно понимали ситуацию задолго до часа Х и подготовились, вопреки расхожему мнению.

@RomanRagulya

Норма сбережений (доходы и расходы)

Моя концепция предполагает откладывать половину от всего дохода, т.е. в приоритете доход. Если хочу купить айфон или приставку себе или больше акций в портфель, то сначала нужно больше заработать!

Подход рациональный, который подтягивает уровень жизни и сохраняет навык тратить. Да, это звучит странно, но приходится себя заставлять тратить деньги (писал тут).

Не понимаю нищебродские движения с урезанием расходов в ноль, экстриме на гречке и воде — ради чего? мы же не навык скряги прокачиваем.

Не понимаю смысла в низкой норме сбережений. Нет ничего плохого, если удаётся сэкономить косарик, НО (!) не обманывайте себя — на фаер так выйти невозможно.

Почему? Считаем: при норме сбережений 10%, на 1 месяц жизни нужно откладывать 9 месяцев, а на весь путь уйдет 2700 месяцев или 225 лет.

При норме в 30% копим 58 лет,
в 50% - 25 лет,
в 60% - 16 лет,
в 70% - 10 лет
в 80% - 6 лет

Даже при откладывании половины дохода нужно 25 лет. Отсюда вера в иксы, быстрые темки, лудомания как способ обыграть математику. Не получится.

Рост дохода и удержание нормы сбережений важнее для капитала, нежели все остальные факторы.

За 11 лет моя средняя норма сбережений 53,5%, вот и весь секрет успеха.

@RomanRagulya

Воскресная книжная рубрика

В концепции фаер я топлю за рост доходов и часто это вопрос переговоров: надо обосновать свою цену или наоборот выциганить скидку, дожать покупателя или продавца, банально научится отказывать там, где нет выгоды.

Книга «Договориться можно обо всём» Гэвина Кеннеди про то, как вы можете быть ослом, овцой, лисой или совой в переговорах.

Каждая глава как мини-детектив: сначала тест, отвечаешь и думаешь что всё сделал правильно, потом история и в конце оказывается что ты последний лох и выбрал самый тупой сценарий из возможных.

Так продолжается 26 раз и каждую главу ты думаешь "ага, всё понятно, теперь меня не проведёте" и снова оказываешься лохом) незабываемый опыт

Цитаты «наподумать» выписывать бессмысленно, суть книги в получении негативного опыта при прохождении тестов, да неприятно, но схема обучения работает, поэтому строго читать, НЕ слушать!

Вывод: стоимость книги окупается в прямом смысле мгновенно, чем раньше прочитаете, тем больше денег заработаете или сэкономите, а как говорится "сэкономил — значит заработал". Лучшая книга о переговорах, для меня 10 из 10.

@RomanRagulya

#воскресная_книжная_рубрика

Жена проблема для FIRE

Самый популярный комментарий к последнему интервью:

Можно накопить и выйти на пенсию если нет жены

Наверное, большинство не может ошибаться, значит если продолжить следовать цели, то я обречён быть один или придётся сойти с пути.

Неужели жена это исключительно расходы без возможности долгосрочного планирования. Рационально понимаю, что расходы вырастут, но и доходы тоже суммируются, значит +- остаёмся при своём, но на практике "зп мужика это бюджет семьи, а зп жены это её личные деньги"

Один знакомый сказал: "без жены я бы на 50к в месяц жил королём, а с ней хожу в дырявых носках и не знаю куда деньги уходят".

У меня когнитивный диссонанс. Может это банально слабая позиция нас мужиков, когда свои собственные ошибки с финансами легко обосновать "наличием жены", удобненько.

В чём тут подвох, где я ошибаюсь?

@RomanRagulya