Воскресная рубрика про книги. Прочитал лет 15 назад «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа Клейсона.

Могу смело внести в список базовых книг по личным финансам, чем раньше прочитаете, тем лучше. Может показаться очень простой потому, что фундаментальные принципы богатства (сюрприз!) тоже простые.

Когда у меня просят посоветовать книгу по финансам и человек НИЧЕГО до этого не читал, то всегда рекомендую её. Больше 10 раз давал личную книгу и с радостью дам снова, просвещаю ближайшее окружение.

Мне её тоже в своё время дал однокурсник, Дима, я помню, если читаешь это — спасибо!

Для меня тогда 8/10, сейчас с учетом опыта 5/10.

Понравилось:
• Сторителинг и атмосфера древнего вавилона, люблю античность;

• Короткая, читается за пару вечеров. Одна глава одна мысль, максимально простой стиль, наверное поэтому такая популярная.

НЕ понравилось:
• Честно не помню, сейчас бы точно к чему-то придрался, но нет смысла перечитывать.

@RomanRagulya

Официально заявляю, что учёт затрат при переводе активов от одного брокера к другому — самая конченная процедура на российском фондовом рынке!

Проходил 2 раза. Не встречал ничего тупее и дурнее. НИКТО не заинтересован, кроме тебя.

Сотрудники офиса не понимают какие заявления заполнять и что в них писать, первая линия поддержки брокера не знает всех нюансов.

Брокер просит документы, которые физически не может предоставить другой брокер. Они даже называются у них по-разному, а разбираться мне.

Если активы переводил ранее, то извольте предоставить документы от всех брокеров в цепочке! Ну и что что все данные о вас есть в НРД, это другое, вы не понимаете.

Ещё подтвердите что вы купили активы у российского брокера на общем рынке, а пока пусть в блокировке полежат бумаги.

Ах да, втб ещё купил Открытие, можете теперь у нас обслуживаться, но вопросики с документами решайте сами через офис в Москве, у нас лапки.

ИТОГО: купленные ещё в Открытии, переведенные в ВТБ, а потом в Тинькоф акции мосбиржи свободны спустя год + конская прибыль в подарок.

Понимаю, что брокеры заинтересованы оставить всё как есть, иначе физики начнут менять брокеров как перчатки, что уже происходит с банками после ввода переводов СПБ и поднятия лимита до 30 млн.

Но ввод СБП для ценных бумаг это неизбежность, о ней говорили ещё в 2023, но тема заглохла. В начале 2025 снова вспомнили, слежу за новостями.

@RomanRagulya

Инфляция

Вечером выйдут очередные данные по недельной инфляции. Не понимаю, зачем им придают такое большое значение. Какой-то карго-культ себе создали.

Мы уже 25 лет живем при средней инфляции ~10% годовых, да больно, но для нас это нормально.

Ещё свежие воспоминания о жирных 2017-2020г с аномально низкой инфляцией, а к хорошему быстро привыкаешь.

Ну и главное, смотрите в масштабе, спецом сделал три картинки.

После этого реально считаете прогнозные 10% в 2025 году катастрофой?

@RomanRagulya

Подушка безопасности = тёплое болото

Держу подушку на 6 месяцев в рублях и долларах (наличка). Ещё добавил валютные облигации. Итого хватит протянуть 1.5 года.

Вроде всё делаю по заветам накопительства: сначала закрой кредиты, потом отложи на себя, потом инвестируй. Подушку тратить нельзя, это БАЗАвое правило.

НО (!) посмотрел критически и по факту, интуитивно, сам же нарушал его. Использовал деньги для покупки активов в феврале 2022 и летом 2024. Частично сейчас для закупа валюты. Да, временно оставался без трусов, было некомфортно.

Однако:
• держать в кэше 1.5 года жизни это клиника, слишком комфортные условия, зачем если я всё ещё свеж и молод;

• парадокс, но чем больше подушка, тем меньше хочется рисковать, тёпленькое болото комфорта засасывает;

Надо пересмотреть отношение к подушке, сейчас для меня важнее риск и доходность, нежели комфорт и безопасность.

@RomanRagulya

Воскресная книжная рубрика. Дошел до популярной психологии: "Красная таблетка" Курпатова.

