Мысли о Газпроме
Возможно вы в курсе, Газпром сейчас бьёт все рекорды. Хорошо отчитался за 1 полугодие. Какой-то там yet-another-поток достроил. Цена на газ на биржах по экспоненте вверх. Акции - вслед за ценой на газ.
И все вокруг соревнуются в смелости прогнозов. Позвольте и мне присоединиться. Мечу сразу в чемпионы по смелости прогноза: летом 2022 года 1 акция Газпрома будет стоить 600-650₽.
Как я к такому выводу пришёл, и какие ещё есть варианты, можно почитать здесь: https://telegra.ph/Mysli-o-Gazprome-09-14
P.S.: По состоянию на 15.09.2021, моя позиция в Газпроме составляет 1100 акций. Средняя цена покупки 224,84₽, текущая стоимость позиции составляет 372'350₽. На данный момент акции Газпрома занимают 16,8% от российской части портфеля акций или 2,5% от всех акций.
P.P.S.: Важно помнить, что это сугубо моё дилетантское мнение, и оно не должно восприниматься вами как инвестиционная рекомендация. Ваши решения зависят от ваших индивидуальных качеств, от вашего текущего состава портфеля, от вашего отношения к риску. Думайте всегда своей головой.
Возможно вы в курсе, Газпром сейчас бьёт все рекорды. Хорошо отчитался за 1 полугодие. Какой-то там yet-another-поток достроил. Цена на газ на биржах по экспоненте вверх. Акции - вслед за ценой на газ.
И все вокруг соревнуются в смелости прогнозов. Позвольте и мне присоединиться. Мечу сразу в чемпионы по смелости прогноза: летом 2022 года 1 акция Газпрома будет стоить 600-650₽.
Как я к такому выводу пришёл, и какие ещё есть варианты, можно почитать здесь: https://telegra.ph/Mysli-o-Gazprome-09-14
P.S.: По состоянию на 15.09.2021, моя позиция в Газпроме составляет 1100 акций. Средняя цена покупки 224,84₽, текущая стоимость позиции составляет 372'350₽. На данный момент акции Газпрома занимают 16,8% от российской части портфеля акций или 2,5% от всех акций.
P.P.S.: Важно помнить, что это сугубо моё дилетантское мнение, и оно не должно восприниматься вами как инвестиционная рекомендация. Ваши решения зависят от ваших индивидуальных качеств, от вашего текущего состава портфеля, от вашего отношения к риску. Думайте всегда своей головой.
Telegraph
Мысли о Газпроме
Возможно вы в курсе (одна из центральных тем российского фондового рынка сентября как-никак), Газпром сейчас бьёт все рекорды. Хорошо отчитался за 1 полугодие (чистая прибыль 968 млрд ₽). Какой-то там yet-another-поток достроил. Цена на газ на биржах по экспоненте…
👍1
Airback в Открытии - нюансы, которые удалось узнать за полгода действия программы
Что это и кому это доступно?
У Открытия для премиальных клиентов, активы которых превышают 6 млн ₽, есть дополнительная плюшка в виде Airback. Так как стоимость бумаг на брокерском счёте тоже считается, я этому условию удовлетворяю, и оно у меня есть. Появилась программа недавно, в начале 2021 года, и это первый год.
На год даётся 8 Airback по 2500₽ каждый, ими можно компенсировать 100% стоимости покупки в определенных категориях. То есть максимум в идеале можно вернуть 20000₽. Каждый год неиспользованные сгорают, и появляются новые 8 Airback. Я не знаю, насколько долго продлится аттракцион невиданной щедрости, но пока дают - я беру.
Ограничения
Ограничений куча. Из-за этого крайне сложно такому обыкновенному человеку как я воспользоваться программой в полной мере. Приходится подстраиваться. Есть лимит 5000₽ на покупку, т.е. на каждую подходящую покупку можно использовать либо 1, либо 2 Airback. Есть крайне ограниченный набор услуг, на которые распространяются эти возвраты:
― MCC 3000-3350, 4511 ― услуги авиакомпаний, например, выбор места, оплата багажа или питания на борту (useless, мы не пользуемся);
― MCC 4582 ― услуги аэропортов, например, упаковка багажа (useless, мы не пользуемся);
― MCC 5812-5814 ― рестораны, бары и кафе (очень круто - подходит для всех кафе/ресторанов, не только в аэропорту, но и в городе);
― MCC 5309, 5411 ― покупки в Duty Free (приходится сливать Airback сюда);
― MCC 5691, 4582 ― проходы в бизнес-залы DragonPass и Mastercard (нет смысла, проходы бесплатные есть и так);
― MCC 4722 — заказ трансферов до и от аэропорта или вокзала (useless, мы не пользуемся).
Казалось бы, можно просто за год 8 раз сходить в ресторан по 2500₽, используя все Airback! Не тут-то было, на это есть лимит - не более 3 Airback в год на кафе.
На что использовал я
Пока что использовано 5 Airback, ещё по 2 жду обработки вчерашней транзакции, ещё 1 в запасе до конца года.
3 Airback легко использовать на рестораны, они были использованы ещё весной.
С остальными всё сложно. Во-первых, не каждый день в аэропорту (правда, лично я 7 раз летал по работе в 2021 и 1 раз за свои, ещё предстоит много летать по работе). Во-вторых, не все Duty Free являются таковыми, иногда это просто супермаркет с "Duty Free" в названии.
Для того чтобы узнать, реальный ли Duty Free перед тобой или фейк, в поддержке Открытия мне подсказали решение: убираешь с карты деньги на запасную карту, пытаешься оплатить, приходит отказ, пишешь в поддержку, сотрудник поддержки сообщает МСС по неудачной транзакции и сообщает, подходит ли магазин для возврата Airback. После чего можно пополнять счет и производить оплату. Так, в аэропорту Dalaman ни один Duty Free из двух таковым не является - это магазины одежды по документам..
А вот на внутренних авиалиниях в Пулково или Краснодаре например - натуральные Duty Free с нужным МСС, несмотря на то, что границу по факту ты не прошёл. Всегда надо проверять.
Я компенсировал:
1. Заказ еды на ДР жены из ресторана на сумму 2395₽;
2. Поход в ресторан семьёй + добивали чек до 5к, заказывая с собой, общий чек 4980₽;
3. Туалетную воду в Duty Free в международной зоне Домодедово 4875₽;
4. Косметику в Duty Free на внутренних авиалиниях в а/п Краснодара 4930₽ (в обработке).
Ещё один остался, с нового года начислят ещё.
Самое сложное лично для нас - это заставить себя купить по бешеному оверпрайсу ("в Duty Free дешевле" - это легенда) нечто, что не особо и нужно (заплатить за ненужные понты), даже если тебе вернут деньги за покупку.
Что это и кому это доступно?
У Открытия для премиальных клиентов, активы которых превышают 6 млн ₽, есть дополнительная плюшка в виде Airback. Так как стоимость бумаг на брокерском счёте тоже считается, я этому условию удовлетворяю, и оно у меня есть. Появилась программа недавно, в начале 2021 года, и это первый год.
На год даётся 8 Airback по 2500₽ каждый, ими можно компенсировать 100% стоимости покупки в определенных категориях. То есть максимум в идеале можно вернуть 20000₽. Каждый год неиспользованные сгорают, и появляются новые 8 Airback. Я не знаю, насколько долго продлится аттракцион невиданной щедрости, но пока дают - я беру.
Ограничения
Ограничений куча. Из-за этого крайне сложно такому обыкновенному человеку как я воспользоваться программой в полной мере. Приходится подстраиваться. Есть лимит 5000₽ на покупку, т.е. на каждую подходящую покупку можно использовать либо 1, либо 2 Airback. Есть крайне ограниченный набор услуг, на которые распространяются эти возвраты:
― MCC 3000-3350, 4511 ― услуги авиакомпаний, например, выбор места, оплата багажа или питания на борту (useless, мы не пользуемся);
― MCC 4582 ― услуги аэропортов, например, упаковка багажа (useless, мы не пользуемся);
― MCC 5812-5814 ― рестораны, бары и кафе (очень круто - подходит для всех кафе/ресторанов, не только в аэропорту, но и в городе);
― MCC 5309, 5411 ― покупки в Duty Free (приходится сливать Airback сюда);
― MCC 5691, 4582 ― проходы в бизнес-залы DragonPass и Mastercard (нет смысла, проходы бесплатные есть и так);
― MCC 4722 — заказ трансферов до и от аэропорта или вокзала (useless, мы не пользуемся).
Казалось бы, можно просто за год 8 раз сходить в ресторан по 2500₽, используя все Airback! Не тут-то было, на это есть лимит - не более 3 Airback в год на кафе.
На что использовал я
Пока что использовано 5 Airback, ещё по 2 жду обработки вчерашней транзакции, ещё 1 в запасе до конца года.
3 Airback легко использовать на рестораны, они были использованы ещё весной.
С остальными всё сложно. Во-первых, не каждый день в аэропорту (правда, лично я 7 раз летал по работе в 2021 и 1 раз за свои, ещё предстоит много летать по работе). Во-вторых, не все Duty Free являются таковыми, иногда это просто супермаркет с "Duty Free" в названии.
