На прошлой неделе отчитались ещё 18 компаний из иностранной части портфеля (итого 30 по итогам 2 недель). Если на позапрошлой неделе отчитывались преимущественно банки, здесь свои результаты продемонстрировали очень разные компании. Пока только 1 из 30 компаний заработала немного ниже ожиданий - Netflix.
Совокупный Р/Е (соотношение текущей цены к прибыли, заработанной компаниями) для иностранной части портфеля, взвешенный по капитализации, равен 17,3.
Эта неделя будет решающей: отчитаются FAAMG, Tesla, P&G, Exxon, Chevron и другие. Среди российских компаний обязательно буду следить за Яндексом (среда) и Сбером (четверг). Как бы ни были непривычны текущие цены на акции, похоже, пора к ним привыкать.
Совокупный Р/Е (соотношение текущей цены к прибыли, заработанной компаниями) для иностранной части портфеля, взвешенный по капитализации, равен 17,3.
Эта неделя будет решающей: отчитаются FAAMG, Tesla, P&G, Exxon, Chevron и другие. Среди российских компаний обязательно буду следить за Яндексом (среда) и Сбером (четверг). Как бы ни были непривычны текущие цены на акции, похоже, пора к ним привыкать.
👍1
💩-Детектор
Возможно, вы не в курсе, но у меня есть свой "курс по инвестициям", и он состоит из четырёх строк:
1. Зарабатывай больше, чем тратишь.
2. Разницу - инвестируй.
3. Инвестируй во что угодно кроме откровенного 💩
4. Не продавай свои удачные инвестиции долго, хотя бы 10 лет.
Возможно, вы подумали, что это какой-то байт на "покупку полной версии". Но нет. Это всё, что действительно важно. Никаких полных версий и не нужно. Пункты 1, 2 и 4 практически не оставляют пространства для фантазии, чего не скажешь о пункте 3. Так что я часто получаю вопрос:
"Ну а как определить откровенное 💩? Где почитать об этом, где методология?"
А я не знаю, что ответить. Это всё интуитивно всегда определяется. А ведь это важно. Способность распознать 💩 - ключевая в нашем нелёгком деле. Одна крайность - это Уоррен Баффетт со своим талантом в определении хороших бизнесов, другая крайность - "инвесторы в автоматические системы извлечения прибыли". А мы с вами, уважаемые подписчики, где-то посередине. Ближе к Баффетту, я надеюсь.
Есть примеры феерического 💩, когда возведение в этот ранг не вызывает вопросов. Яркий пример - пирамиды вроде рухнувших недавно Антарес или Финико. Очевидно, что и передача денег в "доверительное управление" каким-то колхозникам, которые звонят вам на номер, указанный при регистрации на одном "уважаемом" около-инвестиционном сайте - тоже верная дорожка к эталонному 💩.
Смело заявлю, что индексные фонды на индексы широкого рынка акций и облигаций от ведущих мировых провайдеров - стоят на обратной стороне этого спектра, и можно просто не париться и выбирать их в качестве основы для размещения своих накоплений.
Но ведь огромное количество людей (и я в том числе) выбирают отдельные бумаги. Что ж, настало время сделать новый инструмент: 💩-Детектор для акций.
На этой неделе у меня много работы, так что вынужден растянуть на неделю или даже больше. Но в конечном итоге, надеюсь, получится нечто понятное и открытое для использования всеми подписчиками.
Я уже определился с факторами, додумываю методологию расчёта, размышляю над автоматизацией и формой передачи информации вам.
Возможно, вы не в курсе, но у меня есть свой "курс по инвестициям", и он состоит из четырёх строк:
1. Зарабатывай больше, чем тратишь.
2. Разницу - инвестируй.
3. Инвестируй во что угодно кроме откровенного 💩
4. Не продавай свои удачные инвестиции долго, хотя бы 10 лет.
Возможно, вы подумали, что это какой-то байт на "покупку полной версии". Но нет. Это всё, что действительно важно. Никаких полных версий и не нужно. Пункты 1, 2 и 4 практически не оставляют пространства для фантазии, чего не скажешь о пункте 3. Так что я часто получаю вопрос:
"Ну а как определить откровенное 💩? Где почитать об этом, где методология?"
А я не знаю, что ответить. Это всё интуитивно всегда определяется. А ведь это важно. Способность распознать 💩 - ключевая в нашем нелёгком деле. Одна крайность - это Уоррен Баффетт со своим талантом в определении хороших бизнесов, другая крайность - "инвесторы в автоматические системы извлечения прибыли". А мы с вами, уважаемые подписчики, где-то посередине. Ближе к Баффетту, я надеюсь.
Есть примеры феерического 💩, когда возведение в этот ранг не вызывает вопросов. Яркий пример - пирамиды вроде рухнувших недавно Антарес или Финико. Очевидно, что и передача денег в "доверительное управление" каким-то колхозникам, которые звонят вам на номер, указанный при регистрации на одном "уважаемом" около-инвестиционном сайте - тоже верная дорожка к эталонному 💩.
Смело заявлю, что индексные фонды на индексы широкого рынка акций и облигаций от ведущих мировых провайдеров - стоят на обратной стороне этого спектра, и можно просто не париться и выбирать их в качестве основы для размещения своих накоплений.
Но ведь огромное количество людей (и я в том числе) выбирают отдельные бумаги. Что ж, настало время сделать новый инструмент: 💩-Детектор для акций.
На этой неделе у меня много работы, так что вынужден растянуть на неделю или даже больше. Но в конечном итоге, надеюсь, получится нечто понятное и открытое для использования всеми подписчиками.
Я уже определился с факторами, додумываю методологию расчёта, размышляю над автоматизацией и формой передачи информации вам.
👍4
Изменения в ИИС, тестирование неквалифицированных инвесторов, американские ETF
Вчера представитель ЦБ (зам. Набиуллиной, главный по фондовому рынку в ЦБ) Сергей Швецов провёл стрим на Ютубе, рассказал об изменениях, касающихся всех нас и ответил на вопросы зрителей. Прямо как я по воскресеньям, только на час короче. И без донатов с вопросами про перспективы Аэрофлота.
Экономлю вам время, выписав основные тезисы.
Об ИИС
1. ИИС-А свою задачу по привлечению интереса к фондовому рынку выполнил.
2. Бюджет на вычеты - не резиновый! Слишком много вас понаоткрывало ИИС'ов уже, иностранные акции покупаете на него. Говорим с Минфином о возможном будущем ограничении выдачи вычетов ИИС по сделкам с иностранными бумагами.
3. Минфин думает о том, что делать с ИИС'ами, в том числе с ИИС третьего типа - ждите новостей.
4. ИИС-Б точно ничего не угрожает. По ИИС-А льгота рано или поздно будет отменена.
5. Все будущие изменения по ИИС-А будут производиться только по новым ИИС'ам. По всем ИИС, открытым до этих изменений, всё останется как есть.
6. Обсуждается вопрос по разрешению частичного снятия средств с ИИС после 3 лет с момента открытия счета.
О тестировании
1. Тестирование неквал. инвесторов начнётся даже не с 1 октября, а постепенно с 1 сентября. Постепенно. А с 1 октября - будет обязательным при допуске к некоторым штукам.