Не знаю как это удалось, но книга как диалог автора со мной. Курпатов вот тут, рядом сидит и рассказывает мне свои мысли. Вовлечение читателя максимальное.

Пару раз ловил мысленный разъёб, откладывал книгу, сидел и думал "не может такого быть". Сознание не воспринимало информацию. Мозг скрипел от наличия противоречий. Для меня 10/10.

Понравились тезисы:
• Сначала мозг (не мы!) принимает решение, а потом (через 0,5 сек) сам же адаптируется к его последствиям, интерпретируя это наличием у нас сознания.

• Счастливых людей среди нас нет, каждый пережил детские травмы, нелюбовь, плохое отношение, чувство несправедливости и так далее. Это и есть наше слабое звено, цель для атаки «торговцев счастьем» (инфоциган).

• Погуглите "Мышиный рай или вселенная-25". Страдания основа жизни (а мне точно FIRE нужен?), сахарные благоприятные условия путь к вымиранию. Эволюция не создавала нас для жизни в райских условиях счастливыми, мы созданы для борьбы за выжимание.

• Не думайте о перспективах, их нет (возможно, вы завтра умрёте), используйте возможности, которые у вас есть и они откроют новые возможности, которыми надо будет воспользоваться.

• ❗️Наши достижения прямо пропорциональны нашим фактическим амбициям. Жажда это дефицит. Если вы не голодны до достижений и штурма новых вершин — таков уровень ваших амбиций.

Цитаты «наподумать»

Страдать от бессмысленности жизни и думать, что смысл в ней есть — это противоречие

Поведение человека определяется ситуацией, в которой он оказался

Жизнь имеет смысл только когда текущие цели достигаются, а взамен них ставятся новые

Если вы испытываете реальный дефицит, то у вас нет проблем с желанием и оно подкрепляется действиями. Голодны - едим, тонем - пытаемся вынырнуть

Все мы умрём от рака, только не каждый до этого доживет

Вывод: знаю про неоднозначное отношение к автору, но мне зашло, просыпался с мыслью "дочитать сегодня книгу". Переосмыслил ряд ценностей и главное стал ещё меньше нервничать, ведь все умрём от рака)

@RomanRagulya

#воскресная_книжная_рубрика

Ситуацию с РусАгро (RAGR) уже обсосали со всех сторон. Акция упала с хаёв на 36% и руки чешутся прикупить, но я как маркетолог вижу эффект "якорения" по цене.

Это часто используется в продажах. Упрощенная схема: заявляем сильно завышенную цену (100к за учебный курс), а потом делаем ультимативное предложение "скидка 36% при оплате до конца дня". Тогда цена со скидкой уже кажется выгодной.

Перед уходом на редомициляцию (декабрь 2024) поставил уведомление по цене в последний день торгов.

На прошлой неделе оно сработало, поэтому для меня якорная цена 150 руб и я не испытываю желания сыграть в рулетку, т.к. никаких скидок нет. Просто ушла аномалия первого дня торгов.

*подробно про якорение в книге "Nudge" Ричард Талер, на стр. 32 (сейчас как раз читаю)

@RomanRagulya

Бабки надо тратить!

Поймите правильно, накопительство не может быть самоцелью. Я никогда не разделял и не понимал фаеристов-фанатиков, готовых жить на гречке и воде, чтобы во что бы то ни стало выйти на свой фаер.

Зачем? Кайфуйте сейчас

Нужно совершать эмоциональные (писал тут) и рациональные покупки. Ловлю себя на мысли, чем дальше, тем хуже. Нужно себя реально заставлять тратить деньги.

Выработал схему: веду список дорогих покупок. Если вещь отлежалась в нём квартал, значит реально нужна, значит идём и покупаем.

При курсе 80р не смог удержаться и сорвался. На самом деле доволен собой, т.к. хотел больше года.

На консоль и телефон ушло ~50% всех расходов за 3 месяца, но я ни капли не сожалению, т.к. бабки надо тратить!

@RomanRagulya

Потратил в 4 раза больше обычного. Расходы в марте: 142.054р

Резкий рост расходов из-за обновления техники, за день потратил половину всех ранее совершенных расходов: обновил приставку и телефон. Больше крупных трат в этом году не планирую.