Для того чтобы узнать, реальный ли Duty Free перед тобой или фейк, в поддержке Открытия мне подсказали решение: убираешь с карты деньги на запасную карту, пытаешься оплатить, приходит отказ, пишешь в поддержку, сотрудник поддержки сообщает МСС по неудачной транзакции и сообщает, подходит ли магазин для возврата Airback. После чего можно пополнять счет и производить оплату. Так, в аэропорту Dalaman ни один Duty Free из двух таковым не является - это магазины одежды по документам..
А вот на внутренних авиалиниях в Пулково или Краснодаре например - натуральные Duty Free с нужным МСС, несмотря на то, что границу по факту ты не прошёл. Всегда надо проверять.
Я компенсировал:
1. Заказ еды на ДР жены из ресторана на сумму 2395₽;
2. Поход в ресторан семьёй + добивали чек до 5к, заказывая с собой, общий чек 4980₽;
3. Туалетную воду в Duty Free в международной зоне Домодедово 4875₽;
4. Косметику в Duty Free на внутренних авиалиниях в а/п Краснодара 4930₽ (в обработке).
Ещё один остался, с нового года начислят ещё.
Самое сложное лично для нас - это заставить себя купить по бешеному оверпрайсу ("в Duty Free дешевле" - это легенда) нечто, что не особо и нужно (заплатить за ненужные понты), даже если тебе вернут деньги за покупку.
Осенняя ребалансировка индекса Мосбиржи
Сегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.
Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей - теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, "уперевшись" в планку 15% - в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза - наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть меньше, чем у ВТБ.
Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу
Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.
Инструкция (видео) - как пользоваться и зачем оно надо
———
Я без сожаления продам свои акции Россетей-п, купленные 9 месяцев назад на 4200₽, отправив эти деньги в какие-нибудь другие акции из индекса. Т.к. они куплены в Тинькофф, где у меня сейчас 0,025% за сделку, затраты на ребалансировку просто бешеные! Целых 2 рубля или 0,00009% от размера портфеля. Если прислушаться, то можно услышать треск: это трещит хейт-гипотеза, что ручное следование индексу влечет огромные издержки на ребалансировках.
Сегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.
Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей - теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, "уперевшись" в планку 15% - в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза - наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть меньше, чем у ВТБ.
Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу
Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.
Инструкция (видео) - как пользоваться и зачем оно надо
———
Я без сожаления продам свои акции Россетей-п, купленные 9 месяцев назад на 4200₽, отправив эти деньги в какие-нибудь другие акции из индекса. Т.к. они куплены в Тинькофф, где у меня сейчас 0,025% за сделку, затраты на ребалансировку просто бешеные! Целых 2 рубля или 0,00009% от размера портфеля. Если прислушаться, то можно услышать треск: это трещит хейт-гипотеза, что ручное следование индексу влечет огромные издержки на ребалансировках.
Вклады, недвижимость или фондовый рынок в России: исторические данные 1997-2021
Два года назад я уже делал пост на эту тему. Суть поста заключалась в том, что я сравнивал три варианта возможных накоплений, начиная с 1997 года и до сентября 2019 года. Прошло уже два года с того момента. И мы увидели очередной рывок вверх в стоимости недвижимости. Я потратил немного времени и обновил данные. Результат получился интересный. Во всех трёх вариантах разыгрывался сценарий постепенных накоплений с увеличением суммы каждый год: с 500₽/месяц в 1997 до 12500₽/месяц в 2021. В сумме получилось 1,9 млн ₽ таких вот взносов "с нуля". Для всех трёх сценариев динамика сбережений была одинаковая.
Сценарий 1, Ультраконсервативный: вклады. Проценты реинвестировались, никаких снятий. Получилось 4,9 млн ₽ в 2021 году, есть большие сомнения в том, что удалось обогнать инфляцию (скорее всего, нет).
Сценарий 2, Прагматичный: недвижимость. Очень удачные сделки, быстрая выплата ипотеки, идеальные условия сдачи в аренду - без ремонтов, простоев, налогов, страховок и прочей лабуды. Получилось "купить" две квартиры (в 2006 и 2016 гг), сумма накоплений + стоимость самих квартир = 12,2 млн ₽ в 2021 году.
Сценарий 3, Инвестиционный: акции российских "голубых фишек". С дивидендов платится налог, после чего они реинвестируются. Акции очень волатильны, но всё-таки по итогам 24 лет результат составил 13,2 млн ₽ в 2021 году.
Полный текст, детальные условия и выводы:
https://telegra.ph/Vklady-nedvizhimost-ili-fondovyj-rynok-v-Rossii-1997-2021-09-20
Два года назад я уже делал пост на эту тему. Суть поста заключалась в том, что я сравнивал три варианта возможных накоплений, начиная с 1997 года и до сентября 2019 года. Прошло уже два года с того момента. И мы увидели очередной рывок вверх в стоимости недвижимости. Я потратил немного времени и обновил данные. Результат получился интересный. Во всех трёх вариантах разыгрывался сценарий постепенных накоплений с увеличением суммы каждый год: с 500₽/месяц в 1997 до 12500₽/месяц в 2021. В сумме получилось 1,9 млн ₽ таких вот взносов "с нуля". Для всех трёх сценариев динамика сбережений была одинаковая.
Сценарий 1, Ультраконсервативный: вклады. Проценты реинвестировались, никаких снятий. Получилось 4,9 млн ₽ в 2021 году, есть большие сомнения в том, что удалось обогнать инфляцию (скорее всего, нет).
Сценарий 2, Прагматичный: недвижимость. Очень удачные сделки, быстрая выплата ипотеки, идеальные условия сдачи в аренду - без ремонтов, простоев, налогов, страховок и прочей лабуды. Получилось "купить" две квартиры (в 2006 и 2016 гг), сумма накоплений + стоимость самих квартир = 12,2 млн ₽ в 2021 году.
Сценарий 3, Инвестиционный: акции российских "голубых фишек". С дивидендов платится налог, после чего они реинвестируются. Акции очень волатильны, но всё-таки по итогам 24 лет результат составил 13,2 млн ₽ в 2021 году.
Полный текст, детальные условия и выводы:
https://telegra.ph/Vklady-nedvizhimost-ili-fondovyj-rynok-v-Rossii-1997-2021-09-20
Telegraph
Вклады, недвижимость или фондовый рынок в России: 1997-2021
Два года назад я уже делал пост на эту тему. Суть поста заключалась в том, что я сравнивал три варианта возможных накоплений, начиная с 1997 года и до сентября 2019 года: Сценарий 1, Ультраконсервативный. Деньги накапливаются на вкладах в банках с ежемесячным…
👍1
Отрывок разговора с круглого стола "Перспективы рынка биржевых фондов в России"
Действующие лица:
Борис Блохин (ББ) - модератор, Мосбиржа
Ирина Кривошеева (ИК) - генеральный директор УК "Альфа-Капитал"
ББ (читает вопрос зрителя): уже прозвучал момент по поводу комиссий, определенный миф есть, что в разы, иногда я слышу, что в десятки раз комиссии больше.. Но задам все-таки вопрос от нашего слушателя: Ирина, как вы считаете, есть ли потенциал приближения уровня комиссий к среднему уровню рынка США?
ИК: Ну действительно во многом это миф, потому что эксперты считали средние [комиссии] по ста фондам, которые торгуются на Московской бирже и то что в среднем есть по комиссиям, которые есть у ETF-провайдеров на Западе, и там уже сопоставимые цифры. Плюс действительно нужно смотреть, какие ещё дополнительные расходы ETF'ов включаются внутри собственных же стратегий управления, робоэдвайзеров, и там же ещё есть комиссии, спреды и так далее. Потенциал точно есть, и он связан с масштабированием индустрии, с развитием инфраструктуры.
Ваш покорный слуга занялся факт-чекингом.
Сопоставимость комиссий
Я выгрузил данные по топ-100 фондов с etfdb.com и все 107 фондов с rusetfs.com. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в США составляет 0,113%. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в России составляет 0,857%. Разница в 7,6 раз. Вы можете это сделать сами, делать 5 минут, и "эксперты" не нужны.
Дополнительные (скрытые) расходы
Я посмотрел на результаты самого крупного индексного фонда на S&P500 (SPY) за последние 10 лет, и там есть к чему придраться: доходность фонда за 10 лет составила 16,19% годовых против 16,34% годовых у индекса, разница 0,15% годовых при заявленных комиссионных 0,0945%. Кстати, это прямым текстом сообщается на главной страничке.
Я посмотрел на результаты сопоставимого с нашими фондами по размеру (~$130 млн) Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF (SPVU). Может, дело и правда в масштабах? Заявленная комиссия 0,13%, фонд существует с 2015 года, фактический результат 11,62% годовых против 11,8% у индекса - разница 0,18% годовых.
Я специально не стал брать лидеров - Vanguard и Blackrock, т.к. эффективность их фондов выше, чем у конкурентов, там почти нет отставания.
