❗️ Бензин снова дорожает. Новый рекорд

👍 Пока рынок 🏦 погружается на 2,5%. Хотя, пока что, я считаю это обычной погрешностью. Разберем фундаментальный вопрос: «Почему дорожает бензин, если нефть дешевеет?»

⚡️ Если коротко, то потому, что мы не покупаем, а продаем нефть.

Дешевая нефть = меньше доходов у экспортеров, например Лукойла. И, грубо говоря, делать в таких условиях еще и дешевую продукцию (бензин) никто не будет. Скорее наоборот.

Нужно учесть, что доходов у компании становится меньше, а затраты — нет. Переработать нефть все также стоит денег. Логистика тоже душит, потому что, как бы это ни было странно, но на создание и доставку бензина, нужен бензин.

Это как парадокс полетов на другие планеты 🌏 только в меньшем масштабе:

Чтобы разогнаться — нужно топливо. Топливо много весит, поэтому нужно топливо, чтобы разогнать топливо. А это значит, что нужно топливо, которое будет разгонять топливо, которое будет разгонять другое топливо, которое будет разгонять ракету.

Собственно, эта цепочка может быть бесконечной, в зависимости от расстояния до планеты, на которой вы собираетесь выйти прогуляться.

Плюс, сезонный фактор ☀️ Летом спрос на бензин растет, а значит цены тоже поползут вверх. Также, не стоит забывать и про доллар, потому что чем он дешевле, тем меньше рублей получает экспортер — вот тут об этом писал.

⛓️‍💥Это сложный экономический процесс. Поверьте, если сделать цены на бензин дешевле — лучше точно не станет. Станет только хуже, потому что долго такие цены не продержатся и мы увидим БУМ — 🤩

❗️ Индекс пришел на 2910. То, о чем и говорил

Позавчера сказал, что $IMOEX 🏦 будет колебаться между 2910 и 3000 до встречи Путина и Зеленского. Либо до каких-то лютых потрясений.

➡️ Сегодня мы дошли до нижней границы и сразу начали отталкиваться чуть выше. Это подтверждение силы уровня. Рынок его видит.

Поэтому, открыл спекуляции:

🏦 $SBER по 313
🏛 $MOEX по 183,5
📱 $YDEX по 4375

🔥 По каждой цели +5-7%. Стопы каждый выставит сам для себя, зависит от суммы. Лично я придерживаюсь правила одного процента.

То есть, Сумма потерянных денег, в случае, если сделка «не зайдет» — не должна превышать 1% от суммы спекулятивного портфеля.

Ставьте реакции — 🤩 если было полезно. Я не боюсь говорить прямо, что покупаю, не в первый раз.

⚡️ Кстати, вам нужны скрины самих сделок? Я стараюсь не прикладывать фото к постам, чтобы они визуально казались меньше и более читаемыми? Если, все-таки, нужны — ставьте много китов, в следующий раз буду прикладывать.

Не инвестиционная рекомендация. Я лишь рассказываю про свои действия 🤝

❗️ Разбор победителя — Яндекс 📱

1️⃣ Фундаментально
Выручка: растет на 44% в год, в среднем, за последние 5 лет. С 2011 года у компании не было ни одного года, по итогам которого выручка бы уменьшилась. Стабильно растущая компания. На данный момент 1,1 трлн
Прибыль: В среднем за последние 5 лет растет на 34%. Тут уже не так стабильно, но в целом динамика положительная. За последние 2 года х10. Сейчас 100 млрд.
Долг: 48 млрд. Копейки, в сравнении с выручкой. Это меньше 5%. Нагрузка, с которой легко справиться даже в нынешний период.
Персонал: 18к → 30,7к, при этом производительность выросла с 20 до 41 млн руб./чел/год. То есть компания эффективно вводит новых новых сотрудников. У IT-компаний это один из важнейших показателей.

У $YDEX хорошо прогнозируемые отчеты, сильная корреляция с выручкой. То есть по мере роста выручки растут/снижаются и другие показатели. Без каких-то «залетов». Это значит, что у нее хорошо отлаженные, настроенные процессы 👍

⚡️ Фундаментально — супер. Лидер сектора, одна из крупнейших компаний в РФ.