Подробный пост с картинками: Дзен | Пикабу

Кратко по категориям расходов:

• Техника - 98,174р (приставка и телефон)
• Продукты - 15,023р (снова уложился в 15к как в прошлом месяце)
• Кафе и рестораны - 6,644р
• Одежда и обувь - 4,872р
• ЖКХ - 4,000р
• Обучение - 3,505р (книжный запой)
• Досуг - 3,270р (кайфанул на массаже с тайками)
• Подарки и поборы - 2,928р
• Дом и быт - 2,709р
• Транспорт - 591р
• Подписки - 338р
• Алкоголь - 0р (отдельно вынес, челлендж трезвости продолжается)
• Личное, Здоровье и медицина, Автомобиль, Налоги и штрафы, Путешествия - 0р

Среднемесячные расходы (за 2 года) 57.268р, по ним считаю цель. Нужно накопить 17.1 млн (сейчас 6.2 млн) или 300 расходов (сейчас 111).

Норма сбережений более 50%.

@RomanRagulya

Срез облигаций (апрель_24)

В рамка цели поднять долю облигаций до 15% (сейчас 11%) делаю ежемесячные срезы. Самые простые (без call и put опционов), ликвидные, от 0.5 лет, фиксированный купон.

1. "Риск дело благородное" — макс доходность, но рейтинг не ниже BBB, чаще всего это короткая облигация.

• УралСталь (RU000A1066A1), 26.6%, 1.1 года
• Синара (RU000A103G00), 25,2%, 1 год
• НоваБев (RU000A102GU5), 24,3%, 0.7 лет

Доходность снова упала на 1-2% с прошлого месяца, премии за риск к ставке ЦБ почти нет

2. "Типа вклады" — самые простые облигации и надежные АА-эмитенты, доходность примерно как у вкладов, отсюда и название.

• РЖД (RU000A0JVW71), 21.8%, 0.5 лет
• Газпром нефть (RU000A105KP0), 21.9%, 0.7 лет
• Ростелеком (RU000A1051E5), 21.4%, 0.8 лет

Доходность упала на 1% и остались только "короткие" выпуски. Не интересно, выгоднее крутить на накопительных счетах с промо-ставками

3. "В долг государству" — гос. выпуски от 3х лет, доходность обычно немного ниже ставки ЦБ, зато долго и надёжно.

• Якутия (RU000A1033B9), 21%, 3.1 года
• Новосиб. обл. (RU000A1099S4), 20.1%, 4.4 года;
• Москва (RU000A1033Z8), 18.2%, 3.1 года

Только один региональный долг остался на уровне ставки ЦБ, остальные сильно ниже. Это печалит

ОФЗ смотрю 10+ лет для контроля "дальнего конца":
• ОФЗ 26243 (RU000A106E90), 16.1%, 13.1 лет
• ОФЗ 26247 (RU000A108EF8), 16%, 14.1 года
• ОФЗ 26233 (RU000A101F94), 16%, 10.3 года

Длинные ОФЗ прилипли к 16%, обычно это и есть наблюдаемый уровень инфляции у населения. Аномалий не осталось

4. "Мусорные" — для сравнения, какой пик по доходности у самых рисковых историй. Без тикетов, чтобы не дай бог не купили.

• Апри — 3 выпуска, от 32% до 37% годовых, все короткие, застройщику на Урале срочно нужно собрать ликвидность, иначе отмаржинколят
• АБЗ — 34%, производитель асфальта, ну тут на откатах можно и под 50% занимать без проблем.
• Нафтатранс — 32%, логистика и продажа топлива, резко выросла на оферте, появились деньги на выкуп

У мусора граница доходности 30-31%, в 2 раза выше самых надежных ОФЗ, между ними корпораты, всё логично

———————
Вывод: все доходности снова снизились на 1-2%, но ещё есть варианты зацепить надежные выпуски близко к ставке ЦБ. Кто верит в снижение — хорошая возможность.

Сам покупал ОФЗ и много валютных, о них позже.

@RomanRagulya

Роман, ты чё-то перепутал! кому нужны эти облигации, когда на рынках распродажа

Зашел на часть кубышки. Придерживаюсь стратегии, не схожу с пути.

