Респект криптобанда✌️, ловите свежую подборочку от Артура Хейса (Дайджест криптотрейдера)
P.S.: НЕ инвест советы, DYOR😎
Погнали🚀 Часть 1:
✅ У каждого всегда будет свой взгляд на то, что это за уроки рынка, но если ваш источник информации - это основные финансовые СМИ, то я могу с уверенностью сказать вам, что вас кормят дерьмом. Они, на службе дьявола, которым является TradFi, и будут использовать любую возможность, чтобы высмеять наш экономический / социальный эксперимент - радостно провозглашая: «Мы предупредили, что крипта бесполезна!» Во имя нашего Господа Сатоши 😉, я попытаюсь исправить инвективу, которая просачивается из этих злобных ушлёпков
✅ В этой статье я буду использовать Three Arrows Capital (3AC) в качестве линзы, через которую мы можем лучше понять истинные идеи, которые следует почерпнуть из текущего медвежьего рынка. Обратите внимание, хотя я лично знаю Су Чжу и Кайла Дэвиса (руководителей 3AC), я не знаю о том, что произошло, кроме того, что было сообщено публично. Я намерен использовать свои знания в области криптты, финансовых услуг и здравого смысла, чтобы рассказать историю о том, что, по моему мнению, привело к его краху, начиная с краха TerraUSD и Luna.
📌 Крах 3AC сам по себе ничем не примечателен. Хедж-фонд, который ранее успешно выполнял скучные, но стабильные арбитражные стратегии доходности, решил использовать кредитное плечо для ускорения прибыли и заплатил цену. Использование заемных средств для игры в carry trade TerraUSD скрепило за собой смертный приговор.
📌 Но что сделало дефолт 3AC настолько впечатляющим, так это то, что он взорвал дыру размером с китовую акулу во многих крупнейших централизованных организациях криптокредитования.
📌Из-за потерь по кредитам 3AC многие из этих кредитных предприятий закрыли средства клиентов и стали функционально неплатежеспособными.
📌Изъятие кредита из крипто-экосистемы вызвало общий крах рынка Bitcoin, Ether и всего пантеона shitcoins. Причем пощады не получила ни одна монета.
❗️Но что удобно не упоминается большинством средств массовой информации, так это то, что как централизованные, так и децентрализованные кредитные компании / платформы имели доступ к 3AC - и только игроки на одном из этих двух рынков пошли брюхом вверх.
☝️Централизованные кредиторы потерпели неудачу в массовом порядке, в то время как их децентрализованные коллеги ликвидировали залоговое обеспечение и работали без сбоев.
Продолжение будет просто 💥💥💥…..
Ваш @probtrading
P.S.: НЕ инвест советы, DYOR😎
Погнали🚀 Часть 1:
✅ У каждого всегда будет свой взгляд на то, что это за уроки рынка, но если ваш источник информации - это основные финансовые СМИ, то я могу с уверенностью сказать вам, что вас кормят дерьмом. Они, на службе дьявола, которым является TradFi, и будут использовать любую возможность, чтобы высмеять наш экономический / социальный эксперимент - радостно провозглашая: «Мы предупредили, что крипта бесполезна!» Во имя нашего Господа Сатоши 😉, я попытаюсь исправить инвективу, которая просачивается из этих злобных ушлёпков
✅ В этой статье я буду использовать Three Arrows Capital (3AC) в качестве линзы, через которую мы можем лучше понять истинные идеи, которые следует почерпнуть из текущего медвежьего рынка. Обратите внимание, хотя я лично знаю Су Чжу и Кайла Дэвиса (руководителей 3AC), я не знаю о том, что произошло, кроме того, что было сообщено публично. Я намерен использовать свои знания в области криптты, финансовых услуг и здравого смысла, чтобы рассказать историю о том, что, по моему мнению, привело к его краху, начиная с краха TerraUSD и Luna.
📌 Крах 3AC сам по себе ничем не примечателен. Хедж-фонд, который ранее успешно выполнял скучные, но стабильные арбитражные стратегии доходности, решил использовать кредитное плечо для ускорения прибыли и заплатил цену. Использование заемных средств для игры в carry trade TerraUSD скрепило за собой смертный приговор.
