Шокирующие прогнозы 2026
#4 Бетонный пузырь лопнет - но не из-за ипотеки, а из-за аренды
Последние 5 лет ознаменованы настоящим бумом на рынке недвижимости, причиной тому стала льготная ипотека. Но замысел её был ошибочным: вместо того чтобы увеличить доступность жилья и повысить комфорт в жизни граждан, это привело к росту цен и искажению рынка. Глядя на устремившийся ввысь график цены квадратного метра, люди начали покупать квартиры не для жизни, а для инвестиций - ведь цены только растут!
В итоге, это привело к искажению реальности: люди готовы покупать маленькие однушки и студии, спрос вынудил застройщиков менять предложение. В итоге, студий стало слишком много, а их площадь снизилась уже до безобразных размеров.
В 2026 году огромное предложение студий и осознание людьми ненормальности ситуации приведёт к перенасыщению рынка аренды. На рынок лавиной обрушатся те студии, которые покупались 2-3 года назад по "нечестным" льготным условиям - порой, по десятку студий в одни руки. Сроки простоя вырастут значительно, это повлечет за собой снижение цен на такое некомфортное жильё. Сюда же наложится общий тренд на удалёнку, и растущая мода на релокацию в небольшие города с более комфортными условиями, нежели жизнь в клетке размером 15 квадратных метров.
Это, в свою очередь, повлечёт за собой падение цен на "инвестиционные каморки", которые некому будет сдавать. Инвесторы в бетон начнут создавать больше спроса на коммерческую недвижимость и на недвижимость комфорт-класса с нормальными, не гипертрофированными площадями.
Итого, к концу 2026 года цена аренды в сегменте студий в городах-миллионниках рухнет на 20%. Цена квадратного метра объектов типа "студия" также начнёт снижаться, вопреки ожиданиям, что недвижимость всегда растет в цене. Многолетний тренд будет надломлен. Девелоперы начнут срочно корректировать свои проекты в сторону уменьшения количества такого жилья.
@finindie
#4 Бетонный пузырь лопнет - но не из-за ипотеки, а из-за аренды
Последние 5 лет ознаменованы настоящим бумом на рынке недвижимости, причиной тому стала льготная ипотека. Но замысел её был ошибочным: вместо того чтобы увеличить доступность жилья и повысить комфорт в жизни граждан, это привело к росту цен и искажению рынка. Глядя на устремившийся ввысь график цены квадратного метра, люди начали покупать квартиры не для жизни, а для инвестиций - ведь цены только растут!
В итоге, это привело к искажению реальности: люди готовы покупать маленькие однушки и студии, спрос вынудил застройщиков менять предложение. В итоге, студий стало слишком много, а их площадь снизилась уже до безобразных размеров.
В 2026 году огромное предложение студий и осознание людьми ненормальности ситуации приведёт к перенасыщению рынка аренды. На рынок лавиной обрушатся те студии, которые покупались 2-3 года назад по "нечестным" льготным условиям - порой, по десятку студий в одни руки. Сроки простоя вырастут значительно, это повлечет за собой снижение цен на такое некомфортное жильё. Сюда же наложится общий тренд на удалёнку, и растущая мода на релокацию в небольшие города с более комфортными условиями, нежели жизнь в клетке размером 15 квадратных метров.
Это, в свою очередь, повлечёт за собой падение цен на "инвестиционные каморки", которые некому будет сдавать. Инвесторы в бетон начнут создавать больше спроса на коммерческую недвижимость и на недвижимость комфорт-класса с нормальными, не гипертрофированными площадями.
Итого, к концу 2026 года цена аренды в сегменте студий в городах-миллионниках рухнет на 20%. Цена квадратного метра объектов типа "студия" также начнёт снижаться, вопреки ожиданиям, что недвижимость всегда растет в цене. Многолетний тренд будет надломлен. Девелоперы начнут срочно корректировать свои проекты в сторону уменьшения количества такого жилья.
@finindie
1👍318❤93😁80🍌30🤔20🦄13🔥10✍3😢3🗿3
Зимняя ребалансировка индекса Мосбиржи
С сегодняшнего дня с 19 часов (мск) применяются новые веса компаний из индекса.
Об изменениях я писал ранее, а на скриншоте - влияние ребалансировки на мои планы покупок в следующие пару месяцев.
Несмотря на то, что к ребалансировке я готовился, и покупал много нужных акций, этого все равно оказалось недостаточно.
Так что в следующие 1-2 месяца надо усиленно налегать на:
▪️ Лукойл. Требуется +98 акций на сумму 574к.
▪️ Яндекс. Требуется +80 акций на сумму 354к.
▪️ ВТБ. Требуется +3850 акций на сумму 281к.
▪️ Сбер. Требуется +670 акций на сумму 200к.
▪️ Озон. Требуется +17 акций на сумму 71к.
▪️ Х5. Требуется +3 акции на сумму 9к.
Как же хорошо, что за меня всё считает чудо-табличка, а я могупойти за пив сконцентрироваться на самом важном! Остались только второстепенные вопросы типа "где найти 1,5 млн на покупку".
