Выбираю фонд на облигации

О моих сложных отношениях с облигациями, почему я постоянно переобуваюсь по отношению к ним, почему я решил покупать их фондами, а не отдельными бумагами, как я выбрал именно такие фонды - про всё это можно прочитать здесь: https://telegra.ph/Vybirayu-fond-na-obligacii-01-17

tl;dr: Небольшую часть денежной позиции буду закидывать в БПИФ на корп. облигации в рублях. Это буквально 1-2% от портфеля для начала - доля небольшая, но в деньгах не так уж мало. Так что я заморочился и составил рейтинг БПИФ, опираясь на 4 фактора. В топ рейтинга попали INGO, SBRB, VTBB, AKMB. Результат стал неожиданностью для меня.

Подал декларацию за 2021 год

Уверен, многие уже устали от этой (не для всех актуальной) темы. Подал вчера декларацию, и в этом году какая-то куча непонятных мелочей сопровождала процесс. Вот немного фактов:

▪️ В декларации (впрочем, как и всегда) я отражаю два важных момента: я запрашиваю инвестиционный вычет в размере 52000₽ за свой ИИС и я декларирую свою армию дивидендных выплат от иностранных компаний;
▪️ Сведения о дивидендах подавал своим методом, который неоднократно описывал и не стану повторяться;
▪️ Из-за наличия стандартного налогового вычета, данные в декларации отображались некорректно, и пришлось немного "колдовать", из-за чего ко мне могут появиться вопросы. Но моя позиция сильная, т.к. по закону я считаю правильно, и всё выглядит так, будто в форме подачи декларации через сайт налоговой есть баги;
▪️ В форме появились новые (какие-то бессмысленные) строки, которые не доставили больших проблем;
▪️ Теперь доп. налог за иностранные дивиденды удерживают сразу из вычета - для меня это нормально, но для кого-то может оказаться неприятным нововведением;
▪️ По ИИС жены (он в ВТБ) пробуем воспользоваться упрощённой форму. Она проще, но в ней никак не указать иностранные дивиденды. Было принято решение - дождаться вычета и ближе к 30 апреля подать 3-НДФЛ со сведениями о доходах от рептилоидов. Заодно протестируем, кто получит вычет быстрее - она с упрощенкой или я по старой форме.

Инструкция по заполнению декларации версии 2021 здесь

Microsoft покупает Activision Blizzard - что я буду делать с акциями

Американский IT-гигант поглощает крупную компанию - здесь нет ничего нового. В конце поста есть картинка с прошлыми крупными приобретениями Microsoft.

Но эта сделка интересна мне по ряду причин:
▪️ Это одна из крупнейших (если не крупнейшая) сделка в IT. Microsoft предложил $68,7 млрд за Activision Blizzard;
▪️Долгосрочный экономический эффект этого события напрямую влияет на мое благосостояние, т.к. моя позиция в Microsoft - довольно крупная. Это 42 акции со средней ценой покупки $194. Сейчас его акции дороже, и моя позиция стоит $12740. С акциями $MSFT точно ничего делать не собираюсь - следую своему плану, новость на него никак не влияет;
▪️ Microsoft'у не нужно занимать деньги под сделку или размывать мою долю путем выпуска доп. акций для обмена акций $ATVI на свои - это круто. У него есть достаточно денежных средств на счетах, чтобы просто купить огромную компанию, крупнейшего производителя игр за кэш;
▪️Microsoft идет на определенный риск, об этом не стоит забывать. Так, в 2014 они купили у Nokia подразделение по производству мобильных телефонов за $7,2 млрд. Телефоны от Microsoft не взлетели, и пришлось продавать это подразделение китайцам за $350 млн. Такое тоже бывает, именно поэтому акции $MSFT умеренно снижаются после публикации новости;
▪️ У меня на антресолях завалялось немного акций $ATVI. Они не входят в отслеживаемый мной индекс, но я покупал их в 2018 году, когда составлял портфель по методу научного тыка. Да так и не продал до сих пор. Покупал я их по $48, они показывают какую-то хорошую доходность. Microsoft объявил о том, что держатели акций $ATVI получат $95 кэшем по итогам сделки за каждую свою акцию. Я готов продать их по цене, близкой к $95 (может, по $91-93), если рынок даст такую возможность. Благо, трехлетняя льгота по ним уже действует, и налога на прибыль я платить не буду;
▪️ Сейчас цена на акции $ATVI гораздо ниже объявленной при сделке - $82. Это связано с тем, что впереди у Microsoft сложный путь согласования с антимонопольными службами, и ещё нет гарантии, что сделка состоится. Если бы это не был гигант с капитализацией $2,5 трлн, вероятность сделки могла быть выше, но гиганты у антимонопольщиков на особом счету. Корпорации становятся крупнее некоторых средних стран и собираются создавать свои вселенные (хоть и мета), кому это может понравиться. Цена акций $ATVI будет отражать вероятность совершения сделки, а согласование может затянуться на годы;
▪️ О справедливости оценки Activision Blizzard судить не берусь, фамилию СЕО также упоминать не буду.