2️⃣ Технически
В период до СВО Яндекс стоил 6200 — исторический хай. При этом резкий рост произошел в период Ковида. Но и до этого момента в акциях был растущий тренд.

Компания уже адаптировалась к новым реалиям, перестроилась исключительно под наш рынок. И научилась извлекать прибыль. Я жду 6000 в ближайшие пару лет. Вообще может стоить и 8, 10, 12к в горизонте пяти лет.

🤩 Основные уровни для покупки в долгосрок: 4160 и 4000. Опционально 3740 и 3560.

Как вам Яндекс? — 🔥

❗️ Обыск Самолета. Стоит ли бояться?

➡️ Мое мнение — пока не стоит, информации мало. Но любые проблемы с законом, которые попали в интернет, сильно портят репутацию.

Вкратце, офис компании ГК «Самолет» в Санкт-Петербурге обыскали. Возбуждено уголовное дело по статье о мошенничестве (ст. 159.4).

Суть в том, что руководство получило деньги от дольщиков (договор долевого участия), хотя дом еще не сдали. Будем ждать, чем закончится вся эта история. Это не быстрый процесс.

Все еще смотрю на $SMLT 🏠 положительно в долгосрочной перспективе. Просто потому что пока ничего не произошло, вина не доказана, новости меня не волнуют.

⚡️ Обычно такие истории влияют только краткосрочно. Для реального краха, нужно, чтобы эти нарушения были системными, и, «желательно» не только в одном офисе в Питере.

Спрашивать «что будет дальше?» — нет смысла. Такие проверки длятся по несколько месяцев.

Так что у нас есть время подумать и решить, что делать дальше. Но я от таких историй, обычно, стараюсь уходить.

🤩 В моем портфеле компания, условно, в нуле. Пара процентов туда, пара сюда — по большому счету это не имеет значения.

Что думаете?
Пофиг, держим до талого — 🔥
Продаем — 🐳
Покупаем — 🎃

❗️ Друзья, рынок — не казино, его можно ПОНЯТЬ.

❗️❗️ Его нельзя научиться ПРЕДСКАЗЫВАТЬ, ровно по той же причине, по которой нельзя видеть будущее.

Но как сейсмологи делают ПРОГНОЗ погоды, так и аналитики делают ПРОГНОЗ по рынку. Это не гарантия, никто вам их никогда не даст. Но выявить наиболее вероятный исход — можно.

➡️ И это самое важное: вам могут СКАЗАТЬ, что гарантируют прибыль, но реально дать гарантии никто и никогда не сможет. Даже вклад в банке не гарантирует дохода, потому что шанс банкротства мал, но никогда не равен нулю.

Российский 🇷🇺 рынок сложнее Американского 🇺🇸 На него влияет больше внешних факторов. Но зарабатывать на нем абсолютно реально.

⚡️ Любой, кто говорит, что фондовый рынок — это место, где люди не заработают денег, ВСЕГДА будет не прав.

Это было бы правдой только в том случае, если бы рынок исторически ВСЕГДА падал. Но на графике есть зеленые свечи, а значит, что у кого-то есть прибыль (обратно, эта аксиома работает также).

Сейчас спекуляции идут тяжело. $MOEX 🏛 и $YDEX 📱 ушли в стопы. То есть по -1% от депозита с каждой. $SBER 🏦 в нуле. Да, я тоже человек и не все сделки приносят прибыль.

Зато долгосрочные позиции чувствуют себя прекрасно. СВО не закончилось, ставка высоченная, а у нас уже все зеленое 🔥

🤝 У меня есть предложение: могу сделать серию постов выбор акций в долгосрок самостоятельно. Разберем фундаментал, построение поддержек, основные индикаторы, и самое главное — когда закрывать долгосрок. Бесплатно, просто посты в этот канал.

Если интересна идея — ставьте любые реакции под этот пост 🤩

⚡️ Вернулись выше 2900. Что дальше?

Все еще уверен, что пробить 3000 пунктов будет сложно без позитива. Ближайший возможный, на мой взгляд, — снижение ставки 12 сентября.

Есть еще возможная встреча Путина и Зеленского, но есть нюансы. Зеленский 🤡 говорит, что готов к встрече. При этом отверг почти все предложенные Трампом 😅 варианты. Путин 😃 готов, если будет что и с КЕМ обсуждать.