2. Сделав бета-тесты на чувашских студентах, решили не палить варианты ответов. Однако, сами вопросы уже известны для каждого из инструментов, требующих допуска.
3. Вопросов будет минимум 7: три из них - для определения, кто вы есть такой (ответы не влияют на допуск), ещё четыре - на знание инструмента. Каждый брокер на усмотрение может добавлять вопросы, но вообще хватит и семи.
4. Если вы до 1 января 2020 года пользовались какими-либо штуками, которые требуют тестирования, то вам не надо тестироваться. Если вы торговали ришку в 2019 году, вас не будут тестировать на фьючи. Но могут потестировать на структурные облигации, если вы их захотите.
5. Тестироваться можно НЕОГРАНИЧЕННОЕ КОЛИЧЕСТВО ПОПЫТОК. Это было подчеркнуто Швецовым и проговорено трижды. Если вы делаете повторное тестирование в тот же день, вам не будут задавать три вводных вопроса, только те что по существу.
6. Тест - не преграда.
7. Тем, кто получил статус квала ранее, ничего сдавать не нужно. Никто этот статус у вас не отнимет.
8. Брокер вправе снять с вас статус квала, если видит, что вы - дно. Не обязан (да это и не в его интересах), но право такое имеет.
9. Иностранные неспонсируемые ETF - через тест или квалам. Облигации если они ниже ААА (т.е., все кроме ОФЗ) - через тест или квалам.
Об иностранных ETF
1. Неспонсируемый листинг в том виде, в котором мы его разрешили - безопасен.
2. Допуск с 1 апреля 2022.
3. Пока 42 базовых индекса, по которым можно допускать ETF, но будем расширять список.
Разное
1. Знаем, что есть дисбаланс - у вкладов есть "льготный безналоговый миллион", а у облигаций - нет. Ничего с этим делать не планируем.
2. Иностранных брокеров никто не запрещает. Они могут официально обслуживать граждан, если у них открыт офис в РФ. Есть очень именитые иностранные брокеры, работающие в РФ. Если вы о них не знаете, возможно, ваш размер депозита им просто не интересен.
Вчера представитель ЦБ (зам. Набиуллиной, главный по фондовому рынку в ЦБ) Сергей Швецов провёл стрим на Ютубе, рассказал об изменениях, касающихся всех нас и ответил на вопросы зрителей. Прямо как я по воскресеньям, только на час короче. И без донатов с вопросами про перспективы Аэрофлота.
Экономлю вам время, выписав основные тезисы.
Об ИИС
1. ИИС-А свою задачу по привлечению интереса к фондовому рынку выполнил.
2. Бюджет на вычеты - не резиновый! Слишком много вас понаоткрывало ИИС'ов уже, иностранные акции покупаете на него. Говорим с Минфином о возможном будущем ограничении выдачи вычетов ИИС по сделкам с иностранными бумагами.
3. Минфин думает о том, что делать с ИИС'ами, в том числе с ИИС третьего типа - ждите новостей.
4. ИИС-Б точно ничего не угрожает. По ИИС-А льгота рано или поздно будет отменена.
5. Все будущие изменения по ИИС-А будут производиться только по новым ИИС'ам. По всем ИИС, открытым до этих изменений, всё останется как есть.
6. Обсуждается вопрос по разрешению частичного снятия средств с ИИС после 3 лет с момента открытия счета.
О тестировании
1. Тестирование неквал. инвесторов начнётся даже не с 1 октября, а постепенно с 1 сентября. Постепенно. А с 1 октября - будет обязательным при допуске к некоторым штукам.
2. Сделав бета-тесты на чувашских студентах, решили не палить варианты ответов. Однако, сами вопросы уже известны для каждого из инструментов, требующих допуска.
3. Вопросов будет минимум 7: три из них - для определения, кто вы есть такой (ответы не влияют на допуск), ещё четыре - на знание инструмента. Каждый брокер на усмотрение может добавлять вопросы, но вообще хватит и семи.
4. Если вы до 1 января 2020 года пользовались какими-либо штуками, которые требуют тестирования, то вам не надо тестироваться. Если вы торговали ришку в 2019 году, вас не будут тестировать на фьючи. Но могут потестировать на структурные облигации, если вы их захотите.
5. Тестироваться можно НЕОГРАНИЧЕННОЕ КОЛИЧЕСТВО ПОПЫТОК. Это было подчеркнуто Швецовым и проговорено трижды. Если вы делаете повторное тестирование в тот же день, вам не будут задавать три вводных вопроса, только те что по существу.
6. Тест - не преграда.
7. Тем, кто получил статус квала ранее, ничего сдавать не нужно. Никто этот статус у вас не отнимет.
8. Брокер вправе снять с вас статус квала, если видит, что вы - дно. Не обязан (да это и не в его интересах), но право такое имеет.
9. Иностранные неспонсируемые ETF - через тест или квалам. Облигации если они ниже ААА (т.е., все кроме ОФЗ) - через тест или квалам.
Об иностранных ETF
1. Неспонсируемый листинг в том виде, в котором мы его разрешили - безопасен.
2. Допуск с 1 апреля 2022.
3. Пока 42 базовых индекса, по которым можно допускать ETF, но будем расширять список.
Разное
1. Знаем, что есть дисбаланс - у вкладов есть "льготный безналоговый миллион", а у облигаций - нет. Ничего с этим делать не планируем.
2. Иностранных брокеров никто не запрещает. Они могут официально обслуживать граждан, если у них открыт офис в РФ. Есть очень именитые иностранные брокеры, работающие в РФ. Если вы о них не знаете, возможно, ваш размер депозита им просто не интересен.
💩-Детектор. Факторы
Во вторник я описывал, что планирую сделать, а сегодня про факторы, которые будут влиять на рейтинг акций компаний.
tl;dr: Миллениал придумывает Quality фактор.
Важное предупреждение: Здесь вы видите моё субъективное мнение. Это не универсальный закон природы. Я всего лишь доношу свою точку зрения и описываю свой взгляд на вещи. Моя точка зрения вполне может не совпадать с вашей или чьей-то другой, и это нормально.
Есть всего три критерия, которые лично для меня определяют инвестиционную привлекательность той или иной компании:
1. Капитализация компании. Рынок как единое целое с коллективным разумом конечно может порой заблуждаться, но в общем-то он очень справедливо отслеживает огромное количество параметров - как общедоступных (явных, простых), так и скрытых (неявных, производных). Так что капитализация - следствие общего рыночного консенсуса о качестве компании. Капитализация - общедоступный параметр, легко получаем его из GOOGLEFINANCE (атрибут "marketcap"), а значит - легко учесть при выставлении рейтинга.