Всем хорошей пятницы.
@finindie
С сегодняшнего дня с 19 часов (мск) применяются новые веса компаний из индекса.
Об изменениях я писал ранее, а на скриншоте - влияние ребалансировки на мои планы покупок в следующие пару месяцев.
Несмотря на то, что к ребалансировке я готовился, и покупал много нужных акций, этого все равно оказалось недостаточно.
Так что в следующие 1-2 месяца надо усиленно налегать на:
▪️ Лукойл. Требуется +98 акций на сумму 574к.
▪️ Яндекс. Требуется +80 акций на сумму 354к.
▪️ ВТБ. Требуется +3850 акций на сумму 281к.
▪️ Сбер. Требуется +670 акций на сумму 200к.
▪️ Озон. Требуется +17 акций на сумму 71к.
▪️ Х5. Требуется +3 акции на сумму 9к.
Как же хорошо, что за меня всё считает чудо-табличка, а я могу
Всем хорошей пятницы.
@finindie
2👍296😁182🔥57❤26🍌23🗿4
Итоги 2025 года, часть 1. Облигации в рублях
Подвожу итоги года (и заодно подбиваю результаты за 7 лет инвестиций). Будет несколько частей, начну с облигаций.
▪️ СЧА: 4,63М. Состав: корпораты (флоатер) 46%, ОФЗ (26238, 26248, 52003) 24,3%, корпораты (фикс. купон) 15,5%, БПИФ Ликвидность 8,7%, БПИФ на облигации (BOND) 5,5%.
▪️ Фин. результат за 2025: +23%. Результаты отдельных категорий: Корп. (флоатер) +18,2%, Ликвидность +20%, ОФЗ +23,2%, Корп. (фикс. купон) +25,8%, БПИФ BOND от Доходъ +27,8%.
Прекрасный результат управляющих от Дохода - есть над чем задуматься. Низкая доходность флоатеров связана с тем, что покупать я их начал только в конце года, когда ставка уже существенно снизилась, и выбираются туда преимущественно надежные эмитенты с низкой доходностью. Они выполняют в моем портфеле защитную роль, идеи заработать на флоатерах больше, чем на фиксах - нет.
▪️ Фин. результат за всё время: 16,7% годовых. Портфель существует с октября 2018, и в разное время имел совершенно разный состав и выполнял разные функции. Результат существенно лучше среднегодовой инфляции.
За все эти годы я не поймал ни одного дефолта по облигациям.
▪️ Покупки в 2025 (за вычетом продаж и погашений): +2,9 млн ₽ (в среднем, 242к/мес). Из них реинвестиция купонов на сумму 336,8 тыс. ₽. Остальное - переток со вкладов.
▪️ Планы на предстоящий год. Продолжу покупать облигации, так как впереди ещё долгий путь снижения ключевой ставки, и облигации могут позволить продолжать получать результат существенно выше инфляции и вкладов - в этом суть данного портфеля. Вероятно, буду меньше покупать облигации самостоятельно, чаще покупать БПИФ BOND.
В 2026 году ожидается погашение по 5 выпускам. Среди них есть немного блудняка. Не все эти выпуски я готов держать до погашения.
Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/xpRxqdlRrG
@finindie
Подвожу итоги года (и заодно подбиваю результаты за 7 лет инвестиций). Будет несколько частей, начну с облигаций.
▪️ СЧА: 4,63М. Состав: корпораты (флоатер) 46%, ОФЗ (26238, 26248, 52003) 24,3%, корпораты (фикс. купон) 15,5%, БПИФ Ликвидность 8,7%, БПИФ на облигации (BOND) 5,5%.
▪️ Фин. результат за 2025: +23%. Результаты отдельных категорий: Корп. (флоатер) +18,2%, Ликвидность +20%, ОФЗ +23,2%, Корп. (фикс. купон) +25,8%, БПИФ BOND от Доходъ +27,8%.
Прекрасный результат управляющих от Дохода - есть над чем задуматься. Низкая доходность флоатеров связана с тем, что покупать я их начал только в конце года, когда ставка уже существенно снизилась, и выбираются туда преимущественно надежные эмитенты с низкой доходностью. Они выполняют в моем портфеле защитную роль, идеи заработать на флоатерах больше, чем на фиксах - нет.
▪️ Фин. результат за всё время: 16,7% годовых. Портфель существует с октября 2018, и в разное время имел совершенно разный состав и выполнял разные функции. Результат существенно лучше среднегодовой инфляции.
За все эти годы я не поймал ни одного дефолта по облигациям.
▪️ Покупки в 2025 (за вычетом продаж и погашений): +2,9 млн ₽ (в среднем, 242к/мес). Из них реинвестиция купонов на сумму 336,8 тыс. ₽. Остальное - переток со вкладов.
▪️ Планы на предстоящий год. Продолжу покупать облигации, так как впереди ещё долгий путь снижения ключевой ставки, и облигации могут позволить продолжать получать результат существенно выше инфляции и вкладов - в этом суть данного портфеля. Вероятно, буду меньше покупать облигации самостоятельно, чаще покупать БПИФ BOND.
