Корпоративный Центр Икс 5

Уже почти полгода прошло с момента остановки торгов расписками нидерландского холдинга X5 Retail Group, управлявшего ранее крупнейшей сетью продуктовых магазинов в РФ.

Принудительная редомициляция постепенно движется к финалу - и вот российским миноритариям начислили акции российской компании-правопреемницы.

После редомициляции вес компании в индексе (и в моем портфеле) может значительно вырасти из-за роста доли акций в свободном обращении внутри НРД. Цена будет находиться под сильным давлением схематозников - но для меня как для покупателя это ок.

Жду окончания этой длительной процедуры. Оно не за горами.

P.S.: Передаю привет Русагро и Озон - оставшимся не-редомицилированным компаниям из портфеля.

@finindie

Добрый день, Александр! В Сбере вклад под 20% годовых на три года. Они так уверены, что ставка только будет расти?

На самом деле, это предложение с кучей звёздочек и сносок. И если в них разобраться, всё встаёт на свои места. Давайте по порядку:

▪️ Этот вклад без капитализации процентов. Это означает, что проценты будут выплачены в конце срока. Например, положил ты 1 млн рублей на 3 года, в конце получишь 1млн + 600 тыс. рублей процентами. Вклады с капитализацией работают несколько иначе: раз в период проценты зачисляются на вклад, и на эти проценты тоже начисляются проценты. Эффект снежного кома, все дела. Если бы этот вклад был с капитализацией, он принёс бы на 213 тысяч рублей больше.

▪️ Ставка 20% на 3 года без капитализации соответствует ставке 15,75% с ежемесячной капитализацией. Если уж сравнивать с другими похожими инструментами фикс. доходности (накопительные счета, короткие вклады с кап-цией, облигации), то оказывается, что Сбер себя не обижает, и по-прежнему предлагает очень выгодный для банка продукт со ставкой ниже аналогов.

▪️ Досрочное закрытие вклада = потеря всех процентов. Люди, открывшие подобные 3-летние вклады в конце прошлого года под 14-15% годовых, сейчас улыбаются и машут, пожираемые FOMO - чувством упущенной выгоды. Ведь им еще больше 2 лет сидеть в этой низкой по нынешним меркам ставке или расторгать договор, теряя проценты за целый год.

▪️ Конечно же, предложение только для новых денег. А старым клиентам предлагается посо открыть вклад под ставку гораздо ниже.

Я доволен Сбером как акционер и владелец. Он по-прежнему жаден на ставки по вкладам. Он умеет в маркетинг - ловит людей на незнании разницы между процентами с капитализацией и без. Он имеет прекрасную дельту между процентами по депозитам и по выдаваемым кредитам. Триллион чистой прибыли сам себя не заработает, всё понимаем.

Но как клиент и пользователь банковских продуктов, я не вижу в этом предложении ничего особенного и привлекательного для себя. Если вычесть из ОФЗ 26232 (с погашением как раз через 3 года) налог на купоны, то получится 17% годовых на том же периоде - но без потери накопленного купонного дохода при досрочной продаже.

P.S.: Такие предложения есть от многих банков сейчас, и везде условия примерно такие же. От цвета банка суть не меняется.

@finindie

Вопрос по Глобалтрансу. Компания кинула российских акционеров, но продолжает свою работу в России. И что, им дадут это сделать?

Для тех, кто не в курсе, Глобалтранс - это компания, занимающаяся ЖД-перевозками с рыночной капитализацией около 90 млрд ₽. С 2020 года её расписки торгуются на Мосбирже. В 2024 году компания решила сменить юрисдикцию - уехала с Кипра, и зарегистрировалась в арабском эмирате Абу-Даби. И вот сейчас она объявила о своем уходе с Мосбиржи и выкупе у российских акционеров своих бумаг по 520₽/шт.

Кидалово ли это? В какой-то степени, да. Дело в том, что при делистинге компания выставляет предложение о выкупе по средней цене за последние 6 месяцев. И средняя цена за этот период была выше - около 600-650₽. Но Глобалтранс - компания иностранная, и ей российские законы и правила не писаны.

Дадут ли им это сделать? Формально, нарушений здесь нет никаких. Инвесторы типа сами (добровольно) купили "карточки k-pop" - расписки иностранной компании. Хоть и компании с полностью российским бизнесом. Но компании иностранной. Так что им даже ни у кого разрешения спрашивать не нужно, чтобы Мосбиржу покинуть.

