В FESCO подвели итоги марта и первого квартала. Самое интересное:

—за март импортные перевозки упали на 21% г/г (сильнее всего в порту Санкт-Петербург), экспортные перевозки -30% (падение по всем направлениям кроме Китая), транзит -6% г/г;
—транзитные перевозки из Азии в Среднюю Азию через порты Дальнего Востока России выросли на 39%;
—внутренние перевозки за март выросли на 12%. Сильный прирост по строительным материалам, металлам и полиэтилену.

По данным FESCO, рост контейнерного рынка России по итогам января-марта 2022 года составил 4,5% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, до 1,562 млн TEU.
Импорт вырос на 9%, до 620 тыс. TEU, внутренние перевозки - на 18%, до 277 тыс. TEU, транзит - на 3%, до 208 тыс. TEU. Экспорт сократился на 7%, до 457 тыс. TEU.

Прогнозы МВФ по росту мировой экономики (обычно слегка оптимистичные в этих апрельских выпусках). России прогнозируют два года падения, в общем на 11% за два года. Источник: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2022/04/19/world-economic-outlook-april-2022

Появилась информация, что российским компаниям могут разрешить расчеты за экспортно-импортные операции в криптовалюте. Покупать и продавать ее для совершения сделок можно будет только на криптобиржах. С инициативой выступила ФНС.
В Минфине тоже поддержали идею.

Судя по тому, что это предлагает правительство, значит они уже видят некий механизм, как это будет работать. Можно предположить, что будут использовать опыт Ирана.

Иран использует свои энергетические ресурсы для майнинга криптовалют. Получается, что вместо того, чтобы продавать нефть, её преобразуют в биткоины, которые потом можно использовать для оплаты импорта, в обход санкций. 
EN+ и Русгидро, готовсь;)

Иранские майнеры потребляют около 600 МВт электроэнергии и добывают примерно 4,5% биткоинов.

Как бы то ни было, конкретный механизм ещё никто не показал. Поэтому, пока ничего не понятно, но очень интересно.

Цены на горячекатанный #прокат в Южной Европе за 2 недели снизились на 20% — до €1000-1100/т.

Это связано с тем, что потребители удовлетворили свои потребности в закупках, а логистические цепочки начали переформатироваться.

Первый день конференции «Металлургическое сырье: Продажи, производство, технологии» закончен. Много участников и спикеров, инсайтов и полезной информации. За выходные сделаем аналитику. #MaxConference

Наблюдения по результатам встреч с бизнес сообществом за последние две недели.
1. Определённости в будущем не прибавилось за последние время ни у кого.
2. Все ждут, что 2-3 месяца что-то более менее прояснится (хе хе, у Ирана уже 40 лет все в тумане 🌫)
3. Риски инвестиций огромные, особенно в технологическое оборудование, и, например, если цикл производства оборудования от 6 месяцев вызывает у всех вопросы, а стоит ли сейчас рисковать.
4. Ждут усложнения расчётов в валюте практически до полного стопа платежей в Евро и долларе.
5. Никто (физлица и компании) попасть под санкции попасть не хочет точно.
6. Есть проекты, где прямо было готово оборудование в Европе и всё оно зависло соответственно стройки существенно придётся сдвигать. Если сделаете за 3 месяца мы у вас точно закажем (ничего что они ждали до этого 6-8 месяцев, а сейчас в такой ситуации почему-то на взгляд заказчика должно стать в 2 раза быстрее).
7. По многим направлениям запасам, на которых многие сейчас работают осталось на 2-3 месяца, как и сказала Набиуллина.

Очень радует, что первоначальная паника у всех ушла и у всех адекватных людей есть готовность работы в таких условиях неопределённости. Но не стоит надеятся на Китай, там все совсем не просто.

#Русал 🧜‍♂️ Импорт глинозема из Китая в России в марте увеличился в 95 раз по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, так как в связи с санкциями прежние поставщики отказались от контрактов.

Глинозем необходим для производства алюминия. Россия ранее закупала его в Австралии, однако из-за западных санкций против Москвы поставки прекратились.
В результате Россия нашла альтернативного поставщика: в марте импортировал в страну 9,94 тысячи тонн глинозема, тогда как в марте прошлого года всего 104,5 тонны, передает Reuters.
В марте Австралия запретила продавать России глинозем, алюминиевые руды и бокситы. Глава МИД Австралии Марис Пейн, что запрет ограничит возможности российских предприятий, производящих алюминий.
Глава дипломатического ведомства добавила, что тем самым будет нанесен удар по оборонной, автомобилестроительной, аэрокосмической, машиностроительной и строительной отраслям в России. Австралия ранее покрывала 20 процентов потребностей России в глиноземе.