В 2026 году ожидается погашение по 5 выпускам. Среди них есть немного блудняка. Не все эти выпуски я готов держать до погашения.
Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/xpRxqdlRrG
@finindie
1👍239🔥49❤38🍌6
Дней без нарушения прав розничного инвестора: 0
Причина сброса счётчика - решение Верховного суда РФ по делу об акциях завода СМЗ.
Кратко: ничего не подозревающие розничные инвесторы покупали на бирже акции завода. Но в 2021 году прокуратура решила, что приватизация в 90-х произошла с нарушениями, так что завод теперь обращается в собственность государства. Целиком и полностью, т.е. с учетом 10% доли, приходящейся на миноритариев. После поднятого кипиша и нескольких стадий судебного процесса прокуратура-таки решила компенсировать розничным акционерам их доли, но на компенсацию согласилась только половина держателей акций, т.к. сумма компенсации могла им показаться несправедливой.
Дело дошло до Верховного суда РФ, заседание было на прошлой неделе. ВС РФ решил, что акционеры СМЗ - все-таки не миноритарии, а минеторитарии.
Кстати, помнится, что ЦБ вставал на сторону частных инвесторов в данном споре, даже Эльвира Сахипзадовна дело комментировала. Подскажите, ЦБ в конечном счёте слился или они участвовали в процессе, но этого все равно не хватило?
Продержались целых 53 дня! А вы говорите, что у нас проблемы с соблюдением прав розничного инвестора. Почти два месяца не нарушали. это рекорд! Правда, непонятно, какой завод с акциями на бирже признают неправильно приватизированным в следующий раз...
@finindie
Причина сброса счётчика - решение Верховного суда РФ по делу об акциях завода СМЗ.
Кратко: ничего не подозревающие розничные инвесторы покупали на бирже акции завода. Но в 2021 году прокуратура решила, что приватизация в 90-х произошла с нарушениями, так что завод теперь обращается в собственность государства. Целиком и полностью, т.е. с учетом 10% доли, приходящейся на миноритариев. После поднятого кипиша и нескольких стадий судебного процесса прокуратура-таки решила компенсировать розничным акционерам их доли, но на компенсацию согласилась только половина держателей акций, т.к. сумма компенсации могла им показаться несправедливой.
Дело дошло до Верховного суда РФ, заседание было на прошлой неделе. ВС РФ решил, что акционеры СМЗ - все-таки не миноритарии, а минеторитарии.
Кстати, помнится, что ЦБ вставал на сторону частных инвесторов в данном споре, даже Эльвира Сахипзадовна дело комментировала. Подскажите, ЦБ в конечном счёте слился или они участвовали в процессе, но этого все равно не хватило?
Продержались целых 53 дня! А вы говорите, что у нас проблемы с соблюдением прав розничного инвестора. Почти два месяца не нарушали. это рекорд! Правда, непонятно, какой завод с акциями на бирже признают неправильно приватизированным в следующий раз...
@finindie
😢453😁75👍36❤24✍23🔥15🤯15🤔9🌚8🍌6🦄5
Публиковал сообщение об этой акции в прошлом году, считаю правильным повторить и в этом году. Сегодня Ozon Банк удвоит каждый рубль, который клиенты переведут на благотворительность через их приложение.
Делается это в мобильном приложении Ozon Банка, перейти в раздел “Платежи” и выбрать “Благотворительность”. Удвоение сделают по переводам, сделанным только 23 декабря.
Хороший вариант для удвоения своей помощи. Уже 2 раза такую активность запускали в прошлом, собрали 16,5 миллионов рублей. В этом году выбор благотворительных фондов стал шире. У Ozon, похоже, это уже вошло в традицию. Такие традиции я поддерживаю.
@finindie
Делается это в мобильном приложении Ozon Банка, перейти в раздел “Платежи” и выбрать “Благотворительность”. Удвоение сделают по переводам, сделанным только 23 декабря.
Хороший вариант для удвоения своей помощи. Уже 2 раза такую активность запускали в прошлом, собрали 16,5 миллионов рублей. В этом году выбор благотворительных фондов стал шире. У Ozon, похоже, это уже вошло в традицию. Такие традиции я поддерживаю.
@finindie
7👍324🍌59❤52🗿14🕊13🤔9🔥7✍6😁6🌚1
Итоги 2025 года, часть 2. Облигации в валюте
На момент написания курс $1=78,7₽. Это на 24% ниже, чем в начале года.
▪️ СЧА: 7М. Состав: Облигации Газпрома $ 80,2%, ГТЛК $ 8,3%, Новатэк $ 7,5%, Фосагро $ 4%.
▪️ Фин. результат за 2025 в рублях: -19%. Но в долларах: +15%. С одной стороны, в $$ это прекрасная доходность. Зарабатывать по 15% в год на облигациях надежных компаний (хоть и на развивающемся рынке) - мечта любого мирового управляющего. С другой стороны, вижу убыток в валюте, в которой я трачу деньги - и мне плакать хочется. Понимаю, что в начале года валюта была на пике цены, но сильно легче от этого не становится.
