Bloomberg пишет, что Минэкологии Казахстана подало иск к консорциуму NCOC на сумму около $5,14 миллиарда за двукратное превышение допустимых объемов хранения серы на Кашагане. Агентство со ссылкой на «лицо, близкое к проекту» отмечает, что за экологическими требованиями скрывается попытка Казахстана установить б0льший контроль над NCOC.

Сейчас Казмунайгаз наравне с Exxon, Eni, Shell и Total владеет 16,81% акций консорциума. Казахстану - хозяину недр - такое положение не по статусу. С отзывом иска упомянутые зарубежные инвесторы могли бы продать ниже рынка или просто передать часть своих долей КМГ и пересмотреть СРП.

Казахстанские СМИ полагают, что целью судебного разбирательства может быть принуждение NCOC к реализации второй фазы развития Кашагана. Говорят, что переговоры по этому вопросу между акционерами и минэнерго РК зашли в тупик, а реализация Фазы II отложена на неопределенный срок.

Интересно, почему «экологичные» западные инвесторы проекта, «засерившие» чужую страну, никак не комментируют ситуацию.

Рынок переваривает новость о сокращении добычи ОПЕК+ на 1,66 млн барр/сутки. Оно было неожиданным, нефть подорожала.

Страны ОПЕК+, похоже, приняли его в самый последний момент. Накануне Reuters со ссылкой на делегатов писало, что потребители могут выдохнуть - менять квоты не планируется. Теперь же аналитики спешно пересматривают прогнозы и пугают нефтью выше $100 за баррель.

Задумка с допсокращением добычи – идея России в ответ на потолок нефть. Теперь саудиты – главные в ОПЕК – показали Западу, что полностью поддерживают Москву на фоне запугивания американским законопроектом NOPEC.

США отреагировали сдержано, назвав решение «нецелесообразным в данный момент». В этот раз никакой «кузькиной матери» от Байдена в адрес арабов как было осенью.

Сокращение добычи ОПЕК+ – это чисто рыночный механизм, который рынок признает и отреагирует, в отличие от потолка. Он, кстати, уже дал течь. Японцы соскочили и теперь покупают нефть в РФ по цене выше $60 за баррель. Россия же уходит от привязки к Brent в сторону сорта Dubai…

Решение ОПЕК о добровольном сокращении добычи нефти до конца года поставило США и ЕС в крайне неудобное положение. Это уже признали Кирби, Йеллен. Только оптимист Байден заявил: "Все будет не так плохо, как вы думаете".

Во-первых, теперь для Вашингтона будет сложно пересмотреть потолок цен. Это еще больше раздует дефицит нефти на рынке и взвинтит цены.

Во-вторых, США, расплескав стратрезерв так, что от него осталось «на донышке», теперь не знают, как его пополнять. В пандемию это удалось сделать задешево, сегодня уже дорого, а завтра – еще дороже.

В-третьих, европейцы, «диверсифицировавшие» свои поставки, теперь зависят от сырья из США и Персидского залива. Учитывая сложности с добычей, американцам может просто не хватить нефти для снабжения ЕС. Позиция арабских стран по поставкам уже всем известна.

За одни выходные нефтяной удав скрутил развитый запад. Как правило, если ответной реакции не последовало, в объятиях такой змеи жертва с каждой минутой слабеет, теряет волю и смиряется с незавидной участью.

Глава Orlen Даниель Обайтек с утра заявил о разрыве контракта на поставку нефти из России. Теперь польские нефтепродукты, в т.ч. дизель – «кровь» сельского хозяйства - станут еще дороже.

Сегодня же в отставку ушел министр с/х Польши. Причина простая: Варшава беспошлинно закупает дешевое украинское зерно, чем давит собственных аграриев. Удорожание дизеля перед началом посевной не только угрожает продовольственной безопасности Польши, но и полностью уничтожает конкурентоспособность поляков на собственном зерновом рынке. Пшекам остается только надеяться, что нынешняя киевская власть окончательно плюнет на экономику и вместо посевной займется понуждением граждан к войне.

Правда, возникает проблема заправки танков на Украине. Через нее идет нефтяная труба «Дружба», но все мимо незалежной, дальше в Европу… Придется теперь панам отбирать дефицитный дизель, произведенный для своего с/х из дорогой арабской нефти. И это еще больше скукожит посевные площади.

