Новый метод расчета индекса Мосбиржи

Только начал приводить свой портфель в порядок, соорудил свою табличку с весами акций в индексе, выкинул всякий шлак (втб и аэрофлот привет) и тут бац, поехали все веса. Думал в формуле ошибся, а оказалось мосбиржа применила новую методику расчета своего индекса.

Как было раньше? К ряду акций применяли поправочный коэффициент, который корректировал (уменьшал) их веса. Например, чтобы гиганты Газпром и Лукойл не набирали более 15% веса.

Что меняется? Поправочный коэф-т применили ко всем акциям индекса с учетом доли заблокированных активов компании. Например, у Яндекса заблокировано более 90% акций (free-float) — получай самый низкий коэф 0.1.

Кого затронули изменения? 40 из 42 компаний индекса, т.е. почти все.

Тезисно:
— 6 компаний получили самый жесткий коэф 0.1, там почти все ГДР и удивительным образом сама мосбиржа 🤨
— 2 компании получили максимальный коэф 1, РосАгро (видимо переезд ГДР уже решенный вопрос) и ПИК (видимо нах не нужен был иностранным инвесторам);
— Яндекс получил самый большой удар, снижение в индексе на 2.5% (это много), далее Роснефть и Тиньк потеряли по 1.5%;
— Магнит всех надурил 🤡, вместо исключения из индекса получил самый большой прирост веса на 2%, как и Татнефть.

Собрал табличку, сами посмотрите на скрине. Красным цветом пострадавшие, зеленым ну вы поняли.

Так и чё теперь будет? Хрен знает. Походу фондам придется делать ребалансировку. Изменения в индексе существенные, рынок "тонкий", возможно будут варики докупить наиболее пострадавшие компании подешевле.

P.s. у меня почти готов вариант "своего" индекса, разберусь с парой компаний и скину

Если в 2023 году вы вдруг начали считать себя гением инвестиций — смотрим на картинку и медленно осознаем. Это не вы молодец, а тупо всё выросло (кроме двух бедалаг).

Шанс ошибиться с выбором акции был всего лишь 3.5% 🤷🏿‍♂️

Очередное подтверждение, что в кризисные моменты лучше находиться в активах, а в идеале докупать.

2 квартал 2023 года — всё ещё растем!

Пришло около 111 тыс дивами, на них по большей части и закупался. Рынок прёт как не в себя, обидно, ещё столько не куплено.

Продал: только Совкомфлот исключительно забавы ради, чтобы хотя бы раз зафиксировать 100%+ по сделке. У долгосрочных инвесторов свои причуды🤷🏿‍♂️

Купил: Сегежу, Алросу, НЛМК, Мосбиржу, Белугу, Новатек, Полюс, Магнит, Норникель, Фосагро и чуть облигаций.

Сейчас самой интересной спекулятивной (50%+) историей считаю акции X5 group.

Причем если в середине 2022 года был уверен в росте сбера/лукойла (30% портфеля), в конце 2022 в росте металлургов (докупал), в начале 2023 в росте алросы (докупал), месяц назад в росте сургута (тупанул, не купил), то сейчас в X5 нет такой уверенности из-за непоняток с редомиляцией. Посмотрим как будет, но адр/гдр покупать точно не стану.

По цифрам: бумажная прибыль за 6 месяцев больше, чем когда либо ранее. Интересно, по итогам годам бумажная прибыль перекроет убыток прошлого года или нет.

Ещё чисто организационный момент, убрал из реакций 💩, ибо мы тут все приличные люди же собрались

Чуть продлили сроки по интеграции «Открытия» в ВТБ. Теперь уже точно всех переведут до 2025 года. Но пока не понятно как поступят с Клиентами «Открытия инвестиции», где у меня основная котлета активов.