Причина простая ➡️ Зеленский не легитимен. Его срок закончился больше года назад (20 мая 2024). Подписывать с ним документы — опасно, если будет смена власти в Украине после отмены военного положения.

А Россию интересует долгосрочный эффект от СВО. Мы хотим быть уверенными в том, что соглашение будет иметь юридическую силу и в будущем 👍

При негативе поддержками считаю 2850 и 2780 🤩

Учитывайте, что перед заседанием рынок может расти на ожиданиях снижения ставки на 1-2%. Особенно если не будут сильно вмешиваться политические факторы. Например, условная отмена саммита Путина и Зеленского.

Вы вообще верите в их скорую встречу?
Да — 🔥
Нет — 🎃

🧐 Как выбрать акции (1/4) — фундаментал

❗️ В этом посте кратко описал алгоритм. Сейчас, буду разбирать его подробнее. Отдельно: фундаментал, построение поддержек, основные индикаторы и когда выходить из сделки.

🤝 Опять же, это только моя стратегия. Вы можете действовать совершенно по другому. Ничего против не имею. Пост будет длинный.

1️⃣ Во-первых, нужно запомнить, что при покупке акций — вы даете деньги компании. Поэтому суть фундаментального анализа в том, чтобы оценить: хорошо компания использует деньги или нет.

⚡️ Если вы видите из отчетов (я смотрю их на смартлабе), что у компании падает выручка, прибыль, средний чек, число клиентов, растут долги и т.д. — значит, что компания не умеет правильно тратить деньги, то есть получать больше, чем тратит.

❗️ Раз компания не умеет зарабатывать бабки, то я не дам ей свои деньги — она их вряд ли увеличит ❗️

2️⃣ Нужно сравнивать отчеты компании в долгосрочной перспективе (от 5 лет). Сравнивать нужно с собой какое-то время назад, плюс, с другими компаниями в секторе. Одинаковые периоды.

3️⃣ Учитывайте макро ситуацию в экономике и конкретной отрасли. Прибыль хорошей компании тоже может падать, просто меньше, чем у остальных. Это показатель силы.

4️⃣ Учитывайте объективные факторы: ключевую ставку, доллар, нефть, санкции ДЛЯ КОНКРЕТНОЙ КОМПАНИИ. То есть если к ней это применимо.

Банальный пример: Сбер 🏦

Ему плевать на доллар, нефть и санкции, его бизнес от этого не страдает. Он не экспортер энергоресурсов, а российский банк с клиентами — гражданами России 🇷🇺

На ставку ему тоже частично плевать: он продает меньше кредитов, зато больше вкладов. То есть все равно зарабатывает.

Не надо смотреть на рынок, как на стадо при ДОЛГОСРОЧНОМ инвестировании. Рынок — стадо 🐏 только краткосрочно и среднесрочно, когда всем реально плохо и страшно.

Сильные и слабые компании становится видно только спустя время ⌛ Для этого мы и смотрим динамику не за год, а минимум за 5 лет.

5️⃣ Вкладываемся только в сильные компании. Это не казино, не игра, не баловство. Это деньги. Кровно заработанные. Действует правило джунглей: «не уверен — не ешь»

6️⃣ Не нужно оправдывать компании, даже если вы ее давно знаете.

Например, я уже почти стал «амбассадором» Самолета 🏠 Мне он нравится и фундаментально и технически. Но когда вышла новость о смерти основателя (по совместительству, крупного акционера) и об обысках в Питерском офисе — я не буду оправдывать компанию, типа у нее все хорошо.

➡️ Это реальные проблемы. Бизнес могут начать душить налоговые, камеральные проверки, следственный комитет. Это минус репутация. Плюс, смерть основателя может изменить направление бизнеса, потому что баланс ⚖️ голосов в компании поменяется. Это все влияет на бизнес.

Если что-то пойдет не так, например компания начнет стагнировать. Я моментально переобуюсь 👠 Это правильная позиция (имею в виду смену отношения к компании уже после всех ФАКТОВ).