Потолок цен работает на мировом рынке по закону сообщающихся сосудов – материя стремится к равновесию.

Сразу после введения ограничительных мер в декабре цены на российскую нефть просели до $50/барр., но растущая конкуренция за объёмы между Индией, Китаем и Турцией привела уже в марте к росту выше установленного потолка в $60/барр.

Пока российские сорта дорожают, начали дешеветь объёмы других поставщиков.

На индийском рынке под давлением «потолка» на российское сырье просела в цене иракская нефть. Подешевела и иранская нефть в Китае, продающаяся теперь дешевле нефти из России. Ее активно скупают китайские «самовары».

Но есть арабские страны, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ, которые явно не собираются продавать свои объёмы дёшево. Их непреклонная позиция наряду с недавним решением ОПЕК+ в очередной раз сократить добычу нефти, тянет цены на сырье вверх.

Рынок все ещё ищет баланс и, очевидно, волатильность сохранится не один месяц.

Запад напрягает сближение России и Индии. Bloomberg попробовал напустить тумана в российско-индийские отношения и написал, что индийские SBI и Bank of Baroda отказываются проводить платежи за нефть выше потолка.

Дели тут же парировал, что отдает приоритет экономической выгоде, а не санкциям, и продолжит покупать российскую нефть, невзирая на потолок цен.

Пока Bloomberg занимался словесной эквилибристикой, Газпромбанк расширил связи с индийскими банками для ускорения торговли в нацвалютах. А глава Минпромторга Мантуров объявил, что совместную работу с индийцами по перестрахованию перевозок нефти планируется завершить до конца года, и намекнул, что интерес России в Индии гораздо шире, чем торговля сырьем, ведь там есть наши НПЗ.

Как бы ни старался Блумберг, действия говорят громче слов. Чем дольше Запад остается на принципах колониализма и одновременно добивает свою экономику зеленым переходом, тем больше он рискует столкнуться с неизбежностью открытия собственных рынков для продукции развивающихся стран.

На фоне активного обсуждения в ЕС 11 пакета антироссийских санкций поляки пошли в наступление. Они предлагают полностью остановить поставки российской нефти по северной ветке «Дружбы», запретить импорт алмазов, газа и ввести санкции против ядерной энергетики.

По сути, это санкционный подкоп под Венгрию. Для разминки поляки хотят заморозить строительство АЭС Пакш-2, а потом планируют разобраться с венгерским MOL.

Предложение закрыть северную ветку «Дружбы» для российской нефти не имеет последствий: она итак не поступает в Польшу и Германию. Но логичным продолжением пшеков будет 12-й пакет с запретом на импорт российского сырья уже по южной «Дружбе» – в Венгрию, Чехию и Словакию.

Все это красиво на бумаге, но поляки забыли про овраги. Учитывая ограниченность и дороговизну танкерных поставок нероссийской нефти, за счет которых работает Orlen, инфляцию и снижающуюся маржу от переработки, король возрождаемой Речи Посполитой в конечном счете рискует продавать на заправках не бензин, а польские яблочки.

Индия и Китай скупают российскую нефть в апреле выше ценового потолка, сообщает агентство Reuters. Запад будто удивлен, хотя эти страны изначально отказывались присоединяться к потолку и действовали в своих интересах, ориентируясь на дисконт.

Пекин, не привыкший отчитываться перед Штатами и Европой за свою экономическую политику, в январе-феврале нарастил импорт российской нефти на 23,8%. В Дели вынуждены быть более дипломатичными, но тоже не собираются покупаться на англо-сакские конфетки: в апреле индусы скупили более 70% всего морского экспорта Urals.

Все это говорит о том, что переформатирование энергорынков если не закончено, то близко к завершению. Индия и Китай становятся новыми центрами мировой нефтепереработки, а политическое и экономическое влияние из ЕС и НАТО переходит в БРИКС и ШОС. На фоне таких тектонических сдвигов предложения Еврокомиссии запретить трубопроводные поставки российской нефти в Польшу и Германию выглядят как попытка вычерпать кружкой воду из Гданьского залива.

У Байдена множатся проблемы: перед выборами республиканцы все чаще обвиняют его в том, что он разбазарил нефтяной стратрезерв (SPR) до 40-летнего минимума, чем поставил под угрозу инфраструктуру для хранения сырья и всю энергобезопасность США. Белый дом лишь отвечает, что считает такие обвинения необоснованными.