Промежуточные итоги падения российского рынка

Индекс Мосбиржи падал на -22% от максимума в какой-то момент. Сейчас всё немного успокоилось, и он примерно на 19% ниже своих максимумов. Сейчас российская часть портфеля по-прежнему занимает 16% от всех акций - т.е. мои значительные январские вливания денег в эту часть портфеля просто компенсировали падение акций и ослабление курса рубля. Удивительно это работает - вроде бы бежал со всех ног, а оказалось, что стою на месте.

Топ компаний-аутсайдеров (с учетом полученных дивидендов):
1. VK Company, -18900₽ (-61%);
2. Татнефть, -6700₽ (-10%);
3. X5 Retail Group, -6200₽ (-16%);
4. Fix Price, -6000₽ (-33%);
5. Яндекс, -3100₽ (-2%).
Яндекс уже в минусе, это обидно конечно.

Топ компаний с положительным результатом (с учетом полученных дивидендов):
1. Газпром, +115500₽ (+41%);
2. Лукойл, +48300₽ (+18%);
3. Тинькофф, +41500₽ (+102%);
4. Сбербанк (совокупно по обычке и преф), +35900₽ (+11%);
5. Норникель, +34800₽ (+25%).
Несмотря на значительное падение, в абсолютном количестве результат топов значительно превышает результат аутсайдеров.

Совокупная доходность рухнула до 15% годовых. Из-за плохого результата Яндекса портфель сравнялся с результатом индекса Мосбиржи полной доходности MCFTRR (с налогами).

Занимательный факт: текущая незначительная просадка S&P500 на 6,5% нанесла моему портфелю акций больший урон, чем обрушение российского рынка на 20%, на котором сконцентрировано моё внимание. А плохой отчет Netflix за 1 час нанес моему портфелю больший урон, чем самая худшая компания в российской части портфеля (VKCO) за весь период.

У Тинькофф Инвестиций вновь проходит промо-акция для новых клиентов с подарками за обучение. Обещают подарки до 10'000₽, но максимальный подарок, конечно же, выпадает крайне редко.

Ранее подписчики активно в таких акциях участвовали. Правда, ранее максимальный подарок ограничивался суммой 20'000₽, и по статистике от подписчиков моего блога средний подарок был где-то на уровне 3000-4000₽, что неплохо. По свежей промо-акции статистики у меня нет, и если вы уже получили все подарки - вы можете написать в комментариях, сколько получилось - я буду вам признателен. Самому интересно, с понижением максимальной планки понизилась ли средняя сумма подарочных акций?

Условия для участия:
▪️ Только для новых клиентов Тинькофф Инвестиций. Если пользуетесь банком, но не пользовались инвестициями, то вам тоже можно;
▪️ Открыть счёт по ссылке до 11 февраля. Обучение можно закончить и позже, главное подать заявку на открытие счета в срок;
▪️ Пройти обучение. Это неплохой вводный курс, уже давно разработанный в Т-Ж, я его и так всем рекомендую без всяких промо-акций. Помимо подарка еще и знания необходимые получите (если они вам нужны);
▪️ Чтобы воспользоваться подарком (продать подарочные акции), необходимо будет выполнить условие: инвестировать 20'000₽ и продержать 30 дней. Если страшно покупать акции, всегда можно купить инструменты денежного рынка (например, FXMM) или короткие ОФЗ (например, ОФЗ 26209).