▪️ Фин. результат за всё время: 5,7% годовых в рублях. Но 10,2% годовых в $$. В рублях на доходность смотреть страшно, инфляцию она не перекрывает. В любом случае, +5,7% это не -19%, плохой результат 2025 года не свёл все доходы предыдущих годов в ноль. А в валюте покупки всё соответствует ожиданиям.
▪️ Покупки в 2025 (за вычетом продаж и погашений): +920к ₽. Из них реинвестиция купонов на сумму 355 тыс. ₽. Второй внушительный источник - переток из наличной валюты. Чистый приток средств в данный портфель был в среднем около 18 тыс. рублей в месяц. Это были гомеопатические покупки.
▪️ Планы на предстоящий год. Продолжу заниматься гомеопатией.
Погашений в 2026 году по валютным облигациям нет. Большие погашения будут начиная с 2027 года. В этом портфеле также не было дефолтов, как не было и никакого кидалова с выплатой купонов в рублях по курсу ЦБ.
Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/tzdoutomzb
@finindie
На момент написания курс $1=78,7₽. Это на 24% ниже, чем в начале года.
▪️ СЧА: 7М. Состав: Облигации Газпрома $ 80,2%, ГТЛК $ 8,3%, Новатэк $ 7,5%, Фосагро $ 4%.
▪️ Фин. результат за 2025 в рублях: -19%. Но в долларах: +15%. С одной стороны, в $$ это прекрасная доходность. Зарабатывать по 15% в год на облигациях надежных компаний (хоть и на развивающемся рынке) - мечта любого мирового управляющего. С другой стороны, вижу убыток в валюте, в которой я трачу деньги - и мне плакать хочется. Понимаю, что в начале года валюта была на пике цены, но сильно легче от этого не становится.
▪️ Фин. результат за всё время: 5,7% годовых в рублях. Но 10,2% годовых в $$. В рублях на доходность смотреть страшно, инфляцию она не перекрывает. В любом случае, +5,7% это не -19%, плохой результат 2025 года не свёл все доходы предыдущих годов в ноль. А в валюте покупки всё соответствует ожиданиям.
▪️ Покупки в 2025 (за вычетом продаж и погашений): +920к ₽. Из них реинвестиция купонов на сумму 355 тыс. ₽. Второй внушительный источник - переток из наличной валюты. Чистый приток средств в данный портфель был в среднем около 18 тыс. рублей в месяц. Это были гомеопатические покупки.
▪️ Планы на предстоящий год. Продолжу заниматься гомеопатией.
Погашений в 2026 году по валютным облигациям нет. Большие погашения будут начиная с 2027 года. В этом портфеле также не было дефолтов, как не было и никакого кидалова с выплатой купонов в рублях по курсу ЦБ.
Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/tzdoutomzb
@finindie
1👍193❤17🔥16🍌10😢2
Сейчас бизнесу приходится быстро адаптироваться к новым налоговым правилам.
И как же хочется пройти этот переход спокойно: без ошибок и стресса.
Для этого у Точка Банка есть решение — Онлайн-бухгалтерия.
Все просто, удобно и надёжно: сервис сам считает налоги, формирует и отправляет декларации, готовит платёжки и напоминает о сроках. Ошибки сервиса застрахованы на 100 млн рублей.
Если работаете с маркетплейсами, сервис подтянет отчёты, учтёт всё по требованиям ФНС и автоматически отложит деньги на налоги!
А консультации бухгалтеров — без ограничений, включая персональные.
На тарифы для учета НДС — скидка 50% на Онлайн-бухгалтерию на год, а обслуживание счета — бесплатно. Успевайте зафиксировать выгодные условия.
Бизнесу быть!
И как же хочется пройти этот переход спокойно: без ошибок и стресса.
Для этого у Точка Банка есть решение — Онлайн-бухгалтерия.
Все просто, удобно и надёжно: сервис сам считает налоги, формирует и отправляет декларации, готовит платёжки и напоминает о сроках. Ошибки сервиса застрахованы на 100 млн рублей.
Если работаете с маркетплейсами, сервис подтянет отчёты, учтёт всё по требованиям ФНС и автоматически отложит деньги на налоги!
А консультации бухгалтеров — без ограничений, включая персональные.
На тарифы для учета НДС — скидка 50% на Онлайн-бухгалтерию на год, а обслуживание счета — бесплатно. Успевайте зафиксировать выгодные условия.
Бизнесу быть!
🍌86🗿28👍13❤9🔥9🌚2
Обмен заблокированных ИЦБ в Т-Банке
Похоже, Т-Инвестиции решили тоже на месте не стоять, а заработать свои 5% на вероятном обмене иностранных ценных бумаг на российские. Подробностей пока немного. Срок подачи заявления мне был озвучен 31 января 2026. Так что время есть, и я полагаю, что когда маркетологи с копирайтерами все формулировки окончательно согласуют, рассылка пойдёт в народ. Так что терроризировать поддержку и торопиться подать заявку раньше нужного - смысла не имеет. Лучше дождаться пресс-релиза и массовой рассылки с нужной кнопочкой.