Офис президента действительно может не переживать о пополнении SPR, ведь в скором времени у США появится много свободной нефти. Energy Intelligence подсчитал, что поставки нефтепродуктов из РФ в Латинскую Америку за год выросли более чем в 20 раз и составляют 190 тыс. б/с. РФ уже поставляет в Бразилию больше ДТ, чем американцы, и может реально потеснить США на континенте. Штатам скоро не придется перерабатывать сырье в таких объемах, потому что их нефтепродукты из-за дороговизны становятся неинтересны даже соседям.

В итоге Байден мечется между необходимостью восполнять запасы и риском утраты традиционных рынков сбыта. Как говорят у них в Техасе, out of the frying pan into the fire.

S&P сообщает, что Нигерия, Ангола и Конго с 2020 г. по 2023 г. сократили экспорт нефти в страны АТР более чем на 35%. Подешевевшее из-за американских санкций российское сырье вытесняет африканские сорта.

Наши поставки в АТР за два года почти утроились, хотя Азия всегда была традиционным рынком сбыта для западноафриканской нефти. Учитывая, что нигерийские и ангольские сорта торгуются почти по цене Brent, а даже самая дорогая российская ВСТО стоит ощутимо дешевле, прогноз по экспорту африканского сырья в АТР выглядит все более пессимистичным.

На этом беды Африки не заканчиваются: из-за недоинвестирования в марте 2023 г. Ангола и Нигерия не добрали до квоты ОПЕК+ 445 тыс. б/с и 312 тыс. б/с соответственно. Сомнительно, что в современных условиях англосаксы, которым принадлежит большинство месторождений в Западной Африке, станут в них вкладываться. Белым колонизаторам проще устроить очередную «черную» революцию и под шумок приватизировать африканскую нефтянку под знаменем борьбы за свободу и демократию.

Спустя год молчания западные СМИ с новым рвением взялись за апологетику зеленого перехода. За эту неделю один только Bloomberg разразился чередой материалов. ЕС не в состоянии выполнить грандиозные планы по производству ветровой энергии, партнерство по справедливому энергопереходу между ЮАР и США, Британией и ЕС терпит крах ценой в $8,5 млрд, а заменить дизель и бензин биотопливом из отходов пока невозможно из-за нехватки мировых запасов мусора.

Такой алармизм объясняется очень просто: если ничего не работает, нужно убедить народ в необходимости нарастить усилия, в том числе инвестиционные. В эту логику вполне укладывается новость о том, что в Голландии хотят замедлить работу ветряков на период миграции птиц. Электрогенерация снизится, и под эту марку можно будет построить пару дополнительных ветропарков.

Видимо, осознав всю неэффективность антироссийских санкций и ценовых потолков, западные правительства решили возродить экологически чистый способ отмывания денег. Храни господь европейских налогоплательщиков.

В попытке испытать информационную устойчивость российско-индийских отношений Запад инициировал очередную инфокампанию. Для масштаба затронули практически всю цепочку торговли нефтью: от реализации сырья из Козьмино по ценам выше потолка до задержек оплаты со стороны индусов. Подчеркнули даже мнимые опасения соседних Китая и Пакистана.

Никому из G7 не нравится, что индийские НПЗ успешно переходят на нефть из РФ, получая двойной бонус в виде дисконтного сырья и более высокой маржи для произведенных из него нефтепродуктов, поставляемых на экспорт.

Реакция на происходящее не заставила себя долго ждать. Росстат прекратил публикацию статистики по добыче нефти в РФ. А Государственный банк Индии (SBI), чтобы не попасть под вторичные санкции, запросил данные о закупочных ценах у нефтяников из IOC, BPCL и HPCL. В официальных отчетах цифры могут быть немного занижены до потолка в $60. Это зачтется в карму их авторам, т.к. они действуют в интересах развития крайне взаимовыгодных отношений с Россией.

Зарубежные трубопроводные компании одна за другой повышают тариф на транспортировку нефти, чем создают риски не только для роста цен на топливо.