Помните гибель недавнюю шахтеров в шахте Листвяжная? В ноябре 2021? 51 погибли и 106 пострадали? Думаете#СДС провели работу над ошибками?
Ан Нет.
Вчера На заседании комиссии Роснедр было принято решение приостановить деятельность по добыче угля на шахте «Листвяжная» до устранения нарушений, которые несут угрозу жизни и здоровью людей.

Выявлено, что существующих систем дегазации на угольных пластах недостаточно, чтобы обеспечить безопасность шахтерам, задействованным в добыче. Кроме того, специалисты пришли к выводу, что устранить подобные проектные изъяны без остановки работ на шахте нельзя.

#Алроса потенциально вырастет?
Добыча De Beers в первом квартале 2022 рост на 25% vs 2021 года. К предыдущему кварталу рост на 15%. Рост производства вызван как низкой базой показателя годичной давности, из-за дождей в Африке, так и рост спроса на алмазы.

Импорт коксующегося угля из России в Китай подскочил до 1,4 млн тонн в марте по сравнению с 590 000 тонн за тот же месяц прошлого года и 1,1 млн тонн в феврале, согласно данным китайской таможни.

«Ростех» решил выйти из совместных проектов с Альбертом Авдоляном

https://www.rbc.ru/business/22/04/2022/62611dec9a794779e452cfb1?from=from_main_1

Владимир Потанин купит Росбанк в 20 раз дешевле, чем продал. Он заплатит французской группе Societe Generale за 0,2–0,3 капитала (40-60 млрд руб), а в 2006 году продавал банк им же за 4 капитала. Расчет будет произведен деньгами с зарубежных счетов бизнесмена.

Сделали сводную табличку по санкциям относительно металлургов в разных странах.

#Северсталь обратилась к депозитарию DR-программы с просьбой рассмотреть шаги, необходимые для ее прекращения в связи с новым законом РФ. Пока отзыва депозитария нет. Компания призывает держателей #GDR поддерживать связь с депозитарием и обсуждать доступные варианты реализации своих прав (конвертацию GDR в «локалку»).

Вот и вторая ласточка от металлургов, только летит она в другую сторону. Если НЛМК недавно направил в правительство просьбу не делистинговать и не конвертировать расписки, то «Северсталь» решила поступить иначе. Кто от этого выиграет – пока сказать трудно. Но, в теории, конвертация GDR в «локалку» может увеличить ликвидность акций компании на рынке РФ.

Маск призывает увеличить инвестиции в добычу лития на фоне широкого внедрения электромобилей
* Tesla скоро может начать добывать литий

#УГМК опять антилидер в охране труда и промбеза. произошел взрыв на руднике предприятия "Гайский Гок" в городе Гай Оренбургской области, судьба трех человек неизвестна, с ними отсутствует связь.
При проведении взрывных работ под землей произошел преждевременный взрыв. В шахте находился 91 человек, 88 из них вышли самостоятельно на поверхность. С тремя рабочими связь отсутствует.
Семье Махмудовых пора уже привлечь правильных аудиторов-консультантов.

​доступ к бирже NASDAQ для резидентов России будет закрыт с 26.04

Утверждённый список для параллельного импорта. Смотрите, есть ли Ваши поставщики в нем, прорабатывайте возможность поставок из Турции, ОАЭ и Китая.
К примеру крупнейший российский поставщик СИЗ для защиты дыхания (респираторы) 3М США в нем есть. А это к примеру продукт, который нужен ежедневно! что в шахте, что у домны.

Кстати есть техника Caterpillar с поставкой из Китая. Список во вложении. Если в целом нужна помощь с техникой для отрасли, обращайтесь.