📌 Но что сделало дефолт 3AC настолько впечатляющим, так это то, что он взорвал дыру размером с китовую акулу во многих крупнейших централизованных организациях криптокредитования.
📌Из-за потерь по кредитам 3AC многие из этих кредитных предприятий закрыли средства клиентов и стали функционально неплатежеспособными.
📌Изъятие кредита из крипто-экосистемы вызвало общий крах рынка Bitcoin, Ether и всего пантеона shitcoins. Причем пощады не получила ни одна монета.
❗️Но что удобно не упоминается большинством средств массовой информации, так это то, что как централизованные, так и децентрализованные кредитные компании / платформы имели доступ к 3AC - и только игроки на одном из этих двух рынков пошли брюхом вверх.
☝️Централизованные кредиторы потерпели неудачу в массовом порядке, в то время как их децентрализованные коллеги ликвидировали залоговое обеспечение и работали без сбоев.
Продолжение будет просто 💥💥💥…..
Ваш @probtrading
👍5🔥3👏1
☀️Доброе Утро!
🌐 Ситуация на рынке:
#Капитализация: 918 млрд
#КапитализацияDeFi: 44 млрд
#Bitcoin доминация: 42%
#Bitcoin в районе 20,400$
#Ethereum около 1173$
Всем ✌️
Ваш @probtrading
🌐 Ситуация на рынке:
#Капитализация: 918 млрд
#КапитализацияDeFi: 44 млрд
#Bitcoin доминация: 42%
#Bitcoin в районе 20,400$
#Ethereum около 1173$
Всем ✌️
Ваш @probtrading
📌Бывший американский брокер Джордан Белфорт по прозвищу «Волк с Уолл-стрит», призвал покупать биткоин на срок более одного-двух лет в качестве долгосрочной страховки против инфляции.
Ваш @probtrading
Ваш @probtrading
👍5
📌В Ethereum 2.0 застейкали более $12,98 млн, из которых 62% поступило до ноябрьского ATH.
📌Однако из-за того, что цены на ETH упали более чем на 78%, а монеты невозможно вывести, только 17% застейканых $ETH сейчас находятся в прибыли.
📌Игроки, которые не использовали ликвидные деривативы, потеряли на 36,5% больше, чем средний инвестор в ETH.
Ваш @probtrading
📌Однако из-за того, что цены на ETH упали более чем на 78%, а монеты невозможно вывести, только 17% застейканых $ETH сейчас находятся в прибыли.
📌Игроки, которые не использовали ликвидные деривативы, потеряли на 36,5% больше, чем средний инвестор в ETH.
Ваш @probtrading
Santiment:
📌Адреса Tether, содержащие от $100 000 до $10 млн в крупнейшем стейблкоине, приближаются к 3-летнему минимуму с точки зрения удерживаемого предложения. Если USDT снова начнет накапливаться, как мы видели во время прошлогоднего летнего отскока, то это приведёт к увеличению покупательной способности
Ваш @probtrading
📌Адреса Tether, содержащие от $100 000 до $10 млн в крупнейшем стейблкоине, приближаются к 3-летнему минимуму с точки зрения удерживаемого предложения. Если USDT снова начнет накапливаться, как мы видели во время прошлогоднего летнего отскока, то это приведёт к увеличению покупательной способности
Ваш @probtrading
👍2
✅ Принадлежащая Кучерявому Сэму Alameda Research "неожиданно" стала вторым по величине заемщиком брокера Voyager Digital после фонда Three Arrows Capital 🧐
📌 Alameda привлекла $377 млн.
Ваш @probtrading
📌 Alameda привлекла $377 млн.
Ваш @probtrading
Bitcoin
📌Было бы неплохо, если бы мы пошли вверх, чтобы захватить там ликвидность, а потом развернулись 🤔
Ваш @probtrading
📌Было бы неплохо, если бы мы пошли вверх, чтобы захватить там ликвидность, а потом развернулись 🤔
Ваш @probtrading
🇮🇹 Правительство Италии выделило 46 миллионов долларов на исследования блокчейна и криптовалюты.