Хорваты резко увеличили стоимость прокачки по Адриатическому трубопроводу. С 1 мая выросла стоимость транспортировки «Казтрансойл» по территории Казахстана. Регулярно поднимает тариф «Укртранснафта» - с 1 июня и 1 августа цена транзита российской нефти по «Дружбе» вновь повысится. Потирают руки, поглядывающие на украинцев, и белорусы, которые в начале года уже поднимали тариф по «Дружбе».

Европейские потребители в ужасе от темпов роста транспортировки, и опасаются, что однажды эта услуга может оказаться нерентабельной.

У соседей России, а также американских компаний транспортировка нефти никогда не была дешевой (это подтверждали и западные аналитики). Их тариф проигрывал тому же российскому тарифу, который, кстати, вырос лишь в начале года и ниже ожидаемого уровня инфляции в рублях.

Вот так русские расстояния приравниваются к шаговой доступности Европы.

Арабы любят троллить евреев - Моисей 40 лет водил вас по пустыне и привел туда, где нет нефти. Ее он оставил мусульманам…

В Турции тоже долго нефти не было, хотя эта и мусульманская страна. Но тут неожиданно перед президентскими выборами Эрдоган заявил о нескольких нефтяных открытиях.

В декабре он анонсировал месторождение стоимостью $12 млрд с запасами 150 млн барр. А вчера было объявлено о новом месторождении, мощность которого оценивается в 100 тыс. барр/сутки. Турция больше не будет страной, которая нуждается в поставках энергоресурсов из-за рубежа, уверен Эрдоган.

Запасы этих месторождений всего около 190 млн барр. В то время как страна потребляет в сутки чуть менее 1 млн барр, а добыча сейчас – 60 тыс барр/сут.

Вероятно, после избрания Эрдоган применит известную схему Абрамовича. Тот перед своими выборами обещал жителям Чукотки нефтяную провинцию, а после – забыл об этом. И ничего, чукчи не жалуются.

В апреле поставки казахстанской нефти по трубопроводу «Дружба» через Белоруссию и Польшу в Германию составили 50 тыс т. из запланированных на месяц 100 тыс т.

Но и это большой успех для казахов, которые всеми силами ищут свободные ресурсы для немецкого завода. В феврале и марте объем поставок составлял 20 тыс т в месяц. И это несмотря на премиальность к Brent по этому маршруту в 1$.

Астана декларирует диверсификацию маршрутов транспортировки нефти в обход КТК. Конкурируют сейчас два направления, так называемые «бакинский» и «минский».

«Минский» маршрут пока лидирует с большим отрывом. С большой помпой СМИ сообщали, что через Баку за месяц было отправлено потребителям 2 танкера по 6 тыс т сырья. По «Дружбе» по-тихому по территории Белоруссии доставлено немцам 50 тыс т.

Если учесть, что по КТК в месяц прокачивается более 5 млн т, то весь объем в обход этой трубы исчисляется в пределах погрешности приборов измерения, принятый в том же Казахстане, Белоруссии, Украине и др. – 0,1%. Все это порождает еще одну загадку – за счет чего растет наполняемость нефтепровода Баку-Джейхан (в апреле рост на 11%)?

Польша требует от ЕС запретить Германии импортировать нефть по северной ветке российского трубопровода «Дружба». Речь идет о … казахстанской нефти! В то же время заводы польской Orlen в Чехии продолжают получать российское сырье по южной ветке той же «Дружбы». И это при том, что в отличие от восточногерманских НПЗ оба завода в чешских Литвинове и Кралупах, принадлежащие Orlen, могут перейти на альтернативное сырье из Трансальпийского нефтепровода TAL. Но Триесто-Марсельская нефть из TAL стоит значительно дороже, чем русский Urals.

Конвертация русофобии в прибыль у панов просматривается только на немецком направлении - казахстанская нефть, идущая транзитом по «Дружбе», должна попадать на НПЗ в Восточной Германии только через польский порт Гданьск.

Особенно актуально это выглядит на фоне новостей о поднятии Ираком июньских цен на Basrah для Европы до максимума за последний год. То же самое сделает и Саудовская Аравия. Таким образом, в условиях острой нехватки сернистой нефти на европейском континенте положение у Берлина незавидное. Взять аналогичное российскому Urals сырье почти неоткуда, ведь курдская нефть через Джейхан так и не отгружается. Заменой могли бы стать иракские объемы, но конкуренция за них в Европе находится на пике: по данным Kpler в апреле европейцы импортировали 16 млн баррелей Basrah Medium, а в мае купят 23 млн. Добавить сюда тарифы на транспортировку – и о рентабельной нефтепереработке в Германии можно будет забыть.