2. Прибыльность. Цель любого бизнеса - заработать деньги. Я хочу держать свои кровно заработанные в бизнесах, которые умеют зарабатывать. Да, я понимаю, что почти любой бизнес не может зарабатывать на начальных стадиях развития, и вот если распознать что-то перспективное на этой стадии, то можно иметь огромную премию к рынку. Яркий пример - Tesla. Результат инвесторов, купивших акции этой компании до того как она стала прибыльной - впечатляет. Но это не моя война. Слишком высока вероятность купить не Tesla, а компанию, у которой не получилось. Компании, доказавшие, что их модель конкурентна, что они умеют и могут зарабатывать - в моём рэнкинге будут иметь больше очков. Вообще, я пытаюсь изобрести велосипед, потому что Quality-фактор как раз об этом. В самой популярной интерпретации, при расчёте этого фактора учтены три параметра: Рентабельность капитала (ROE), величина кредитного плеча (Debt/Equity) и изменчивость прибыли (скачет ли прибыль или стабильно растёт).
Здесь есть трудности в автоматизации расчёта. Хочется сделать просто и автоматом. Но в GOOGLEFINANCE есть только атрибуты "pe", "eps", и нет вышеозвученных атрибутов. Однако, их можно подгрузить извне, например, из Finviz. Можно сделать проще, но отойти от канонов. Можно сделать по канону, но в таком случае нельзя сопоставить тысячу компаний разом.
3. Уличалась ли компания в подделке отчетности? Это субъективный параметр, но согласитесь - очень важный. Можно сколько угодно смотреть на циферки, но когда и если обнаруживается, что эти циферки нарисованы, это сводит на нет все былые заслуги.
Если компания очень крупная по своей капитализации, прибыльная и честная - Детектор будет ставить такую компанию выше в рейтинге. Если компания имеет меньшую капитализацию, при этом генерирует убытки для своих акционеров или уличена в обмане - она будет гораздо ниже в рейтинге. Осталось определиться с методом расчёта критерия прибыльности, задать веса параметрам (что важнее - капитализация или прибыльность?), и обратить всё это в формулы.
Вам может показаться, что я описываю сейчас нечто, что идёт вразрез с моей практикой, ведь я повторяю индексы, но... нет. Это не идёт вразрез. Индекс S&P500 (и его упрощенная версия S&P100, взятая мной за основу) взвешивает по капитализации, учитывая прибыльность, но не взвешивая её. А по критерию №3 я пару компаний забраковал вручную. Индекс Мосбиржи также взвешивает по капитализации, но не учитывает прибыльность. Но я учитываю и тоже забраковал пару компаний. Так что Детектор - это ещё один способ рассказать о своем собственном взгляде на мир.
Во вторник я описывал, что планирую сделать, а сегодня про факторы, которые будут влиять на рейтинг акций компаний.
tl;dr: Миллениал придумывает Quality фактор.
Важное предупреждение: Здесь вы видите моё субъективное мнение. Это не универсальный закон природы. Я всего лишь доношу свою точку зрения и описываю свой взгляд на вещи. Моя точка зрения вполне может не совпадать с вашей или чьей-то другой, и это нормально.
Есть всего три критерия, которые лично для меня определяют инвестиционную привлекательность той или иной компании:
1. Капитализация компании. Рынок как единое целое с коллективным разумом конечно может порой заблуждаться, но в общем-то он очень справедливо отслеживает огромное количество параметров - как общедоступных (явных, простых), так и скрытых (неявных, производных). Так что капитализация - следствие общего рыночного консенсуса о качестве компании. Капитализация - общедоступный параметр, легко получаем его из GOOGLEFINANCE (атрибут "marketcap"), а значит - легко учесть при выставлении рейтинга.
2. Прибыльность. Цель любого бизнеса - заработать деньги. Я хочу держать свои кровно заработанные в бизнесах, которые умеют зарабатывать. Да, я понимаю, что почти любой бизнес не может зарабатывать на начальных стадиях развития, и вот если распознать что-то перспективное на этой стадии, то можно иметь огромную премию к рынку. Яркий пример - Tesla. Результат инвесторов, купивших акции этой компании до того как она стала прибыльной - впечатляет. Но это не моя война. Слишком высока вероятность купить не Tesla, а компанию, у которой не получилось. Компании, доказавшие, что их модель конкурентна, что они умеют и могут зарабатывать - в моём рэнкинге будут иметь больше очков. Вообще, я пытаюсь изобрести велосипед, потому что Quality-фактор как раз об этом. В самой популярной интерпретации, при расчёте этого фактора учтены три параметра: Рентабельность капитала (ROE), величина кредитного плеча (Debt/Equity) и изменчивость прибыли (скачет ли прибыль или стабильно растёт).
Здесь есть трудности в автоматизации расчёта. Хочется сделать просто и автоматом. Но в GOOGLEFINANCE есть только атрибуты "pe", "eps", и нет вышеозвученных атрибутов. Однако, их можно подгрузить извне, например, из Finviz. Можно сделать проще, но отойти от канонов. Можно сделать по канону, но в таком случае нельзя сопоставить тысячу компаний разом.
3. Уличалась ли компания в подделке отчетности? Это субъективный параметр, но согласитесь - очень важный. Можно сколько угодно смотреть на циферки, но когда и если обнаруживается, что эти циферки нарисованы, это сводит на нет все былые заслуги.
Если компания очень крупная по своей капитализации, прибыльная и честная - Детектор будет ставить такую компанию выше в рейтинге. Если компания имеет меньшую капитализацию, при этом генерирует убытки для своих акционеров или уличена в обмане - она будет гораздо ниже в рейтинге. Осталось определиться с методом расчёта критерия прибыльности, задать веса параметрам (что важнее - капитализация или прибыльность?), и обратить всё это в формулы.
Вам может показаться, что я описываю сейчас нечто, что идёт вразрез с моей практикой, ведь я повторяю индексы, но... нет. Это не идёт вразрез. Индекс S&P500 (и его упрощенная версия S&P100, взятая мной за основу) взвешивает по капитализации, учитывая прибыльность, но не взвешивая её. А по критерию №3 я пару компаний забраковал вручную. Индекс Мосбиржи также взвешивает по капитализации, но не учитывает прибыльность. Но я учитываю и тоже забраковал пару компаний. Так что Детектор - это ещё один способ рассказать о своем собственном взгляде на мир.
Новая компания в портфеле
Расписки Fix Price Group Ltd размещены на Мосбирже 10 марта 2021 по 730₽ за штуку.
В начале июня стало известно о включении их в Индекс Мосбиржи, и с 21 июня изменения вступили в силу.
Удивительным магическим образом, за период между тем как стало известно об изменениях и датой фактического вступления в силу бумаги выросли с 610₽ до 670-680₽. Именно там закупались БПИФ'ы, которые отслеживают индекс Мосбиржи. Тинькофф отчитывается по своему БПИФ каждый день, демонстрируя все свои сделки. Так, 21 июня в БПИФ TMOS закуплено 10284 бумаг по 670₽.
Естественно, после того как фонды закупились, цена начала возвращаться к справедливым значениям. Моя стратегия не предполагает обязательств перед кем-либо, я могу подождать месяц-другой прежде чем делать какие-то изменения в части портфеля, отслеживающей индекс Мосбиржи. Так что я купил эти бумаги сегодня по 557₽.
Вполне вероятно, что в часть портфеля "Остальной мир" сегодня будет добавлена ещё одна компания🇰🇿⚛️
Расписки Fix Price Group Ltd размещены на Мосбирже 10 марта 2021 по 730₽ за штуку.