Я взял флагманский фонд Альфа-Капитал с СЧА 9,5 млрд ₽ "БПИФ S&P 500", чтобы проверить на отсутствие скрытых расходов. Заявленная комиссия 1% годовых. На главной нет сравнения с бенчмарком, уже странно. Идем на независимый Rusetfs. Так как фонд покупает американский фонд iShares Core S&P 500 ETF (IVV), являясь "прокладкой", мы можем добавить 0,03% доп. комиссии внутреннего актива. Так как 30% от поступающих в AKSP дивидендов сжирается налогами, этот импакт тоже учтём в размере 0,40-0,45% от стоимости активов в год. В итоге, мы ожидаем увидеть разницу 1,4-1,5% годовых, сравнивая AKSP против S&P500 Total Return. Однако, анализ фонда с апреля 2019 по сей день (2,5 года) демонстрирует отставание в 2,39% годовых. Это и есть реальные издержки клиента. При заявленных 1% и "честных" 1,4-1,5% после учета всех возможных доп. издержек.
Масштабирование
С конца 2019 года, за неполные 2 года стоимость активов в БПИФ и ETF выросла в 6,25 раз - с 39 млрд ₽ до 244 млрд ₽. За последние 12 месяцев СЧА выросла в 3,7 раз (год назад было 66 млрд ₽). Были ли снижения комиссий у УК "Альфа Капитал"? Справедливости ради, снижение комиссии в AKSP было - на 0,05%.
Неудобная правда, которую все боятся озвучить: комиссии фондов не снижаются из-за масштабирования, это так не работает!
Не хейт, только факты. Остальных докладчиков даже слушать не хочется. Я расстроился. Что это я не покупаю российские биржевые фонды, действительно. Если бы мне не ссали в уши, я бы ещё подумал.
Также очень хотелось бы услышать особое мнение защитников индустрии российских БПИФ. Не покупателей фондов (я прекрасно вас понимаю, и вопросов не имею), а тех кто против допуска басурманских ETF ради сохранения прибылей отечественных управляющих. Главный вопрос: если вы - не работник индустрии, зачем это вам?
Действующие лица:
Борис Блохин (ББ) - модератор, Мосбиржа
Ирина Кривошеева (ИК) - генеральный директор УК "Альфа-Капитал"
ББ (читает вопрос зрителя): уже прозвучал момент по поводу комиссий, определенный миф есть, что в разы, иногда я слышу, что в десятки раз комиссии больше.. Но задам все-таки вопрос от нашего слушателя: Ирина, как вы считаете, есть ли потенциал приближения уровня комиссий к среднему уровню рынка США?
ИК: Ну действительно во многом это миф, потому что эксперты считали средние [комиссии] по ста фондам, которые торгуются на Московской бирже и то что в среднем есть по комиссиям, которые есть у ETF-провайдеров на Западе, и там уже сопоставимые цифры. Плюс действительно нужно смотреть, какие ещё дополнительные расходы ETF'ов включаются внутри собственных же стратегий управления, робоэдвайзеров, и там же ещё есть комиссии, спреды и так далее. Потенциал точно есть, и он связан с масштабированием индустрии, с развитием инфраструктуры.
Ваш покорный слуга занялся факт-чекингом.
Сопоставимость комиссий
Я выгрузил данные по топ-100 фондов с etfdb.com и все 107 фондов с rusetfs.com. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в США составляет 0,113%. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в России составляет 0,857%. Разница в 7,6 раз. Вы можете это сделать сами, делать 5 минут, и "эксперты" не нужны.
Дополнительные (скрытые) расходы
Я посмотрел на результаты самого крупного индексного фонда на S&P500 (SPY) за последние 10 лет, и там есть к чему придраться: доходность фонда за 10 лет составила 16,19% годовых против 16,34% годовых у индекса, разница 0,15% годовых при заявленных комиссионных 0,0945%. Кстати, это прямым текстом сообщается на главной страничке.
Я посмотрел на результаты сопоставимого с нашими фондами по размеру (~$130 млн) Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF (SPVU). Может, дело и правда в масштабах? Заявленная комиссия 0,13%, фонд существует с 2015 года, фактический результат 11,62% годовых против 11,8% у индекса - разница 0,18% годовых.
Я специально не стал брать лидеров - Vanguard и Blackrock, т.к. эффективность их фондов выше, чем у конкурентов, там почти нет отставания.
Я взял флагманский фонд Альфа-Капитал с СЧА 9,5 млрд ₽ "БПИФ S&P 500", чтобы проверить на отсутствие скрытых расходов. Заявленная комиссия 1% годовых. На главной нет сравнения с бенчмарком, уже странно. Идем на независимый Rusetfs. Так как фонд покупает американский фонд iShares Core S&P 500 ETF (IVV), являясь "прокладкой", мы можем добавить 0,03% доп. комиссии внутреннего актива. Так как 30% от поступающих в AKSP дивидендов сжирается налогами, этот импакт тоже учтём в размере 0,40-0,45% от стоимости активов в год. В итоге, мы ожидаем увидеть разницу 1,4-1,5% годовых, сравнивая AKSP против S&P500 Total Return. Однако, анализ фонда с апреля 2019 по сей день (2,5 года) демонстрирует отставание в 2,39% годовых. Это и есть реальные издержки клиента. При заявленных 1% и "честных" 1,4-1,5% после учета всех возможных доп. издержек.
Масштабирование
С конца 2019 года, за неполные 2 года стоимость активов в БПИФ и ETF выросла в 6,25 раз - с 39 млрд ₽ до 244 млрд ₽. За последние 12 месяцев СЧА выросла в 3,7 раз (год назад было 66 млрд ₽). Были ли снижения комиссий у УК "Альфа Капитал"? Справедливости ради, снижение комиссии в AKSP было - на 0,05%.
Неудобная правда, которую все боятся озвучить: комиссии фондов не снижаются из-за масштабирования, это так не работает!
Не хейт, только факты. Остальных докладчиков даже слушать не хочется. Я расстроился. Что это я не покупаю российские биржевые фонды, действительно. Если бы мне не ссали в уши, я бы ещё подумал.
Также очень хотелось бы услышать особое мнение защитников индустрии российских БПИФ. Не покупателей фондов (я прекрасно вас понимаю, и вопросов не имею), а тех кто против допуска басурманских ETF ради сохранения прибылей отечественных управляющих. Главный вопрос: если вы - не работник индустрии, зачем это вам?
Горизонт планирования
Каждый год осенью заглядываю в свои таблички, чтобы посмотреть насколько план разошёлся с фактом. Каждый раз немного корректирую цифры - это нормально, план должен быть гибким. И практически каждая цифра в этом плане может вызвать вопросы у скептиков. Например, продолжительность жизни.
Говоря о статистике и средней продолжительности жизни, следует помнить, что эта статистика касается не меня (не моё поколение). Это статистика других поколений - поколения бабушек и дедушек и поколения родителей. Эти среднестатистические 70 лет для России начала 2020-х годов - это продолжительность жизни наших соотечественников, родившихся в 1930-1950-х. Средняя продолжительность жизни родившихся в 1970-х, 1980-х и уж тем более родившихся в 1990-х и позже - сейчас неизвестна. Есть тренд, который виден невооружённым взглядом: продолжительность жизни растёт. Можно сколько угодно долго рассуждать о причинах этого процесса, но эти причины не так важны для инвестиционного планирования.
Разумный пессимист, читая предыдущую мысль, процитирует российского классика: "Ха! Планируй - не планируй, а человек смертен. Но это ещё полбеды. Плохо то, что он иногда внезапно смертен" - и с пессимистом здесь нельзя не согласиться. Но вот в чем проблема: закладывая изначально плохой сценарий в своё долгосрочное финансовое планирование (или не закладывая никакого и не делая его вообще), разумный пессимист рискует оголить очень слабый в части финансов период своей жизни - старость. Разумный пессимист в мыслях о собственной продолжительности жизни придумал себе неизлечимых болезней и кирпичей на голову. Построил на этих предположениях стратегию. Или не построил её вообще (а зачем, ведь завтра кирпич или, обращаясь к тому же классику, "Аннушка уже разлила масло"). Разумный пессимист подготовился к миру, где всё пойдёт не так. Но какой у него план на случай, если всё будет хорошо?! Если всё пойдёт так, как надо? А ведь вероятность того, что всё будет хорошо, - очень высока.
Лично я планирую смело, и с запасом. Предполагаемая продолжительность жизни в моём инвестиционном плане - 100 лет.
Каждый год осенью заглядываю в свои таблички, чтобы посмотреть насколько план разошёлся с фактом. Каждый раз немного корректирую цифры - это нормально, план должен быть гибким. И практически каждая цифра в этом плане может вызвать вопросы у скептиков. Например, продолжительность жизни.
Говоря о статистике и средней продолжительности жизни, следует помнить, что эта статистика касается не меня (не моё поколение). Это статистика других поколений - поколения бабушек и дедушек и поколения родителей. Эти среднестатистические 70 лет для России начала 2020-х годов - это продолжительность жизни наших соотечественников, родившихся в 1930-1950-х. Средняя продолжительность жизни родившихся в 1970-х, 1980-х и уж тем более родившихся в 1990-х и позже - сейчас неизвестна. Есть тренд, который виден невооружённым взглядом: продолжительность жизни растёт. Можно сколько угодно долго рассуждать о причинах этого процесса, но эти причины не так важны для инвестиционного планирования.
