Экстренная налоговая оптимизация

Тупо бесит рост портфеля! Я был не готов к этому, общая сумма капитала перевалила за 6 млн и продолжает расти.

Планировал постепенно переводить активы с брокерского на ИИС через продажу. Появлялся 13% налог. Платить не хочу. Из-за роста портфеля его уже было не сальдировать. Тупо убыточных позиций не хватало.

Пришлось экстренно всё продавать, фиксировать бумажный убыток и откупать обратно на ИИС. Итогового убытка хватило на грани.

Почувствовал себя управляющим микро-фонда, такое себе занятие - час сидеть и тыкать кнопки.

Минимальный срок ИИСа 5 лет. Даже при консервативном прогнозе, портфель будет ~15 млн, это примерно 1 млн накопленного налога с прибыли. Огромная сумма, которую теперь платить не надо.

Сериал FIRE в России официально продлевается на 5 сезонов, капитал заморожен, дергаться больше некуда.

@RomanRagulya

Пришло уведомление.

Есть пробитие 300р по Сберу. Видимо скоро будем снова жить мирно.

За мат извините, всегда эмоциональные подписи ставлю, стыдно.

@RomanRagulya

Дефицит долларов (личный опыт)

Тупо бесит искусственный ажиотаж на "новые" доллары! Потратил единственный выходной на буднях, чтобы пополнить долларовую подушку на 6 месяцев жизни.

Из принципа искал нового образца, те что цветастые, как на картинке. Обошёл пешком больше 15 банков.

Наблюдения:
• почти везде были "старые" доллары, видимо народ их особо не берёт, курс обмена +- биржевой;

• кассиры злились от моего вопроса про "новые" доллары и злобно отвечали "нет", явно не первый у них сегодня, их понять можно;

• в ВТБ вообще не оказалось долларов ни в одном отделении города, даже не удивлён, банк снова подтвердил свою репутацию;

• в Сбере предложили записаться в очередь, если вдруг кто-то сдаст, но желающих уже много;

• в Альфе продавали старые по цене дороже новых (106р), наглости им не занимать, разводка на лоха;

• в несанкционном Райфе безлимит, бери сколько хочешь, только курс +12р к официальному — монополисты, могут себе позволить;

• в Совкомбанке удалось купить 400$ по 97.8р, почти по рыночному курсу — как назло это было последнее отделение в моём списке.

Вывод: не знаю как там в ваших масквабадах и петербургах, но в провинциальной столице региона с новыми $ проблема. Найти их большая удача. Видимо все оседают в богатых регионах и не доходят до обычных работяг.

Ещё пройдено 15.000 шагов по снежному месиву, сегодня можно без беговой тренировки.

У вас какой опыт?

@RomanRagulya

Хомяки дуреют с этой прикормки

Словил FOMO (синдром упущенной выгоды)

Инвестирую 8 год, на серьёзном лице говорю, что покупаю акции по любой цене, морально готов к просадкам и росту. Враньё!

Вчера испытал жесткое FOMO из-за роста рынка. Не мог сфокусироваться на работе, физически ощущал дискомфорт, пока не залетел в рынок на последние деньги, даже подушку раскупорил на 6 месяцев (так нельзя делать!). Стало легче.

На графике MCFTRR (индекс с учетом дивов и налогов) видно, что пройден один из лучших периодов для инвестиций.

Хейтеры российского рынка? Депозитчики, вы где?

Я вас не слышу 🙉

@RomanRagulya

Продолжаю читать популярные книги фаерщиков, осилил "На пенсию в 35" Бабайкина.

Были большие ожидания, по итогу половина глав мусорные, другие уже не актуальны, интересны были только личные истории в конце книги. Разочарован. Для меня 4/10.

Понравилось:
• Логическая структура содержания: от идеи до выхода на пенсию;

• Личные истории (главы 6-8) самые полезные, без занудства, критически посмотрел на свой опыт и стратегию.

НЕ понравилось:
• Разговорный, блогерский, стиль написания, как будто 200 постов из блога собрали в одну портянку-книгу;

• Нереально много «я», автор эгоист, хотя это и помогло выйти на пенсию;

• Бытовые рекомендации, иногда спорные и дискуссионные. Например: прекратите играть в компьютерные игры, чтобы высвободить время для обучения;

• Автор консерватор и имеет низкую толерантность к риску, иначе не могу объяснить любовь к стоимостному инвестированию и отвращению к акциям роста;

• Сравнение стоимостной и дивидендной стратегии однобоко и категорично, в реальности не так. 1/3 книги устарела, например часть про американский рынок, дивидендные акции, REIT;

• «Купите ETF от Finex» 😂 - доказательство, что книжка имеет низкую ценность для новичков;

• Главы 3-5 мусорные для меня, пересказ теории своими словами с акцентом на американский рынок.