Я имею некоторый денежный интерес, ведь мне перепадёт копейка за каждого открывшего счёт. Так что наверное тут уместен тег #реклама

———

Воскресный стрим: что я буду делать при падении рынка?

Сегодня воскресенье, и по традиции (если позволяет свободное время) я по воскресеньям устраиваю небольшие посиделки на Ютубе.

А там как раз рынки падают, так что над темой для прямого эфира думать много не пришлось. Посмотрю, куда там всё упало и почему, а главное - вспомню, что я при падении собирался делать.

Приходите сегодня, 23 января, в 17:30 (время московское) по ссылке: https://youtu.be/0HTsMfk4u_c

Распределение активов по валютам

На данный момент распределение по валютам у меня такое. Картинка свежая, сегодня проверил и обновил сведения об остатках на счетах.
Здесь учитывается всё: акции, облигации, фонды на акции, фонды на облигации, денежные средства на брокерских счетах и ИИС, денежные средства в банке и в кармане. Не учитывается только оценочная стоимость жилья.

В ситуации, когда доллар по 79₽, а рынок российских акций в труху, портфель (если смотреть в рублях) чувствует себя прекрасно. Если смотреть в долларах... Нет, лучше в долларах пока что не смотреть :)
Всё-таки принцип "в ₽ зарабатываю и трачу, в $ - сохраняю" пока что меня не подводит. Мнения типа "зачем тебе эти доллары, ты же в России живёшь, ты же товары не за доллары покупаешь", в такие стрессовые времена почему-то затихают.

P.S.: для простоты и удобства я учитываю акции остального мира в валюте "Доллар", хотя это некорректно.

Народный индекс SPB100 - итоги первых 3 месяцев

"Отлив покажет, кто купался голым" - Уоррен Баффетт.

Сейчас корректируются не только российские акции, но и акции всего мира. Правда, иностранные акции падают не так сильно, как наши.
Возможно вы помните, что СПБ Биржа решила публиковать данные о "народном" портфеле, назвав это индексом SPB100. Это было ровно 3 месяца назад, и СПБ Биржа писала, что ранее "народный" портфель в пух и прах разбивал индекс американских акций! И уж тем более индекс акций всего мира. Но пруфов не было. Что же, теперь данные по "народному" портфелю находятся в открытом доступе, и я решил посмотреть на успехи.
Часто можно услышать фразу, что пока всё растёт - все вокруг гениальные инвесторы, а когда рынок падает - они как будто куда-то испаряются. Так что сейчас - идеальное время посмотреть на результаты.

Меня часто критикуют за то, что я сравниваю результаты стратегий, в основе которых микс из акций со всего мира, с американским индексом S&P500. Это, мол, нечестно. Так что сегодня мерилом успеха "народного" портфеля выступает фонд мировых акций Vanguard Total World Stock Index ETF (VT). Кстати, на взятом периоде он чуть хуже S&P500.

Результат VT за 3 месяца: -5,5% ($107 -> $101);
Результат SPB100 за 3 месяца: -15,5% (1000 -> 845).

За 3 месяца результат среднестатистического российского инвестора в иностранные акции оказался в 3 раза хуже рынка!

Вот несколько компаний из индекса SPB100, которые нанесли наибольший урон российскому частному инвестору, возомнившему себя умнее рынка:

Есть масса каналов про финансы и инвестиции; но не так много таких, где вам не пытаются втихую продать какие-то продукты или услуги. Канал RationalAnswer Павла Комаровского как раз из таких: в нем автор использует рациональный подход для поиска ответов на сложные вопросы в первую очередь для себя лично.

Вот несколько материалов RationalAnswer, которые вам стоит прочитать/посмотреть:
- Самые странные и невероятные события из мира финансов за 2021 год объясняются простым языком
- Интервью с человеком, который к 34 годам уже успел накопить больше миллиона долларов и выйти на FIRE
- Объяснение всего самого важного, что необходимо знать новичку про инвестиции, за 40 минут

Если вам интересен независимый взгляд на личные финансы и инвестиции, то рекомендую подписаться: @RationalAnswer

P.S.: Я Павла читаю давно и полагаю, что многим подписчикам моего канала его публикации тоже понравятся. По моему скромному мнению, это один из лучших авторских блогов на тему личных финансов.