На протяжении последних трёх лет я насмотрелся на самые разные способы повышения доверия розничных инвесторов к фондовому рынку. Насмотрелся так, что глаза уже красные, и слёзы наворачиваются. Вот ещё один. Что вы нам сделаете, мы в другом городе. В Абу-Даби. Ну и что, что все вагоны в России? Если что-то не нравится, пишите в Спортлото.

Лично у меня всё не так уж и плохо с ГДР GLTR. Средняя цена 374₽, и я в любом случае планировал их продавать в конце сентября в рамках своего отказа от бессмысленных микродолей. Предполагаю, что цена теперь будет крутиться около 520₽ - объявленной цены выкупа. На оферту смысла идти нет, просто продам в стакане чуть дешевле цены официального выкупа. В моем случае, это копеечные суммы. А вот щедрым парням, покупавшим по 700₽ расписки недооцененной эмиратской компании, - соболезную.

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня бесит, что облигационные биржевые фонды обязаны контролировать свою дюрацию. Типа, в среднем облигации внутри БПИФ должны погашаться через 1,5 года.

Это означает, что они не могут держать облигации до победного конца - и продают их примерно за полгода до погашения. А это самое глупое поведение, которое только можно себе придумать в текущем цикле. Продажа происходит в самый неподходящий и самый невыгодный момент.

Вот на графике облигация Экспобанка из моего портфеля. Она погашается 24 сентября, т.е. ровно через неделю. И сейчас её можно продать за 997₽ (плюс накопленный купон). А 6-9 месяцев назад - когда биржевые ПИФы в рамках контроля средней дюрации продавали эти облигации - они стоили что-то около 950₽. В итоге, весь финальный рост (на графике ещё не учтен начисляемый купонный доход) остаётся за пределами карманов держателей таких БПИФ (среди которых и ваш покорный). И там где розничный инвестор заработает 20% годовых, БПИФ заберет только 10% годовых.

И вот снова перед нами - розничными инвесторами - возникает задача о двух стульях. На одном пики точеные, на втором... На одном нужно напрягать мозги и выбирать нормальные облигации, на другом БПИФы с контролем дюрации. На какой сам сядешь, на какой чела ставящего клоунов посадишь?

@finindie

FIRE для 0,1%

Посмотрел подкаст с Элвисом Марламовым, в котором он высказался о концепции FIRE как о нереалистичной утопии. Помимо классического "зачем жить бедно, чтобы потом снова жить бедно", был высказан ещё один аргумент. Оказывается, среднестатистическому россиянину не суждено накопить на раннюю пенсию к 35 или 40 годам!

Как человеку, близкому к этой планке, мне есть что сказать.

1. Всё верно. Для среднестатистического жителя РФ это недостижимая цель. Впрочем, как и для среднего жителя примерно любой страны мира. В этом вся суть! И это нужно жирными буквами писать, чтобы недомолвок не было.

2. Достаточные с молодого возраста доходы для осуществления такой цели есть (навскидку) у 10% населения.

3. Склонность к разумному потреблению есть у 10% из этой выборки людей с хорошими доходами. Эта склонность способствует созданию благоприятной среды для появления значительной разницы между доходами и расходами.

4. Понимание концепции FIRE, обладание высокой степенью целеустремленности и финансовой дисциплиной есть только у 10% из пункта 3. В итоге получаем 0,1%.

Если FIRE является реальностью для 0,1% человек, означает ли это, что сама концепция плохая, вредная или нерабочая? Нет, не означает.

Лионель Месси и Криштиану Роналду - величайшие футболисты в истории человечества. Заработали кучу титулов и денег. Но стать профессиональными футболистами с хорошим доходом смогут даже не 0,1%, а 0,01% из тех детей, кто глядя на них начинает играть в футбол. Понимая это, должен ли Месси перестать пропагандировать здоровый образ жизни? Может, пора уже ему выйти с каминг-аутом? Сказать "пацаны, забейте на футбол, идите пивка возьмите - всё равно только один из 10 тысяч чего-то там добьётся" и выпилиться из медийки? Должен ли Роналду прекратить вести соцсети, демонстрируя недостижимый образ жизни, просто потому, что так будут жить лишь 0,001% из начинающих сейчас играть в футбол детей? Плохо ли для любой страны, что многие её жители ведут здоровый образ жизни, играют в футбол, отдают своих детей в спортивные секции? Наверное, нет.