В начале июня стало известно о включении их в Индекс Мосбиржи, и с 21 июня изменения вступили в силу.
Удивительным магическим образом, за период между тем как стало известно об изменениях и датой фактического вступления в силу бумаги выросли с 610₽ до 670-680₽. Именно там закупались БПИФ'ы, которые отслеживают индекс Мосбиржи. Тинькофф отчитывается по своему БПИФ каждый день, демонстрируя все свои сделки. Так, 21 июня в БПИФ TMOS закуплено 10284 бумаг по 670₽.
Естественно, после того как фонды закупились, цена начала возвращаться к справедливым значениям. Моя стратегия не предполагает обязательств перед кем-либо, я могу подождать месяц-другой прежде чем делать какие-то изменения в части портфеля, отслеживающей индекс Мосбиржи. Так что я купил эти бумаги сегодня по 557₽.
Вполне вероятно, что в часть портфеля "Остальной мир" сегодня будет добавлена ещё одна компания🇰🇿⚛️
Воскресный прямой эфир - самые важные отчёты компаний
На прошедшей неделе отчитались о своих результатах самые крупные и известные компании мира и России. И я вновь предлагаю рассмотреть их отчёты и презентации подробнее.
Сегодня мы:
▪️ Спрогнозируем дивиденды Сбербанка за 2021 год;
▪️ Попытаемся понять, сколько должен стоить Яндекс;
▪️ Узнаем, куда Apple "прячет" прибыли с проданных айфонов;
▪️ Прикинем, сможет ли Tesla произвести миллион авто за год;
▪️ Предположим, почему так сильно упал Amazon;
▪️ Узнаем первыми о демографических проблемах, вызванных Covid-19 в Китае по статистике продаж Pampers.
Заодно расскажу, что я покупал в свой долгосрочный портфель на прошедшей неделе, что буду покупать на следующей, каковы его результаты сейчас.
Жду вас раньше обычного - сегодня, в воскресенье, 1 августа, в 15:30 (время московское) на YouTube по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=-E2Djk8zic8
———
На прошедшей неделе отчитались о своих результатах самые крупные и известные компании мира и России. И я вновь предлагаю рассмотреть их отчёты и презентации подробнее.
Сегодня мы:
▪️ Спрогнозируем дивиденды Сбербанка за 2021 год;
▪️ Попытаемся понять, сколько должен стоить Яндекс;
▪️ Узнаем, куда Apple "прячет" прибыли с проданных айфонов;
▪️ Прикинем, сможет ли Tesla произвести миллион авто за год;
▪️ Предположим, почему так сильно упал Amazon;
▪️ Узнаем первыми о демографических проблемах, вызванных Covid-19 в Китае по статистике продаж Pampers.
Заодно расскажу, что я покупал в свой долгосрочный портфель на прошедшей неделе, что буду покупать на следующей, каковы его результаты сейчас.
Жду вас раньше обычного - сегодня, в воскресенье, 1 августа, в 15:30 (время московское) на YouTube по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=-E2Djk8zic8
———
Более 70% компаний из американской части портфеля отчитались за прошедшие 3 недели. Подавляющее большинство отчитывается выше самых смелых ожиданий аналитиков. Впрочем, это обычно так и происходит.
Совокупный Р/Е моего американского портфеля (с учётом весов компаний в нём) составил 28.
Задавали вопрос, а где это я такие штуки делаю, в каком загадочном сервисе. Всё банально, загадочный сервис - Microsoft PowerPoint. Данные из отчётов агрегируются в Yahoo Earnings Calendar (можно поставить доп. фильтр по Market Cap, чтоб отфильтровать только крупные компании).
Совокупный Р/Е моего американского портфеля (с учётом весов компаний в нём) составил 28.
Задавали вопрос, а где это я такие штуки делаю, в каком загадочном сервисе. Всё банально, загадочный сервис - Microsoft PowerPoint. Данные из отчётов агрегируются в Yahoo Earnings Calendar (можно поставить доп. фильтр по Market Cap, чтоб отфильтровать только крупные компании).
Купил Казатомпром
Давно это было в планах, в мае об этом уже писал. Купил немного, пока что 12 акций по $25,15. Планирую в ближайшие пару месяцев удвоить количество.
Вот почему я это сделал:
▪️ "Владею урановыми рудниками" - это звучит очень круто. На этом можно уже в принципе остановиться, потому что все остальные аргументы блекнут на фоне этого.
▪️ Компания - мировой лидер в своей отрасли. Очень узкой отрасли.
▪️ Компания сравнительно крупная по капитализации. Капитализация составляет чуть менее $7 млрд (500 млрд ₽) - это очень скромно в сравнении с американскими технологическими гигантами. Однако, если делать поправку на регион и сектор экономики, то капитализация у неё немаленькая. Компания меньше, чем ММК или Фосагро, но больше, чем Интер РАО или Русгидро (сравнение с электрогенерацией странное, согласен).
▪️ Компания представляет "остальной мир". Я очень парюсь из-за того, что у меня слишком большая ставка на США (77-78% сейчас) и значительная на домашний российский рынок (около 15,5% сейчас). Я всегда рад разбавить портфель компаниями, которые представляют какие-то другие страны.
▪️Компания прибыльная. Это обязательный параметр, который я проверяю прежде чем купить. Чуть-чуть почитал отчёт и думаю, что мне будет интересно наблюдать за отчетами.
Что ещё нужно знать:
▪️ Акции обращаются на бирже Астаны, и доступа к ним у нас нет. Однако, на Лондонской бирже обращаются депозитарные расписки на эти акции, и вот как раз их допустила недавно к торгам СПБ Биржа, и к ним у нас есть доступ.
▪️ Ликвидность - очень низкая. Так что даже имея немного бумаг Казатомпрома, можно столкнуться с проблемой "несправедливости цены", в случае если надо будет срочно продать.
▪️ Доля KAP в моём портфеле составляет мизерные 0,18%. Ни хорошие, ни плохие события с компанией практически не повлияют на общий результат. Даже после того как я удвою количество акций, доля останется крайне низкой - 0,35%. Навряд ли я бы осмелился держать в таких акциях значительную долю (в первую очередь, из-за низкой ликвидности).
Давно это было в планах, в мае об этом уже писал. Купил немного, пока что 12 акций по $25,15. Планирую в ближайшие пару месяцев удвоить количество.
Вот почему я это сделал:
▪️ "Владею урановыми рудниками" - это звучит очень круто. На этом можно уже в принципе остановиться, потому что все остальные аргументы блекнут на фоне этого.
▪️ Компания - мировой лидер в своей отрасли. Очень узкой отрасли.
▪️ Компания сравнительно крупная по капитализации. Капитализация составляет чуть менее $7 млрд (500 млрд ₽) - это очень скромно в сравнении с американскими технологическими гигантами. Однако, если делать поправку на регион и сектор экономики, то капитализация у неё немаленькая. Компания меньше, чем ММК или Фосагро, но больше, чем Интер РАО или Русгидро (сравнение с электрогенерацией странное, согласен).