Вывод: сложилось впечатление, что у автора посредственная доходность портфеля, ниже рынка MCFTR. Повезло заработать на стороне большие деньги (не осуждаю), которые впихнуты в рынок.

Можно было написать «заработайте 50 млн, купите на них акции/облигации и всё, вы на пенсии» и на этом книгу закончить.

Цитаты "наподумать":

Сверхпотлебление оставил только при покупке эмоций — путешествия, театры, выставки, досуг и т.д.

Инвестируйте в продолжительность жизни. Начать в 18 лет также важно, как и закончить в 90, сложный процент не сработает, если умереть в 60 лет.

До сих пор нет интересных книг про российских фаерщиков, неужели придется свою писать?

@RomanRagulya

Рейтинг работодателей = инвест рекомендация?

Мне повезло, работаю в компании, которая каждый год входит в топ-20 рейтинга лучших работодателей. Прошедший год не исключение.

Если бы собственник решил выйти на IPO, то я бы не раздумывая прикупил парочку акций, пофиг на мультипликаторы, просто из уважения.

А что если ТОП рейтинга это признак здоровой компании и как следствие хорошая инвестиция?

Наблюдения:
• из всего списка (152 финалиста) 7 компаний есть в моём портфеле, примерно столько же нет;

• каким-то удивительным образом ВТБ занимает 2 место, как это вообще возможно, голосует только прикормленный головной офис?

• в топ-20 есть "все инструменты" и "вк", смотрим на графики и печалимся. Радость сотрудников ≠ радость миноритариев?

• 2/3 компаний непубличные, есть огромный потенциал для выхода на IPO, обкэшиться об довольных сотрудников (шутка);

• ожидаемо банки, IT-сектор и E-commerce вверху списка, но не увидел Т-банка (подозрительно);

• на удивление Северсталь, НЛМК и Сибур в топ-15, довольные работяги с завода, это мощно!

Зависимостей не увидел, тезис не могу подтвердить.

Вот список, можете сами посмотреть по категориям.

Если вы работаете в компании из списка, напишите в комментариях, правдивый рейтинг или разводка на лоха? У меня всё честно и анонимно проходило.

@RomanRagulya

Прикола ради, подвожу промежуточный итог по стратегиям брокеров на 2025 год. Добавил в табличку ещё 2 шт от хитреньких брокеров (ГПБ и Финам), которые тянули до конца с публикацией.

Для оценки успешности сравниваю цены акций на 31.12.2024 и "сегодня", разницу вывожу в процентах. Где больше процент, там лучше.

Прикол №1: Наибольший прирост дали компании, которых никто не выбрал (Юнипро, Эн+ и Самолет), т.е. самые ракеты были в мусорке.

Прикол №2: Если все акции разделить на две корзины: "выбор брокеров" и "мусорка" (никто не выбрал), то вторая показывает бОльшую доходность (12% vs 18%).

Я конечно предполагал, что аналитика брокеров это эзотерика, но уже вырисовывается правило "послушай брокера и сделай наоборот".

Да ну бред какой-то, умные парни в костюмах не могут ошибаться. Посмотрю результат летом.

@RomanRagulya

Обновление индекса мосбиржи

С 21 марта обновляет состав индекса. Решили включить 2, а исключить 4 компании, но я уже был к этому готов.

Добавлены:
• Мать и Дитя — давно покупаю, попадание в индекс было очевидным, писал 3 месяца назад об этом.

• Ренессанс Страхование — темная лошадка, ничего не знаю, но если доля будет мизерная, то покупать пока не буду.

Исключены:
• Магнит — полгода была в подвешенном состоянии, предполагаю что исключение техническое, поэтому продавать не буду.

• Европлан — пара блогеров уверовала и разогнала акции, пока их не накуканили отчетом, читал с улыбкой на глазах, не покупал.

• Мечел — неужели убрали эту долговую помойку, давно у меня с меткой 💩, никогда не покупал.

• Самолет — всё очевидно, рекламный бюджет порезали, акция на дне, сам продал ранее со слезами на глазах.

Снова убедился, что мой ручной отбор компаний выигрывает: исключают из индекса тех, кого сам исключил и добавляют тех, кого ранее сам добавил.

После обновления индекса изменений в портфель вносить не придётся. Жду возврата X5 и РосАгро, их заранее покупаю.

@RomanRagulya

Пожил месяц как боярин. Расходы в феврале: 50.419р

Резкий рост расходов в сравнении с прошлым месяцем, шиканул на широкую ногу. Было много трат на здоровье и жрачку в кафешках. Надеюсь таких огромных расходов больше не будет, иначе фаер отменяется.