Слежу за ситуацией, ибо в говно-ВТБ не останусь ни при каких раскладах

Написал обращения везде где только мог, сначала сказали что "всё ок, так и должно быть, вы некорректно использовали airback", а сегодня утром внезапно откатили всё обратно

Но я не стал уже испытывать судьбу и перевел все накопленные баллы в рубли.

Теперь при накоплении 1500 баллов (min сумма для компенсации) буду всегда их списывать.

Периодически пишут на счет рекламы в канале, но я пока держусь.

Вот пример, как точно не нужно делать. Чувак хотел рекламные посты своего марафона БЕЗ метки реклама, чтобы «мощно и качественно стартонуть канал по финансам».

И пишет мол метка снижает его ожидаемый результат🤷🏿‍♂️

Конечно снижает! А ещё это честно ко всем и морально правильно

*просто денег мало предложили

Замещающие облигации

Купил замещайки. Цель — иметь диверсификацию по валюте у рос. брокера.

Вариантов особо нет, сейчас доступно всего 30 облигаций. Идеальное время для покупки было как обычно вчера, но и сейчас тоже норм, даже с учетом курса 90р.

Выбирал по ряду критериев:
— базовая валюта доллар, т.к. в евро не верю в перспективе 3+ лет;
— текущая валюта выплаты рубль, чтобы не ломать голову с конвертацией;
— срок погашения 3+ года, чтобы был шанс применить ЛДВ;
— текущая цена пониже, чтобы навариться на переоценке в будущем.

Взял два выпуска: ФосАЗО28-Д (RU000A106G56) и ГазКЗ-29Д (RU000A105KU0). Номинал у каждой 1000 баксов, в рублях вышло по ~65.000р. Ещё раз, медленно, я купил 1000 баксов за 750 баксов или 1$ за ~65р при текущем курсе в 90р.

Валютная доходность к погашению 9-10% годовых, а уж какой курс будет через год — одной Эльвире известно. Короче, от такого предложения не отказываются.

В июле топ-2 акция по росту была X5 (пятерочка), плюс 40.5% процентов!

В начале июля также писал, что именно X5 считаю самой недооцененной спекулятивной акцией, которую многие упустили из виду

Внимание вопрос: народ, где мои деньги за сигнал к покупке? 🥸

Сумма чистой прибыли портфеля

Поздравьте меня) сегодня сумма чистой прибыли портфеля побила прошлый рекорд, который был в ноябре 2021 года.

В марте 2023 общая прибыль так вообще доходила почти до нулевых значений и казалось (не мне), что это конец.

А сейчас вот так буднично всё происходит, даже нет никаких эмоций.

Какой вывод делаю? Время мой главный союзник, просто продолжаю делать, бью в одну точку — результат рано или поздно будет.

Короче работаем дальше, инвестируем 👌🏿

Учёт затрат или 676 дней борьбы с брокерами

В декабре 2021 года перевел бумаги из древнего росколхозбанка в Открытие.

При переводе небольшие позиции (до 100к) продал, вывел деньги, завел к новому брокеру и откупил обратно. Да, потерял ЛДВ, но не критично и так было тупо проще. Налога не было, т.к. плюсовые позиции сальдировались убыточными.

Крупные позиции переводил между брокерами без продажи. Это были — газпром, лукойл, ммк, мрск цп, сбер, северстал и облигации окей.

Я знал, процедура сложная и геморройная, но никак не предполагал насколько. Сказать, что я ахуел, ничего не сказать.

Вот некоторые факты:
▪️676 дней бился с брокерами;
▪️4 раза ездил в офис Открытия в СПБ (живу в другом городе);
▪️подготовил 3 комплекта документов на 50+ страниц;
▪️допёк и сменил 2 персональных менеджера;
▪️допёк зам. директора департамента и он лично привез мне документы, но как оказалось не все;
▪️заплатил 20 тыс налога, который не должен был платить;
▪️решал вопрос через бывших коллег в головном офисе;
▪️был должен брокеру, теперь брокер должен мне!