Так почему о тех, кто действительно достиг FIRE или очень стремительно идёт к этой цели, так презрительно говорят весьма уважаемые люди? Зарабатывать больше чем тратишь, формировать сбережения, иметь порядок в личных финансах - это плохие, токсичные ценности?

FIRE для всех и каждого. Жить бедно, чтобы потом жить ещё беднее. Медведи с балалайками гуляют по городам России. Люди с именем "Артур" действительно существуют. Казалось бы, причем тут стереотипы и заблуждения.

@finindie

Большое обновление таблицы

Я развиваю функционал этой таблицы вот уже больше 5 лет, и сам пользуюсь ей всё это время для планирования своего портфеля. В таблице сделаны долгожданные изменения:

🔥 Теперь можно добавлять компании, которых нет в индексе. Достаточно вбить тикер, количество акций и целевой вес в соответствующие поля на вкладке Main. Таблица сама пересчитает веса всех акций в портфеле на базе вашей модификации.

▪️ Теперь коэффициенты влияют на все остальные позиции в портфеле. Добавил повышающий (или понижающий) коэффициент - все остальные строчки пересчитались под целевую сумму.

▪️ Таблица автоматически сортирует позиции по весу в индексе. Ранее новые акции оказывались на дне индекса, и если их вес подрастал - они не перемещались наверх. Это было неудобно. Теперь всё ок.

▪️ Мелкие изменения. Там подкрутил, тут подвертел. Градиент кое-где добавил. Какой-то нерабочий скрипт удалил, чтобы он вас не пугал.

Табличка доступна всем по ссылке. Важное изменение: теперь нужно вбивать свои текущие позиции в акциях на первой страничке Main в поля, которые очень трудно не заметить. Вбиваем тикер и количество акций. Стараемся не ошибаться в тикерах, иначе табличка не поймёт.

Ребалансировка отразится во всех копиях автоматом завтра после 19 часов. Это так всегда - ребалансировка в пятницу после закрытия торгов.

P.S.: Вкладка "Голубые фишки" не изменилась. До неё добраться не успел :( Там пока всё по-старому, но обязательно доберусь и приведу её в порядок.

P.S.S.: Продукт распространяется бесплатно, предназначен для неограниченного круга лиц. Информация в таблице не является рекомендацией к покупке. Количество звёздочек, которые вы можете поставить этой публикации - не ограничено.

@finindie

Сейчас расскажу вам историю о том, как БПИФы сожгли миллиард рублей на ровном месте.

1). По состоянию на конец 2022 г. стоимость чистых активов тройки крупнейших БПИФ на российские акции (SBMX от Сбера, EQMX от ВТБ и TMOS от Т-Капитал) насчитывала около 24,5 млрд ₽. Акции Яндекса занимали в них 5,5% - это около 736 тысяч акций по ~1830₽ за штуку на сумму 1,35 млрд ₽.

2). В марте 2023 произошла ребалансировка с сокращением доли Яндекса до 4,1%, фонды были вынуждены продать 127 тысяч акций по ~1850₽ за штуку.

3). В июне 2023 следующая ребалансировка, и сокращение доли до 1,6%. Фонды вновь вынуждены продавать акции Яндекса. Продано ещё 369 тысяч штук по ~2400₽. В тот же день на эти деньги куплены акции новой компании в индексе - Сегежи. Её выкинут из индекса через год после потери 80% стоимости - но это совсем другая история.

4). Долгое время доля Яндекса оставалась на уровне 1,5-1,6%, но в марте 2024 было принято решение Яндекс совсем исключить из IMOEX, соответственно наши три крупнейших фонда вынуждены были продать остаток в количестве 240 тысяч штук. Хорошо хоть цена на тот момент была уже неплохая, около 3650₽ за акцию.

5). Всего через полгода Яндекс вновь включают в IMOEX с долей 4,1% - и наши фонды вынуждены покупать около 337 тысяч акций. Но цена сейчас составляет 4100 рублей. Это примерно в 1,5 раза выше, чем средняя цена продажи этих же акций этими же фондами.

6). С марта 2023 г. по март 2024 г. эти три биржевых фонда продали акции Яндекса, выручив 2 млрд рублей. Чтобы спустя полгода снова их купить - но по цене в 1,5 раза дороже. Если бы они просто не трогали эти акции, то их стоимость сейчас составляла бы 3 млрд рублей.

Биржевые фонды обязаны регулярно проводить ребалансировку, не задумываясь о смысле изменений, происходящих в отслеживаемом индексе. Мой ручной метод позволяет мне более гибко подходить к такого рода изменениям.