Подробный пост с картинками: Дзен | Пикабу

Кратко по категориям расходов:

• Продукты - 15,102р (опять много жрал, но умудрился похудеть)
• Кафе и рестораны - 8,047р (шиканул, если ходить в рестики, то брать что-то интересное)
• Здоровье и медицина - 7,300р (эмоциональная покупка, записался на курс массажа)
• ЖКХ - 5,700р
• Подписки - 4,567р (обновил на год всё что можно)
• Дом и быт - 3,133р (обнимешь гуся?)
• Одежда и обувь - 2,275р (снова носки)
• Досуг - 2,153р (лыжи и игрульки)
• Подарки и поборы - 1,250р
• Обучение - 492р (ушёл в книжный запой)
• Транспорт - 311р
• Личное - 89р (почтовая марка, чтобы документы отправить в москву в самый технологичный банк в мире без отделений)
• Алкоголь, автомобиль, техника, путешествия - 0р

Среднемесячные расходы (за 3 года) 56.384р, по ним считаю цель.

Нужно накопить 16.9 млн (сейчас 6.6 млн) или 300 расходов (сейчас 116). Норма сбережений более 50%.

@RomanRagulya

Срез облигаций

Самые простые (без call и put опционов), ликвидные, от 0.5 лет, не ниже BBB, фиксированный купон.

1. "Риск дело благородное" — макс доходность исходя из базовых критериев, чаще всего это короткая облигация до 2 лет с высокой ставкой.

• Вис Финанс (RU000A10AV15), 27.2%, 1.4 года
• УралСталь (RU000A1066A1), 26.8%, 1.1 года
• Суэк Финанс (RU000A101CQ4), 25.9%, 0.9 года

Доходность упала на 1-2% с прошлого месяца, но всё ещё аномально выгодно 🤡

2. "Типа вклады" — самые простые облигации и надежные АА-эмитенты, доходность примерно как у вкладов, отсюда и название.

• Металлоинвест (RU000A10AU99), 22.4%, 0.9 года
• ВТБ (RU000A109ZK1), 21.8%, 0.7 года
• Магнит (RU000A10ANZ8), 21.6%, 1.1 года

Доходность упала на 1-2% и остались только "короткие" выпуски, но и банки тоже стали резать условия по вкладам.

3. "В долг государству" — гос. выпуски от 3х лет, доходность обычно немного ниже ставки ЦБ, зато долго и надёжно.

• Новосиб. обл. (RU000A1099S4), 21.5%, 4.5 года;
• Якутия (RU000A1033B9), 21.1%, 3.2 года
• Новосиб. обл (RU000A107B19), 19,4%, 5.7 лет

• ОФЗ 26247 (RU000A108EF8), 16.4%, 14.2 года
• ОФЗ 26248 (RU000A108EH4), 16,4%, 15.2 года
• ОФЗ 26238 (RU000A1038V6), 15%, 16.2 года

Региональные долги всё ещё можно найти на уровне ставки ЦБ. Длинные ОФЗ упали на 0.5-1%, брать на маленький срок не имеет смысла. Удивительно, что народ тарит 26238, если есть аналоги на 1.5% лучше доходностью.

4. "Мусорные" — для сравнения, какой пик по доходности у самых рисковых историй. Без тикетов, чтобы не дай бог не купили.

• Гарант-Инвест - 3 выпуска, доходность от 100 до 150%, вот это казино, но собственник обещал всем всё выплатить.
• Домодедово - 44%, делёжка аэропорта, минорам только ждать и надеяться
• ТД РКС - 37%, какая-то контора с чистой прибылью 6 млн и долгами на 90 млн.

———————
Вывод: все доходности пошли вниз, но пока рано говорить о смене тренда, посмотрим через месяц.

Покупал ОФЗ 26247 и Уральскую сталь. Облигации занимают 9% портфеля, всё ещё мало.

P.s. валютные облигации не влезли, будет отдельный пост с табличкой.

@RomanRagulya

Хорошая новость: пришло 52.000р вычета, получаю уже восьмой раз, за всё время забрал обратно 416 тыс. Я найду им применение лучше, нежели государство.

Плохая новость: насчитали доход на вклады, налога будет ~9.100р, благо платить в сентябре.

Вывод: государство всё больше забирает, но и мы хитренькие.

@RomanRagulya

Убейте в себе вкладчика

Написал папищек. Читал со смехом (осуждаю) и со слезами на глазах одновременно. На мой взгляд, самое важное в инвестициях — психология.

Ты либо убиваешь в себе вкладчика = покупаешь акции, либо не мучай жопу, не надо тебе лезть сюда, оно тебя сожрёт!

Не знаю, считывается ли это через блог, но я не придаю особого значения деньгам, на которые инвестирую. В первый день принял для себя решения "этих денег уже нет, их забрали, навсегда".

Да, мне бывает страшно. Иногда ппц как очково, но даже в самые темные дни заставляю себя покупать, потому что "убил в себе вкладчика".