Условия те же, что и в Инвестпалате. Здесь, правда, объем бумаг в заморозке у меня на порядок меньше - около 1М ₽. Разгребусь с предновогодними делами и буду подавать заявку на разблок. Расклад всё тот же: если будет обмен, то 5% не жалко. Если его не будет, то пофиг, все останется как было.
Кстати, тему возможного обмена даже Эльвира Сахипзадовна подсветила. Она высказалась насчёт возможного навеса российских акций после обмена — мол, когда и если он будет, акции будут доступны для продажи малыми частями. Что для меня как долгосрочного инвестора некритично, я их в принципе продавать не планировал.
@finindie
Похоже, Т-Инвестиции решили тоже на месте не стоять, а заработать свои 5% на вероятном обмене иностранных ценных бумаг на российские. Подробностей пока немного. Срок подачи заявления мне был озвучен 31 января 2026. Так что время есть, и я полагаю, что когда маркетологи с копирайтерами все формулировки окончательно согласуют, рассылка пойдёт в народ. Так что терроризировать поддержку и торопиться подать заявку раньше нужного - смысла не имеет. Лучше дождаться пресс-релиза и массовой рассылки с нужной кнопочкой.
Условия те же, что и в Инвестпалате. Здесь, правда, объем бумаг в заморозке у меня на порядок меньше - около 1М ₽. Разгребусь с предновогодними делами и буду подавать заявку на разблок. Расклад всё тот же: если будет обмен, то 5% не жалко. Если его не будет, то пофиг, все останется как было.
Кстати, тему возможного обмена даже Эльвира Сахипзадовна подсветила. Она высказалась насчёт возможного навеса российских акций после обмена — мол, когда и если он будет, акции будут доступны для продажи малыми частями. Что для меня как долгосрочного инвестора некритично, я их в принципе продавать не планировал.
@finindie
👍217🔥46❤25🤔6🍌3😢2
Итоги 2025 года, часть 3. Российские акции
▪️ СЧА: 17,7М. Топ-5 по весу: Сбер 16%, Лукойл 14%, Газпром 8%, Яндекс 8%, Татнефть 5,8%. А всего сейчас 35 компаний.
▪️ Фин. результат за 2025: +1%. На четвертый год СВО при рекордно высокой и рекордно долгой ставке, обложенные всеми международными санкциями — российские компании из индекса Мосбиржи продолжают держаться и зарабатывать прибыль. Уверен, что 2026 год будет лучшим годом.
▪️ Фин. результат за всё время: 7,3% годовых. Отсчет ведётся с 2018 года. На уровне многолетней инфляции (в 2018-2020 она была низкой, сейчас высокая, а в среднем примерно то же самое). Сейчас время, когда каждый проходящий мимо незадачливого российского акционера — вытирает об него ноги. Но так будет не всегда.
▪️ Портфель обгоняет Индекс Мосбиржи (MCFTRR) на 3,5%. А если брать БПИФ на индекс Мосбиржи от Сбера, то обгон составляет 3,7%. Награда за отход от каноничного индекса в сторону разумных мелких правок составляет на данный момент +593 тысячи рублей. Пока немного, но сумма растёт.
▪️ Планы на предстоящий год: Планирую продолжать покупки очень высокими темпами в первой половине года. Во второй половине года темпы покупок могут быть снижены.
Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/uqqaiwzzqo
@finindie
▪️ СЧА: 17,7М. Топ-5 по весу: Сбер 16%, Лукойл 14%, Газпром 8%, Яндекс 8%, Татнефть 5,8%. А всего сейчас 35 компаний.
▪️ Фин. результат за 2025: +1%. На четвертый год СВО при рекордно высокой и рекордно долгой ставке, обложенные всеми международными санкциями — российские компании из индекса Мосбиржи продолжают держаться и зарабатывать прибыль. Уверен, что 2026 год будет лучшим годом.
▪️ Фин. результат за всё время: 7,3% годовых. Отсчет ведётся с 2018 года. На уровне многолетней инфляции (в 2018-2020 она была низкой, сейчас высокая, а в среднем примерно то же самое). Сейчас время, когда каждый проходящий мимо незадачливого российского акционера — вытирает об него ноги. Но так будет не всегда.
▪️ Портфель обгоняет Индекс Мосбиржи (MCFTRR) на 3,5%. А если брать БПИФ на индекс Мосбиржи от Сбера, то обгон составляет 3,7%. Награда за отход от каноничного индекса в сторону разумных мелких правок составляет на данный момент +593 тысячи рублей. Пока немного, но сумма растёт.
▪️ Планы на предстоящий год: Планирую продолжать покупки очень высокими темпами в первой половине года. Во второй половине года темпы покупок могут быть снижены.
Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/uqqaiwzzqo
@finindie
1👍232🔥58❤27🍌8😁2🗿1
Итоги 2025 года, часть 4. Иностранные акции
▪️ СЧА: 13,4М. В заморозке 12,9М. Незамороженная часть стоимостью 560к - это ETF IVV на счете в interactive brokers. Кстати, в рублях активы стали стоить меньше, чем в прошлом году. И это несмотря на то, что американский рынок сейчас на историческом максимуме. Это связано с сильнейшим укреплением рубля.
▪️ Фин. результат акций США за 2025: +19% в $$ (но -17%, если считать в рублях). В интересное время живём! Рынок РФ дал символический +1%, и русские инвесторы хоронят его, потому что он даже от инфляции не спасает. В то же время, рынок акций США дал +19%, и это считается прекрасным годом, с очень хорошей доходностью, которая обогатила американцев. Но приводя всё к единому знаменателю, мы видим парадоксальный результат: рынок российских акций в долларах намного лучше американского в 2025 году! +1% против -17%, если в рублях. Уникальная ситуация.
▪️ Фин. результат акций США за всё время: 15% годовых в $$ (или 18% годовых в рублях). Большинство акций на внебиржевых торгах с дисконтом уже торгуются по цене покупки или выше. Яркий пример — NVIDIA, средняя цена покупки около $13 (900₽ на момент покупки), а торгуются они на внебирже по 5200₽ ($66 по текущему курсу). И таких примеров много.
▪️ Движений по портфелю в 2025 почти нет. Только реинвестиция дивидендов в ibkr.
Надеюсь на обмен акций, который начал сейчас активно обсуждаться. По состоянию на 01.01.2022 одна акция NVDA была равна 7 акций SBER. А сейчас одна акция NVDA = 49 акций SBER. Одна акция MSFT была равна 42 акциям ROSN. А сейчас одна акция MSFT = 94 акций ROSN. Обмен по такому курсу позволит не только сохранить лицо, но и выйти победителем из ситуации с блокировкой.
@finindie
▪️ СЧА: 13,4М. В заморозке 12,9М. Незамороженная часть стоимостью 560к - это ETF IVV на счете в interactive brokers. Кстати, в рублях активы стали стоить меньше, чем в прошлом году. И это несмотря на то, что американский рынок сейчас на историческом максимуме. Это связано с сильнейшим укреплением рубля.
▪️ Фин. результат акций США за 2025: +19% в $$ (но -17%, если считать в рублях). В интересное время живём! Рынок РФ дал символический +1%, и русские инвесторы хоронят его, потому что он даже от инфляции не спасает. В то же время, рынок акций США дал +19%, и это считается прекрасным годом, с очень хорошей доходностью, которая обогатила американцев. Но приводя всё к единому знаменателю, мы видим парадоксальный результат: рынок российских акций в долларах намного лучше американского в 2025 году! +1% против -17%, если в рублях. Уникальная ситуация.
▪️ Фин. результат акций США за всё время: 15% годовых в $$ (или 18% годовых в рублях). Большинство акций на внебиржевых торгах с дисконтом уже торгуются по цене покупки или выше. Яркий пример — NVIDIA, средняя цена покупки около $13 (900₽ на момент покупки), а торгуются они на внебирже по 5200₽ ($66 по текущему курсу). И таких примеров много.
▪️ Движений по портфелю в 2025 почти нет. Только реинвестиция дивидендов в ibkr.
Надеюсь на обмен акций, который начал сейчас активно обсуждаться. По состоянию на 01.01.2022 одна акция NVDA была равна 7 акций SBER. А сейчас одна акция NVDA = 49 акций SBER. Одна акция MSFT была равна 42 акциям ROSN. А сейчас одна акция MSFT = 94 акций ROSN. Обмен по такому курсу позволит не только сохранить лицо, но и выйти победителем из ситуации с блокировкой.
@finindie
👍182❤29😁29🔥12🍌6🍾3🦄3🤯2🗿2
Я на РБК и в Forbes с новостью про обмен активов.
А вот на Бизнес-FM больше в качестве эксперта не зовут. Наверное, после этой публикации решили из списков экспертов исключить. А жаль. Так-то, я диванным экспертом во всех областях знаний быть не перестал.
@finindie
А вот на Бизнес-FM больше в качестве эксперта не зовут. Наверное, после этой публикации решили из списков экспертов исключить. А жаль. Так-то, я диванным экспертом во всех областях знаний быть не перестал.
@finindie
1😁355🔥130👍34🍌22❤13✍6🍾4🤯1🗿1🦄1
Волна дефолтов отменяется?
Вчера был очень интригующий день для всего сообщества владельцев облигаций в России. Почему-то после дефолта Монополии коллективный разум решил, что запущена цепная реакция. И Монополия - это лишь первый крупный дефолт в длинной цепочке.
В последние две недели рынок высокодоходных облигаций трясло знатно. Тряска перекинулась на А-рейтинг, коснувшись и нескольких выпусков, которые я держу.
Следующим ожидали дефолт в облигациях "Уральской стали". Это градообразующее предприятие в городе Новотроицке Оренбургской области. Из названия понятно, что именно это предприятие производит. Судя по тому, что за пару недель до погашения облигации начали сливать пачками, а цена на бирже была около 85%, дефолт "Уральской стали" считали уже сбывшимся фактом.