Тогда Варшава получит полный контроль над немецким рынком. Пшеки на этой волне даже переименовали Калининград в Крулевец, а область в Кенингсбергскую. Забыли только, что «область» была Пруссией, и в нее входил порт Данцинг, именуемый поляками Гданьск.

Washington Post сообщил, что Зеленский кулуарно выступал с предложениями бомбить нефтепровод «Дружба». Зачем уничтожать трубу, которую можно перекрыть, и которая к тому же приносит деньги за транзит, непонятно. Разве что так WP прикрывает диверсионную деятельность Польши, где спят и видят, как бы подсадить НПЗ Германии на гданьскую иглу.
Глядишь, в скором времени вскроется, что и за подрывом Северных потоков стояли поляки. И что-то подсказывает, что это очень сильно расстроит немцев. Но, видимо, к тому времени они будут готовы простить все на свете ради литра гданьской нефти с панского плеча. А уж для себя, учитывая тотальную поддержку из-за океана, ляхи выцыганят очередные исключения из любого санкционного пакета.

Забавно, что в это же время в Польше стали разгонять идею о необходимости срочного строительства второй нитки нефтепровода Гданьск-Плоцк. Прикрываясь соображениями энергобезопасности, на деле пшеки хотят получить и дотации на строительство от ЕС, и возможность выставить Германии любой тариф за прокачку из Гданьска. А какая нефть пойдет на Шведт и Лейну – российская или нет – и сколько это будет стоить, выбирать немцам уже не придется, за них все решат в Варшаве.

Породить недоверие между Россией и ОПЕК остается главным мировым трендом. К «экспертам» Блумберга подключилось МЭА. Агентство на основании своих оценок, т.е. «ощущений», обвинило Москву в невыполнении обязательств по сокращению добычи. Якобы, в апреле она была снижена всего на 200 тыс. б/с вместо обещанных 500 тыс. б/с. Более того, утверждается, что вскоре «Россия может увеличить объемы добычи, чтобы компенсировать упущенную выгоду». Дальше – больше: МЭА в очередной раз повысило прогноз по добыче нефти и конденсата в РФ на 2023 г - на 180 тыс. б/с. Ну и гвоздь отчета: «у России, похоже, нет проблем с поиском желающих купить ее нефть и нефтепродукты, часто за счет других членов ОПЕК+». Источник ощущений МЭА – экспортные графики отгрузки из портов на май.

Если в случае с МЭА и западными газетами понятны и мотивы, и заказчики такой статистики, то копирующие их публикации в ряде авторитетных российских СМИ и телеграм-каналов удивляют. Так, КоммерсантЪ FM, а затем и сайт издания привел мнение «эксперта» Суворова, который яростно твердил позицию МЭА, что Россия и вправду ничего не сокращает. А тгк «Временное Правительство» польстил себе, заявив, что прогноз агентства лишь подтверждает его ранее выдвинутую идею об опасности конкуренции на новых рынках сбыта, чреватой «ухудшением отношений с членами ОПЕК». Мол, «Россия выдавливает их с традиционных рынков за счет жесткого демпинга».

Цинично не упомянуто, что с рынков Азии и Африки нефть ОПЕК уходит на закрытый для русских углеводородов премиальный европейский. Арабы, несомненно, рады такой конкуренции. И второе – морских отгрузок в мае стало больше за счет уменьшения штормовых дней по сравнению с мартом-апрелем, за счет отключения с марта северной ветки «Дружбы» и в связи с майскими ремонтами на НПЗ – из двух десятков крупных заводов, перерабатывающих около 200 млн тонн в год, восемь полностью или частично остановили свои установки.

Интересно, что мотивирует отечественные СМИ привлекать подобных экспертов для публикаций. Неужели только желание пофрондировать?

Как поставить 5 млн тонн российских нефтепродуктов на север Ирана, о которых сообщил накануне вице-премьер РФ Новак по результатам переговоров в Тегеране? Санкционных ограничений для наших стран теперь нет.