▪️ Компания представляет "остальной мир". Я очень парюсь из-за того, что у меня слишком большая ставка на США (77-78% сейчас) и значительная на домашний российский рынок (около 15,5% сейчас). Я всегда рад разбавить портфель компаниями, которые представляют какие-то другие страны.
▪️Компания прибыльная. Это обязательный параметр, который я проверяю прежде чем купить. Чуть-чуть почитал отчёт и думаю, что мне будет интересно наблюдать за отчетами.
Что ещё нужно знать:
▪️ Акции обращаются на бирже Астаны, и доступа к ним у нас нет. Однако, на Лондонской бирже обращаются депозитарные расписки на эти акции, и вот как раз их допустила недавно к торгам СПБ Биржа, и к ним у нас есть доступ.
▪️ Ликвидность - очень низкая. Так что даже имея немного бумаг Казатомпрома, можно столкнуться с проблемой "несправедливости цены", в случае если надо будет срочно продать.
▪️ Доля KAP в моём портфеле составляет мизерные 0,18%. Ни хорошие, ни плохие события с компанией практически не повлияют на общий результат. Даже после того как я удвою количество акций, доля останется крайне низкой - 0,35%. Навряд ли я бы осмелился держать в таких акциях значительную долю (в первую очередь, из-за низкой ликвидности).
Как понравиться банку и взять выгодный кредит?
Перед тем как идти за кредитом, узнайте, что такое персональный кредитный рейтинг и какой он именно у вас. Узнать свой ПКР вы можете бесплатно столько раз, сколько захотите. Запросить его удобно в личном кабинете на сайте Национального бюро кредитных историй.
НБКИ находится в гос. реестре Центрального банка РФ. И уже 16 лет банки доверяют данные по своим клиентам НБКИ.
Регистрируйтесь и узнайте за 5 минут свой кредитный рейтинг на сайте nbki.ru.
#реклама
Перед тем как идти за кредитом, узнайте, что такое персональный кредитный рейтинг и какой он именно у вас. Узнать свой ПКР вы можете бесплатно столько раз, сколько захотите. Запросить его удобно в личном кабинете на сайте Национального бюро кредитных историй.
НБКИ находится в гос. реестре Центрального банка РФ. И уже 16 лет банки доверяют данные по своим клиентам НБКИ.
Регистрируйтесь и узнайте за 5 минут свой кредитный рейтинг на сайте nbki.ru.
#реклама
Ещё немного про ИИС-III
Возможно, я вас уже достал темами ИИС-III и листинга американских ETF, но потерпите ещё немного. Наткнулся здесь на буклет "Основные направления развития финансового рынка на 2022 год" от 23.07.2021, выпущенный ЦБ. Среди 91 страницы сложных речевых конструкций из разряда «В то время, как наши космические корабли бороздят просторы Вселенной…» есть довольно интересный кусок про ИИС-III. Цитирую:
"Кроме того, будет внедрен ИИС типа III c горизонтом инвестирования 10 лет. По ИИС типа III также будет работать комбинация налоговых льгот, предусмотренных ИИС типов I и II. Лимит льготируемого ежегодного пополнения ИИС типа III составит 6% от заработной платы, будут освобождены от налогообложения дивидендные доходы по российским акциям.
Банк России не считает целесообразным стимулировать инвестиции российских граждан в иностранные активы за счет бюджетных средств. В связи с этим налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов, и льгота на доход будет применяться только в отношении доходов по российским активам. При этом доля российских активов на ИИС типа III должна быть не менее величины, установленной Правительством.
Кроме того, планируется расширить перечень финансовых посредников и площадок, через которые можно открыть ИИС. В частности, в этот перечень могут быть включены НПФ, управляющие компании ПИФ, а также финансовые платформы"
В дополнение к предыдущим "сигналам" ЦБ о введении нового типа счёта, имеем теперь ответы на ряд возникших ранее вопросов:
1. Ранее: "ИИС-III должен быть долгосрочным, но пока не понимаем, насколько долгосрочным", сейчас "ИИС-III рассчитан на срок от 10 лет".
2. Ранее: "Пока думаем, какие льготы и какой предельный размер налоговых льгот по ИИС-III предоставлять", сейчас "Будут вычеты на взнос и на доход, предельная величина - 6% от заработной платы в год". Опять же, требует пояснений момент с комбинацией вычетов, ибо вычеты и на взнос, и на доход - выглядит очень жирно. Может быть, здесь будет не "и", а "или"?
3. Ранее: "Хотим убрать с ИИС'ов возможность получать вычеты за иностранные активы", сейчас "не будем давать льготы на иностранные активы по ИИС-III", что вкупе с недавним заявлением Швецова "все, у кого уже открыты ИИС до вступления новых правил, будут иметь те же условия, что и ранее" звучит обнадёживающе для всех нас - тех, кто сейчас получает вычеты ИИС, покупая басурманские ирландские фонды и акции какой-то фруктовой компании.
Про обычные ИИС-А и ИИС-Б написано, что лимит годовых взносов хотят увеличить (не размер вычета, а лимит годового взноса - тот, который сейчас 1 млн ₽) и сделать возможность частичного снятия. Но это уже и ранее мы слышали.
Возможно, я вас уже достал темами ИИС-III и листинга американских ETF, но потерпите ещё немного. Наткнулся здесь на буклет "Основные направления развития финансового рынка на 2022 год" от 23.07.2021, выпущенный ЦБ. Среди 91 страницы сложных речевых конструкций из разряда «В то время, как наши космические корабли бороздят просторы Вселенной…» есть довольно интересный кусок про ИИС-III. Цитирую:
"Кроме того, будет внедрен ИИС типа III c горизонтом инвестирования 10 лет. По ИИС типа III также будет работать комбинация налоговых льгот, предусмотренных ИИС типов I и II. Лимит льготируемого ежегодного пополнения ИИС типа III составит 6% от заработной платы, будут освобождены от налогообложения дивидендные доходы по российским акциям.
Банк России не считает целесообразным стимулировать инвестиции российских граждан в иностранные активы за счет бюджетных средств. В связи с этим налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов, и льгота на доход будет применяться только в отношении доходов по российским активам. При этом доля российских активов на ИИС типа III должна быть не менее величины, установленной Правительством.
Кроме того, планируется расширить перечень финансовых посредников и площадок, через которые можно открыть ИИС. В частности, в этот перечень могут быть включены НПФ, управляющие компании ПИФ, а также финансовые платформы"
В дополнение к предыдущим "сигналам" ЦБ о введении нового типа счёта, имеем теперь ответы на ряд возникших ранее вопросов:
1. Ранее: "ИИС-III должен быть долгосрочным, но пока не понимаем, насколько долгосрочным", сейчас "ИИС-III рассчитан на срок от 10 лет".
2. Ранее: "Пока думаем, какие льготы и какой предельный размер налоговых льгот по ИИС-III предоставлять", сейчас "Будут вычеты на взнос и на доход, предельная величина - 6% от заработной платы в год". Опять же, требует пояснений момент с комбинацией вычетов, ибо вычеты и на взнос, и на доход - выглядит очень жирно. Может быть, здесь будет не "и", а "или"?