Компания может быть хорошая сейчас, но при всех этих нюансах, может перестать ей быть в будущем. Я не буду ее оправдывать «ща все закончится и снова будет супер, бояться нечего» — НЕТ ❌

❌ Не стал писать: «выручка должна расти минимум на процент алкоголя 🍷 в крови того, кто это придумал, а квадрат прибыли, должен быть равен сумме кубических значений плотности атомов в атмосфере 🤯» — это никому не интересно. Все и так понимают, что выручка, прибыль и тд должны расти, а, например, долг — падать.

✔️ Я описал как РАССУЖДАТЬ. Фундаментальный анализ — это в первую очередь про понимание бизнеса и ситуации на рынке, а не циферки в отчетах. Мы должны понимать откуда эти цифры берутся и на сколько они важны, может их падение вообще не связано с компанией, может так не только у нее и т.д. Это критическое мышление и дедукция.

Очень старался 🤝 Буду рад вашим реакциям. С уважением, Всеслав 🤩

❗️ Важное уточнение, чтобы не было недопониманий

Чувствую, что после вчерашнего поста про фундаментал и моего примера про 🏠 Самолет — стоит сделать уточнение.

➡️ Я все еще считаю Самолет крутой и перспективной компанией. Никуда я не переобулся. Супер компания, супер бизнес.

1️⃣ Смерть основателя, может повлиять на вектор развития, но на данный момент НЕ повлияла. Повода для паники по этому вопросу — нет. Совет директоров сказал, что это не приведет к резким изменениям, ставящим под угрозу стабильность.

2️⃣ Уголовные дела отменили почти сразу. Мы уже почти отыграли падение на 12% в день новости об обысках в Питере. Именно поэтому нельзя верить новостям и слухам. Нужны только ФАКТЫ.

Я с акциями ничего не делал. Как лежали — так и лежат. Не продавал, не докупал. Решил дождаться информации.

Сейчас, когда все устаканилось, выделяю поддержки. Первая на 1150, вторая на 1090 👍

Цели все те же — минимум 1900, а вообще 3000 или даже 3900. По мере снижения ставки застройщики будут расти одними из первых, на них это напрямую влияет 🔥

Вчера был просто пример: как бы я думал, если БЫ так случилось (то есть если бы негатив ПОДТВЕРДИЛСЯ). До подтверждения никогда ничего не делаю 🤩

Не инвестиционная рекомендация. С уважением, Всеслав 🤝

🤓 Как выбрать акции (2/4) — техника

Ссылка на первый пост про фундаментал — 👁
Ссылка на пост с терминами, (они тут понадобятся) — 🎩

Итак, здесь тоже нужно запомнить кое-что с самого начала:

1️⃣ Задача технического анализа (ТА) — найти лучший уровень входа в позицию.
2️⃣ Раз мы говорим про сделки в долгосрок, то технически мы рассматриваем только те компании, которые нравятся нам фундаментально.

То есть, я не буду искать уровни поддержки для условного Газпрома, потому что не собираюсь его покупать по фундаментальным причинам.

❓ Как найти уровень для входа ❓

Лучшая точка входа в компанию — ее поддержка. Цена не ходит туда-сюда рандомно. Я называю это «матрешкой таймфреймов». Смотрите как это работает 👀

💪 Старший таймфрейм (неделя), сильнее младшего (1 час). То есть шанс того, что сделка пойдет по сценарию, будет сильнее при достижении уровня СТАРШЕГО таймфрейма.

➡️ Пример:
Сделка на полгода. Смотрим график на ТФ 1ч, находим поддержку (ниже рассказываю как ее найти), цена пришла на нее, покупаем, а цена идет еще ниже.

И нет, вы может и не ошиблись в построении уровней. Правильно его выделили 👍

Но рядом, чуть ниже, была сильная поддержка на недельном ТФ, которую не было видно на часовом графике.

📔🔍 Когда вы смотрите на график на младшем таймфрейме — всегда представляйте, что вы смотрите на слово в книге через бинокль. То есть вы приближаете график. Локально видите четко, но глобально — нет.

✔️ Поэтому для долгосрочных сделок я использую ТФ от одного дня и выше.

❓ Как построить уровень ❓

Сильный уровень, тот, от которого цена развернулась в другую сторону. Чем больше таких разворотов — тем сильнее уровень. Все, что нужно, это найти такие уровни. Делается это просто:

Заходим на TradingView и выбираем график (например, индекс московской биржи 🏦 (там он называется IRUS 🇷🇺 )).