Но вчера вечером выпуск на 10 млрд рублей был полностью погашен:
https://nsddata.ru/ru/news/view/1340110
Храбрые парни, покупавшие накануне погашения, заработали 15% за один день. С чем их поздравляю.
Но это не означает, что опасность возникновения цепной реакции полностью миновала. Продолжаю вести наблюдение.
@finindie
Вчера был очень интригующий день для всего сообщества владельцев облигаций в России. Почему-то после дефолта Монополии коллективный разум решил, что запущена цепная реакция. И Монополия - это лишь первый крупный дефолт в длинной цепочке.
В последние две недели рынок высокодоходных облигаций трясло знатно. Тряска перекинулась на А-рейтинг, коснувшись и нескольких выпусков, которые я держу.
Следующим ожидали дефолт в облигациях "Уральской стали". Это градообразующее предприятие в городе Новотроицке Оренбургской области. Из названия понятно, что именно это предприятие производит. Судя по тому, что за пару недель до погашения облигации начали сливать пачками, а цена на бирже была около 85%, дефолт "Уральской стали" считали уже сбывшимся фактом.
Но вчера вечером выпуск на 10 млрд рублей был полностью погашен:
https://nsddata.ru/ru/news/view/1340110
Храбрые парни, покупавшие накануне погашения, заработали 15% за один день. С чем их поздравляю.
Но это не означает, что опасность возникновения цепной реакции полностью миновала. Продолжаю вести наблюдение.
@finindie
nsddata.ru
REDM/BN АО "Уральская Сталь" (RU000A105Q63)
26.12.2025 (REDM) (Погашение облигаций) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые…
1🔥215👍105🤔28❤8😁8🌚3🍌3✍2🍾2🗿1
Итоги 2025 года, часть 5. Общий результат
Помимо перечисленных в первых 4 частях биржевых штуковин, внушительную долю в портфеле занимают вклады и накопительные счета, а также есть валютный "экстренный" матрас. Вклады существенно улучшили результат, а подматрасный emergency fund весь год тянул назад.
▪️ Если взвешивать все доходности, исключив заблокированные активы, то совокупная доходность за последние 12 мес. составляет +5,9%.
▪️ Если взвешивать все доходности, вместе с заблокированной частью, то совокупная доходность за последние 12 мес. составляет +1,3%.
Стоит признать, что весь 2025 год я мочился против ветра, и если бы я просто открывал вклады, а не инвестировал - я стал бы сильно богаче. И к январю 2026 был бы уже на фаере.
Доходность за весь период с 2018 года без учета заблокированных ИЦБ составляет 10% годовых. А если учитывать ИЦБ, то 13% годовых (в рублях).
Что тут скажешь. Акции в дерьме, валюта в дерьме - две огромные части моего портфеля. Каким-то чудом удалось выправить ситуацию засчет увеличения доли fixed income в рублях (вклады, облигации) в последние пару лет. Будто что-то чуял.
Ну да ладно. Возврат к среднему неизбежен. Как бы потом не пришлось жалеть, что не пользовался возможностями в такое время на все 100%.
@finindie
Помимо перечисленных в первых 4 частях биржевых штуковин, внушительную долю в портфеле занимают вклады и накопительные счета, а также есть валютный "экстренный" матрас. Вклады существенно улучшили результат, а подматрасный emergency fund весь год тянул назад.
▪️ Если взвешивать все доходности, исключив заблокированные активы, то совокупная доходность за последние 12 мес. составляет +5,9%.
▪️ Если взвешивать все доходности, вместе с заблокированной частью, то совокупная доходность за последние 12 мес. составляет +1,3%.
Стоит признать, что весь 2025 год я мочился против ветра, и если бы я просто открывал вклады, а не инвестировал - я стал бы сильно богаче. И к январю 2026 был бы уже на фаере.
Доходность за весь период с 2018 года без учета заблокированных ИЦБ составляет 10% годовых. А если учитывать ИЦБ, то 13% годовых (в рублях).
Что тут скажешь. Акции в дерьме, валюта в дерьме - две огромные части моего портфеля. Каким-то чудом удалось выправить ситуацию засчет увеличения доли fixed income в рублях (вклады, облигации) в последние пару лет. Будто что-то чуял.
Ну да ладно. Возврат к среднему неизбежен. Как бы потом не пришлось жалеть, что не пользовался возможностями в такое время на все 100%.
@finindie
3👍276🔥67❤30🍌16🕊10😁9😢9🗿5🍾3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥 Отдохнул в Дубайске
С 21 декабря по 27 декабря скучал по березкам в бездушной пустыне. Вот только прилетел, спешу поделиться экономикой поездки:
▪️ Транспорт: 90,7 тыс. ₽. Из них:
- авиабилет из Мск и обратно - 60,2 тыс. ₽ (2 взр., 2 дет.);
- платный багаж - 4 тыс. ₽;
- ЖД по маршруту СПб-Мск и обратно - 18 тыс. ₽. Часть оплатили РЖД баллами, поэтому дешевле;
- такси - 8,5 тыс. ₽. Но почти вся сумма компенсирована прем. программами банков, не компенсированный остаток - 1 тыс. ₽.