3. Ранее: "Хотим убрать с ИИС'ов возможность получать вычеты за иностранные активы", сейчас "не будем давать льготы на иностранные активы по ИИС-III", что вкупе с недавним заявлением Швецова "все, у кого уже открыты ИИС до вступления новых правил, будут иметь те же условия, что и ранее" звучит обнадёживающе для всех нас - тех, кто сейчас получает вычеты ИИС, покупая басурманские ирландские фонды и акции какой-то фруктовой компании.
Про обычные ИИС-А и ИИС-Б написано, что лимит годовых взносов хотят увеличить (не размер вычета, а лимит годового взноса - тот, который сейчас 1 млн ₽) и сделать возможность частичного снятия. Но это уже и ранее мы слышали.
👍1
Важные корпоративные события
В этот понедельник, 2 августа, состоялось важное корпоративное событие с крупной американской компанией - General Electric. Произошёл обратный сплит акций, 8 старых акций объединились в 1 новую. Такое тоже бывает. Из недавнего вспоминается Chesapeake, который перед банкротством объединил свои копеечные акции 200:1.
Несмотря на то, что компания входит в индекс S&P100, который я отслеживаю и сэмплирую в своей американской части портфеля, многие старые подписчики знают, что General Electric я сознательно обхожу стороной (возможно, зря, но сегодня не об этом).
Я не писал об этом корп. событии, хотя и знал о нём заранее. А что тут напишешь - акций у меня нет, зачем мне следить? Но вокруг разгорелась большая драма. Оказалось, многие покупали по 2-3 акции (акции были копеечные, примерно $13 на момент события), ну и благополучно о них забывали. Ведь все вокруг говорят: "Купи и забудь! Не заглядывай в приложение и портфель годами! Ведь ты - долгосрочный инвестор в акции!" Каково же было удивление у людей, которые заходили потом в приложение, а акций нет. Пропали. А на небе только и разговоров, что о надёжности этой системы!
Всё дело в том, что в реестре акционеров у General Electric числимся не мы все с вами, а депозитарий. Причем, не депозитарий Тинькофф или Открытия, а некий вышестоящий депозитарий. И это нормально. Это сильно удешевляет и упрощает процессы. Так вот, Депозитарий имеет 990000 акций в момент события, ему отдают по рейту 8:1 - 123750 акций. Депозитарий видит данные клиентов и округляет все позиции кратно 8. Так как дробные акции им не поддерживаются, то он будет округлять до тех пор, пока не распределит все 123750 акций. Вероятнее всего, клиентам с 7 акциями достанется одна новая акция, и клиентам с 6 акциями - тоже. А вот у клиентов, которые не послушали совета (или не услышали его, ведь они купили и забыли) и держали мало акций, получается что просто заберут их доли, взамен не дав ничего.
Ни брокер, ни биржа здесь по сути не виноваты, обязанность следить за такими событиями лежит на инвесторе. У разных брокеров оповещение настроено по-разному, они оповещают клиентов, хоть и часто через задницу. Но итог все равно плачевный, среди нас есть несколько сотен (или тысяч) инвесторов, которых фондовый рынок как бы обманул - выкрал его акции, взамен не дав ничего. Тинькофф сейчас запылесосил 4 млн клиентов и страдает больше всех. Видимо, на техподдержку вылился ушат дерьма, и компания проявила слабину (ну или клиенториентированность, кому как больше нравится), заявив о денежной компенсации всем страждущим из своего (а значит, моего - я же владею частичкой компании через акции) кармана.
Так вот, о чём я. Этот случай натолкнул меня на мысль, что обществу нужен инструмент оповещения по важным корп. событиям. Я всё равно слежу за всем рынком, для меня это не так трудно. Я могу сэкономить время для тысяч людей, просто оформив это в отдельный канал. Я не планирую там часто постить и не планирую там делать отдельные рекламные размещения. Там будет порядка 1-3 сообщений в месяц о важных событиях с компаниями, обращающимися на российских биржах. Буду писать только о сплитах (прямых и обратных), слияниях, поглощениях, spin-off'ах. Буду описывать процесс человеческим языком, чтобы каждый понял, что именно произойдёт и когда. Если брокеры не в состоянии сделать это (бедненькие, наверное, денег нет), то значит это буду делать я. Наверное, есть смысл проверить, включены ли оповещения. И может быть, есть смысл поделиться с ближним своим ссылочкой.
@stockevent
В этот понедельник, 2 августа, состоялось важное корпоративное событие с крупной американской компанией - General Electric. Произошёл обратный сплит акций, 8 старых акций объединились в 1 новую. Такое тоже бывает. Из недавнего вспоминается Chesapeake, который перед банкротством объединил свои копеечные акции 200:1.
Несмотря на то, что компания входит в индекс S&P100, который я отслеживаю и сэмплирую в своей американской части портфеля, многие старые подписчики знают, что General Electric я сознательно обхожу стороной (возможно, зря, но сегодня не об этом).
Я не писал об этом корп. событии, хотя и знал о нём заранее. А что тут напишешь - акций у меня нет, зачем мне следить? Но вокруг разгорелась большая драма. Оказалось, многие покупали по 2-3 акции (акции были копеечные, примерно $13 на момент события), ну и благополучно о них забывали. Ведь все вокруг говорят: "Купи и забудь! Не заглядывай в приложение и портфель годами! Ведь ты - долгосрочный инвестор в акции!" Каково же было удивление у людей, которые заходили потом в приложение, а акций нет. Пропали. А на небе только и разговоров, что о надёжности этой системы!
Всё дело в том, что в реестре акционеров у General Electric числимся не мы все с вами, а депозитарий. Причем, не депозитарий Тинькофф или Открытия, а некий вышестоящий депозитарий. И это нормально. Это сильно удешевляет и упрощает процессы. Так вот, Депозитарий имеет 990000 акций в момент события, ему отдают по рейту 8:1 - 123750 акций. Депозитарий видит данные клиентов и округляет все позиции кратно 8. Так как дробные акции им не поддерживаются, то он будет округлять до тех пор, пока не распределит все 123750 акций. Вероятнее всего, клиентам с 7 акциями достанется одна новая акция, и клиентам с 6 акциями - тоже. А вот у клиентов, которые не послушали совета (или не услышали его, ведь они купили и забыли) и держали мало акций, получается что просто заберут их доли, взамен не дав ничего.
Ни брокер, ни биржа здесь по сути не виноваты, обязанность следить за такими событиями лежит на инвесторе. У разных брокеров оповещение настроено по-разному, они оповещают клиентов, хоть и часто через задницу. Но итог все равно плачевный, среди нас есть несколько сотен (или тысяч) инвесторов, которых фондовый рынок как бы обманул - выкрал его акции, взамен не дав ничего. Тинькофф сейчас запылесосил 4 млн клиентов и страдает больше всех. Видимо, на техподдержку вылился ушат дерьма, и компания проявила слабину (ну или клиенториентированность, кому как больше нравится), заявив о денежной компенсации всем страждущим из своего (а значит, моего - я же владею частичкой компании через акции) кармана.