Ежеквартальный срез портфеля: 89 месяцев (1 квартал 2025)

В 1 квартале перевыполнил план пополнений, потратил все свободные деньги и подушку безопасности. Портфель пополнил на 785к (свои) + 24к (реинвестирование дивы/купоны) = 809 тыс.

При индексе 2700 искал любые варианты пополнить портфель, надеюсь решение верное. Далее только реинвестирование.

Заметки:
🤯1. Закончил перенос активов на новый ИИС, зачли все затраты, эпопея заняла почти 2 года. Теперь инвестируем до декабря 2029 года.

❌ 2. Продажи: избавился от Ростелекома (долговая бюрократическая помойка), Новабева (в поддержку трезвости), ЮГК (надоел схематоз менеджмента и кидок с дивами).

Переложился из "тяжелых" валютных облигаций с номиналом 1000$ в "легкие" с номиналом в 100$. Больше гибкости и лучше ликвидность.

✅ 3. Покупки: всё в рамках стратегии, за вычетом гомно-компаний.

• Мать и дитя, Х5 и Хэдхантер — ждал возвращения в российский контур;
• Сбер, Татнефть, Роснефть — добивал до целевой доли, в этом году жду рекордную сумму дивидендов;
• Тинькоф — забираю кешбек дивами в отместку блокировки меня в ПЛ;
• ММК, Инарктика, Северсталь, Совкомфлот, Магнит — брал ниже красной цены, когда не взять было преступление;
• Россети (ЦП, Центр) и Ленэнерго — вернул электриков в портфель при див. дохе 15+;
• Валютные облигации — для хеджирования от девальвации рубля, покупал много.

🙈4. Спекуляции: идей, да и желания не было.

Статистика на 07.04.25:
— уровень FIRE 107/300 месячных трат
— портфель ~6.1 млн ₽
— пассивный доход за год 24 тыс ₽ и покрывает 10% всех расходов
— акции 89%, облигации 11%

@RomanRagulya

IPO в России: аналитика от ЦБ

Впервые вышел материал от ЦБ по проведенным IPO в России. Мне интересно, т.к. веду свою табличку размещений.

Принципиально в них не участвую, потому что на IPO зарабатывает эмитент и брокер, инвестора в этой схеме нет.

Но рискованных парней много и вот к каким выводам пришёл ЦБ:

У частных инвесторов не сформировалась привычка участвовать в размещениях. Около 39% инвестировали только один раз.

Какая привычка? Терять деньги? В прошлом году только 4 из 15 прибыльные, а средний убыток -36%!

Первичные инвесторы не стремились увеличивать долю участия после IPO. Наблюдалось снижение количества бумаг во владении в течение первых 30 дней.

А зачем? Залетаем с плечом и выходим в первую минуту торгов. ЦБ как бэ сам на это намекает. В среднем можно было заработать 2.5% в первый день и потерять -25% на 6 месяц.

Публичное размещение провели 19 эмитентов, рекорд за последние 10 лет.

Мы примерно в жопе по количеству и объемам рынка. Для сравнения: в Индии 327 размещений, а в США в ~3100 раз больше привлеченных средств.

———————
В 2024 году, лично от себя, максимум уважения двум эмитентам: ИВА (-48%) и Все инструменты (-52%) — берите пример как впарить любое💩 на млрд`ы.

В 2025, пока первое и единственное IPO — это Джетленд с результатом -22%. Но ребята навалили кринжа и всем желающим (лохам) могут насыпать ещё акций по цене размещения. Зачем так делать, вопрос риторический.

Вывод: если на этом канале когда-нибудь будет реклама эмитента, то не участвуйте и знайте — я продался за большие бапки, понять, простить.

@RomanRagulya

Доллары под подушкой

Официально заявляю, хранить доллары под подушкой — это полная шляпа. Худшее моё инвестиционное решение за последние годы.

5 лет сидел с наличкой и когда реально наш рынок упал, тупо не смог конвертировать их в рубли по норм цене.

Народ хитрый, все хотят купить по курсу ЦБ и не копейкой больше. Никого не волнует, что в городе физически нигде нет "новых" долларов, кроме райфайзена с курсом +12р к официальному.