➡️ Смотрим, на каком уровне цена неоднократно разворачивалась (обратите внимание на 2850 — поймете о чем я говорю).

➡️➡️ Далее, лучом соединяем эти точки. Линия может получиться горизонтальная или наклонная, это неважно. Правда, абсолютно никакого значения.

☑️ Это неважно, потому что наша задача нарисовать на графике то же самое, что и остальные. Если все рисуют наклонные (а они рисуют) — значит это работает.

Это коллективное безумие 🤪 как на корпорате в психушке: 1 дурак сказал, другой поверил. И это правда так работает. Все нарисовали одно — все действуют одинаково, предсказуемо. Тот, кто выделяется — действует непредсказуемо и теряет бабки 👵🏻

🔥 Я советую выделять ближайший уровень, и, плюсом, еще 1-2 пониже, чтобы иметь план «Б» и план «В». Вообще, вход на всю котлету по одной цене сильно повышает риск. Лучше частями.

⚡️ Такие вещи лучше показывать. Текстом я объяснил по сути то, что УЖЕ позволит понять, что вообще такое поддержки и как их строить графически.

В следующем посте будем говорить уже про индикаторы. Вот тут — самое важное: для сделки недостаточно нарисовать на графике пару линий, это было бы слишком просто, вселенная устроена сложнее.

Думаю в понедельник будет третья часть. Ставьте реакции 🤩 всем хорошего вечера 🤝

🏆 Разбор победителя — Т-технологии 🏦

1️⃣ Фундаментально
Чистый операционный доход (аналог выручки у банков): Почти х3 за 5 лет (195 → 543 млрд). Только за второй квартал 2025 заработали столько же, сколько за весь 2020 год. Супер.
Чистая прибыль: х3 за 5 лет (44 → 122 млрд). Каждый год растет, кроме 2022 — тогда всем было очень сложно, плюс, в 2022 была продажа бизнеса Олегом Тиньковым.
Кредиты: х7 за 5 лет (376 → 2537 млрд).
Депозиты: х7 за 5 лет (626 → 4010 млрд).
Производительность: Персонал уменьшился с 26к до 20к, а выработка на одного человека в год, увеличилась с 7,5 до 34 (в 4,5 раза).

➡️ У банка все супер. Вводит крутые программы, ориентируется на молодежь. Уже почти 50 млн клиентов. У меня куча знакомых, которые пользуются «тиньком» 💳 Сам им тоже периодически пользуюсь.

2️⃣ Технически
Ожидаю от $T 🏦 возврата к уровням до СВО. Это 6к за одну акцию в 2021. Просто поймите. Тогда акций было не 270 млн, а 200. Стало на 30% больше, но обесценились бумажки с 6 тысяч до 3. Это несправедливо 🙅‍♂️

➡️➡️ Тогда прибыль была 63 млрд, сейчас 122. Кредитов и депозитов было в 4 раза меньше. Компания делает иксы по показателям, а акции падают в 2 раза. Это ли не говорит о том, что это влияние внешних факторов?

⚡️ Что у Тинька не так? Да все у него так. Нечего придумывать. Супер компания с супер перспективами.

Ближайшие поддержки вижу на 3220 и 3140. Если брать какой-то сильный негатив, то на 2950 и 2650 🤝

Сократил как мог, чтобы было читабельнее. Как вам? — 🔥

Не инвестиционная рекомендация, лишь мое мнение. С уважением, Всеслав 🤩

🎊 Друзья, поздравляю с днем знаний 📚

В инвестициях всегда нужно учиться новому, много читать и анализировать. Так что это наш с вами праздник 🤝

Этот день ассоциируется лично у меня, в первую очередь, со школой, а школьные годы всегда вспоминаются с теплотой 🔥

Вообще испытываю такое приятное воодушевление, как будто из летней спячки вышел 🤩

➡️ Желаю, чтобы все (кто этого хочет и к этому стремится) могли зарабатывать достаточно, используя свои знания, а не тяжелый физический труд ❤️

🤓 Как выбрать акции (3/4) — индикаторы

Ссылка на первый пост про фундаментал — 🏠
Ссылка на второй пост про поддержки — 💃
Ссылка на пост с терминами, (они тут понадобятся) — 📚

❗️ Сразу запоминаем важнейшее правило: «Для хорошей сделки важнее индикаторы, чем нарисованные линии на графике»

Итак, мы выбрали компанию, которая нам нравится фундаментально, начертили поддержки. Дальше анализируем индикаторы (порядок не важен)

1️⃣ Volume Profile Plus (или же горизонтальные объемы). С ними все просто: Чем больше — тем сильнее.