@finindie

Газпром

Bloomberg сообщает о том, что в правительстве началась дискуссия на тему досрочной отмены "нашлёпки НДПИ" для Газпрома. Этот дополнительный налог ввели ещё в 2022 году, и он идёт в нагрузку к остальным налогам. Официальный срок окончания действия этой "нашлёпки" - 1 января 2026 года. Многие скептики говорили о том, что этот дополнительный налог будут вечно продлевать - а значит, Газпром никогда не выберется из этой ямы. Но никто даже подумать не мог, что дополнительный НДПИ не только не продлят, но и вовсе отменят.

И вот сейчас Блумберг говорит о якобы имеющихся планах досрочной отмены этого налога - уже с 1 января 2025 года. Речь здесь идёт о сумме 600 млрд рублей в год, что для Газпрома сумма значительная. Подтверждение мы можем получить примерно через неделю, когда проект бюджета на 2025 год будет опубликован.

Лично мне непонятен мотив такого решения. Типа, в правительстве всерьёз озаботились тем, что компания-лицо страны может показывать убытки? Или вдруг подумали о минеторитариях и целях по утроению капитализации? Вспомнили, что существует более гуманный способ дойки коровы через дивиденды?

А тут ещё зам министра финансов упрекнул некие "крупнейшие и лучшие компании", которые "готовы на всё, лишь бы только не платить дивиденды, всё что угодно придумают". В этих компаниях, по его словам, топ-менеджеры мыслят такими материями: "почему я должен отдавать эти деньги кому-то, если мне тут надо крышу починить". И в итоге инвестпрограммы раздуваются до исполинских масштабов. Очень это описание напоминает одну газовую компанию...

Страшно! Очень страшно! Мы не знаем что это такое, если бы мы знали, что это такое, но мы не знаем, что это такое!

@finindie

ИИС + Льгота долгосрочного владения

Напоминаю, что у нас с вами осталось всего три месяца, чтобы воспользоваться ЛДВ по ценным бумагам, которые были куплены на ИИС. Это актуально для тех, кто закрыл ранее свой ИИС с переводом ценных бумаг на обычный брокерский счёт. Я как раз среди таких.

Все бумаги, которые ранее были куплены на ИИС, а при закрытии ИИС переведены на обычный счёт, можно распределить по двум кучкам:

1. Бумаги, купленные более 3 лет назад. Такие, без сомнения, следует продать, чтобы реализовать налоговую льготу. И купить их обратно. Законом не запрещено.

2. Бумаги, купленные менее 3 лет назад. Что с ними делать - каждый решает сам. Ибо льготы нам по ним, к сожалению, не видать. Но если их оставить на n лет, то и через n лет эту льготу мы не получим. А если продать и заново купить - отсчёт времени начнется заново, новые бумаги не будут иметь чёрную метку "куплены на ИИС", и через 3 года ЛДВ на них тоже начнёт действовать.

Невозможность получить ЛДВ по бумагам, побывавшим на ИИС, прописана в федеральном законе №58-ФЗ. Он вступит в силу с 1 января 2025 года. А до этой даты действуют старые правила, и действует эта лазейка.

С первой кучкой обязательно проведу соответствующие манипуляции. Сделаю это в декабре, к тому моменту ещё чуть больше бумаг переступит через трёхлетний срок. Со второй кучкой решение пока что не такое очевидное. Но исходя из принципов рациональности, срок по ним надо тоже перезапускать.

Нужно ли вам закрывать старый действующий ИИС (которому больше трёх лет), чтобы успеть? Я не знаю. Сильно зависит от реальных объемов налоговой льготы, которую можно получить. У кого-то это будет 5 тысяч рублей, и игра не стоит свеч. А у кого-то это 100+ тыс., и ради них может и есть смысл предпринимать какие-то действия. А для кого-то даже 100 тыс. - это не та сумма, ради которой стоит куда-то выходить из дома и лишний раз с людьми разговаривать. Всем, кто размышляет об этом, напомню: перевод ИИС из старого типа в новый делит налогооблагаемую базу ИИС на "до 01.01.2024" и "после 01.01.2024". Весь доход "до" (если он есть, ахаха) будет облагаться налогом. А на весь доход "после" налог начисляться уже не будет.

@finindie

Налог на прирост капитала при переходе с ИИС-А на ИИС-3

Рассказываю об особенностях налогообложения ИИС третьего типа на простом примере:

1). Допустим, у вас был старый ИИС, на котором только 1000 акций Газпрома, и больше ничего. И куплены они были по 140₽ за штуку.