#реклама

Bond Tent: Как обезопасить капитал от уничтожения при выходе на раннюю пенсию

Многие люди несильно погружались в математику настоящих долгосрочных инвестиций на фондовом рынке и относятся к моей стратегии скептически. Что они видят:
▫️ Рынок акций безумно скачет и имеет свойство сильно и быстро падать;
▫️ Какой-то сумасшедший всерьез заявляет, что он сохраняет и накапливает свой капитал в акциях, чтобы потом с этого капитала жить 60 лет!

И скептиков можно понять. Это примерно так и выглядит. Ровно до тех пор, пока ты не погружаешься глубоко и не начинаешь считать.

Если вы помните мои изыскания на тему риска последовательности доходностей, то знаете, что кризисов и просадок на стадии накопления капитала бояться не стоит - они не имеют большого значения. Кризисов стоит бояться в переходный период - когда от стадии накопления переходим в стадию "проедания". Это самый опасный период, и если кризис выпадет на это время, и просадка будет глубокой и продолжительной - это уничтожит мой капитал.

Но есть неочевидное решение - Bond Tent. О нём и пост, в котором я постарался изъясняться просто, насколько это возможно. А все эти стандартные отклонения, скользящие средние, моделирования методом Монте-Карло - решил оставить математическим душнилам на потом.

https://telegra.ph/Kak-obezopasit-vyhod-na-rannyuyu-pensiyu-ot-unichtozheniya-vsego-kapitala-01-26

Tesla: отрицание, гнев, поиск компромисса, отчаяние... Принятие?

Tesla - пожалуй, самая нашумевшая компания современности. Акции $TSLA выросли в 15 раз за последние три года, и за свой недолгий путь на фондовом рынке я прошёл стадии отрицания, гнева, поиска компромисса и отчаяния по отношению к инвестициям в эту компанию.

Отрицание: Первый скачок цены Tesla в самом начале 2020 года, перед пандемией. Вcем очевидно, что причина роста - пузырь и хайп. Этого не может быть, это очень скоро закончится!

Гнев: Весь 2020 год Tesla находится во взрывном росте цены. Компания впервые получает прибыль. У неё всё получается. Кажется, каждая новость (даже самая несущественная) приводит к росту ещё на 30%. Кэти Вуд покупает Tesla. Сплит акций 1 к 5 только добавляет жару. Выглядит так, будто цифры в отчётности подкручиваются, и скоро это должно закончиться.

Поиск компромисса: Tesla включают в индексы S&P500 и S&P100 в декабре 2020. Это прибыльная компания, и я должен либо покупать её акции в портфель, либо отказываться от своей стратегии сэмплирования индекса.

Отчаяние: Я начинаю покупать акции Tesla по $600 в марте 2021. Я сам не верю в это и делаю это вопреки своему желанию. Tesla впоследствии оценивается рынком уже в $1 трлн, и акции вырастают до $1100. Уже не так переживаю, т.к. получаю профит от этого безумия, чем бы оно ни было вызвано. Но всё ещё держу меньше необходимого количества.

Принятие: ?..

https://telegra.ph/Tesla---itogi-2021-goda-01-27

Пятничные скучающие обезьяны

Наблюдая со стороны за гущей событий вокруг jpeg-файлов, уходящих с аукциона за сотни тысяч долларов, всё время себя ловлю на мысли, что где-то я уже это видел! Ах да, точно: это примерно то же самое как и легаси супер-уникальные курьеры в Dota 2 в 2012-2014 годах, когда на пике одна боевая собака с розовым пламенем из задницы ушла с молотка за $38000. Правда, через год она стоила в 10 раз меньше. А в 2022, думаю, за тысячу этого собакена можно прикупить.