Ваш @probtrading
Ваш @probtrading
👍5
Uniswap
✅ Протокол является наиболее вероятным кандидатом на роль «книги заказов мира», а вместе с ней и наиболее важным компонентом инфраструктуры DeFi
Показывает отличную статистику на медвежьем рынке ❗️
Ваш @probtrading
✅ Протокол является наиболее вероятным кандидатом на роль «книги заказов мира», а вместе с ней и наиболее важным компонентом инфраструктуры DeFi
Показывает отличную статистику на медвежьем рынке ❗️
Ваш @probtrading
👍1
Glassnode / Стейблы/ Доминирование
✅ За последние два года доминирование Tether пошло на спад на макроэкономическом уровне.
📌Доминирование USDT упало с 88,3% рынка стейблкоинов до 45,2% сегодня, что составляет менее половины рынка.
📌Доминирование USDC выросло в 4,2 раза, BUSD — в 7,5 раз, а DAI — в 3,9 раза за тот же двухлетний период
Ваш @probtrading
✅ За последние два года доминирование Tether пошло на спад на макроэкономическом уровне.
📌Доминирование USDT упало с 88,3% рынка стейблкоинов до 45,2% сегодня, что составляет менее половины рынка.
📌Доминирование USDC выросло в 4,2 раза, BUSD — в 7,5 раз, а DAI — в 3,9 раза за тот же двухлетний период
Ваш @probtrading
👍4
Cвежачок от Артура Хейса (Дайджест криптотрейдера) Часть 2 (если кто пропустил, то начало здесь):
▶️ Суть этой истории в том, что Су и Кайл (руководители 3AC) — арбитражные парни. В своей банковской карьере они были обучены извлекать выгоду из небольших расхождений в цене. Делайте это снова и снова, и деньги складываются. Они привнесли этот же подход и менталитет в основу Three Arrows, которое началось с арбитража очень неэффективного внебиржевого рынка Non-Deliverable Forward (NDF).
▶️ Эти валютные арбитражи и сделки по финансированию очень прибыльны, но они также являются капиталоемкими. Вы должны разместить маржу для торговли каждым производным NDF, и вы не получите кредит за то, что имеете равную и противоположную позицию в другом банке.
📌Рост AUM (общий объем средств под управлением) вашего хедж-фонда будет медленным и предсказуемым
▶️ Единственный способ повысить эффективность вашего хедж-фонда - это использовать направленные стратегии в трейдинге и /или использовать заемные средства.
📌3AC сделал и то, и другое.
▶️ Именно так 3AC зарабатывала деньги в течение многих лет
▶️ В какой-то момент 3AC вошел в криптомир и начал свою торговлю в качестве трейдера на основе наличных денег и переноса (cash-and-carry арбитраж). Это «хлеб с маслом» любого крипто-арб-фонда.
📌Бессрочный своп за свою историю имеет чистые оплаченные шорты - это означает, что если вы продадите доллар США, купите BTC, а затем продадите BTC / USD perp, вы со временем получите чистое финансирование.
Продолжение следует... 😎
Ваш @probtrading
▶️ Суть этой истории в том, что Су и Кайл (руководители 3AC) — арбитражные парни. В своей банковской карьере они были обучены извлекать выгоду из небольших расхождений в цене. Делайте это снова и снова, и деньги складываются. Они привнесли этот же подход и менталитет в основу Three Arrows, которое началось с арбитража очень неэффективного внебиржевого рынка Non-Deliverable Forward (NDF).
▶️ Эти валютные арбитражи и сделки по финансированию очень прибыльны, но они также являются капиталоемкими. Вы должны разместить маржу для торговли каждым производным NDF, и вы не получите кредит за то, что имеете равную и противоположную позицию в другом банке.
📌Рост AUM (общий объем средств под управлением) вашего хедж-фонда будет медленным и предсказуемым
▶️ Единственный способ повысить эффективность вашего хедж-фонда - это использовать направленные стратегии в трейдинге и /или использовать заемные средства.