Если мы спустились/поднялись на скопление объемов, значит мы попали на зону интереса инвесторов. Это плюс в построение уровня, то есть поддержка тут будет усиливаться.

➡️ Кстати, если скопление объемов очень большое, они лежат прямо пластом, то внутри этих объемов (от края до края), сопротивление обычно слабее.

По моим наблюдениям наибольшая сила именно на границах объемов, а не внутри 👍

2️⃣ Relative Strength Index (RSI). Индекс относительной силы. Он показывает, когда инвесторы перегнули палку. Двигается в пределах от 0 до 100.

По умолчанию, у вас дополнительно будет выставлен промежуток от 30 до 70. Суть простая:

Если больше 70 — перекупленность ⬆️
Если меньше 30 — перепроданность⬇️

То есть, когда мы («мы» = «рынок») выходим за границу этого канала, мы как бы «перебарщиваем».

➡️ Как этим пользоваться? — предположим, компания по RSI ушла ниже 30. Это значит, что рынок перестарался, ушел в перепроданность и мы будем стремиться вернуться обратно. То есть будем расти (с большей вероятностью, разумеется. Нет гарантий, что мы не уйдем ниже 20, ниже 10 или вообще в 0).

Чем старше таймфрейм, тем реже перепроданности и перекупленности будут случаться — и тем четче этот индикатор будет себя отрабатывать. То есть для долгосрочных сделок самое то ⚡️

3️⃣ Схождение/расхождение скользящих средних (или MACD). Показывает смену тренда. Очень похож на RSI. Они отлично работают в паре, как бы проверяя друг друга.

Например: RSI перепродан, а MACD выше нуля — дополнительное подтверждения для роста (RSI показывает, что мы стоим дешево, а MACD говорит, что тренд восходящий).

✔️ MACD отлично помогает отличить коррекцию от простых колебаний на рынке. Далеко не все снижения = коррекция.

Это могут быть просто спекулянты. Тренд при этом, может оставаться восходящим (работает и в другую сторону, помогает отличить рост от колебаний).

4️⃣ ЕМА 20/50/100/200. Показывает среднее значение. До безумия элементарный индикатор. Число показывает количество свечей.

Например: ЕМА 200 на недельном ТФ показывает среднее значение за последние 200 недель, ЕМА 20 на часовом ТФ показывает среднее за 20 часов.

➡️ Здесь, разумеется, суперски работает правило старшего ТФ. Чем старше ТФ и чем больше свечей берем в расчет — тем четче индикатор себя отработает (ЕМА 200 на недельном ТФ, гораздо сильнее ЕМА 20 на часовом).

5️⃣ Bollinger Bands (или просто боллинджер). Показывает стандартное отклонение. Обычный математический индикатор.

У нас есть значение цены. По нему рассчитывается стандартное отклонение. То есть на сколько цена может отклониться в ту или другую сторону 📊

Правило простое: центр канала — магнит 🧲 Если мы вышли за границу, например нижнюю, то можно ждать рост, и наоборот.

Отлично показывает где можно ждать консолидацию (боковой тренд) 👍

В целом, все. Очень просто и понятно. Разумеется, это не волшебная кнопка «бабло». Нужно помнить, что это лишь вероятность. То есть эти индикаторы помогают совершать сделки на основе наибольшей вероятности и не действовать вслепую.

🗣 Этот, следующий и предыдущие 2 поста на тему выбора акций в долгосрок — направлены на то, чтобы объяснить: «А как вообще начать это все изучать. Что это все значит. На что смотреть, на что не смотреть. Как вообще рассуждать».