Ладно, игнорируем вопрос конвертации. Какой должен быть курс, чтобы с наличкой остаться хоты бы в нуле?

Провёл расчёты на примере облигаций, брал надежные и самые длинные.

Если купить ОФЗ 26248, то к погашению курс должен быть 683р за 1$ в 2040г.

Если муниципальные (Новосиб. обл), то к погашению курс должен быть 179р в 2029г.

Если корпоративные (РЖД), то 193р в 2030г.

Если взять валютные облигации с купоном 7.8% (Газпром), то к погашению количество долларов вырастет в ~2 раза, а значит курс должен быть около 42р за 1$ в 2034 году.

В какой из курсов верить, вопрос риторический.

Вывод: моя стратегия держать подушку на 6 мес жизни в долларах оказалась полной чушью. Пока доллар не вернётся на биржу со свободной конвертаций, сидеть в нём бессмысленно.

P.s. блин, наволочку надо постирать.

@RomanRagulya

Воскресная книжная рубрика. Еле-еле дочитал "Черный лебедь" Насима Талеба. Ценность книги сильно преувеличена.

Переплевался, забрасывал пару раз, возвращался. Автор одной мысли, очень хотел стать философом, поэтому как для дебилов по сто раз объясняет, постоянно скачет, троллит экономистов и хайпит на единожды угаданном событии (удача?).

Неупорядоченный поток сознания, но интересные примеры есть — дойти до них, как найти золото в тепленьком болоте. Для меня 4 из 10, но если убрать воду, сократить в 3 раза, было бы лучше.

Понравилось:
• стр. 88 - индейка в день благодарения (главная мысль книги);
• стр. 106 - про террористов и мусульман;
• стр. 107 - про буглы и зуглы;
• стр. 115 - про поиск истины;
• стр. 143 - про причины и факты.

Дальше 300 страниц пустоты, ничего не отметил.

НЕ понравилось:
• Неприлично много пояснений в скобках. Нахера? Из них можно составить вторую книгу. Автор растекается по древу. В какой-то момент стал пропускать эту воду, смысл не потерялся.

• Читал целые главы и просто не понимал для чего они были написаны. Автор намешал всё в кучу. Может 5 страниц описывать жизнь 2-3 философов, а потом в последнем абзаце сказать «вообще-то это не имело значения для написания моей книги». Чтоооо блеать?

Цитаты «наподумать»

Черный лебедь — непредсказуемое катастрофическое событие, которое можно легко обосновать только постфактум

Меньше планируйте, больше импровизируйте и экспериментируйте

Чем больше информации вы даете человеку, тем больше гипотез будет возникать у него по ходу и тем хуже окажется результат

Нет признаков заболевания или признаки заболевания отсутствуют — это разные вещи

Вывод: теперь смотрю на прогнозы аналитиков и брокеров с улыбкой. Это всё мусор и бестолковая трата времени, но так приятно убеждать себя в существовании провидцев будущего. Поэтому в своей стратегии копирую индекс и особо не заморачиваюсь.

@RomanRagulya

#воскресная_книжная_рубрика

100 дней без алкоголя, ч.1

В начале года устроил аскезу. Не то чтобы я часто пил (кьянти ван лав), но захотелось проверить себя. По ходу фиксировал мысли, получилось много, поэтому разбил на две части.

Наблюдения:
1. Свободное время. Алкоголь заполняет часть свободного времени. Что ранее растягивалось на 3 вечера, теперь укладывается в один, т.е. досуг стал концентрированние и интереснее, НО проблема в том, что его надо генерить в 3 раза больше!

2. Скорость работы мозга. Не знаю как выразить в цифрах, но по ощущениям мозг стал соображать быстрее. Эффект заметил через 2-3 недели, но далее уже не ощущалось.

3. Сон. Не могу сказать точно, но в какой-то момент понял, что быстро засыпаю и ночью не просыпаюсь. Хватает ~7 часов. В выходные стал вставать в 8 утра и больше не хотелось, читал книгу до завтрака. Ранее такого не было.

4. Идеи и работоспособность. Ранее считал алкоголь усилителем креатива, НО (!) спустя 2-3 недели понял, что ранее работал в треть силы. Мозг стал генерить идеи везде и чаще в разы. Наверное за эти 100 дней придумал больше, чем за все прошлые в блоге и на работе.