Разумный пессимист, читая предыдущую мысль, процитирует российского классика: "Ха! Планируй - не планируй, а человек смертен. Но это ещё полбеды. Плохо то, что он иногда внезапно смертен" - и с пессимистом здесь нельзя не согласиться. Но вот в чем проблема: закладывая изначально плохой сценарий в своё долгосрочное финансовое планирование (или не закладывая никакого и не делая его вообще), разумный пессимист рискует оголить очень слабый в части финансов период своей жизни - старость. Разумный пессимист в мыслях о собственной продолжительности жизни придумал себе неизлечимых болезней и кирпичей на голову. Построил на этих предположениях стратегию. Или не построил её вообще (а зачем, ведь завтра кирпич или, обращаясь к тому же классику, "Аннушка уже разлила масло"). Разумный пессимист подготовился к миру, где всё пойдёт не так. Но какой у него план на случай, если всё будет хорошо?! Если всё пойдёт так, как надо? А ведь вероятность того, что всё будет хорошо, - очень высока.
Лично я планирую смело, и с запасом. Предполагаемая продолжительность жизни в моём инвестиционном плане - 100 лет.
Восприятие риска и определение подходящего вам распределения активов
Часто в комментариях, в личных сообщениях и в чате появляются вопросы о том, как собрать портфель "под себя".
Кто-то готов платить за ответы на свои вопросы и просит посоветовать платного консультанта. Я не являюсь таковым, и ещё ни разу не взял ни рубля за какие-то "услуги". И я не знаю хорошего консультанта, которого мог бы посоветовать (и призываю вас не советовать кого-либо в комментариях: этот пост не о том, кто хороший, а кто плохой).
Кто-то уже заплатил ушлому инфоцыгану и просит произвести "экспертизу" полученных данных. Пока что озвученный рекорд - 25000₽ за excel-табличку с рандомным набором тикеров, половину из которых человек не смог найти в приложении, потому что они недоступны для покупки через российского брокера. Честно признаться, я очень хотел понять логику в этом портфеле, но не смог. Знаете, бывает такое, что портфель безо всякой структуры собирается из услышанных в разных местах "инвест-идей", и там получается мешанина из разных акций и фондов... Так вот в "индивидуально собранном портфеле" за 25000₽ было то же самое. И напротив каждого тикера пояснение в одну строчку на уровне "Северсталь - это хорошо, потому что черная металлургия сейчас на взлёте".
Нет ничего плохого в услуге платной консультации. Плохо, когда её оказывает непрофессионал. Ещё хуже, когда этот непрофессионал уверен в том, что на самом деле он - профессионал.
Вы можете пройти бесплатный тест от американского Vanguard на определение степени восприятия риска инвестором. Если бы я делал услуги платных консультаций, я бы либо тупо скидывал ссылку на этот тест, либо переписал его логику в Google-форму. Если вы ранее платили кому-либо за консультацию, но похожий тест в эту консультацию не входил, у меня для вас плохие новости: в лучшем случае, вы нарвались на непрофессионала. В худшем случае, он при этом считает себя профессионалом и публично об этом заявляет.
Этот тест отвечает на один из базовых вопросов, стоящих перед начинающим инвестором в инструменты фондового рынка: в каких пропорциях брать? С результатом теста можно не согласиться. Но если согласиться, то следующим будет уже чисто технический вопрос: а какие конкретно акции (фонды на акции) и какие конкретно облигации (фонды на облигации) брать?
Тест просто устроен, и он не предполагает иных типов активов кроме акций и облигаций. С другой стороны, а точно ли иные типы активов вам так нужны? ;) Лично мне - нет.
Часто в комментариях, в личных сообщениях и в чате появляются вопросы о том, как собрать портфель "под себя".
Кто-то готов платить за ответы на свои вопросы и просит посоветовать платного консультанта. Я не являюсь таковым, и ещё ни разу не взял ни рубля за какие-то "услуги". И я не знаю хорошего консультанта, которого мог бы посоветовать (и призываю вас не советовать кого-либо в комментариях: этот пост не о том, кто хороший, а кто плохой).
Кто-то уже заплатил ушлому инфоцыгану и просит произвести "экспертизу" полученных данных. Пока что озвученный рекорд - 25000₽ за excel-табличку с рандомным набором тикеров, половину из которых человек не смог найти в приложении, потому что они недоступны для покупки через российского брокера. Честно признаться, я очень хотел понять логику в этом портфеле, но не смог. Знаете, бывает такое, что портфель безо всякой структуры собирается из услышанных в разных местах "инвест-идей", и там получается мешанина из разных акций и фондов... Так вот в "индивидуально собранном портфеле" за 25000₽ было то же самое. И напротив каждого тикера пояснение в одну строчку на уровне "Северсталь - это хорошо, потому что черная металлургия сейчас на взлёте".
Нет ничего плохого в услуге платной консультации. Плохо, когда её оказывает непрофессионал. Ещё хуже, когда этот непрофессионал уверен в том, что на самом деле он - профессионал.
Вы можете пройти бесплатный тест от американского Vanguard на определение степени восприятия риска инвестором. Если бы я делал услуги платных консультаций, я бы либо тупо скидывал ссылку на этот тест, либо переписал его логику в Google-форму. Если вы ранее платили кому-либо за консультацию, но похожий тест в эту консультацию не входил, у меня для вас плохие новости: в лучшем случае, вы нарвались на непрофессионала. В худшем случае, он при этом считает себя профессионалом и публично об этом заявляет.
Этот тест отвечает на один из базовых вопросов, стоящих перед начинающим инвестором в инструменты фондового рынка: в каких пропорциях брать? С результатом теста можно не согласиться. Но если согласиться, то следующим будет уже чисто технический вопрос: а какие конкретно акции (фонды на акции) и какие конкретно облигации (фонды на облигации) брать?
Тест просто устроен, и он не предполагает иных типов активов кроме акций и облигаций. С другой стороны, а точно ли иные типы активов вам так нужны? ;) Лично мне - нет.
👍1
Еврооблигации
Есть ли у вас фонд на еврооблигации (или зарубежные, м.б. американские облигации) в портфеле? Если да, то какой? А почему именно этот? Какую долю в портфеле занимает?
Есть ли еврооблигации отдельно? Если да, то какие? Какую долю в портфеле занимают?
Что, по вашему мнению, является наиболее рациональным решением сегодня: хранить $$$ под 0%, имея отрицательную реальную доходность на часть капитала взамен на ликвидность и минимум риска или отправить его в еврооблигации под 1,5%-4%, получив взамен чуть больше риска?
Напомню свою текущую ситуацию: 90% акции / 10% $$$-кеш. Эти 10% всерьез раздумываю частично (или целиком) разместить в облигации.
Есть ли у вас фонд на еврооблигации (или зарубежные, м.б. американские облигации) в портфеле? Если да, то какой? А почему именно этот? Какую долю в портфеле занимает?
Есть ли еврооблигации отдельно? Если да, то какие? Какую долю в портфеле занимают?
Что, по вашему мнению, является наиболее рациональным решением сегодня: хранить $$$ под 0%, имея отрицательную реальную доходность на часть капитала взамен на ликвидность и минимум риска или отправить его в еврооблигации под 1,5%-4%, получив взамен чуть больше риска?
Напомню свою текущую ситуацию: 90% акции / 10% $$$-кеш. Эти 10% всерьез раздумываю частично (или целиком) разместить в облигации.
Алексей Марков, кандидат экономических наук и автор знаменитой Хулиномики, выдал новую книгу - “Лягушка, Слон и Брокколи. Как жить, как не надо и что об этом думают все остальные.” Первый печатный вариант уже заканчивается, но электронный всегда доступен на сайте ЛягушкаСлониБрокколи.рф.
Алексей также известен как музыкант в стиле хеви-метал, поэтому и подход к подаче материала у него очень рок-н-ролльный. Марков не стесняется в выражениях и называет вещи своими именами, но не пугайтесь: нецензурных выражений в книгах уже нет.
А если не хотите покупать электронные книги, можете просто подписаться на канал @hoolinomics, где Алексей регулярно публикует новые материалы, видео и ответы на вопросы читателей - это бесплатно.
С удовольствием опубликованная #реклама
P.S.: я пока не читал, но уже купил и планирую в октябре прочитать, сейчас как раз заканчиваю читать другую книгу. Как обычно, пост про прочитанное за год появится в начале января, и это будет уже третий пост (год), где среди прочих будет книга Алексея.
Алексей также известен как музыкант в стиле хеви-метал, поэтому и подход к подаче материала у него очень рок-н-ролльный. Марков не стесняется в выражениях и называет вещи своими именами, но не пугайтесь: нецензурных выражений в книгах уже нет.
А если не хотите покупать электронные книги, можете просто подписаться на канал @hoolinomics, где Алексей регулярно публикует новые материалы, видео и ответы на вопросы читателей - это бесплатно.
С удовольствием опубликованная #реклама
P.S.: я пока не читал, но уже купил и планирую в октябре прочитать, сейчас как раз заканчиваю читать другую книгу. Как обычно, пост про прочитанное за год появится в начале января, и это будет уже третий пост (год), где среди прочих будет книга Алексея.