Проводя аналогии, осмелюсь предположить, что скучающие обезьяны и крипто-жабы из популярных сегодня NFT-коллекций будут стоить примерно в 10 (если не в 100) раз дешевле через 5 лет, и вот почему:
▪️ Будет создаваться всё больше и больше новых коллекций, и на рынке, где уже сейчас есть миллион "уникальных" jpeg-файлов, в скором времени будет несколько миллиардов "уникальных" jpeg-файлов (и не только);
▪️ Появятся действительно наполненные смыслом и возможностью практического применения продукты на базе NFT, которые будут иметь больше ценности, а стоимость старых и бессмысленных NFT будет стремиться к нулю, и здесь в отличие от произведений художественного искусства "эффект старины" не сработает, потому что jpeg-файлы не состариваются. Наоборот - на фоне продуманных и глубоко проработанных произведений, старые jpeg'и будут выглядеть устарело и банально;
▪️ NFT-бояре будут хотеть кушать, ездить на Lambo и надевать Louis - потреблядство победит тягу к коллекционированию;
▪️ Мода - штука переменчивая, и сегодня модно покупать jpeg'и обезьян, а завтра будет модно покупать звуки с выступления Queen на Live Aid и стихотворения Пушкина. Технологии будут жить и развиваться, а стоимость jpeg'ов - будет стремиться к нулю, и это два сопряженных процесса, здесь нет противоречия.

Картинки из популярных нынче цифровых коллекций - имеют инфляционную природу, а не дефляционную, как может изначально показаться. NFT - это крутая вещь с точки зрения направления развития технологий, а ныне популярные "объекты цифрового искусства" - абсолютно бессмысленная с точки зрения долгосрочных инвестиций. Мы вернёмся к этому посту через 5 лет, и возможно даже посмеёмся над тем, насколько я был не прав :)

Дневники трат - воскресный стрим

Такс-такс-такс, что тут у нас? Новые похождения тревожных айтишников - ахаха, наконец-то! Сегодня в программе:

👩🏻‍🦰 IT-Разработчица из Новосибирска с доходом 170'000₽ в месяц и общим доходом семьи 360'000₽ в месяц;
👩🏻‍🦰 Безработная из городка Лакинска, что под Владимиром, живущая на пособие по безработице 12'000₽ в месяц.

Будем учиться у них, как же нужно обращаться со своими личными финансами (а как - не нужно). Трансляция состоится сегодня (воскресенье, 30 января) в 17:30 (время московское) на YouTube по ссылке: https://youtu.be/CtfeDxeHR7U
Комментарии от зрителей и экспертиза по вопросам расходов, накоплений и инвестиций приветствуются!

Метод Гайтона-Клингера: как обезопасить капитал от уничтожения при выходе на раннюю пенсию

Неделю назад я изучил, что такое Bond Tent и как с его помощью можно защититься от уничтожения всего портфеля в случае если я начинаю снимать с него средства, и нежданно-негаданно наступает период падения фондового рынка.

Сегодня я решил познакомиться с другой методикой, которая предполагает, что в кризисный период следует немного ужаться в расходах - снизить количество изымаемых из капитала средств, а в период бурного роста рынка - наоборот, повысить свои расходы, перенося рост капитала на повышение качества жизни.

Впервые о методе Гайтона-Клингера я узнал из статьи, которую написал Артём @artkrumpans. Он с 2020 года (с 34 лет) живёт на доход от накопленного капитала и учитывает это правило в своем финансовом планировании.

Я вновь по традиции законспектировал это для вас и постарался донести смысл методики простыми словами (насколько это было возможно): https://telegra.ph/Metod-Gajtona-Klingera-kak-obezopasit-kapital-ot-unichtozheniya-pri-vyhode-na-rannyuyu-pensiyu-01-31

Мои расходы - январь

В январе потрачено 132'980₽. Норма сбережений при этом составила 68,7%. Январь стал очень нетипичным в плане расходов месяцем.

Питание и бытовые принадлежности: 22809₽;
Путешествия (правда, не совсем они): 21204₽;
Одежда: 16798₽;
Дом, ремонт: 15335₽;
Коммунальные услуги: 13751₽;
Услуги: 8500₽;
Транспорт: 6072₽;
Развлечения: 6000₽;
Домашние животные: 4924₽;
Кафе / рестораны: 4555₽;
Личные расходы: 3537₽;
Дети - игрушки: 2887₽;
Дети - кружки и детский сад: 2014₽;
Алкоголь: 2373₽;
Здоровье, медицина: 1503₽;
Подписки: 518₽;
Авто - содержание: 200₽.