Сессия вопрос-ответ по #Селигдару

Зачем сейчас идет размещение 37,6 млн акций по закрытой подписке? Это деньги на финансирование приобретения лицензии на Кючус? 1) Официально — для финансирования инвестпрограммы, по факту — эта доп достанется тому, кто помог в победе за Кючус.
-seligdar.ru/21707/ Каков тайминг размещения акций и прайсинг? 2) Размещение пройдёт после ОСА, цена — по текущей на рынке на момент объявления (в апреле-мае)
-seligdar.ru/shareholders-meeting/ (файл «информация по проекту закрытая подписка») На какие цели был взять последний кредит в сумме почти 10 млрд рублей? 3) Это кредит в рамках субсидий от государства для поддержки промышленников, ставка 11-12%.
Т.е. по факту ВТБ прокредитовал дочки по 11-12% в рамках кредитных линий по ставке, существенно ниже текущей рыночной 20%+
-gold.1prime.ru/news/20220419/451768.html Как сейчас идут дела со сбытом? 4) Какие-либо критически важные проблемы со сбытом отсутствуют — золото реализуется коммерческим банкам РФ, олово — внутри РФ и внешним покупателям (преимущественно азиатским, будущее отличное олово нужно в т.ч для электрокаров и солнечных панелей) Кто основной покупатель золота, кто покупатель олова? 5) Золото — ВТБ, олово — солянка Насколько цены реализации отличаются от биржевых? 6) Цены реализации золота и олова «русифицированы» по прайсу LME (для оловянного сегмента — с вычетом дисконта в размере стоимости дальнейшей переработки концентрата в металлическое олово) Есть ли какие-то ожидания по ценам на олово? насколько они устойчивые? 7) Индонезия планирует тормозить экспорт олова, олово — редкий (мировых запасов — на 16 лет) металл зелёной энергетики. Нет оснований для падения цен на олово. -usgs.gov/centers/national-minerals-information-center/tin-statistics-and-information За счет чего компания планирует нарастить добычу золота до 10т к 2024 году? 8) Запуск ЗИФ «Хвойное» увеличит текущее производство на 40% к 2024 г.
-seligdar.ru/15205/  При росте добычи не ожидает ли компания роста затрат на унцию? 9) Рост затрат (на унцию) ожидает всех золотодобытчиков и прочие отрасли (текущая общемировая инфляция издержек)
-gold.1prime.ru/news/20220401/449692.html
Почему компания явно не раскрывает в отчетности затраты на унцию (AISC), как это делают все добытчики? 10) Посмотрите годовой отчёт, в котором указаны все типы затрат
-seligdar.ru/for-investors/disclosure/reporting/annual_reports/
Есть ли оценки затрат на Кючус? 11) 375 млн. долларов
-gold.1prime.ru/news/20220304/446412.html Не вырастут ли затраты на разработку из-за санкционных ограничений, не подорожает ли разработка проекта с текущих 20-30 млрд рублей? 12) Редкий проект не обходится дешевле заявленной первоначальной сметы Зачем конвертировали префы в обычку? 13) Для упрощения структуры акционерного капитала
-finmarket.ru/news/5517695
Прочему долг компании стремительно вырос за 2 года 2019-2020 (с 17 до 37 млрд руб) 14) Долг (перед ВТБ) номинирован в золоте (8 тн). Растёт золото — растёт долг, золото падает — падает долг
-e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AnqZdep0xUGwWkTE5-ATlMg-B-B
Запасы золота 111т. Хотелось бы узнать информацию о качестве рудной базы. Большая ли доля упорных руд? 15) Запасы золота — уже больше 310 тн. Доля упорных руд достаточно существенная, но это общемировой тренд в золотодобыче. «Лёгкого» золота всё меньше и меньше 🤔.
-seligdar.ru/21667/ Почему за 9 мес 2021 такая большая амортизация лицензий (-3 млрд) против -0,56 млрд годом ранее.
16) Был самортизирован в т.ч. Пыркакай (мегапроект, большие затраты)
-arctic-russia.ru/project/osvoenie-pyrkakayskogo-mestorozhdeniya-olova-kak-izbavitsya-ot-zavisimosti/
Почему Бейрит и Татаринов немного снижали свои доли по июль 2021? 17) Потому что они в числе учредителей «Максимуса» — банально переложили из кармана в карман
-sbis.ru/contragents/7710610589/773001001
Зачем крупные акционеры консолидировали свои доли в ООО Максимус? 18) Чтобы 50%+1 акция были на одном юрлице
-seligdar.ru/17877/ ООО «Максимус» кредит ВТБ брали 7,1 млрд рублей в 2020, поручитель дочка Селигдара ООО «Рябиновое».

Как компания может быть поручителем по кредиту, который берет ее мажоритарий?
19) Кредит «Максимусу» от ВТБ был предоставлен для того, чтобы «Максимус» кредитовал «Селигдар» напрямую, так как «Селигдар» упёрся в лимит перед ВТБ в 33 млрд и могло бы не соблюдаться условие «NetDebt/EBITDA меньше 3», что привело бы к тому, что ВТБ мог не одобрять выплату дивидендов. Эта схема — однозначно позитивна для выплаты дивидендов.
Всё согласовано с ВТБ, поэтому и поручителем выступила дочка («Рябиновое»)
-gold.1prime.ru/news/20200807/372843.html