По итогу всё закончилось успешно, с божьей помощью, не иначе. Спасибо новому перс. менеджеру в Открытии, бился до конца с депозитарием. Буду в питере, с меня бутылка кьянти!

В преддверии скорого принудительного перевода активов в говно-ВТБ, надеюсь, не придется проходить всю процедуру заново.

P.s. теперь могу консультировать по всем тонкостям перевода и учета затрат, записывайтесь, естесна платна 😂

Я пишу в апреле: что акции мосбиржи самая очевидная и надежная покупка

Мосбиржа в октябре: выросла на 62% и переписала исторические хаи

Вывод:
- гений 🔥
- повезло 😄

*мосбиржи кстати почти 4% в портфеле

3 квартал 2023 года - снова растём!

Общая прибыль за год выросла до 1.2 млн рублей. Рынок абсорбирует в себе всё больше напечатанных денег и подозрительно растёт, вслед за курсом доллара.

Продаж не было. Разве что один выпуск облигаций погасился по оферте. Ранее уже писал, что в конце прошлого года выбрал облигации с погашением в сентябре-ноябре, т.к. ожидал существенного повышения ставки. Собственно так и произошло. Переложился в более доходные офз.

Купил: два выпуска замещяющих облигаций (газпром и фосагро), короткие офз (до февраля_24) полюс золото, позитив технолоджи и фосагро.

Не вижу каких-то неочевидных бумаг для покупки, разве что только Черкизово нравится. Колбаски хорошие делают.

По цифрам: с учетом роста и довнесений портфель побил рекорд как по общей стоимости портфеля, так и по прибыли.

Бумажная прибыль за 9 месяцев перекрыла убыток прошлого года. Интересно что будет по итогу.

Дивиденды 2023 (9 месяцев)

Основные дивиденды и купоны за этот год уже пришли. Подбил цифры, итого вышло 192.317 рублей, что хуже прошлого года.

Остался только один вопрос: заплатит лукойл в декабре или нет?

У меня ровно 100 акций лучка. Вроде как обещают ~450 рублей дивов. Если так и будет, то побью рекорд. Чуйка подсказывает, что заплатят, но хз сколько.

Интересные факты:
— Лукойл самая первая компания, акции которой я купил, было это в 2020 году. Особо не думал, взял сразу на 400 тыс рублей. С тех пор ни разу не продавал, лишь докупал;
— Одновременно это самая большая доля в портфеле (более 15%), собственно как и в индексе мосбиржи;
— Всего отбил дивами уже 31% затраченных средств за 3 года, думаю лет за 7 можно выйти в ноль и далее получаешь "чистый" доход.

Дорогие папищики, сообщаю, что пошёл на сделку с совестью (читать как "продался") и решил иногда публиковать не свои = присланные посты (ну вы поняли).

Понять, простить.

Нет, я не обеднел. Просто решил, что это приблизит меня к выходу на FIRE, ведь это позволит покупать больше акций компаний.

Также переосмыслил свой труд, набрался наглости опыта и осознал, что иногда получать деньги за своё хобби незазорно (привет психолог!)

В ближайшие дни будет пару постов, естественно всегда будет метка реклама.

Это мотивирует меня писать чаще (4 поста выше не дадут соврать), лучше, интереснее и полезнее.

Бонус: ещё хочу на выходных провести конфу в группе, тему пока обдумываю, но строго под винишко🍷 сделаю опрос, чтобы понять есть ли вообще интерес к такой активности.

Стратегия инвестирования (upd. октябрь 2023)

Последний пост о стратегии был летом 2021 года. Мягко говоря, ситуация изменилась, нужно обновить.

Начнём с БАЗЫ:
1. Ставим цель и сроки. Чем конкретнее и реальнее, тем лучше. Моя цель 25 млн руб к 2035 году.

2. Систематически покупаем активы, лучше каждый месяц, вне зависимости от их цены. Я покупаю минимум на 400к в год + реинвестирую все дивиденды и купоны.