❤1👍1
Воскресная прямая трансляция
Сижу, страдаю синдромом упущенной прибыли. Исходя из сегодняшнего заложенного в мой план распределения активов, 10% должно лежать в деньгах и денежных эквивалентах. Так и есть: по состоянию на сегодня это преимущественно доллары США, раскиданные по разным углам. Но когда я смотрю на абсолютную цифру в сумме, она приводит меня в ужас: это $20'000, которые лежат без дела! Они медленно пожираются инфляцией, не принося никакой доходности. С этим что-то надо делать! Или не надо?.. А если надо - то что можно сделать и какие инструменты на фондовом рынке для этого есть?
Совершенно забыл, что у меня есть уникальная возможность - поделиться своими переживаниями с вами, взамен получить ваше независимое мнение и совет. Наиболее удобным форматом считаю прямой эфир на Youtube. Давно мы не проводили его. Приходите сегодня, в 18:00 (время московское) по ссылке https://youtu.be/3vWlt2DpFzU
Сижу, страдаю синдромом упущенной прибыли. Исходя из сегодняшнего заложенного в мой план распределения активов, 10% должно лежать в деньгах и денежных эквивалентах. Так и есть: по состоянию на сегодня это преимущественно доллары США, раскиданные по разным углам. Но когда я смотрю на абсолютную цифру в сумме, она приводит меня в ужас: это $20'000, которые лежат без дела! Они медленно пожираются инфляцией, не принося никакой доходности. С этим что-то надо делать! Или не надо?.. А если надо - то что можно сделать и какие инструменты на фондовом рынке для этого есть?
Совершенно забыл, что у меня есть уникальная возможность - поделиться своими переживаниями с вами, взамен получить ваше независимое мнение и совет. Наиболее удобным форматом считаю прямой эфир на Youtube. Давно мы не проводили его. Приходите сегодня, в 18:00 (время московское) по ссылке https://youtu.be/3vWlt2DpFzU
YouTube
Покупать нельзя держать! Что я буду делать со своим долгосрочным инвестиционным портфелем осенью
Ссылка задонатить автору: https://new.donatepay.ru/@361095
Тинькофф раздает подарки до 32000₽ и только до 30 сентября: https://dp.tinkoff.ru/click?sspotct=am8FibPOpJKYYMpzyeIQYObnjLpaQM0vbNhAwjy%2B5JoWUc%2B3Gjiu3KYFWLY8MavA&sub10=finindie&sub11=&sub12=
…
Тинькофф раздает подарки до 32000₽ и только до 30 сентября: https://dp.tinkoff.ru/click?sspotct=am8FibPOpJKYYMpzyeIQYObnjLpaQM0vbNhAwjy%2B5JoWUc%2B3Gjiu3KYFWLY8MavA&sub10=finindie&sub11=&sub12=
…
❤1👍1
FIRE: экстремальная экономия ради ранней пенсии
Одни очень хорошие люди, чей труд и чей вклад в развитие института частных инвестиций и повышения финансовой грамотности в нашей стране я ценю, попросили меня поучаствовать на общих основаниях в одном из их новых проектов.
Суть моего участия заключается в том, что я написал сочинение на тему из заголовка поста. И другие люди тоже написали. И редакция выберет наиболее подходящий для их целей текст. И что-то мне подсказывает, что мой не выберут - он не похож на все эти одинаковые тексты о FIRE, коих сотни уже. Он не описывает клише, а им скорее всего потребуется клише.
Пока писал, внезапно осознал, что у меня нет поста о FIRE. Есть пара постов, раскрывающих какие-то небольшие аспекты. О FIRE пишут чаще всего какие-то журналисты, нахватавшиеся стереотипов по верхам. А я уже 10-й год так живу, 4-й год знаю о том, как это называется, 3-й год веду об этом свой блог, но ни разу не писал о том, что такое FIRE.
Так что пусть будет - чтобы ссылку кидать, а не заново всё объяснять.
https://telegra.ph/FIRE-ehkstremalnaya-ehkonomiya-radi-rannej-pensii-09-27
Одни очень хорошие люди, чей труд и чей вклад в развитие института частных инвестиций и повышения финансовой грамотности в нашей стране я ценю, попросили меня поучаствовать на общих основаниях в одном из их новых проектов.
Суть моего участия заключается в том, что я написал сочинение на тему из заголовка поста. И другие люди тоже написали. И редакция выберет наиболее подходящий для их целей текст. И что-то мне подсказывает, что мой не выберут - он не похож на все эти одинаковые тексты о FIRE, коих сотни уже. Он не описывает клише, а им скорее всего потребуется клише.
Пока писал, внезапно осознал, что у меня нет поста о FIRE. Есть пара постов, раскрывающих какие-то небольшие аспекты. О FIRE пишут чаще всего какие-то журналисты, нахватавшиеся стереотипов по верхам. А я уже 10-й год так живу, 4-й год знаю о том, как это называется, 3-й год веду об этом свой блог, но ни разу не писал о том, что такое FIRE.
Так что пусть будет - чтобы ссылку кидать, а не заново всё объяснять.
https://telegra.ph/FIRE-ehkstremalnaya-ehkonomiya-radi-rannej-pensii-09-27
Telegraph
FIRE: экстремальная экономия ради ранней пенсии
Меня зовут Александр, мне 32 года, и мы с женой зарабатываем значительно выше среднего по России. В этом нет ничего особенного, а особенность заключается в другом: около 70% от доходов мы сберегаем и инвестируем. Такая внушительная норма сбережений (70%)…
👍3
По итогам воскресного обсуждения, решил немного подкорректировать стратегию (предыдущая корректировка была в апреле, и тоже была несущественной).
Было: 90% акции, 10% деньги и денежные эквиваленты
Стало: 90% акции, 10% облигации, деньги и денежные эквиваленты
Внутри этих 10% пока что оставляю свободу действий, какой процент заложить в облигации, в какой валюте и какими темпами это делать - это всё по ситуации. Также напомню, что на случай просадок в акциях у меня есть план, и это будет смещаться в сторону увеличения акций.
Купил индексный фонд на евробонды от ВТБ - VTBU:
▪️ 674 пая на ИИС жены (скрин слева) по 101,30₽. Когда покупаешь на ВТБ их же фонды, удерживается только биржевая комиссия 0,01%, а брокер себе ничего не берёт. В итоге удержаны "честные" 6,85₽ с 68276₽, несмотря на то что я поставил заявку ниже текущей цены (для ровного счёта), и она исполнялась целый час по чуть-чуть. Теперь оба ИИС пополнены на 400 тыс. для получения двух вычетов за 2021 год.
▪️ 50 паев на счёт в Тинькофф (скрин справа) по $1,395. Вообще, в планах было купить больше. Но как знал, что что-то может пойти не так. У меня комиссия в Тинькофф 0,025%. Я специально посмотрел стакан, чтобы увидеть там, по какой цене стоит на продажу много паев (около 100 было). Я выставил покупку 50 штук по этой цене, в расчёте на то, чтобы это прошло как одна сделка, т.к. я в курсе про минимальную комиссию. Но все равно вышло 30 сделок, преимущественно по 1 штуке, итоговая комиссия составила 0,43%. Похоже, я нарвался на каких-то схематозников, зарабатывающих на округлении.
С одной стороны, это мелочь на моих объемах. Ну куплю я 300 паев, заплачу 1,5 доллара вместо 8 центов, ну переплачу схематозникам раз в месяц, даже думать не стоит о таких вещах. Многие, я уверен, этого даже не замечают. С другой стороны, разница в 0,4% при купонной доходности облигаций в фонде около 3-4% в год - это больше месяца. Ты даришьмесяц доходности облигаций схематозникам. И ещё пару недель на выходе, если там тоже "схемы" какие-то.
В Открытии стакан по фонду рублевый, там можно рассчитывать на "честные" комиссии, даже если сделки будут по одной штуке проводиться.
Так что в случае с Тинькофф буду покупать только FXRU в будущем.
Фонды, напомню, лично мне показались по всем фронтам одинаковыми, а отдельные евробонды я решил не покупать.
Было: 90% акции, 10% деньги и денежные эквиваленты
Стало: 90% акции, 10% облигации, деньги и денежные эквиваленты
Внутри этих 10% пока что оставляю свободу действий, какой процент заложить в облигации, в какой валюте и какими темпами это делать - это всё по ситуации. Также напомню, что на случай просадок в акциях у меня есть план, и это будет смещаться в сторону увеличения акций.
Купил индексный фонд на евробонды от ВТБ - VTBU:
▪️ 674 пая на ИИС жены (скрин слева) по 101,30₽. Когда покупаешь на ВТБ их же фонды, удерживается только биржевая комиссия 0,01%, а брокер себе ничего не берёт. В итоге удержаны "честные" 6,85₽ с 68276₽, несмотря на то что я поставил заявку ниже текущей цены (для ровного счёта), и она исполнялась целый час по чуть-чуть. Теперь оба ИИС пополнены на 400 тыс. для получения двух вычетов за 2021 год.
▪️ 50 паев на счёт в Тинькофф (скрин справа) по $1,395. Вообще, в планах было купить больше. Но как знал, что что-то может пойти не так. У меня комиссия в Тинькофф 0,025%. Я специально посмотрел стакан, чтобы увидеть там, по какой цене стоит на продажу много паев (около 100 было). Я выставил покупку 50 штук по этой цене, в расчёте на то, чтобы это прошло как одна сделка, т.к. я в курсе про минимальную комиссию. Но все равно вышло 30 сделок, преимущественно по 1 штуке, итоговая комиссия составила 0,43%. Похоже, я нарвался на каких-то схематозников, зарабатывающих на округлении.