📌3AC сделал и то, и другое.
▶️ Именно так 3AC зарабатывала деньги в течение многих лет
▶️ В какой-то момент 3AC вошел в криптомир и начал свою торговлю в качестве трейдера на основе наличных денег и переноса (cash-and-carry арбитраж). Это «хлеб с маслом» любого крипто-арб-фонда.
📌Бессрочный своп за свою историю имеет чистые оплаченные шорты - это означает, что если вы продадите доллар США, купите BTC, а затем продадите BTC / USD perp, вы со временем получите чистое финансирование.
Продолжение следует... 😎
Ваш @probtrading
👍2🔥1
☀️Доброе Утро!
🌐 Ситуация на рынке:
#Капитализация: $970млрд
#Капитализация DeFi: $46,5млрд
#Bitcoin доминация: 43%
#Bitcoin в районе $22,000
#Ethereum около $1250
Всем ✌️
Ваш @probtrading
🌐 Ситуация на рынке:
#Капитализация: $970млрд
#Капитализация DeFi: $46,5млрд
#Bitcoin доминация: 43%
#Bitcoin в районе $22,000
#Ethereum около $1250
Всем ✌️
Ваш @probtrading
📈 Bitcoin
📌BTC пробил максимум предыдущего колебания
📌Быки "контролируют банкомат" , но как надолго....?
Ваш @probtrading
📌BTC пробил максимум предыдущего колебания
📌Быки "контролируют банкомат" , но как надолго....?
Ваш @probtrading
Santiment
✅ Доминирование Bitcoin снова растёт, благодаря хорошему скачку цен в четверг.
✅ Мы наблюдали, как биткоины продолжают уходить с бирж в течение почти 4 лет, и эта тенденция не прекратилась даже после 8-месячного восстановления цены.
✅ Между тем, покупательская способность USDT растет.
Ваш @probtrading
✅ Доминирование Bitcoin снова растёт, благодаря хорошему скачку цен в четверг.
✅ Мы наблюдали, как биткоины продолжают уходить с бирж в течение почти 4 лет, и эта тенденция не прекратилась даже после 8-месячного восстановления цены.
✅ Между тем, покупательская способность USDT растет.
Ваш @probtrading
⚠️ 2013 - Вы упустили $BTC
⚠️ 2014 - Вы упустили $DOGE
⚠️ 2015 - Вы упустили $XRP
⚠️ 2016 - Вы упустили $ETH
⚠️ 2017 - Вы упустили $ADA
⚠️ 2018 –Вы упустили $BNB
⚠️ 2019 - Вы упустили $LINK
⚠️ 2020 - Вы упустили $DOT
⚠️ 2021 - Вы упустили $SHIB
✅ В 2022 году не упустите _____.
Об упущенных возможностях,😢
DYOR ✌️
Ваш @probtrading
⚠️ 2014 - Вы упустили $DOGE
⚠️ 2015 - Вы упустили $XRP
⚠️ 2016 - Вы упустили $ETH
⚠️ 2017 - Вы упустили $ADA
⚠️ 2018 –Вы упустили $BNB
⚠️ 2019 - Вы упустили $LINK
⚠️ 2020 - Вы упустили $DOT
⚠️ 2021 - Вы упустили $SHIB
✅ В 2022 году не упустите _____.
Об упущенных возможностях,😢
DYOR ✌️
Ваш @probtrading
👏2🤔1
📈 DyDx
📌 За последние 6 недель рыночные условия для DYDX сильно изменились. Предложение актива быстро перемещается на биржи,
📌После объявления DyDx v4 (разработка автономного блогчейна на базе Cosmos) рост сети был впечатляющим.
📌Network Growth, которая отслеживает свежие адреса, содержащие DYDX, продемонстрировала огромные всплески, когда цена резко упала в мае, а недавнее дно произошло в середине июня.
Ваш @probtrading
📌 За последние 6 недель рыночные условия для DYDX сильно изменились. Предложение актива быстро перемещается на биржи,
📌После объявления DyDx v4 (разработка автономного блогчейна на базе Cosmos) рост сети был впечатляющим.