▪️ Отель - 131 тыс. ₽.
Или 6066 дирхамов. На 6 ночей с завтраком, 2-комнатный номер 80 кв.м, район Internet City.
Самое дорогое место размещения в жизни на данный момент (21,8 тыс. ₽/ночь).
Бронировали на Букинге, платили налом. Получилось на 20% дешевле, чем через любой российский агрегатор.
▪️ Развлечения - 34,6 тыс. ₽.
- Подъем на Бурдж Халифу - 15,1 тыс. ₽. Самое бессмысленное и ужасное петушественное развлечение за всю мою жизнь. Даже бесплатная экскурсия от туроператора - это лучше, чем это. Постояли 3 часа в очередях, чтобы увидеть наверху толпу людей и виды на нелепые арабские понты.
- Парк аттракционов Motiongate - 19,5 тыс. ₽. А вот здесь было неплохо. Но Сочи-Парк - лучше.
Билеты брали на Trip.com - там можно платить российскими картами, а цены самые дешевые среди всех предложений.
▪️ Кафешки - 21,8 тыс. ₽.
Или 1010 дирхамов. Это 6 дней и 6 заходов в кафешки, самый дешевый чек за местную шаверму на тарелке (50 AED), самый дорогой чек в китайской пельменной из гида Мишлена (287 AED).
▪️ Транспорт на месте - 15 тыс. ₽. Из них:
- 11,1 тыс. ₽ - Яндекс.Такси.
- 3,9 тыс. ₽ - метро в Дубайске.
Все-таки, какое же это удовольствие - приехать, зайти в привычное приложение Яндекса, заказать там поездку, оплатить с ру карты, да ещё и получить компенсацию от банка по премиальной программе! Из этих 11 тысяч, потраченных на такси, из своих было потрачено только 800 рублей.
Итого: 293 тыс. рублей.
Покупки в супермаркетах, новогодние подарки и одежду в петушественные расходы не вписываю. Это пойдет в обычные расходы по привычным категориям. Может, отдельно поделюсь впечатлениями от Дубайска, если это интересно.
@finindie
С 21 декабря по 27 декабря скучал по березкам в бездушной пустыне. Вот только прилетел, спешу поделиться экономикой поездки:
▪️ Транспорт: 90,7 тыс. ₽. Из них:
- авиабилет из Мск и обратно - 60,2 тыс. ₽ (2 взр., 2 дет.);
- платный багаж - 4 тыс. ₽;
- ЖД по маршруту СПб-Мск и обратно - 18 тыс. ₽. Часть оплатили РЖД баллами, поэтому дешевле;
- такси - 8,5 тыс. ₽. Но почти вся сумма компенсирована прем. программами банков, не компенсированный остаток - 1 тыс. ₽.
▪️ Отель - 131 тыс. ₽.
Или 6066 дирхамов. На 6 ночей с завтраком, 2-комнатный номер 80 кв.м, район Internet City.
Самое дорогое место размещения в жизни на данный момент (21,8 тыс. ₽/ночь).
Бронировали на Букинге, платили налом. Получилось на 20% дешевле, чем через любой российский агрегатор.
▪️ Развлечения - 34,6 тыс. ₽.
- Подъем на Бурдж Халифу - 15,1 тыс. ₽. Самое бессмысленное и ужасное петушественное развлечение за всю мою жизнь. Даже бесплатная экскурсия от туроператора - это лучше, чем это. Постояли 3 часа в очередях, чтобы увидеть наверху толпу людей и виды на нелепые арабские понты.
- Парк аттракционов Motiongate - 19,5 тыс. ₽. А вот здесь было неплохо. Но Сочи-Парк - лучше.
Билеты брали на Trip.com - там можно платить российскими картами, а цены самые дешевые среди всех предложений.
▪️ Кафешки - 21,8 тыс. ₽.
Или 1010 дирхамов. Это 6 дней и 6 заходов в кафешки, самый дешевый чек за местную шаверму на тарелке (50 AED), самый дорогой чек в китайской пельменной из гида Мишлена (287 AED).
▪️ Транспорт на месте - 15 тыс. ₽. Из них:
- 11,1 тыс. ₽ - Яндекс.Такси.
- 3,9 тыс. ₽ - метро в Дубайске.
Все-таки, какое же это удовольствие - приехать, зайти в привычное приложение Яндекса, заказать там поездку, оплатить с ру карты, да ещё и получить компенсацию от банка по премиальной программе! Из этих 11 тысяч, потраченных на такси, из своих было потрачено только 800 рублей.
Итого: 293 тыс. рублей.
Покупки в супермаркетах, новогодние подарки и одежду в петушественные расходы не вписываю. Это пойдет в обычные расходы по привычным категориям. Может, отдельно поделюсь впечатлениями от Дубайска, если это интересно.
@finindie
2🔥466👍213❤65😁49🤯21🗿11🎉5🌚4🤔2🍌1