С одной стороны, это мелочь на моих объемах. Ну куплю я 300 паев, заплачу 1,5 доллара вместо 8 центов, ну переплачу схематозникам раз в месяц, даже думать не стоит о таких вещах. Многие, я уверен, этого даже не замечают. С другой стороны, разница в 0,4% при купонной доходности облигаций в фонде около 3-4% в год - это больше месяца. Ты даришьмесяц доходности облигаций схематозникам. И ещё пару недель на выходе, если там тоже "схемы" какие-то.
В Открытии стакан по фонду рублевый, там можно рассчитывать на "честные" комиссии, даже если сделки будут по одной штуке проводиться.
Так что в случае с Тинькофф буду покупать только FXRU в будущем.
Фонды, напомню, лично мне показались по всем фронтам одинаковыми, а отдельные евробонды я решил не покупать.
👍1
Два года назад я завел себе канал в Ютубе. Начал бодро постить видео с обзорами отчётов компаний и... очень быстро осознал, что буквально за месяц они теряют свою актуальность. Их надо выбрасывать в утиль.
Потом я начал писать еженедельные "Хроники кризиса". Они теряли свою актуальность ещё быстрее! Целых 40 недель писал. А там и кризис кончился.
После этого я подумал, что было бы здорово писать "вечные" видео. Такие, которые не будут терять актуальность. Ну или будут, но медленно, хотя бы пару лет будут актуальными.
И действительно удалось записать пару десятков таких. Правда, идеи закончились. Но зато получилось то, что хотел.
Оформил "вечные" (по моему скромному мнению) видео в плейлист: https://www.youtube.com/playlist?list=PLsW2ZpITH7RZFd6VZBeEei61yKuY_SHmn
Можете глянуть на досуге, если ранее не смотрели.
Потом я начал писать еженедельные "Хроники кризиса". Они теряли свою актуальность ещё быстрее! Целых 40 недель писал. А там и кризис кончился.
После этого я подумал, что было бы здорово писать "вечные" видео. Такие, которые не будут терять актуальность. Ну или будут, но медленно, хотя бы пару лет будут актуальными.
И действительно удалось записать пару десятков таких. Правда, идеи закончились. Но зато получилось то, что хотел.
Оформил "вечные" (по моему скромному мнению) видео в плейлист: https://www.youtube.com/playlist?list=PLsW2ZpITH7RZFd6VZBeEei61yKuY_SHmn
Можете глянуть на досуге, если ранее не смотрели.
👍1
С завтрашнего дня доступ к ряду инструментов фондового рынка для неквалифицированных инвесторов будет разрешен только через тестирование.
Если говорить об инструментах для инвесторов, то под тестирование попали иностранные акции, не входящие в основные индексы, облигации с низким рейтингом, иностранные ETF, не вошедшие в котировальные списки биржи (но таких почти не осталось).
Напомню, что тест состоит из 3 вопросов на определение вашего профиля и 4 вопросов на определение ваших знаний. Именно правильные ответы на эти 4 вопроса и будут являться критерием допуска. Тест можно проходить бесконечное число раз без ограничений по времени. В сети уже гуляют правильные ответы, ибо вопросы одинаковые для всех. Мы с вами на этом канале также прошли тесты и разобрали вопросы примерно месяц назад.
Многие брокеры уже прикрутили тесты к брокерским приложениям и добавили в личные кабинеты, так что их можно было пройти заранее.
Уже пара человек написали в личные сообщения с описанием "схематозов" для обхода тестов. Хочу сказать следующее: не надо творить дичь, из кожи вон лезть ради статуса квал. инвестора, покупать какие-то активы заранее и бояться нововведений. Это того не стоит. Этот тест пройти несложно, а возможность перепройти сразу и без ограничений ещё больше упрощает процесс.
P.S.: я сам не являюсь квал. инвестором в Тинькофф, но при этом являюсь в Открытии. Этакий квалифицированный инвестор Шрёдингера. Так что в Тинькофф также буду проходить тест в случае покупки активов, подпадающих под тестирование.
Если говорить об инструментах для инвесторов, то под тестирование попали иностранные акции, не входящие в основные индексы, облигации с низким рейтингом, иностранные ETF, не вошедшие в котировальные списки биржи (но таких почти не осталось).
Напомню, что тест состоит из 3 вопросов на определение вашего профиля и 4 вопросов на определение ваших знаний. Именно правильные ответы на эти 4 вопроса и будут являться критерием допуска. Тест можно проходить бесконечное число раз без ограничений по времени. В сети уже гуляют правильные ответы, ибо вопросы одинаковые для всех. Мы с вами на этом канале также прошли тесты и разобрали вопросы примерно месяц назад.
Многие брокеры уже прикрутили тесты к брокерским приложениям и добавили в личные кабинеты, так что их можно было пройти заранее.
Уже пара человек написали в личные сообщения с описанием "схематозов" для обхода тестов. Хочу сказать следующее: не надо творить дичь, из кожи вон лезть ради статуса квал. инвестора, покупать какие-то активы заранее и бояться нововведений. Это того не стоит. Этот тест пройти несложно, а возможность перепройти сразу и без ограничений ещё больше упрощает процесс.
P.S.: я сам не являюсь квал. инвестором в Тинькофф, но при этом являюсь в Открытии. Этакий квалифицированный инвестор Шрёдингера. Так что в Тинькофф также буду проходить тест в случае покупки активов, подпадающих под тестирование.
Пятничная инфляция впечатлений
Под одним из постов развязалась дискуссия. Подписчик пишет: "Александр, зачем откладывать жизнь на потом? Ведь сэкономленные деньги не принесут вам такой же радости через 15-20 лет как сегодня. Те же события не приносят столько же удовольствия, сколько приносили в молодости!"
Во-первых, странно вновь и вновь слышать претензию в "откладывании жизни на потом". Как будто вы знаете, как мы живём и почему-то уверены, что эта жизнь какая-то плохая, отложенная. По-моим наблюдениям, радость в жизни и уровень счастья хоть и связаны с уровнем потребления, но эта связь не является линейной. В какой-то момент дополнительное потребление перестаёт добавлять счастья. Возможно, вы просто не достигли этой планки, и для вас эта связь линейна. Ну или мы просто люди с разных планет, и вы в футболке за 5000₽ чувствуете себя гораздо счастливее, чем в футболке за 500₽, а я - нет.
Во-вторых, я не чувствую, что с возрастом ощущения от тех же вещей становятся хуже. Назову это инфляцией впечатлений. Так вот, этой инфляции я не наблюдаю - а даже наоборот! Многое сейчас ощущается ярче, чем 10 лет назад.
Например, гастрономия. С возрастом я будто бы распробовал многие вкусы в еде. Я наверняка гораздо лучше разбираюсь в оттенках вкуса вина в 32 года, чем в 22. И получаю удовольствие от этого. В еде совершил для себя множество открытий - точно помню, что некоторые из вкусов в еде в 22 вызывали в лучшем случае безразличие, а в 32 - удовольствие.
На концерте метал-группы в 31 я получил гораздо больше удовольствия, чем в 21 - это абсолютно точно. Здесь скорее оказала влияние величина разрядки (было много стресса, стало мало стресса, а в молодости нечего сбрасывать).
В 32 я гораздо больше понимаю в искусстве, чем в 22. Сейчас я могу пойти на балет и понять, что происходит. Или пойти в картинную галерею и понять, за что отдал деньги, действительно провести там время с пользой для себя и унести впечатления.
Перечислять можно бесконечно. Я скорее затруднюсь ответить на вопрос, а какие именно ощущения были ярче в 20 лет, а к 32 годам произошла ощутимая инфляция впечатлений.
А как у вас? Согласны ли вы со мной или это confirmation bias? Если вы старше меня на 10-20 лет - как у вас дела с инфляцией впечатлений?
Под одним из постов развязалась дискуссия. Подписчик пишет: "Александр, зачем откладывать жизнь на потом? Ведь сэкономленные деньги не принесут вам такой же радости через 15-20 лет как сегодня. Те же события не приносят столько же удовольствия, сколько приносили в молодости!"
Во-первых, странно вновь и вновь слышать претензию в "откладывании жизни на потом". Как будто вы знаете, как мы живём и почему-то уверены, что эта жизнь какая-то плохая, отложенная. По-моим наблюдениям, радость в жизни и уровень счастья хоть и связаны с уровнем потребления, но эта связь не является линейной. В какой-то момент дополнительное потребление перестаёт добавлять счастья. Возможно, вы просто не достигли этой планки, и для вас эта связь линейна. Ну или мы просто люди с разных планет, и вы в футболке за 5000₽ чувствуете себя гораздо счастливее, чем в футболке за 500₽, а я - нет.
Во-вторых, я не чувствую, что с возрастом ощущения от тех же вещей становятся хуже. Назову это инфляцией впечатлений. Так вот, этой инфляции я не наблюдаю - а даже наоборот! Многое сейчас ощущается ярче, чем 10 лет назад.