📌Network Growth, которая отслеживает свежие адреса, содержащие DYDX, продемонстрировала огромные всплески, когда цена резко упала в мае, а недавнее дно произошло в середине июня.
Ваш @probtrading
📌 DXY движется по параболе. BTC немного растет, и люди впадают в эйфорию и хотят цену $40k.
❗️Ни одного бычьего сигнала, поддерживающего это движение вверх, и цена все еще находится на уровне 21-22 тыс. (уровень сопротивления).
📌Откат может быть очень сильным. Альткойны могут упасть на 45-50%.
DYOR ☝️
Ваш @probtrading
❗️Ни одного бычьего сигнала, поддерживающего это движение вверх, и цена все еще находится на уровне 21-22 тыс. (уровень сопротивления).
📌Откат может быть очень сильным. Альткойны могут упасть на 45-50%.
DYOR ☝️
Ваш @probtrading
Артур Хейс «Дайджест криптотрейдера» (про 3AC, Terra Luna, DeFi и не только)
Часть 3 (Ч1, Ч2)
▶️ «Кэрри-трейд века» этого цикла был спонсирован До Kвоном и TerraUSD.
📌 TerraUSD (UST) был алгоритмическим стейблкоином DeFi. Целью кода, лежащего в основе UST, была попытка сохранить привязку 1:1 к доллару США
📌 Самая сложная часть для любой валюты, которая не получает поддержку своей стоимости из «ствола государственного оружия», является генерация внутреннего спроса.
Так как же TerraUSD убедил людей использовать UST?
📌 Все очень просто: другой проект экосистемы Terra под названием Anchor предлагал фиксированную доходность в 20% на долю UST. Если вы заложили свой UST в протокол Anchor, вы заработали непрерывную процентную ставку - 20% годовых.
▶️ Как Anchor смог давать такие космические проценты по стейблам?
📌 Заемщики платили ~10-12% APY в зависимости от их протокола. Заемщики были мотивированы распределением ANC в качестве вознаграждения за заимствование, обычно около 7%.
📌 Anchor также будет ставить свои залоговые фонды для получения наград за ставки.
📌 Этого было недостаточно, чтобы стряхнуть невероятный дисбаланс спроса между заемщиками и кредиторами.
📌 У Anchor также был резерв, в основном финансируемый фондом Luna, который помог бы покрыть разницу между ~10-12% и 20%.
▶️ Идея заключалась в том, что в конечном итоге экосистема Terra вырастет настолько, что сможет поддерживать высокий APY. Но реальность заключалась в том, что Terra продолжала сжигать свои резервы и (в конечном итоге) закончились бы деньги.
📌 Terra, по сути, платила за рост и принятие Anchor. Надежда заключалась в том, что, когда субсидии истекут в 2024 году, появится динамичная экосистема для сбережений и кредитов по Anchor протоколу.
📌 Дефицит доходности в 10% - это большая дыра, которую нужно заполнить, когда миллиарды долларов вливаются, чтобы получить рекламируемые 20% APY. Ни Anchor, ни Terra не выжили достаточно долго, чтобы выяснить, может ли экосистема поддержать отмену субсидии.
▶️ Очень немногие финансовые менеджеры задумывались о том, как чертов Anchor генерировал эти доходы. Но это не имело значения, потому что вплоть до краха UST и LUNA он выплачивал 20%. Это была мать всех крипто-кэрри-трейдов.
▶️ Вернемся к нашим ребятам в 3AC.
📌 Кэрри-трейд, такой как UST, нельзя игнорировать, особенно для таких людей, как Су и Кайл (3AC), которые были большими сторонниками DeFi и которые заработали много денег, делая правильные ставки на рост цены ряда других протоколов. Мы знаем, что 3AC держал большое количество LUNA, но мы не знаем, насколько глубоко они были в кэрри-трейде UST.
📌 Дэвис сказал, что 3AC инвестировала более 200 миллионов долларов в токены LUNA в рамках привлечения 1 миллиарда долларов Luna Foundation Guard в феврале, сумма, которая теперь по существу равна нулю, так как экосистема Terra взорвалась в середине мая. Ситуация с Терра-Луной застала нас врасплох», — сказал Дэвис WSJ.
