Аудио-версия дайджеста

Начнем неделю с дозы оптимизма. По мнению помощника президента Максима Орешкина, пик ослабления рубля пройден, в ближайшие месяцы на рынок будут поступать более высокие объемы валютной выручки от возросших цен на экспортные товары. Кроме этого, Орешкин прогнозирует, что дефицит бюджета в 2023 году может оказаться ниже прогнозных 2% ВВП. А бюджет 2024 года и вовсе может оказаться профицитным. 

Ведущий российский производитель алюминиевых банок для пива и безалкогольных напитков «Арнест» уведомил клиентов о повышении цен на продукцию с 5 октября 2023 года. На банку приходится 15-20% себестоимости напитков, так что рост цены на нее скажется и на цене пива с газировкой.

В Минпромторге уже отреагировали на это в стиле «а не охренели ли вы»? Ведь стоимость алюминия в последние месяцы снизилась. По словам замглавы министерства, если какие-то решения будут "неадекватными", Минпромторг оставляет за собой право обратиться в ФАС.

Интересно, что «Арнест» нынче не только делает банки, но еще и варит пиво после выкупа бизнеса ушедшей из России Heineken. Правда, «Арнест» божится, что своим пивоварам банки она продает по рыночным ценам, как и другим. Короче, без ФАС тут не разберешься…

Массового пересмотра итогов приватизации не будет. Об этом заявил Владимир Путин, комментируя десятки исков Генпрокуратуры об изъятии частных активов в госсобственность.

«Прокуратура активно работает по отдельным направлениям, по отдельным компаниям, правоохранительные органы имеют право оценивать то, что происходит в экономике в конкретных случаях, но это не связано с какими-то решениями по поводу деприватизации, этого не будет», - сказал Путин, выступая на пленарном заседании Восточного экономического форума.

Ранее против деприватизации выступили помощник президента по экономическим вопросам Максим Орешкин, глава Сбера Герман Греф, министр экономического развития Максим Решетников.

Льготную ипотеку таки решили немного охладить.

Правительство повысило минимальный размер первоначального взноса по ипотеке с господдержкой с 15% до 20%. Кроме этого, на 0,5 п. п. снижается величина субсидий банкам, которые выдают такую льготную ипотеку.

То есть, ставки банков по ней могут чуток вырасти. Льготная ипотека - 8%. Но! Банки имели возможность делать "скидку" и заманивали клиентов ставкой в 7,5-7-6,5%. А порой и меньше.

Finita la comedia. Теперь только 8%. Ну и рыночные программы по 13%.

Для понимания что по чём теперь. Берём квартиру 12 млн руб, метраж 35 м2
Взнос - 2.4 млн, и при льготной ипотеке на 30 лет - 70 тыс руб на бочку каждый месяц.
При рыночных 13% - 106 тыс руб.

Будем брать? 🤕

Деньги24

По данным Международного энергетического агентства, в борьбе за мировой рынок нефти Саудовской Аравии и России удалось-таки натянуть на глобус США и Бразилию. Ранее при уменьшении добычи и экспорта со стороны ОПЕК+, американцы и бразильцы увеличивали свою добычу и восстанавливали баланс на рынке. Но с ростом спроса на нефть в третьем квартале это равновесие силами США и Бразилии восстановить не удалось.

На рынке сложился устойчивый дефицит и цены перешли к росту. В первую неделю сентября средняя стоимость Urals составляла $75/барр., что на $15 выше установленного странами G7 "ценового потолка". Россия в августе сократила нефтяной экспорт от уровня июля на 150 тысяч баррелей в сутки, но за счет роста цен получила крупнейшую выручку с октября 2022 года — в размере 17,1 миллиарда долларов. В МЭА надеются, что в 2024 году рост спроса выдохнется и ситуация сложится уже в пользу покупателей нефти.

Цена iPhone 15 по предзаказу у российских ритейлеров и операторов связи более чем на 60 процентов выше, чем цена гаджета в США. Рекомендованная цена самого дешевого iPhone 15 в США начинается от $799. А в России цены на него составляют 124,9 – 129,9 тыс. руб., то есть в лучшем случае 1300 долларов.