Например, гастрономия. С возрастом я будто бы распробовал многие вкусы в еде. Я наверняка гораздо лучше разбираюсь в оттенках вкуса вина в 32 года, чем в 22. И получаю удовольствие от этого. В еде совершил для себя множество открытий - точно помню, что некоторые из вкусов в еде в 22 вызывали в лучшем случае безразличие, а в 32 - удовольствие.
На концерте метал-группы в 31 я получил гораздо больше удовольствия, чем в 21 - это абсолютно точно. Здесь скорее оказала влияние величина разрядки (было много стресса, стало мало стресса, а в молодости нечего сбрасывать).
В 32 я гораздо больше понимаю в искусстве, чем в 22. Сейчас я могу пойти на балет и понять, что происходит. Или пойти в картинную галерею и понять, за что отдал деньги, действительно провести там время с пользой для себя и унести впечатления.
Перечислять можно бесконечно. Я скорее затруднюсь ответить на вопрос, а какие именно ощущения были ярче в 20 лет, а к 32 годам произошла ощутимая инфляция впечатлений.
А как у вас? Согласны ли вы со мной или это confirmation bias? Если вы старше меня на 10-20 лет - как у вас дела с инфляцией впечатлений?
👍29🔥6🎉1
Норма сбережений - сентябрь 2021
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%, в июне - 69%, в июле - 70%, в августе - 42%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами растет гораздо медленнее.
В сентябре 2021 года в сбережения отправлено 64% семейного дохода.
Расходы в сентябре на 40% выше обычных - половина отпуска выпала на сентябрь. Капитальные затраты (авиабилеты, аренда авто, бронь отелей) пришлись на август, но в сентябре тоже были существенные "отпускные" расходы. Также я записал сюда 7500₽ расходов, за которые я получил 100% возмещение Airback'ами Открытия. Без 100% возмещения я точно не покупал бы это, а с возмещением пускай будет. Тем не менее, если "вычищать" расходы от всех необязательных, то окажется, что в 2021 в сравнении с 2020 они выросли не на 5-7%, а на 10-12%. То ли это рост потребления, то ли личная инфляция выше официальной - это не так важно, потому что основной принцип - не ограничивать себя в этом, а просто наблюдать и корректировать планы.
Доходы были незначительно выше обычных. Я не учитываю инвестиционные доходы в расчётах - ни полученные (и реинвестированные) дивиденды, ни эффект от роста акций. Это у меня варится в отдельном котле, я только добавляю в этот котел новые сбережения каждый месяц. Кстати, на этой неделе буду подводить итоги 3 лет инвестиций на фондовом рынке.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%, в июне - 69%, в июле - 70%, в августе - 42%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами растет гораздо медленнее.
В сентябре 2021 года в сбережения отправлено 64% семейного дохода.
Расходы в сентябре на 40% выше обычных - половина отпуска выпала на сентябрь. Капитальные затраты (авиабилеты, аренда авто, бронь отелей) пришлись на август, но в сентябре тоже были существенные "отпускные" расходы. Также я записал сюда 7500₽ расходов, за которые я получил 100% возмещение Airback'ами Открытия. Без 100% возмещения я точно не покупал бы это, а с возмещением пускай будет. Тем не менее, если "вычищать" расходы от всех необязательных, то окажется, что в 2021 в сравнении с 2020 они выросли не на 5-7%, а на 10-12%. То ли это рост потребления, то ли личная инфляция выше официальной - это не так важно, потому что основной принцип - не ограничивать себя в этом, а просто наблюдать и корректировать планы.
Доходы были незначительно выше обычных. Я не учитываю инвестиционные доходы в расчётах - ни полученные (и реинвестированные) дивиденды, ни эффект от роста акций. Это у меня варится в отдельном котле, я только добавляю в этот котел новые сбережения каждый месяц. Кстати, на этой неделе буду подводить итоги 3 лет инвестиций на фондовом рынке.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
👍3
Итоги трёх лет инвестиций. Часть 1: Российские акции
Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений - такие как квартира в ипотеку или вклады в банках, а три года назад что-то в голове перемкнуло, и я решил, что основу долгосрочных накоплений должны составлять акции.
Три года - небольшой период. Но уже хоть что-то.
Я сам редко смотрю на цифры, и для меня стало удивлением, что результат по российской части портфеля составил 32% годовых на 3-летнем периоде. С одной стороны, это радует (много денег лучше, чем мало денег), но с другой стороны - пугает (знаю о тенденции возврата к среднему, а средняя многолетняя доходность российского рынка акций в пару раз ниже).
Вы можете прочитать мой отчет о результатах по российским акциям здесь: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-1-Rossijskie-akcii-10-04-2
Или посмотреть на YouTube, если читать совсем не хочется: https://www.youtube.com/watch?v=VlsyKjqc1zs
Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений - такие как квартира в ипотеку или вклады в банках, а три года назад что-то в голове перемкнуло, и я решил, что основу долгосрочных накоплений должны составлять акции.
Три года - небольшой период. Но уже хоть что-то.
Я сам редко смотрю на цифры, и для меня стало удивлением, что результат по российской части портфеля составил 32% годовых на 3-летнем периоде. С одной стороны, это радует (много денег лучше, чем мало денег), но с другой стороны - пугает (знаю о тенденции возврата к среднему, а средняя многолетняя доходность российского рынка акций в пару раз ниже).
Вы можете прочитать мой отчет о результатах по российским акциям здесь: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-1-Rossijskie-akcii-10-04-2
Или посмотреть на YouTube, если читать совсем не хочется: https://www.youtube.com/watch?v=VlsyKjqc1zs
Telegraph
Итоги 3 лет инвестиций. Часть 1: Российские акции
Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого на протяжении 7 лет я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений - такие как квартира в ипотеку или…
🔥1
Я устал от путаницы. Сейчас постараюсь всё объяснить.
Я завел этот ламповый канал в Telegram в июле 2019 года. Это несложно проверить, просто перемотав на первый пост.
Буквально через месяц другой человек (тоже Александр) завел канал в YouTube, назвав его так же как и мой канал в Telegram. Это также можно проверить, перемотав на самое старое видео там.
Я не считаю, что это злонамеренное действие. Вполне допускаю, что это чистое совпадение, так как фраза "Финансовая Независимость" - штука вообще не уникальная. Уверен, что если глубоко копнуть, то можно найти еще пару финансовых независимостей, публиковавших что-либо раньше.
Я не испытывал с этим проблем. До поры до времени. В какой-то момент мне начали писать люди с обвинением меня в плагиате. Мол, я пользуюсь славой другого человека. Но моя совесть чиста - я просто завел себе бложик в Telegram, назвав его фразой-клише, причем сделал это на месяц раньше, чем тот человек, которого я, якобы, плагиачу.
Я уже устал от постоянного стресса, связанного с этим. Обвинения, атаки в личку с просьбой продать услуги, о которых я ничего не знаю... Дошло до того, что мне выкатили претензии за того, другого Александра с Ютуба на конференции Смарт-Лаб в июне этого года. Человек обвинял меня в инфоцыганстве, был эмоционален, а я честно признаться, даже сразу не понял, что претензия обращена не ко мне, это я понял постфактум. Но впечатление смазалось.
Я устал сражаться с ветряными мельницами. Я меняю название канала. Я отпускаю это клише, ничего кроме проблем в последние месяцы оно мне не приносит.
У меня есть имя, я не скрываю его. Меня зовут Александр Елисеев. Мне 32 года. Я не инвестирую 25 лет. У меня нет домов в Италии. Я не продаю инвайты в закрытые клубы и не продаю рандомные наборы биржевых тикеров за 25000₽ под видом индивидуального портфеля. Я не ИП Антошин А. Ю.
Этот блог теперь называется Фининди - Александр Елисеев. Но здесь по-прежнему то же самое.
Я завел этот ламповый канал в Telegram в июле 2019 года. Это несложно проверить, просто перемотав на первый пост.
Буквально через месяц другой человек (тоже Александр) завел канал в YouTube, назвав его так же как и мой канал в Telegram. Это также можно проверить, перемотав на самое старое видео там.
Я не считаю, что это злонамеренное действие. Вполне допускаю, что это чистое совпадение, так как фраза "Финансовая Независимость" - штука вообще не уникальная. Уверен, что если глубоко копнуть, то можно найти еще пару финансовых независимостей, публиковавших что-либо раньше.
Я не испытывал с этим проблем. До поры до времени. В какой-то момент мне начали писать люди с обвинением меня в плагиате. Мол, я пользуюсь славой другого человека. Но моя совесть чиста - я просто завел себе бложик в Telegram, назвав его фразой-клише, причем сделал это на месяц раньше, чем тот человек, которого я, якобы, плагиачу.
Я уже устал от постоянного стресса, связанного с этим. Обвинения, атаки в личку с просьбой продать услуги, о которых я ничего не знаю... Дошло до того, что мне выкатили претензии за того, другого Александра с Ютуба на конференции Смарт-Лаб в июне этого года. Человек обвинял меня в инфоцыганстве, был эмоционален, а я честно признаться, даже сразу не понял, что претензия обращена не ко мне, это я понял постфактум. Но впечатление смазалось.
Я устал сражаться с ветряными мельницами. Я меняю название канала. Я отпускаю это клише, ничего кроме проблем в последние месяцы оно мне не приносит.