Продолжение в следующих постах
DYOR ✌️
Ваш @probtrading
Часть 3 (Ч1, Ч2)
▶️ «Кэрри-трейд века» этого цикла был спонсирован До Kвоном и TerraUSD.
📌 TerraUSD (UST) был алгоритмическим стейблкоином DeFi. Целью кода, лежащего в основе UST, была попытка сохранить привязку 1:1 к доллару США
📌 Самая сложная часть для любой валюты, которая не получает поддержку своей стоимости из «ствола государственного оружия», является генерация внутреннего спроса.
Так как же TerraUSD убедил людей использовать UST?
📌 Все очень просто: другой проект экосистемы Terra под названием Anchor предлагал фиксированную доходность в 20% на долю UST. Если вы заложили свой UST в протокол Anchor, вы заработали непрерывную процентную ставку - 20% годовых.
▶️ Как Anchor смог давать такие космические проценты по стейблам?
📌 Заемщики платили ~10-12% APY в зависимости от их протокола. Заемщики были мотивированы распределением ANC в качестве вознаграждения за заимствование, обычно около 7%.
📌 Anchor также будет ставить свои залоговые фонды для получения наград за ставки.
📌 Этого было недостаточно, чтобы стряхнуть невероятный дисбаланс спроса между заемщиками и кредиторами.
📌 У Anchor также был резерв, в основном финансируемый фондом Luna, который помог бы покрыть разницу между ~10-12% и 20%.
▶️ Идея заключалась в том, что в конечном итоге экосистема Terra вырастет настолько, что сможет поддерживать высокий APY. Но реальность заключалась в том, что Terra продолжала сжигать свои резервы и (в конечном итоге) закончились бы деньги.
📌 Terra, по сути, платила за рост и принятие Anchor. Надежда заключалась в том, что, когда субсидии истекут в 2024 году, появится динамичная экосистема для сбережений и кредитов по Anchor протоколу.
📌 Дефицит доходности в 10% - это большая дыра, которую нужно заполнить, когда миллиарды долларов вливаются, чтобы получить рекламируемые 20% APY. Ни Anchor, ни Terra не выжили достаточно долго, чтобы выяснить, может ли экосистема поддержать отмену субсидии.
▶️ Очень немногие финансовые менеджеры задумывались о том, как чертов Anchor генерировал эти доходы. Но это не имело значения, потому что вплоть до краха UST и LUNA он выплачивал 20%. Это была мать всех крипто-кэрри-трейдов.
▶️ Вернемся к нашим ребятам в 3AC.
📌 Кэрри-трейд, такой как UST, нельзя игнорировать, особенно для таких людей, как Су и Кайл (3AC), которые были большими сторонниками DeFi и которые заработали много денег, делая правильные ставки на рост цены ряда других протоколов. Мы знаем, что 3AC держал большое количество LUNA, но мы не знаем, насколько глубоко они были в кэрри-трейде UST.
📌 Дэвис сказал, что 3AC инвестировала более 200 миллионов долларов в токены LUNA в рамках привлечения 1 миллиарда долларов Luna Foundation Guard в феврале, сумма, которая теперь по существу равна нулю, так как экосистема Terra взорвалась в середине мая. Ситуация с Терра-Луной застала нас врасплох», — сказал Дэвис WSJ.
Продолжение в следующих постах
DYOR ✌️
Ваш @probtrading
👍4
☀️Доброе Утро!
🌐 Ситуация на рынке:
#Капитализация $953,75млрд
#КапитализацияDeFi $46млрд
#Bitcoin доминация: 43%
#Bitcoin в районе $21500
#Ethereum около $1216
Всем ✌️
Ваш @probtrading
🌐 Ситуация на рынке:
#Капитализация $953,75млрд
#КапитализацияDeFi $46млрд
#Bitcoin доминация: 43%
#Bitcoin в районе $21500
#Ethereum около $1216
Всем ✌️
Ваш @probtrading
👍1