Прочитайте пост от февраля 2022 года. Он только кажется смешным (стиль такой у меня), но руки тряслись. Тоже самое в июне и августе этого года. Все посты без метки "отредактировано".

Если вам нужны статистические обоснования, то прочитайте исследование Александра.

Никто не знает будущего. Верная ли у меня стратегия? Хрен знает. Могу остаться без трусов по итогу? Да запросто!

Но не важно во что ты веришь, важно как сильно ты в это веришь.

Возвращаясь к вопросу на скрине: решать только вам, ответ уже в голове. Только не обманывайте себя, не все могут быть инвесторами и это нормально.

@RomanRagulya

Воскресная рубрика про книги. Прочитал лет 15 назад «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа Клейсона.

Могу смело внести в список базовых книг по личным финансам, чем раньше прочитаете, тем лучше. Может показаться очень простой потому, что фундаментальные принципы богатства (сюрприз!) тоже простые.

Когда у меня просят посоветовать книгу по финансам и человек НИЧЕГО до этого не читал, то всегда рекомендую её. Больше 10 раз давал личную книгу и с радостью дам снова, просвещаю ближайшее окружение.

Мне её тоже в своё время дал однокурсник, Дима, я помню, если читаешь это — спасибо!

Для меня тогда 8/10, сейчас с учетом опыта 5/10.

Понравилось:
• Сторителинг и атмосфера древнего вавилона, люблю античность;

• Короткая, читается за пару вечеров. Одна глава одна мысль, максимально простой стиль, наверное поэтому такая популярная.

НЕ понравилось:
• Честно не помню, сейчас бы точно к чему-то придрался, но нет смысла перечитывать.

@RomanRagulya

Официально заявляю, что учёт затрат при переводе активов от одного брокера к другому — самая конченная процедура на российском фондовом рынке!

Проходил 2 раза. Не встречал ничего тупее и дурнее. НИКТО не заинтересован, кроме тебя.

Сотрудники офиса не понимают какие заявления заполнять и что в них писать, первая линия поддержки брокера не знает всех нюансов.

Брокер просит документы, которые физически не может предоставить другой брокер. Они даже называются у них по-разному, а разбираться мне.

Если активы переводил ранее, то извольте предоставить документы от всех брокеров в цепочке! Ну и что что все данные о вас есть в НРД, это другое, вы не понимаете.

Ещё подтвердите что вы купили активы у российского брокера на общем рынке, а пока пусть в блокировке полежат бумаги.

Ах да, втб ещё купил Открытие, можете теперь у нас обслуживаться, но вопросики с документами решайте сами через офис в Москве, у нас лапки.

ИТОГО: купленные ещё в Открытии, переведенные в ВТБ, а потом в Тинькоф акции мосбиржи свободны спустя год + конская прибыль в подарок.

Понимаю, что брокеры заинтересованы оставить всё как есть, иначе физики начнут менять брокеров как перчатки, что уже происходит с банками после ввода переводов СПБ и поднятия лимита до 30 млн.

Но ввод СБП для ценных бумаг это неизбежность, о ней говорили ещё в 2023, но тема заглохла. В начале 2025 снова вспомнили, слежу за новостями.

@RomanRagulya

Инфляция

Вечером выйдут очередные данные по недельной инфляции. Не понимаю, зачем им придают такое большое значение. Какой-то карго-культ себе создали.

Мы уже 25 лет живем при средней инфляции ~10% годовых, да больно, но для нас это нормально.

Ещё свежие воспоминания о жирных 2017-2020г с аномально низкой инфляцией, а к хорошему быстро привыкаешь.

Ну и главное, смотрите в масштабе, спецом сделал три картинки.

После этого реально считаете прогнозные 10% в 2025 году катастрофой?

@RomanRagulya

Подушка безопасности = тёплое болото

Держу подушку на 6 месяцев в рублях и долларах (наличка). Ещё добавил валютные облигации. Итого хватит протянуть 1.5 года.

Вроде всё делаю по заветам накопительства: сначала закрой кредиты, потом отложи на себя, потом инвестируй. Подушку тратить нельзя, это БАЗАвое правило.

НО (!) посмотрел критически и по факту, интуитивно, сам же нарушал его. Использовал деньги для покупки активов в феврале 2022 и летом 2024. Частично сейчас для закупа валюты. Да, временно оставался без трусов, было некомфортно.

Однако:
• держать в кэше 1.5 года жизни это клиника, слишком комфортные условия, зачем если я всё ещё свеж и молод;

• парадокс, но чем больше подушка, тем меньше хочется рисковать, тёпленькое болото комфорта засасывает;

Надо пересмотреть отношение к подушке, сейчас для меня важнее риск и доходность, нежели комфорт и безопасность.

@RomanRagulya