3. Диверсифицируемся по активам и брокерам. У меня два брокера, один для ИИС, второй с брокерским счетом. Стараюсь держать не более 15% в одном активе. Сейчас превышение только у Сбера и Лукойла, т.к. растут падлы как не в себя. Не продаю.

4. Налоговая оптимизация = ИСС, ЛДВ, сальдирование прибыли. Граблю налоговую через ИИС с 2017 года, под ЛДВ уже есть пара бумаг. В конце года сальдирую прибыль для снижения налоговой базы.

5. Не покупать откровенное 💩. 12 компаний из индекса не покупаю принципиально. Яркие представители это ВТБ и Аэрофлот.

Далее вырисовывается следующая целевая стратегия:

🇷🇺Российские акции (от 70% портфеля) — покупаю компании в соответствии с их весами в индексе мосбиржи, НО (!) не все. При этом допом покупаю 8 компаний, которых нет в индексе. Итого выходит около 35 компаний.

💰Облигации (до 20% портфеля) — покупаю на ИИС ради получения стабильных и прогнозируемых купонов, которые могу реинвестировать. Половину стараюсь держать в замещающих облигациях, как аналог валюты.

🏅Золото (до 5%) — аналог валютной кубышки, покупаю ETF TGLD в тиньке. Актив долгое время был заблокирован, потом торговался с диким спредом, сейчас вроде как все проблемки порешали, начинаю снова откупать.

🇨🇳Китайские акции (до 5%) — вроде как наши братишки теперь, поэтому хочу начать покупать ETF для диверсификации.

₽ Рубли (подушка) — держу на накопительном счете сумму 6-ти месячных расходов, не трогаю ни при каких обстоятельствах.

💵Доллары (подушка) — держу в наличке сумму 6-ти месячных расходов.

💴Юани (подушка) — хочу сформировать доп. подушку на 3 месяца в юанях.

Текущее распределение на скрине.

Пришел интересный вопрос от папищика:

"Фонд Тинька в своем составе содержит 99.3% цифровое золото из НКЦ (GLDRUB_TOM), т.е. фонд является посредником...он долго не торговался, а после еще долго торговался с лютым спрэдом. При этом золото разблокировали для торгов быстро, причем по справедливым ценам. Почему выбрали покупку фонда, а не сами граммы золота (GLDRUB_TOM)?"

Я рассматриваю золото как аналог валютной кубышки, чтобы в моменты тревоги продать по хаям и откупить подешевевшие акции. Но до этого никогда не обращал внимание на покупку напрямую физического золота через тикер GLDRUB_TOM.

В ходе переписки в лс, автор вопроса справедливо заметил, что ETF TGLD не может в кризис выполнять функцию выше. Фонд был заблокирован с февраля_22 по июнь_22 и открылся с лютым дисконтом в -28% — реализовался инфраструктурный риск.

Торги физ. золотом (GLDRUB_TOM) открыли в марте-апреле. Сразу были объемы, а в первые дни были лютые цены со знаком плюс — как раз чтобы продать и переложиться в упавшие акции.

Глянул график, тоже интересная ситуация. За 6 месяцев TGLD "проел" 1% доходности, а за 12 месяцев разница уже 2.2% 🥸 Это как? т.е. даже плюшка в виде ЛДВ на фонд не помогает и фактический результат у фонда будет хуже, нежели у "чистого" актива.

Если бы в составе фонда было ещё какое-то золото, например, купленное в других юрисдикциях, то гипотетически, можно было бы понять, зачем фонд нужен. А тут - он целиком и полностью сидит в НКЦ на тех объемах, что и так доступны. Плюс инфраструктурные риски. Раз есть доп. риск, должна быть и премия за риск, но видимо, премия только у брокера тинька есть 😂

Вывод: нет никакого смысла брать на себя доп. риск в лице посредника (тинька) и покупать ETF TGLD — лучше брать "чистый" актив GLDRUB_TOM.

...или мы что-то упускаем?🧐