Итак, вариант А. Загрузить морской порт Махачкала, где перевалка нефти по итогам 2022 г снизилась на 41%, что, на первый взгляд, логично. Организовать отдельный слив из цистерн светлых нефтепродуктов на имеющейся ж/д инфраструктуре не потребует больших вложений. Вопрос в пропускной способности самих ж/д путей - 5 млн т нефтепродуктов в год это около пяти составов по 72 цистерны ежесуточно. Они способны до отказа забить не только ж/д подходы к порту, но и парализовать всю кавказскую дорогу.

Вариант Б – пустить в реверс нефтепровод Баку – Новороссийск. Он позволяет прокачивать до 8 млн т нефти, теоретически его можно перевести под нефтепродукты. Но куда «пристроить» 2,5 млн т нефти из Казахстана, которые сейчас экспортируются по этой трубе? В БТД путь заказан – у казахстанского сырья слишком высокая сера. Сотрудничать с подсанкционным Ираном в Астане не рискнут. Да и Бакинский морпорт вряд ли будет от восторга переваливать санкционные нефтепродукты из России для находящегося под санкциями Ирана.

И вариант В – перевозить нефтепродукты танкерами класса река-море по Волге и Дону с выходом в Каспийское море. В этом случае потенциальными поставщиками становятся почти все НПЗ России, расположенные на реках Волга и Кама – в Татарстане, Самаре, Саратове, Волгограде, Нижнем Новгороде, а с учетом каналов - Новошахтинский НПЗ и др. Суда для мелководного Каспия дедвейтом 6 тыс. т строят много лет на нижегородском заводе «Красное Сормово». В этом случае загрузку получат не только НПЗ, но и верфь. А для круглогодичной навигации подойдут дизельные ледоколы – это же не северный морской путь.

В Минфине США появится отдел по изучению последствий санкций для Запада.

По сообщению Bloomberg, Минфин США в срочном порядке нанял 2 экономистов для изучения непредвиденных эффектов введенных санкций, в настоящее время играющих важную роль в американской внешней политике. Вскоре в структуре министерства появится полноценный отдел анализа, который будет заниматься исследованием побочных эффектов санкций до и после их введения.

Удивительно, что ведомство все-таки решило озаботиться данным вопросом спустя 9 лет после введения масштабных санкций против российских компаний и больше чем через год после их резкого усиления начиная с марта 2022 года.

Главой данного подразделения назначена Рашель Лингас, ранее работавшая экономистом в международном валютном фонде.

При этом практически одновременно с данной новостью вышло сообщение о том, что знаменитый американский инвестор Джим Роджерс выступил с прогнозом об ожидаемом им исчезновении Международного валютного фонда, Всемирного Банка и Федеральной резервной системы США, поскольку «они никогда не делают верных оценок». Инвестор, в частности, отметил, что если проанализировать старые годовые отчеты МВФ, то можно найти положительные оценки в отношении некоторых государств, которые вскоре банкротились.

Так что, поможет ли новая мера американским регуляторам – остается под большим вопросом.

Транспортировка российской нефти с Балтики заблокирована, заявила Юлия Зворыкина, проректор Российского государственного геологоразведочного университета, а ранее профессор на кафедре «Внешнеэкономическая деятельность в области транспорта энергоресурсов» в МГИМО.

Из этого Юлия Викторовна делает вывод, что нужен нефтепровод из Западной Сибири к Севморпути стоимостью 3-4 трлн руб., а еще Арктике нужен новый портовый хаб, мол одной Саббеты – мало (еще 1 трлн.?).

Режим Балтийских проливов регулируется действующим и в настоящее время Копенгагенским трактатом, заключенным в 1857 г. между Данией и Россией, Австрией, Венгрией, Бельгией, Францией, Англией, Голландией, Швецией, Норвегией и др. Трактат отменил «зундские пошлины», и установил свободное и беспошлинное движение судов всех стран через проливы. За отказ от взимания пошлин заинтересованные страны выплатили Дании около 30,5 млн. риксдалеров (около 23 млн. руб.), в том числе Россия выплатила 9739933 риксдалера (около 9 млн. руб.).

Помимо этого, Зворыкина упускает, что в России нет необходимого ледокольного флота для СМП. Впрочем, она же проректор по инновациям, доктор экономических наук и с историей знакома лишь в рамках «Краткого курса». Простим ее, но отметим необходимость изучения студентами истории земли русской – на одном этом случае можно сэкономить 5 трлн. руб.