Так вот, о чём я. Этот случай натолкнул меня на мысль, что обществу нужен инструмент оповещения по важным корп. событиям. Я всё равно слежу за всем рынком, для меня это не так трудно. Я могу сэкономить время для тысяч людей, просто оформив это в отдельный канал. Я не планирую там часто постить и не планирую там делать отдельные рекламные размещения. Там будет порядка 1-3 сообщений в месяц о важных событиях с компаниями, обращающимися на российских биржах. Буду писать только о сплитах (прямых и обратных), слияниях, поглощениях, spin-off'ах. Буду описывать процесс человеческим языком, чтобы каждый понял, что именно произойдёт и когда. Если брокеры не в состоянии сделать это (бедненькие, наверное, денег нет), то значит это буду делать я. Наверное, есть смысл проверить, включены ли оповещения. И может быть, есть смысл поделиться с ближним своим ссылочкой.
@stockevent
Telegram
Важные корпоративные события
Не забудь включить оповещения. Только важные корпоративные события у компаний, имеющих листинг на российских биржах: слияния и поглощения, сплиты, spin-off'ы, а также рекомендуемые действия.
РЕКЛАМЫ НЕТ.
Для связи: @sngpwr
РЕКЛАМЫ НЕТ.
Для связи: @sngpwr
Норма сбережений - июль 2021
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%, в июне - 69%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами растет гораздо медленнее.
В июле 2021 года в сбережения отправлено 70% семейного дохода.
Расходы были на 20% выше ожиданий. Летние распродажи, летние расходы на развлечения. В целом, по году расходы получаются немного выше ожиданий. Это может быть обусловлено нашей личной инфляцией (похоже, она выше официальной) или ростом потребления. Или комбинацией этих двух факторов.
Доходы были ожидаемо высокими.
Я не считаю в доходах поступившие от компаний дивиденды, потому что они реинвестируются. Дивидендов за июль пришло 24660₽. Правда, за первую неделю августа уже пришло больше, чем за весь июль, во всём виноваты Газпром и Сургутнефтегаз. Пока что рекорд поставлен в мае - 33900₽, но похоже что август будет выше.
На август запланирован долгожданный отпуск. Расходы ожидаются высокие.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%, в июне - 69%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами растет гораздо медленнее.
В июле 2021 года в сбережения отправлено 70% семейного дохода.
Расходы были на 20% выше ожиданий. Летние распродажи, летние расходы на развлечения. В целом, по году расходы получаются немного выше ожиданий. Это может быть обусловлено нашей личной инфляцией (похоже, она выше официальной) или ростом потребления. Или комбинацией этих двух факторов.
Доходы были ожидаемо высокими.
Я не считаю в доходах поступившие от компаний дивиденды, потому что они реинвестируются. Дивидендов за июль пришло 24660₽. Правда, за первую неделю августа уже пришло больше, чем за весь июль, во всём виноваты Газпром и Сургутнефтегаз. Пока что рекорд поставлен в мае - 33900₽, но похоже что август будет выше.
На август запланирован долгожданный отпуск. Расходы ожидаются высокие.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
👍2
Проверьте себя - пройдите тестирование на допуск к покупке иностранного индексного фонда ETF
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте? (возможно несколько вариантов ответа)
▪️ (а) не имею конкретных знаний об инструменте;
▪️ (б) знаю, поскольку изучал;
▪️ (в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
▪️ (г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
▪️ (а) до настоящего времени сделок не было;
▪️ (б) не более 1 года;
▪️ (в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
▪️(а) за последний год сделок не было;
▪️(б) менее 10 сделок;
▪️(в) 10 или более сделок.
4. Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:
▪️(а) Для владельца паями ETF снимаются все налоговые обязательства по этим паям;
▪️(б) Владелец паев ETF не имеет возможности проголосовать на собрании акционеров компаний, акции которых находятся внутри фонда;
▪️(в) Паи ETF можно купить или продать на бирже в любое время: 24 часа в сутки, 365 дней в году;
▪️(г) Инвестиции в паи ETF возможны только для долгосрочных инвестиций - от 1 года.
5. Как устроен механизм формирования цены ETF?
▪️(а) Формирование цены пая ETF регулируется спросом и предложением, цена устанавливается трейдерами в точке равновесия;
▪️(б) Формирование цены пая ETF осуществляется брокером, исходя из количества и типа поступающих заявок на покупку и продажу;
▪️(в) Формирование цены пая ETF осуществляется специальным департаментом Центрального банка РФ, исходя из рыночных данных;
▪️(г) Формирование цены пая ETF производится на основании стоимости чистых активов, составляющих фонд.
6. Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?
▪️(а) Риск закрытия фонда оператором ETF;
▪️(б) Риск снижения стоимости пая вследствие изменения рыночных факторов;
▪️(в) Риск потери паев ETF вследствие банкротства отдельно взятого эмитента акций;
▪️(г) Риск убытков, исчисляемых в рублях, вследствие изменения курсов иностранных валют.
7. В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
▪️(а) 4000₽;
▪️(б) 1500₽;
▪️(в) 520₽;
▪️(г) 9000₽.
Вопросы взяты из Базового стандарта тестирования неквалифицированных инвесторов при покупке сложных финансовых инструментов, варианты ответов на вопросы 4-7 являются закрытой информацией, и в данном примере придуманы @finindie. Любые совпадения с настоящими вариантами случайны.
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте? (возможно несколько вариантов ответа)
▪️ (а) не имею конкретных знаний об инструменте;
▪️ (б) знаю, поскольку изучал;
▪️ (в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
▪️ (г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
▪️ (а) до настоящего времени сделок не было;
▪️ (б) не более 1 года;
▪️ (в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
▪️(а) за последний год сделок не было;
▪️(б) менее 10 сделок;
▪️(в) 10 или более сделок.
4. Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:
▪️(а) Для владельца паями ETF снимаются все налоговые обязательства по этим паям;
▪️(б) Владелец паев ETF не имеет возможности проголосовать на собрании акционеров компаний, акции которых находятся внутри фонда;
▪️(в) Паи ETF можно купить или продать на бирже в любое время: 24 часа в сутки, 365 дней в году;
▪️(г) Инвестиции в паи ETF возможны только для долгосрочных инвестиций - от 1 года.
5. Как устроен механизм формирования цены ETF?
▪️(а) Формирование цены пая ETF регулируется спросом и предложением, цена устанавливается трейдерами в точке равновесия;
▪️(б) Формирование цены пая ETF осуществляется брокером, исходя из количества и типа поступающих заявок на покупку и продажу;
▪️(в) Формирование цены пая ETF осуществляется специальным департаментом Центрального банка РФ, исходя из рыночных данных;
▪️(г) Формирование цены пая ETF производится на основании стоимости чистых активов, составляющих фонд.
6. Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?
▪️(а) Риск закрытия фонда оператором ETF;
▪️(б) Риск снижения стоимости пая вследствие изменения рыночных факторов;
▪️(в) Риск потери паев ETF вследствие банкротства отдельно взятого эмитента акций;
▪️(г) Риск убытков, исчисляемых в рублях, вследствие изменения курсов иностранных валют.
