В чём ваша #альфа (α) = #преимущуество?

Перед вами модель ценообразования капитальных активов (Capital Assets Pricing Model, CAPM)

Коэф. альфа (α) — показатель, определяющий насколько ваш портфель аутперформит (превосходит) доходность рынка.

Чаще всего, если говорить про фондовиков и криптанов, — они стремятся обогнать индексы: $SPX, $NDQ и $BTC. Чаще всего «писта котёнку» по прошествию этой погони, потому что покупают отдельные акции или альткойны. Вы и сами, наверное, уже убедились…)

#ИсторическаяХерня, которую мне подсветили коллеги из мульти-фэмили офиса:

• В статье «The Global Case for Strategic Allocation and an Examination of Home Bias (Brian J. Scott, CFA, 2016) — проводилось исследование результатов 709 фондов в период с 1990 по 2015год. Статистически значимую альфу смогли показать только 28 фондов, т.е. менее 4%.

• В исследовании «The Search For Hedge Fund Alpha» (Robert J. Bianchi, 2008) — было изучено 7355 фондов, состоящих из 4160 выживших и 3195 не выживших в период с 1994 по 2006 год. Статистически значимую альфу смогли показать только 5-7%.

«Единственное, что выделяет вас из толпы — это ваше конкурентное преимущество.

Если вы не можете уверенно объяснить, почему у вас есть преимущество и что оно из себя представляет — скорее всего, его у вас нет.» — Р. Грецкий

Это Я к чему:
[1] Снова мы получаем данные на уровне 5%, что подтверждает всеобъемлющую конверсию

[2] В рынке на самом деле зарабатывает больше 5%. Это мы в медиа любим приукрасить и сказать, мол, «1%» или «только 5% зарабатывают на рынке». Но ЗНАЧИТЕЛЬНО КРУЧЕ РЫНКА себя показывают действительно избранные и абсолютное меньшинство. Остальные в попытках «обогнать» даже не догоняют среднегодовую доходность.

Скажу честно, в этом цикле Я не смог показать альфу.

Единственное, благодаря чему мой канал еще не канул в лету и Я не публикую вам рекламу и какой-нибудь дропхантинг — это публичный спот-лонг $BTC от $16k и полный выход по ~$100k в 70% $USD (кэш). Кстати, не знаю кто еще из публичных деятелей, которых вы читаете, вышел из рынка хотя бы на 50-60% в декабре 2024, сняв риски.

Сейчас у меня 60% в $USD, 30% в $ETH и 10% в $ALTS. Даже если всё ушатается в ноль — у меня будет прибыль на весь портфель. Да, не иксы, но прибыль.

Я лишний раз убедился, что биточек — единственное, во что можно верить глобально и долгосрочно.

И, если вы не поняли, то первый актив, который многие из этого цикла будут покупать — станет именно $BTC. Потому что это единственный «консервативный» актив для каждого портфеля, ибо люди наелись этими мемсуперциклами, альтсезонами и тд. Идёт глоабльная переоценка ценностей и внимания.

-> Лудоманы продолжат играть в рулетку.

-> Проснувшиеся просто купят $BTC.

И это будет их альфа относительно всей мировой финансовой системы.

С ув. Руслан Грецкий

Ки Янг Джу, СЕО компании CryptoQuant (многоуважаемый аналитический сервис), потребовалось 3 месяца, чтобы через лапы его сотрудников до него дошли мои посты касательно пика $BTC, чтобы переобуться и поменять своё мнение.

Джу: «Бычий цикл в Биткойне закончен, я ожидаю 6-12 месяцев сползания вниз или топтания на месте.»

Только Я это писал на стадии чрезвычайной жадности (декабрь-январь) и эйфории, а он (как и большинство других публичных деятелей) пишет на уровне экстремального страха (март)…

Хорошая работа, коллеги 🤝😂

С ув. Руслан Грецкий

#ПосиделкиВечеромНаКухне | Я просто не знаю, кому об этом рассказать

(заметка из моего второго закрытого канала)

Дело в том, что капитализм пожирал общества задолго до моего рождения, но всю суть его пиздеца Я чувствую на себе непосредственно находясь в эпицентре событий — в финансовом секторе близ его апогея.

Насколько сильно может прогнить всё святое, неиспорченное, чем наделили нас при рождении. В итоге — деньги, деньги, деньги. Пиздец. Как Я угодил в этот сектор?

Не то, что бы Я разочарован, просто всё больше и больше повержен всем уровнем пиздеца, который стоит за фин. сектором. Бесконечные пузыри, на которых толстосумы сделали состояния, обеспечив себе золотые парашюты, а обычный народ за это платит.

Меня не сильно ебёт обычный народ, но проблема в том, что Я, считая себя иным, так или иначе отношусь к обычному люду. И тут как бы протест за себя против огромной капиталистической машины. Блять. Как же это заебало.

Погоня. За бабками. За статусом. За признанием. За властью. Потребностями, короче. В чём причина моей погони?

Причина — боль.

Есть такое ощущение, что любая боль имеет оттенки, она индивидуальна и складывается из сотен личных факторов. Т.е. моё стремление стать первым в чём-либо, а-ля лучшим, является следствием простой боли, где меня не воспринимали всерьёз.

Пишу и понимаю, что за болью стоит большая эмпатия и любовь к окружающим, хоть Я себя и убеждаю, что недолюбливаю людей за их тупость и наивность. Но если Я пережил боль и преобразовал её во что-то позитивное — стоит делиться об этом? Быть психологом, наставником, лидером? Вижу в этом большой смысл. Смысл в передаче опыта, мудрости.

Но боль не уходит. И личная боль перетекла в эмпатическую широкую боль ко всему пиздецу, с которого Я начал.

Когда ты противопоставляешь себя огромной системе, начинаешь об этом говорить, оно откликается у 1-5% людей. Остальным по-ху-ю. Почему, сука, так? Люди сдались окончательно? Смирились с тем, что ничего не поменять? Как с этим бороться? Я не пойму, чесслово. В итоге мы, 1-5% понимая всю драму и неизбежность пиздеца — отлично зарабатываем на нём и становимся просто частью огромных толстосумов.

Замкнутый круг какой-то. Похоже на дичайший фрактал, которому следовало большинство до меня. Бесконечность. То, от чего ахуел Ницше и сошёл с ума. Нихуя не меняется.

А может все-таки стоит продолжать бить в одну точку и пытаться что-то поменять? Даже если кажется, что смысла нет, ничего скорее всего не поменяется, то жизненно важно придать этому свой смысл. Иначе зачем всё это? Иначе как взять и просто опустить руки, перестав бороться? За себя, за других, за будущее.

Наверное, стоит просто относиться к этому проще — а это уже целое искусство.

Руслан Грецкий