🤩 Очень стараюсь быть для вас полезным. Ставьте реакции, мне будет приятно 🤝

👍 Чтобы вам было проще найти индикаторы, о которых писал — заходите на TradingView, выбирайте график, нажимайте «Индикаторы» и вводите названия в поиске 🔥

⚡️ Названия:

🟢 Volume Profile Plus
🟢 Relative Strength Index
🟢 EMA 20/50/100/200
🟢 Bollinger Bands V2 [Super Trend]
🟢 Схождение/расхождение скользящих средних

❗️ Что покупать сейчас?

Облигации 🏛 Момент не идеальный, часть роста по ним уже прошла. Лучший момент был при ставке 21%.

Но сейчас, при 18% и заседании 12 сентября, когда ставку очевидно будут опускать до 17, а может и 16% — возможность отличная 👍

➡️ Суть в том, что облигации будут расти по мере снижения ставки.

Иного быть не может, просто потому, что иначе люди будут брать кредиты под условные 12%, покупать облигации под 15% и разницу класть себе в карман.

Такого не должно быть, поэтому облигации растут ⚡️ И расти они будут ровно до тех пор, пока процент по ним не станет меньше, чем ключевая ставка.

18% — реально много. Я думаю, что мы можем дойти до 12-13% без пауз (без повышений или даже без сохранений). То есть за ближайшие 4-5 заседаний (6-8 месяцев).

❓ Дальше уже под вопросом, может будет еще ниже — зависит от инфляции. Но то, что облигации сейчас все еще стоят дешево — факт.

🔥 На ближайший год в ОФЗ потенциала не меньше, чем в акциях. Я в этом убежден 🤩

Ни к чему не призываю, высказал свое мнение, друзья 🤝

❗️ Рынок валится — отмена переговоров

Мы пробили поддержки 🏦 ЕМА 100 и ЕМА 200 на дневном и недельном ТФ — это негативный сигнал.

Но это именно то, о чем я говорю постоянно: нельзя покупать на новостях. Нужно ждать факты 💚

➡️ Рынок, как ужаленный, побежал скупать всё подряд 2 недели назад, когда начались разговоры о возможной встрече Путина и Зеленского.

Но когда всем стало очевидно, что в ближайшее время этого не состоится — начался слив.

❓❓❓ А что толку? Отдать побольше нервов, времени и комиссий брокеру?

Мы уже на 2850. Ближайшая поддержка на 2830, дальше уже только 2790 и 2750. Снова значения, по которым мы покупали акции в долгосрочный портфель.

🤩 Сегодня выложу уровни по компаниям. Ставьте огни — 🔥

⚡️ Уровни по компаниям на мой взгляд 🤝

🏛 Московская биржа ($MOEX) — 170. Отличный уровень, по которому мы покупали ее еще в июле.

🏦 Сбербанк ($SBER) — 304 и 300.

🍏 Пятерочка ($XFIVE) — 2870 (текущие цены). Лучшего ритейлера по этой цене мы брали уже 2 раза (тык, тык)

🏠 Самолет ($SMLT) — 1180 (текущие цены). Я уже как будто амбассадор этой компании. Хотя на самом деле — это просто крутой девелопер, который мы брали по этой цене аж 4 раза (1, 2, 3, 4)

🏦 Ренессанс страхование ($RENI) — 116 и 112. У нее, у единственной из всех в этом списке, перепроданный RSI. Так что, вполне возможно, что начнет показывать свою силу раньше остальных.

➡️ Есть идея сделать отдельный пост про Ренессанс. Если интересно, ставьте лайки 👍 Если такие посты приносят вам пользу, ставьте бэтменов 🤩 — буду выкладывать сборники уровней чаще

🤓 Как выбрать акции в долгосрок (4/4) — когда выходить (циклы)

🟣 Первый пост про фундаментал — 🏠
🟣 Второй пост про поддержки — 💃
🟣 Третий пост про индикаторы — 🧑‍💻

👍 Это будет самый короткий, но не менее важный пост из этой серии. Читайте, оценивайте, сохраняйте 🤝

Экономика циклична — это факт, потому что нет ничего вечного. После падения всегда будет рост, и наоборот. Наша задача научиться понимать, где конец падения и где конец роста, поможет нам всего 1 ключевой фактор:

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА — основной индикатор для долгосрочных сделок. Сейчас, просто следите за мыслью ⬇️

1️⃣ Когда ставка высокая, рынок акций снижается, потому что деньги из него перетекают на вклады и облигации (из-за того, что кредиты дорожают, компании не могут развиваться — а значит и прибыли для инвесторов будет мало).