7. В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
▪️(а) 4000₽;
▪️(б) 1500₽;
▪️(в) 520₽;
▪️(г) 9000₽.
Вопросы взяты из Базового стандарта тестирования неквалифицированных инвесторов при покупке сложных финансовых инструментов, варианты ответов на вопросы 4-7 являются закрытой информацией, и в данном примере придуманы @finindie. Любые совпадения с настоящими вариантами случайны.
Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:
Anonymous Quiz
5%
Для владельца паями ETF снимаются все налоговые обязательства по этим паям
86%
Вы не можете проголосовать на собрании акционеров компаний, акции которых находятся внутри фонда
5%
Паи ETF можно купить или продать на бирже в любое время: 24 часа в сутки, 365 дней в году
3%
Инвестиции в паи ETF возможны только для долгосрочных инвестиций - от 1 года
👍1
Как устроен механизм формирования цены ETF?
Anonymous Quiz
24%
Цена регулируется спросом и предложением, цена устанавливается трейдерами в точке равновесия
5%
Формирование цены осуществляется брокером, исходя из количества и типа заявок на покупку и продажу
2%
Цена формируется специальным департаментом Центрального банка РФ, исходя из рыночных данных
70%
Формирование цены пая ETF производится на основании стоимости чистых активов, составляющих фонд
Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?
Anonymous Quiz
13%
Риск закрытия фонда оператором ETF
9%
Риск снижения стоимости пая вследствие изменения рыночных факторов
60%
Риск потери паев ETF вследствие банкротства отдельно взятого эмитента акций
19%
Риск убытков, исчисляемых в рублях, вследствие изменения курсов иностранных валют
В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
Anonymous Quiz
51%
4000₽
22%
1500₽
20%
520₽
7%
9000₽
Проверьте себя - пройдите тестирование на допуск к покупке иностранных акций!
Основная версия трактовки закона гласит: иностранные компании, акции которых не являются составными частями одного из индексов, вошедших в "белый список ЦБ", с 1 октября будут доступны для покупки неквалифицированными инвесторами только после прохождения теста. Например, Apple входит сразу в два допущенных ЦБ индекса - S&P500 и Nasdaq 100, а значит, доступ будет и без тестирования (но это неточно, я уже запутался в версиях). А вот расписки Alibaba Group с NYSE, которые торгуются в России (и есть у меня в портфеле тоже), ни в один из индексов из списка ЦБ не входят. В Hang Seng Composite входят совсем другие расписки Alibaba. И по всей видимости, они будут доступны только через тест. Акции всяких хайповых компаний типа Virgin Galactic тоже будут доступны только через тест.
Не буду повторять первые 3 вопроса. Они задаются просто так и не идут в зачёт. На вопросы 4-7 для получения доступа ко всем иностранным акциям, обращающимся на наших биржах, необходимо будет ответить правильно. На все четыре. Правда, тест можно будет пройти повторно много-много раз. Вопросы взяты из Базового стандарта, а вот варианты ответов не афишируются, так что придуманы @finindie.
4. Ликвидность акции характеризует:
▪️ (а) возможность совершить сделку быстро и по цене, близкой к рыночной;
▪️ (б) сумма возмещения средств при ликвидации компании;
▪️ (в) стоимость минимального лота при сделке на бирже;
▪️ (г) возможность получать только прибыль и не получать убытка по сделкам.
5. Что из перечисленного не является риском по приобретению акций иностранных эмитентов?
▪️(а) Риск снижения стоимости акции вследствие изменения рыночных факторов;
▪️(б) Риск невыплаты дивидендов в случае неподписания формы W-8BEN;
▪️(в) Риск аннулирования акций вследствие банкротства компании-эмитента акций;
▪️(г) Риск убытков, исчисляемых в рублях, вследствие изменения курсов иностранных валют.
6. В фондовый индекс, рассчитываемый биржей, включаются:
▪️ (а) расходы на содержание персонала и маркетинг;
▪️ (б) деривативы, расчётная стоимость которых зависит от динамики индекса - фьючерсы и/или опционы;
▪️ (в) ценные бумаги, процентный вес которых рассчитан на основе методологии - акции и/или депозитарные расписки;
▪️ (г) ценные бумаги, входящие в специальный перечень, разработанный Центральным банком России.
7. В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
▪️ (а) 422₽;
▪️ (б) 423₽;
▪️ (в) 500₽;
▪️ (г) 750₽;
▪️ (д) 3250₽.
Через некоторое время запустится опрос, так что просьба пока что в комментарии свои ответы не кидать.
Основная версия трактовки закона гласит: иностранные компании, акции которых не являются составными частями одного из индексов, вошедших в "белый список ЦБ", с 1 октября будут доступны для покупки неквалифицированными инвесторами только после прохождения теста. Например, Apple входит сразу в два допущенных ЦБ индекса - S&P500 и Nasdaq 100, а значит, доступ будет и без тестирования (но это неточно, я уже запутался в версиях). А вот расписки Alibaba Group с NYSE, которые торгуются в России (и есть у меня в портфеле тоже), ни в один из индексов из списка ЦБ не входят. В Hang Seng Composite входят совсем другие расписки Alibaba. И по всей видимости, они будут доступны только через тест. Акции всяких хайповых компаний типа Virgin Galactic тоже будут доступны только через тест.
Не буду повторять первые 3 вопроса. Они задаются просто так и не идут в зачёт. На вопросы 4-7 для получения доступа ко всем иностранным акциям, обращающимся на наших биржах, необходимо будет ответить правильно. На все четыре. Правда, тест можно будет пройти повторно много-много раз. Вопросы взяты из Базового стандарта, а вот варианты ответов не афишируются, так что придуманы @finindie.
4. Ликвидность акции характеризует:
▪️ (а) возможность совершить сделку быстро и по цене, близкой к рыночной;
▪️ (б) сумма возмещения средств при ликвидации компании;
▪️ (в) стоимость минимального лота при сделке на бирже;
▪️ (г) возможность получать только прибыль и не получать убытка по сделкам.
5. Что из перечисленного не является риском по приобретению акций иностранных эмитентов?
▪️(а) Риск снижения стоимости акции вследствие изменения рыночных факторов;
▪️(б) Риск невыплаты дивидендов в случае неподписания формы W-8BEN;
▪️(в) Риск аннулирования акций вследствие банкротства компании-эмитента акций;
▪️(г) Риск убытков, исчисляемых в рублях, вследствие изменения курсов иностранных валют.
6. В фондовый индекс, рассчитываемый биржей, включаются:
▪️ (а) расходы на содержание персонала и маркетинг;
▪️ (б) деривативы, расчётная стоимость которых зависит от динамики индекса - фьючерсы и/или опционы;
▪️ (в) ценные бумаги, процентный вес которых рассчитан на основе методологии - акции и/или депозитарные расписки;
▪️ (г) ценные бумаги, входящие в специальный перечень, разработанный Центральным банком России.
7. В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
▪️ (а) 422₽;
▪️ (б) 423₽;
▪️ (в) 500₽;
▪️ (г) 750₽;
▪️ (д) 3250₽.
Через некоторое время запустится опрос, так что просьба пока что в комментарии свои ответы не кидать.