2). Вы написали заявление на перевод вашего ИИС из типа А в новый ИИС третьего типа. И сделали это 1 декабря 2024 года.

3). Ваша налогооблагаемая база по бумагам разделилась на до и после. Но не на "до написания заявления" и после. А "до начала 2024 года" и после. Потому что неважно, в какой день внутри года вы написали заявление на переход со старого на новый. Фактически, ИИС становится новым с начала года, в котором написано заявление.

4). Цена Газпрома на 01.01.2024 составляла 161₽. Соответственно, вам фиксируют налог "до" в размере:
(161000₽ - 140000₽) * 13% = 2730₽.
Это налог, который висит за вами долгом, и подлежит к уплате при закрытии ИИС.

5). Представим, что в будущем Газпром дико вырастет до 500₽ за акцию. Эта разница между 161₽ (цена на начало 2024) и 500₽ не будет облагаться налогом, так как ваш ИИС стал новым, а на нём встроено освобождение от налога на прирост.

6). Если вы не дождались рая на земле и Газпрома по 500, и продали его, к примеру, по 140₽, вы свой же долг по налогу сальдировали в ноль. И теперь вы никому не должны 2730₽.

Но есть нюанс. ФНС до сих пор не выпустила порядок перехода со старых ИИС на новые, и брокеры не могут это сделать. Даже если они уже начали принимать заявления, фактического перевода не происходит. А уже октябрь на дворе.

@finindie

Вуш

Облигации Экспобанка погашены, и нужно перераспределить средства. Можно было конечно купить индексный фонд, но в этот раз было настроение выбрать что-то из отдельных облигаций.

Выбор пал на второй выпуск Whoosh. Взял 60 листов с доходностью к погашению 24,2% годовых (погашение в июле 2026, т.е. на 21 мес). Спред в доходности +5,2% к ключевой, +1,0-1,5% к крепким середнякам.

Буквально 2 недели назад какие-то щедрые парни выкупили новый выпуск облигаций компании с плавающим купоном, равным ставке ЦБ + 2,5% - то есть, 21,5% на данный момент. Я решил в ряды щедрых парней не вступать, и скромно забрал себе фикс 24%+.

Теперь, проходя мимо стоянки с самокатами, по-хозяйски оглядываю не только яндексовские и мтсовские, но и вушевские.

Текущие позиции в отдельных корп. облигациях сейчас:
▪️ Селектел 001P-03R, до 14.08.2026, 21,8% ytm RU000A106R95
▪️ Самолет БО-П12, до 11.07.2025, 23,5% ytm RU000A104YT6
▪️ Сегежа 002P-01R, put 13.11.2024, 25,5% put RU000A1041B2
▪️ МВ ФИНАНС 001Р-03, до 22.07.2025, 27,2% ytm RU000A104ZK2
▪️ ЭР-ТелХол ПБО-02-03, до 10.07.2025, 22,6% ytm RU000A106JV8
▪️ ВУШ БО 001P-02, до 02.07.2026, 23,8% ytm RU000A106HB4

Сегежу нужно не забыть перед датой пут-опциона продать (т.е. примерно через месяц). Также нужно потратить 1-2 часа времени, обновить шорт-лист - а то в нём уже почти все выпуски с погашением менее чем через год. В остальном, двигаюсь по наитию, иногда докупая небольшое количество облигаций "на сдачу".

@finindie

Форбс пишет, что Яндекс планирует в следующие два года инвестировать 42 млрд ₽ в свой облачный сегмент Yandex Cloud. При этом, инвестиции в предыдущие два года уже составили 22 млрд ₽. Выручка Cloud за 1П2024 составила 8,8 млрд ₽, бизнес показывает сейчас положительную маржинальность.

Помимо прочего, на эти деньги Яндекс планирует развивать три направления:

▪️ Монетизация генеративных ИИ и технологии распознавания и синтеза речи. У пользователей Клауда будет возможность пилить свои приложения и продукты на базе ИИ-продуктов Яндекса.

▪️ Инфобез-направление Security Deck - тема горячая, почему бы и нет.

▪️ Платформа полного цикла для разработки и сопровождения IT-продуктов SourceCraft - с ИИ-ассистентом для написания кода 🌚

К чему это я. Сейчас как раз на фоне одного публичного размещения все вокруг горячо обсуждают хорошо растущую айтишечку. И это очень удивительно, как многие при сравнении разных вариантов инвестиций совершенно забывают о компании, внутри которой есть с десяток подобных мини-компаний с очень хорошими темпами роста, положительной рентабельностью и продуктами.

