DEFI Scam Check

Опережающий индикатор всего DeFi рынка

Хочешь узнать, как сейчас дела у главных крипто фермеров, смотри на курс CRV.

TL;DR:
- CRV – опережающий сигнал на рынке DeFi
- смотри соотношение цены YFi/CRV, если отклонение от нормального показателя – 36-37 000 раз, к примеру YFI / CRV = 20-23 000, это сильный сигнал на покупку YFI.

Дальше расчеты:

Текущие фермерские стратегии крупных DeFi проектов завязаны на депозите средств клиентов в следующие пулы CRV:
- Y Pool;
- BUSD Pool;
- sBTC Pool;
- 3Pool (USDT/USDC/DAI);
- Compound Pool.

Такие крупные проекты как Yfi, размещая средства в этих проектах, свой основной доход получают от фарминга нативного токена CRV, который для обеспечения предсказуемой доходности в USDT/USDC/DAI необходимо постоянно сливать в стакан.

При этом в протоколе Curve.fi для увеличения количества фарминга токена CRV введен так называемый бустинг до 2,5x, позволяющий в обмен на залок на длительное время токенов CRV - получить право на получение бонуса добычи от помещенных токенов LP в один из выше обозначенных пулов.

Встает дилемма – с одной стороны нужно лить CRV, пока он «дорогой» на рынке, с другой стороны, частично блокируя CRV, вы получаете больше CRV, чтобы обеспечить больший доход для стратегии.

Замкнутый круг, в котором необходимо точно предугадать в том числе рыночное поведение других игроков, чтобы не остаться с большим локом обесценивающихся CRV.

Текущие Curve буст уровни по состоянию на 4 декабря (текущее/max):
Y Pool: 1.23/1.75
BUSD Pool: 1.35/1.94
sBTC Pool: 1.39/1.92
3pool: 1.48/2.09
Compound Pool: 2.50/2.50

В силу роста курса нативного токена CRV с 0,33$ до 0,734$ в текущий момент – доходность стратегий YFI сейчас составляет:

Curve Compound yVault. Current APY: 12.49%

Curve 3pool yVault. Current APY: 15.39%

Curve Y Pool yVault. Current APY: 9.89%

Curve BUSD Pool yVault. Current APY: 12.73%

Curve sBTC Pool yVault. Current APY: 6.98%

YFI yVault. StrategyYFIGovernance. Current APY: 0.75%.

DAI yVault. StrategyDAICurve. Current APY: 9.09%.

TUSD yVault. Current APY: 13.13%.

Путем нехитрых и банальных расчетов можно вывести следующую небольшую формулу:

Мы должны уточнить индикатор «фармингового здоровья» YFI посредством исследования деления курса YFI / CRV с учетом различных рыночных циклов:

31/08-12/09 – первый топ и первые максимумы рынка по YFI

05/11 – точка максимальной боли

19/11 – максимальный рост за ноябрь

26/11 – локальная просадка

02/12 – локальный топ по YFI

YFI / CRV (берем среднее по цене за день)

31/08 = 33 000 / 4,6 = 7 173,9х

12/09 = 40 000 / 1,9 = 21 052х

05/11 = 8500 / 0,36 = 23 611х

19/11 = 27 700 / 0,75 = 36 933х

26/11 = 20 700 / 0,55 = 37 636х

02/12 = 29 800 / 0,81 = 36 790х

В начале осени, когда стоимость CRV была фантастически завышена – соотношение цен двух активов было нерелевантно и разница была в 7 174 раза.
Затем, при охлаждении цены токена CRV мы приходим к «нормализованным показателям» 36-37 000 раз YFI дороже цены CRV.

Гипотеза здесь такова: смотрим, если при падении цены CRV – множитель цен между CRV и YFI приближается к уровням 21 -23 000 раз – это может соответствовать тому, что YFI существенно перепродан относительно своего главного фарминг актива.

CRV – опережающий индикатор, как только он начинает тонуть – он тянет за собой всю фарминг экосистему.

Но перепроданность других активов относительно CRV может дать сигнал на покупку YFI или иных DeFi blue chips.

1.75K views10:26