По данным опроса "Консоль.Про" и Headhunter, почти половина (47%) самозанятых в России планируют увеличить стоимость своих услуг до конца 2023 года, причем каждый пятый - на 20-30%. И тут, понимаешь, перегрев экономики…

Пузырь на российском фондовом рынке начал лопаться? Сегодня рухнули котировки компаний второго и третьего эшелона, которые без особых причин быстро росли весь этот год. Из-за резкого снижения котировок, то есть более чем на 20%, Мосбиржа объявила дискретные аукционы сразу по 50 эмитентам! Спровоцировать панику на рынке могла ситуация вокруг Объединенной вагонной компании, чьи акции непрерывно падали уже несколько торговых сессий подряд. Судя по всему, сегодня нервы не выдержали и у остальных инвесторов, прикупивших бумаг, чьи котировки были раскручены через соцсети. Акции "ТНС Энерго" в четверг снизились на 20%, при этом с начала года они все равно в плюсе на 655%, так что падать еще есть куда.

Ровно 15 лет назад разорилась инвесткомпания Lehman Brothers с дутыми активами на 600 с лишним миллиардов долларов. Это стало одним из самых ярких событий финансового кризиса 2008-2009 гг., в ходе которого миру пришлось расхлебывать проблемы американских ипотечников. Кризис гасили заливанием денег, а также, разумеется, приватизацией прибылей и национализацией убытков.

От самих заигравшихся инвестбанкиров осталось немного, в частности, металлическая вывеска офиса Lehman Brothers. Её надеялись продать на аукционе Christie's хотя бы за 2 - 3 тыс. фунтов, но смогли загнать за сумму почти в 20 раз большую. И это, пожалуй, самая выгодная сделка в истории инвесткомпании. И что самое главное - честная.

‼️Центробанк в очередной раз повысил ключевую ставку с 12 до 13%. Ставки по депозитам и кредитам могут еще подрасти.

📈Почему ЦБ вновь повысил свою ставку?
Чтобы сбить темпы инфляции и укрепить рубль. Задача двуединая, ибо инфляция ускорилась во многом именно из-за резкого падения курса рубля.

🚧Инфляцию правда можно замедлить манипулированием ключевой ставкой?
Бороться с инфляцией ключевой ставкой нынче сложно. Ведь цены растут не только из-за растущего спроса, который можно прибить увеличением ставок по кредитам, но и из-за роста издержек. Ну вот как ты ключевой ставкой остановишь рост цен на АЗС? Да никак!

💵А что с рублем? Месяц назад ключевую ставку экстренно повысили, а рубль так и не укрепился!
Рост ключевой ставки на рубль повлиять может, но ой как не сразу. Если только экспортеры не бросятся менять валюту на рубли и размещать их на депозитах, ставших более доходными )) Но ЦБ больше рассчитывает на другой механизм: ключевая ставка повышается - кредиты для бизнеса и граждан дорожают – спрос на товары, в том числе импортные, снижается – спрос на инвалюту со стороны поставщиков импорта падает – курс рубля подрастает.

🪂А если повышение ставки не сработает и рубль продолжит падение?
Ну тогда продолжим любоваться взлетами и падениями рубля на словесных интервенциях чиновников, рассуждающих о мерах, которые могли бы ему помочь. Если слова не помогут, а меры по контролю движения валютных потоков так и не примут, то тогда ждем 27 октября. В этот день состоится очередное заседание Совета директоров ЦБ по ключевой ставке.
💀Впрочем, если что-то пойдет не так, например, кто-нибудь уронит рубль, скупая валюту для оплаты приобретенного у иностранцев бизнеса, то ставку могут повысить и раньше. В этом сезоне внеплановые меры явно в тренде.

Деньги 24

Отвечая на наш вопрос в ходе пресс-конференции, глава Центробанка сказала, что в следующем году они будут настаивать на сворачивании массовых льготных ипотечных программ.

По словам Эльвиры Сахипзадовны, на рынке должны остаться исключительно адресные программы, для тех, кому это действительно нужно.

Ну штош ... последняя гастроль льготной ипотеки понеслась? Вангуем, ближе к лету 24-го эта тема будет регулярно в инфополе, и банки на этом попробуют ещё рекорд-другой по выдаче поставить.