Подробности: https://telegra.ph/Rashody-yanvar-01-31

Фондовый рынок: мысли

Всё растет и зеленеет, впрочем, как и ожидалось. Российскими акциями закупился очень плотно и очень широко (сумма покупок российских акций за январь: 226 тысяч), но надо продолжать. Так, акций Сбера уже 1380 штук, акций Газпрома - 1240 штук. С удовольствием наращивал и Яндекс сверх его веса в индексе Мосбиржи - акций Яндекса уже 48 штук. В планах ещё докупить на 48000₽ в ближайшую неделю.

По американским акциям в январе впервые с момента написания "манифеста" пришлось к нему прибегать и пытаться реализовать на практике. Было странно, и получилось не так как хотелось. Исторический максимум по S&P500 был 4796 пунктов. Так что -10% от максимума - это 4317 пунктов. При достижении этого значения я должен был влить из денежной позиции в акции столько средств, чтобы денежная позиция сократилась до 8% от портфеля.
Ниже 4317 пунктов рынок опустился дважды: 24 января часа на полтора, 28 января ещё на полчаса. Я расставлял заявки, и часть из них исполнилась - я внепланово закупился на $1200 (DHR, MSFT, F, GILD, NKE, GM, DIS, CSCO). В теории, нужно было делать это смелее. Но казалось, что будет больше времени, чем 2 часа (из которых час я провел в дороге с работы домой), и торопиться некуда.

Китайские акции ВНЕЗАПНО позеленели, некоторые аж на 13% за день. Вообще не слежу за новостями, и не в курсе - что за праздник. Тайваньский полупроводник ожидаемо стал самой дорогой компанией Азии. Мои 13 акций TSM приветствуют это событие. Купил себе ещё 6 акций Казатомпрома в январе - не знаю, зачем, поставлю пока на паузу покупки.

Зависимость целевой суммы от ежемесячных расходов и ставки изъятия

SWR (Safe Withdrawal Rate) - ставка изъятия средств из портфеля в % в год. Диапазон от 2,5% до 8% в год. Каждый выбирает ставку изъятия самостоятельно, исходя из своих собственных расчетов, какую ставку можно считать "безопасной". Кто-то полагает, что можно снимать 8% дивидендов (чистыми после налогов, а значит все 9% "грязными"), и портфель не будет в долгосрочной перспективе страдать. Кто-то полагает, что 4% или даже 3% - это опасно. Все мы разные, у всех разные аргументы, и ещё неизвестно кто будет прав на горизонте 50 лет.

Расходы в месяц в тыс. ₽ - думаю, всё понятно. Диапазон от 30 до 400 т.р. - опять же, все мы разные, и цели у нас разные.

Цветами раскрашены целевые суммы (сколько необходимо накопить) в сегодняшних рублях, в миллионах ₽.

Зеленой рамкой отметил примерно свою текущую цель: 4% SWR + около 110-120 т.р./мес. Так что надо ~36 млн ₽.

Цветами закрашено:
Зеленый - то, что у меня уже по факту накоплено, и можно реализовать хоть сейчас;
Светло-зелёный - то, что накопится в обозримом будущем, может, через год-два;
Желтый - то что могу накопить до 40 лет при умеренном рынке и неплохом доходе;
Светло-красный - то, до чего можно добраться если повезёт с ростом доходов, с доходностью рынка или если увеличить длительность стадии накопления;
Красный - то, до чего трудно будет добраться (если здраво смотреть на свои возможности и ресурсы).

Вы можете прикинуть комфортный для вас SWR и комфортные для вас расходы в месяц. На пересечении значений вы увидите сумму, которая требуется для реализации такого плана. Вы также можете проследить, как сильно небольшое изменение SWR изменяет конечную сумму.

Что я буду делать с акциями Alphabet (Google)

Компания Alphabet, известная всем по своему старому названию Google, очень хорошо отчиталась за 2021 год, и в американских новостных источниках её уже успели наделить званием "главного выгодоприобретателя пандемии".
Я очень рад обладать тремя акциями этой компании со средней ценой покупки $1410 (сейчас стоят чуть больше $2900). Из-за слишком большой стоимости акций, её вес немного не дотягивает до целевого - у меня это 5,75% от американской части портфеля, а в индексе S&P100, который я стараюсь скопировать - это 6,17%. Если я куплю четвертую сейчас - то весь значительно превысится, а этого в моих планах нет.