5. Пиковая форма. Всегда ровное состояние, без колебаний, провалов и разрывов. Это дает конкурентное преимущество в долгую. Всегда ощущаешь себя отлично физически и морально, готовым в моменте пробежать марафон. Приятное чувство.

6. Игры и книги. Стал снова получать удовольствие от игр и книг. Ранее играл чаще под винишко, думая, что так прикольнее, но нет. В активных шутерах и доте уровень вырос, это очевидный показатель скорости работы мозга. За 3 месяца уже прочел 7 книг. Возможно так работает компенсация и у вас будет что-то другое.

7. Спорт и вес. Кто бегает, поймет — средний темп стал на 1 минуту быстрее при том же пульсе. Средний вес снизился на 5 кг. Это много, но я в целом стал следить за питанием и активностью, поэтому связь не 100%.

P.s. вторая часть выйдет завтра.

@RomanRagulya

100 дней без алкоголя, ч.2

ч.1 выше, тут продолжение:

8. Профилактика. Первый месяц для профилактики в пятницу на пробежке слушал контент по теме «год без алкоголя» от рандомных авторов. Помогает убедиться в правильном выборе, если есть сомнения.

9. Чай. Раньше его любил, но теперь это перешло в церемонию. Купил чайный набор, пробую разные вкусы, почти каждый вечер выпиваю чайничек (3-4 кружки) под сериал или чтение.

10. Экономия. Хорошее вино подорожало, в среднем за месяц выйдет 6-7 тысяч. Не скажу, что много, но за год можно уже обновить телефон или видеокарту.

11. Друзья. Если ваш круг общения сформирован на основе алкоголя, то готовьтесь что он поменяется. Это неизбежно. Мне повезло. Были подколы, но в целом отношение не изменилось, а значит оно сформировано на других факторах.

12. Похмелье. Даже в лёгкой форме это потерянные дни. Ранее на утро ощущал усталость и недосып. Пол дня было потеряно. Этого не понять, пока не почувствуешь обратную сторону: после корпоратива в баре на утро можно спокойно пробежать 10 км.

13. Сила привычки. Первые 3-4 недели сохранялась психологическая привязанность, хотел открыть вино (дома мини-коллекция от 2018 года), но сдерживался. На утро, просыпался и говорил себе «Рома, ты молодец, так держать!", прям гордость за себя. Этот промежуток нужно просто прожить, так работает сила привычки vs сила воли.

14. Легенда. Придумайте легенду, иначе заепут на посиделках. Я говорил, что прохожу курс витаминов, иногда что поспорил на 100к, кидайте на карту и "развяжусь". Оба варианта действенные.

15. Зачем? Каким бы не был первоначальный замысел, вопрос "Зачем?" возникнет рано или поздно снова. Если не найти железобетонного ответа, то всё бессмысленно.

Вывод: целью было сказать "нет" в типовых ситуациях, а за 100 дней их было много. Опыт полезный, отношение к алкоголю поменялось, но продолжать дальше в жёсткой форме аскезу не планирую.

*пост написан после бокальчика итальянского кяьнти резерва 2018 года

@RomanRagulya

Заблокированные активы

Бог уберёг, с 2022 года в блокировке были только скамные фонды финекса. Давно с ними попрощался и обнулил. Объём мизерный, чего зря слёзы лить.

На днях Мосбиржа запустила торги на внебирже замороженными активами. Пришлось искать телефон на андроиде, вспоминать логин, восстанавливать пароль. По текущим 37 FXCN = 38 тыс рублей, примерно треть справедливой цены.

Я решение давно принял, поэтому продаю по любой цене, НО походу так решили все и покупателей в станке просто нет, а продать ниже 1042р за пай не разрешает система. Заявку выставил, жду.

———————
Складывается впечатление, что Мосбиржа сменила стратегию и перестала бороться с монополистом тиньком. Лоббирует теперь все инструменты для доп. заработка: утренние торги для всех, торговля заблокированными активами, вывоз блохеров в горы и запуск автоследа...

Как акционер, одобряю — больше дивидендов, как инвестор тоже, больше конкуренции — лучше сервис.

@RomanRagulya