Осмелюсь предположить, что в финмоделях по оценке Яндекса от самых разных экспертов Клауд и GPT даже не учитываются. А зря. Повышающий коэффициент оставил на уровне 2х.

@finindie
———

Выступление на конференции Смарт-Лаба в Казани 07.09.2024: https://www.youtube.com/watch?v=Ou4mnc5RXEc
На канале Тимофея можете найти выступления других спикеров тоже

@finindie
———

Воскресный стрим

Сегодня всё по делу, без смехуёчков.

▪️ Акции. Ревизия коэффициентов, минус 8 компаний из портфеля. Показываю, как использовать мою табличку на практике.

▪️ Облигации. Что на моём дашборде с облигациями? Обновляю список выпусков, за которыми буду следить.

▪️Другое. Валютные облигации, мысли о доходностях, ваши вопросы.

Начало сегодня в 17-30 (время московское), ссылка: https://youtube.com/live/RZmWDr5UFlA?feature=share
Для тех у кого тормозит Ютуб, есть Twitch: https://www.twitch.tv/sngstream

@finindie
———

Мысли о доходности

На протяжении многих лет российские акции давали годовую доходность в среднем на уровне 15%. А безрисковая доходность и инфляция составляли примерно 9-10%. В итоге, получалась совокупная реальная доходность около 5%, компенсировавшая инвесторам риск, связанный с высокой волатильностью. Всё честно: ваши акции могут навернуться на 60% всего за пару месяцев, а потом долго восстанавливаться. И чтобы вы эту дичь терпели, вот вам +5% в год.

Что мы видим сейчас? Безрисковая доходность на следующие 15 лет выросла до 16%. Сейчас можно вообще ничего не придумывать, и забрать больше, чем акции давали в среднем на протяжении всей своей истории. Все знают эти волшебные 5 цифр.

Но ведь должен же существовать какой-то закон сохранения повышенной доходности, связанной с повышенным риском в акциях, разве нет? Не могут же все наши участники рынка при оценке будущей доходности впасть в массовое помешательство и котировать инструменты с разной степенью риска одинаково?

Фактически, здесь есть два варианта:

1. Акции в следующие 15-20 лет будут давать повышенную номинальную доходность, 20% годовых или даже выше. Закон сохранения энергии.

2. Инвестиционное сообщество - и я сейчас даже не о розничных инвесторах, а о крупных банках, инвестфондах, ultra high net worth individuals, со всей их бигдатой, машин-лёрнингом, монте-карлами и инсайдом - пребывает в состоянии массового помешательства.

Кто знает, какой сценарий будет в итоге разыгран.

@finindie

Расходы в сентябре: 239,4 тыс. рублей

В сбережения при этом ушли свыше 70% доходов. Пост с деталями здесь: https://dzen.ru/a/ZvsNq5WyLidHIgE6

Кратко по категориям расходов:

1). Образование - 73 460 ₽.
2). Продукты и бытовая химия - 50 487 ₽. Среднегодовой рост +17%.
3). Здоровье и медицина - 33 349 ₽.
4). Транспорт - 17 083 ₽.
5). Коммунальные услуги - 12 625 ₽. Оплатили год интернета - без этого по-прежнему небольшая коммуналка.
6). Дом - 10 313 ₽.
7). Авто - 7 888 ₽.
8). Подарки - 5 835 ₽.
9). Личные расходы - 5 547 ₽.
10). Кафе и рестораны - 5 483 ₽.
11). Услуги - 4 900 ₽.
12). Одежда - 4 198 ₽. В 2024 удается тратить на 12% меньше на одежду!
13). Блог - 3 052 ₽.
14). Алкоголь - 2 510 ₽. В среднем, -30% г/г.
15). Развлечения - 1 300 ₽.
16). Домашние животные - 860₽. На год вперёд!
17). Подписки - 548₽.
18). Путешествия - 0₽.

Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 160 200 ₽ в месяц (+15% г/г).
Надо накопить: 48 млн ₽
Накоплена сумма, эквивалентная 219 месяцам жизни (73% fire).
Капитал за месяц вырос на 1,98 млн. Российские акции оттолкнулись от дна. Замещающие облигации заметно отскочили, и доллар очень хорошо вырос в цене.

@finindie
———