Важным объявлением стало предстоящее дробление акций 20:1, и запланировано оно на июль 2022 года. Как пишет сам Google: "one-time special stock dividend [...] a dividend of 19 additional shares of the same class of stock for every share held by such stockholder as of the Record Date" (единоразовая выплата специального дивиденда в форме акций [...] дополнительные 19 акций такого же класса на каждую акцию, находящуюся на руках у держателя на дату выплаты). И это одновременно хорошая новость и плохая лично для меня. Когда акции стоят $145, а не $2900 - их гораздо удобнее покупать: избегаешь дисбаланса, не надо копить на одну акцию 100 лет. Это однозначно плюс.
В чем же минус? Дело в том, что наше налоговое законодательство написано так, что предполагает разные трактовки одних и тех же событий. Сейчас всё объясню.

Для меня гораздо выгоднее позиция, в которой данное событие трактуется как дробление, и срок владения вновь выданных акций достается от изначальной акции "по наследству". То есть, срок владения сохраняется для всех акций, оказавшихся на счете. Это интуитивно понятная трактовка, ведь предстоит техническая процедура, где у меня не возникает никакого дополнительного дохода. Такой трактовки, например, придерживается Тинькофф - у меня там 2 акции Google.

Есть и другая (невыгодная для меня) трактовка - это специальный дивиденд, просто выдали его не долларами, а акциями. Стоимость одной изначальной акции падает, например, с $2900 до $145, а 19 акций начисляются на счёт с новым сроком владения и ценой покупки $0. Для тех, кто планирует продавать, не продержав трёх лет, - разницы почти что нет. Для меня же как для долгосрочного инвестора это означает сброс срока владения. Такой трактовки придерживается Открытие - у меня там 1 акция Google, купленная 12.02.2019.

Благо, я могу воспользоваться льготой долгосрочного владения по этой одной акции Google уже с 12.02.2022, так что мой план такой:

▪️ До приближения к дате дробления ничего не предпринимать;
▪️ За несколько дней до дробления продать одну акцию в Открытии, применив льготу долгосрочного владения;
▪️ В тот же день купить эту акцию в Тинькофф.

Т.к. я покупал эту акцию три года назад за $1091 при курсе $1=65,65₽ (т.е. за 71'624₽), а на момент написания поста она стоит $2930 при курсе $1=76,70₽ (т.е. 224'731₽), это позволит мне сэкономить около 19'000₽ на налоге, потеряв при этом около 160₽ на комиссиях.

Я очень надеюсь, что здравый смысл возобладает, и все брокеры в скором времени встанут на сторону клиента, не заставляя его идти за льготой в ФНС - ведь сейчас это становится значительным фактором при выборе брокера.

Норвежские пенсионеры вновь стали богаче - в чем их секрет?

Вот уже третий год я продолжаю вести цикл статей на тему "Пенсионный фонд здорового человека vs Пенсионный фонд курильщика". Норвежские пенсионеры на этой неделе отчитались о результатах за 2021 год, и вот несколько фактов:

▪️ В фонде 12 триллионов крон. Это 1,4 трлн долларов или примерно 100 триллионов ₽. Такого результата удалось достичь благодаря тому, что с 1996 по 2015 год норвежцы разумно распоряжались сверхдоходами от добычи нефти;
▪️ Начиная с 2016 года фонд практически не пополняется, а наоборот - служит донором для бюджета Норвегии. Несмотря на это, активы фонда выросли с 7,5 трлн крон до 12 трлн крон за 5 лет. Так, в 2021 году фонд прирос на 1,5 трлн крон. За один год прибавилось больше, чем было вложено в фонд за 9 лет: с 1998 по 2006 год включительно;
▪️ Такого эффекта удалось достичь благодаря эффекту сложного процента. Ведь 72% активов фонда - это акции. Ещё 25% - это облигации и около 3% - недвижимость;
▪️ Норвежцы не скупают активы внутри страны - боятся огосударствления бизнеса. Все активы фонда - это зарубежные инвестиции;
▪️ Несмотря на то, что фондом управляют лучшие умы этого мира, их позиции очень редко выходят за диапазон 0,5-2% от капитализации компании. Они не стараются быть умнее рынка, стараются идти в ногу с рынком.

Немного подробнее и с графиками:
https://telegra.ph/Po-itogam-2021-goda-norvezhskie-pensionery-stali-bogache-na-15-trln-kron-02-04