2️⃣ Соответственно, пик ключевой ставки = пик падения рынка акций (это и логично, и работает на практике)

3️⃣ Далее, начинается период снижения ставки, который сопровождается ростом рынка акций. То есть деньги перетекают обратно в бизнес, потому что вклады и облигации дают меньше доходности, а бизнес восстает из пепла.

4️⃣ Логично, что пик рынка наступает тогда, когда ставка минимальная. Это значит, что компании активно берут кредиты, расширяют производство. Мы, в свою очередь, тоже активно берем кредиты, покупаем квартиры, машины — потребляем.

5️⃣ Из-за этого цены начинают ползти вверх — и цикл повторяется. Поэтому, идеальным примером долгосрочной сделки, будет покупка акций при максимальной ставке, и продажа при минимальной.

➡️ К примеру, посмотрите на нынешнюю ситуацию: дно индекса мосбиржи, за последнее время, было в декабре 2024 — при ставке 21%. А пик индекса был в октябре 2021 — при ставке около 5-7%.

Выводы за вами, но лично я считаю, что ставка 18% — много. Инфляция замедлилась, а значит мы только на пороге роста. С уважением, Всеслав 🤩

❗️ Я планирую закрыть все позиции в долгосрочном портфеле 🤯

Выше написал пост про циклы и ключевую ставку — основной индикатор для долгосрочных сделок.

🤩 Свой портфель я собирал последний год, когда ставка была в космосе (и пока продолжает там оставаться).

ЦБ прогнозирует достижение цели по инфляции в 4% и минимальную ключевую ставку в 2027 году — это и будет момент, когда наши позиции себя отработают.

Ближе к этому моменту, то есть через год-полтора, начну рассказывать, что делать в период пика. Где держать деньги, когда акции стоят дорого 👍

Но сейчас — продолжаем докупать то, что нам интересно и только по заранее выделенным ценам 🤝

➡️ Цены вчера написал тут — тык

Не инвестиционная рекомендация, с уважением, Всеслав — 🔥

🏆 Разбор победителя — Новатэк 🔋

1️⃣ Фундаментально
Добыча: нефть растет, газ тоже. Это означает, что у компании есть куда ее продавать даже после блокировки Арктик СПГ-2 и других санкций.
Выручка: 711 → 1546 млрд за 5 лет. +117% в период ковида и санкций.
Чистая прибыль: 169 → 493. х3 за 5 лет. Рост прибыли быстрее выручки говорит о приятной тенденции в работе с затратами.
Чистый долг: 141 млрд на конец 2024, но снижается. На первое полугодие 2025 уже 108 млрд. Это выше, чем в прошлые 2 года, когда долга вообще не было (практически), но все еще абсолютно приемлемый уровень. В начале-середине нулевых, долги компании составляли больше половины выручки, хотя это был период огромного роста. Так что проблемы не вижу.
Производительность труда: люди 17к → 22к, а выработка 42 млн → 70 млн. Эффективность увеличивается.

⚡️ Я недаром делаю акцент на санкциях, потому что это экспортер энергосырья, но это та компания, которая умудряется развиваться в период жесткой ДКП и санкций, не проседая по показателям. Еще и дивиденды продолжает платить, правда в меньших масштабах. Не страшно. Мне нравится, поэтому и держу ее в портфеле, а не Газпром.

2️⃣ Технически
Акции $NVTK не любили из-за того, что он «всегда стоит дорого, потому что бизнес всегда растет» — это значит, что когда-то рост закончится, как в бизнесе, так и в акциях. Но не сейчас — мое мнение.

➡️ Пик был на 2000 рублей в конце 2021 года. Как Новатэк может быть не интересен по 1200 сейчас — не пойму.

1200 рублей — один из сильнейших уровней у компании. При общей коррекции присматриваюсь к 1130 и 1050 🔥

👍 Жду 1350 к концу года, если геополитика не будет вставлять палки в колеса. Вообще, хотелось бы увидеть исторический максимум — 2000.

🤝 Жду от вас супер реакций, в честь обзора супер компании — 🤩