И ещё. Что такое охлаждение рынка ипотеки, о котором так часто говорят в ЦБ? Глава Банка Россия сказала так - с начала внедрения массовых льготных программ (2020 г), недвижимость выросла в цене в два раза. Зарплаты - где-то на треть, а инфляция - на четверть. В идеале, охлаждение, это когда нет такого сумасшедшего разрыва, когда и доходы и цены двигаются в более-менее едином темпе.

Что-то нам подсказывает, что зарплаты такой рывок в ближайшее время вряд ли совершат... а слова "цены на недвижимость" и слово термин "снизятся" вообще ты одном предложении упомянать нельзя. Но направление мысли правильное.

🔥🔥🔥 Дайджест 🔥🔥🔥

👇👇👇
https://www.youtube.com/watch?v=gU8T-2MclcE

Аудио-версия дайджеста

Рост цен на автомобили в РФ, начавшийся в августе на фоне роста утильсбора и ослабления рубля, сохраняется в сентябре. В среднем, по данным проведенного “Ъ” опроса дилеров, удорожание уже составило от 4%, доходя до 20% в отдельных случаях. Опрошенные автодилеры уверены, что рост цен продолжится.

Офисный рынок Москвы бьет рекорды. По данным IBC Real Estate, общая площадь офисных помещений, купленных и арендованных в Москве с начала года составила 1,3 млн кв. м. Это на 75% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и рекордный показатель за десять лет. По итогам 2023 года доля свободных помещений может снизиться до 8% - минимального значения за десять лет.

Это при том, что с февраля 2022 года иностранцы освободили 28% из занимаемых ими офисных площадей в Москве. Из оставшихся иностранных компаний кто-то выжидает окончания договора, а кто-то заменил иностранную материнскую компанию на российскую.

Российские бренды («Снежная королева», Zarina, Befree, Love Republic, Sela, I Am Studio) потихоньку переносят производство из Китая в Среднюю Азию, Казахстан и Беларусь. Себестоимость производства там ниже, а логистика проще. Привыкаем к биркам "made in Kyrgyzstan".

На юге продолжаются проблемы с топливом. По данным Интерфакса, в Ростовской области запасы дизтоплива составляет 36%, а бензина - 22% от необходимого. Из-за этого стремительно растут цены на топливо, что в разгар сельхозработ бьет по фермерам. С учетом падения цен на пшеницу, российским сельхозпредприятиям таки придется как американским фермерам изучать, как работает хеджирование ценовых рисков через фьючерсы и прочее. 

Сбербанк срезал все скидки по процентным ставкам ипотеки с господдержкой. Так, льготную ипотеку Сбер еще вчера выдавал по 7,7%, а с 20 сентября уже по 8% годовых, то есть по предельной ставке, установленной государством. Это решение было ожидаемым, так как власти урезали на 0,5 п.п. размер субсидии, которая компенсирует банкам недополученные проценты по ипотеке с господдержкой. Кроме этого, из-за недавнего повышения ключевой ставки Сбер не исключает дальнейшего повышения ставок и по другим ипотечным программам.

Обвал биржевых цен на топливо. На Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже стоимость бензина марки Аи-92 снизилась на 3,98%, АИ-95 - на 5,06%, летнее дизтопливо подешевело на 2,12%. Цены падают на фоне очередных угроз властей пресечь «серый» экспорт нефтепродуктов, который с начала года составил несколько миллионов тонн.

Правительство рассматривает идею ввести с 1 октября и до конца 2024 года экспортные пошлины чуть ли не на все товары. Под действие новой экспортной пошлины вроде как не попадут нефть и газ, зерно, лом металлов, лесоматериалы, а также машиностроительная продукция. Ставка пошлины будет привязана к курсу рубля. Так, при курсе до 80 руб./$ ставка будет нулевой, при курсе 80-85 руб./$ ставка пошлины будет 3%, а при курсе выше 95 руб./$ ставка составит 7%.

Таким образом, власти намерены подсобрать дополнительные доходы в бюджет, ну и малость выравнять внутренние и внешние цены, чтобы при слабом рубле вывозить товары из страны было не так выгодно. Тут главное, чтобы такая пошлина действительно носила временный характер, а то некоторым она может отбить желание производить что либо в принципе.