У меня есть имя, я не скрываю его. Меня зовут Александр Елисеев. Мне 32 года. Я не инвестирую 25 лет. У меня нет домов в Италии. Я не продаю инвайты в закрытые клубы и не продаю рандомные наборы биржевых тикеров за 25000₽ под видом индивидуального портфеля. Я не ИП Антошин А. Ю.
Этот блог теперь называется Фининди - Александр Елисеев. Но здесь по-прежнему то же самое.
🔥20👍3
Купил ETF на весь мир - VWRA
На самом деле, купил просто чтобы проверить на практике новую фичу Открытия. Так что это всего 1 штучка стоимостью $110. Сейчас всё расскажу.
Открытие пару недель назад прислало push-уведомление, что, мол, убрали заградительную комиссию $13 за каждую сделку на Лондонской бирже и на немецкой XETRA. Осталась стандартная комиссия по моему тарифу 0,05% + 0,04% за сделки на этих двух биржах. Я решил проверить на наличие подводных камней. Они, конечно, есть, но несущественные.
Кому это доступно: только квалифицированным инвесторам, подключившим себе ИТП - иностранные торговые площадки.
Где осуществляется сделка: покупки происходят прямо на Лондонской бирже, а не на внебиржевой секции СПБ Биржи.
Где хранятся активы: в НРД - национальном расчётном депозитарии, структура Мосбиржи.
Как покупал: через Quik на компьютере. В мобильном приложении купить нельзя. В Quik стакан очень странно себя ведет, данные то появляются, то пропадают, и по всей видимости с задержкой идут, ибо фактическая сделка произошла по цене дешевле, чем была в стакане. Ты как слепой котенок, и лучше смотреть стоимость где-то на стороне, например, на сайте биржи LSE.
Что купил: индексный фонд от Vanguard на акции всего мира, взвешенные по капитализации VWRA за $110.48. Этот индексный фонд самостоятельно реинвестирует все дивиденды, минус лишняя головная боль. Фонд имеет комиссию за обслуживание, составляет 0,22% в год. Это конечно выше, чем у аналогов с выплатой дивидендов.
Какая комиссия брокера за сделку: честные 0,09% или $0.10, ограничений по размеру сделки нет. То есть, можно прямо по мелочи покупать.
На что ещё обратил внимание: спред - разница между заявкой маркетмейкера на покупки и заявкой на продажу - составлял 0,2%. А ещё присматривался к VAPU, который мне понравился по составу и по комиссии, но я его так и не стал покупать (какая разница, все равно это просто для проверки), так там спред был аж 0,7%. Мне показались эти спреды большими. Так что я пошел на Мосбиржу проверять спреды у русских народных ETF и БПИФ. У финексовского FXCN он оказался 0,35%, у тиньковского TSPX 0,55%, у ВТБ-шного VTBA - 0,4%. Так что у британского VWRA он, все-таки маленький.
Насколько я понял, не вся Лондонская биржа доступна, а только то, что брокер считает необходимым открыть. Там штук 200 тикеров, из которых 33 ETF и 3 товарных фонда (ETC - тот же ETF, только внутри фонда элеваторы с пшеницей, а не акции компаний). Но ETF самые популярные, покрывающие кучу стратегий и кучу регионов. Я даже сравнительный анализ провел, скрин из экселя в комментариях.
Хорошие ETF! Покупать их я, конечно, не буду... По крайней мере, активно и много. Может, чуть-чуть буду - ими можно решить проблему покупки "остального мира". Дело в том, что на них не распространяется льгота долгосрочного владения, на которую я делаю большую ставку. Но то, что мировой рынок становится всё доступнее из России - меня радует.
На самом деле, купил просто чтобы проверить на практике новую фичу Открытия. Так что это всего 1 штучка стоимостью $110. Сейчас всё расскажу.
Открытие пару недель назад прислало push-уведомление, что, мол, убрали заградительную комиссию $13 за каждую сделку на Лондонской бирже и на немецкой XETRA. Осталась стандартная комиссия по моему тарифу 0,05% + 0,04% за сделки на этих двух биржах. Я решил проверить на наличие подводных камней. Они, конечно, есть, но несущественные.
Кому это доступно: только квалифицированным инвесторам, подключившим себе ИТП - иностранные торговые площадки.
Где осуществляется сделка: покупки происходят прямо на Лондонской бирже, а не на внебиржевой секции СПБ Биржи.
Где хранятся активы: в НРД - национальном расчётном депозитарии, структура Мосбиржи.
Как покупал: через Quik на компьютере. В мобильном приложении купить нельзя. В Quik стакан очень странно себя ведет, данные то появляются, то пропадают, и по всей видимости с задержкой идут, ибо фактическая сделка произошла по цене дешевле, чем была в стакане. Ты как слепой котенок, и лучше смотреть стоимость где-то на стороне, например, на сайте биржи LSE.
Что купил: индексный фонд от Vanguard на акции всего мира, взвешенные по капитализации VWRA за $110.48. Этот индексный фонд самостоятельно реинвестирует все дивиденды, минус лишняя головная боль. Фонд имеет комиссию за обслуживание, составляет 0,22% в год. Это конечно выше, чем у аналогов с выплатой дивидендов.
Какая комиссия брокера за сделку: честные 0,09% или $0.10, ограничений по размеру сделки нет. То есть, можно прямо по мелочи покупать.
На что ещё обратил внимание: спред - разница между заявкой маркетмейкера на покупки и заявкой на продажу - составлял 0,2%. А ещё присматривался к VAPU, который мне понравился по составу и по комиссии, но я его так и не стал покупать (какая разница, все равно это просто для проверки), так там спред был аж 0,7%. Мне показались эти спреды большими. Так что я пошел на Мосбиржу проверять спреды у русских народных ETF и БПИФ. У финексовского FXCN он оказался 0,35%, у тиньковского TSPX 0,55%, у ВТБ-шного VTBA - 0,4%. Так что у британского VWRA он, все-таки маленький.
Насколько я понял, не вся Лондонская биржа доступна, а только то, что брокер считает необходимым открыть. Там штук 200 тикеров, из которых 33 ETF и 3 товарных фонда (ETC - тот же ETF, только внутри фонда элеваторы с пшеницей, а не акции компаний). Но ETF самые популярные, покрывающие кучу стратегий и кучу регионов. Я даже сравнительный анализ провел, скрин из экселя в комментариях.
Хорошие ETF! Покупать их я, конечно, не буду... По крайней мере, активно и много. Может, чуть-чуть буду - ими можно решить проблему покупки "остального мира". Дело в том, что на них не распространяется льгота долгосрочного владения, на которую я делаю большую ставку. Но то, что мировой рынок становится всё доступнее из России - меня радует.
❤1
Итоги 3 лет инвестиций. Часть 2: Американские акции
Пришло время поговорить о 3-летних результатах основной части портфеля - об американских акциях.
Портфель из американских акций, о котором сегодня речь, занимает примерно 69% от всего объёма или 76% от всех акций. У меня 101 компания из США, 95 из них являются компонентами индекса S&P100, а акции 6 компаний остались с тех времён, когда нынешняя стратегия со следованием за этим индексом сформирована ещё не была. Все они показывают неплохие прибыли, и их продажа повлекла бы уплату лишнего НДФЛ на прибыль. Уже в ближайшие пару месяцев по всем ним подойдёт трёхлетний срок владения, так что я смогу воспользоваться льготой и продать без уплаты налога, переложив деньги в компании из S&P100.
Полный рассказ здесь: https://zen.me/hiAQo
Если не нравится Дзен, есть телеграф: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-2-Amerikanskie-akcii-10-06
Если хочется доказать кому-то в интернете, что он не прав, лучшее место для этого - Пикабу: https://pikabu.ru/story/pensionnyie_sberezheniya_40letnego_pensionera_itogi_3_let_chast_2_amerikanskie_aktsii_8525435
Пришло время поговорить о 3-летних результатах основной части портфеля - об американских акциях.
Портфель из американских акций, о котором сегодня речь, занимает примерно 69% от всего объёма или 76% от всех акций. У меня 101 компания из США, 95 из них являются компонентами индекса S&P100, а акции 6 компаний остались с тех времён, когда нынешняя стратегия со следованием за этим индексом сформирована ещё не была. Все они показывают неплохие прибыли, и их продажа повлекла бы уплату лишнего НДФЛ на прибыль. Уже в ближайшие пару месяцев по всем ним подойдёт трёхлетний срок владения, так что я смогу воспользоваться льготой и продать без уплаты налога, переложив деньги в компании из S&P100.
Полный рассказ здесь: https://zen.me/hiAQo
Если не нравится Дзен, есть телеграф: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-2-Amerikanskie-akcii-10-06
Если хочется доказать кому-то в интернете, что он не прав, лучшее место для этого - Пикабу: https://pikabu.ru/story/pensionnyie_sberezheniya_40letnego_pensionera_itogi_3_let_chast_2_amerikanskie_aktsii_8525435
Дзен | Статьи
Итоги 3 лет инвестиций. Часть 2: Американские акции
Статья автора «Фининди» в Дзене ✍: Ранее я уже рассказывал о результате российских акций здесь. Пришло время поговорить о 3-летних результатах основной части портфеля - об американских акциях.