«Я твой FDV бинанс листинг шатал» Часть 1 из 3

В середине апреля произошел не только халвинг биткоина, но как я раньше писал в блоге халвинг новых горячих токенов, залистанных через Binance Launchpool в этом цикле (октябрь - апрель ).

Вдруг, новые свестяще-блестящие токены, главной парадигмой которых было утверждение о том, что в них безопасно вкладываться, ведь у инвесторов и команды токены обездвижены на год, оказались не такими уж и безопасными.

Динамика некоторых из них - падение в апреле от 50-80% от ATH.

При этом, если некоторые токены имели запас прочности / т е после листинга они выросли сильнее, а падение частично съело прибыли ранних покупателей с листинга.

То по некоторым токенам ждал такой брутальный прайс дисковери, что после Иранской атаки - не было ни одного покупателя вторичного рынка, кто был бы в плюсе по таким токенам (Aevo, manta, saga).

В твиттере уже который день венчурные фонды, фаундеры и бинанс тыкают в себя пальцами, пытаясь найти виновного в сложившейся практике оптического явления «your money gone», более известного в народе под названием low float / high fdv.

Попробуем разобраться, какие причины таких событий и что делать нам, обычному ритейлу, не имеющему доступ к ранним раундам бинанс проектов.

1 Проблема яйца и курицы.

Ожидания рынка порождаются теми валюейшн (оценкой), по которой в проекты заходят ранние инвесторы. А как рассуждают ранние инвесторы? Новый блокчейн L1/L2 с набором улучшенных характеристик? Открываем Coingecko - смотрим почем рынок на текущем этапе оценивает ближайших конкурентов - делим на 10, или на 5 (если там сверхзвездная команда) - получаем оценку раунда, по которой заносим столько денег - сколько имений сможет на это себе позволить купить фаундер в странах первого мира.

Рынок видит как морковку - проект собрал раунд при оценке в $1B-$2B-$3B.

Ритейл же калькуляцию делает обратную - ну раз раунд собрали при оценке в $2B, инвесторам же надо как то выходить из этого проекта - значит на вторичке пампить будут 4-5х от цены последнего раунда.

2 Сколько не раздай токенов - им будет все мало (с)

Вторая явная проблема - это формирование коммьюнити. По количеству членов, которые прислали в личку Брайяну Педегрино из L0 - видно, что удовлетворить желание коммьюнити в виде справедливой раздачи нереально, учитывая нынешние наработки софтеров - кто-то из 6 миллионов юзверей L0 - должен получить 0 токенов, иначе будет нарушен баланс - многим юзерам мало токенов / чем среднему количеству юзеров - среднее количество токенов.

В итоге сбалансированное решение находят проекты, которые раздачу токенов совмещают с вестингом, удерживая капитал в заложниках и наказывая поведение, которое не соответствует желаемому - продашь / вытащишь капитал / останешься без второй части токенов.

3 Стейкинг локнутых токенов

К следующему типу скама, к которому прибег длинноволосый фаундер из проекта, названного в честь одного из пляжей Калифорнии - это была возможность залоченные токены стейкать для получения эмиссии токенов, которую можно было спокойно обкешивать. На чем собственно и ловили Aptos в феврале 2023 года.

4 Ухищрения маркет-мейкеров

Не будем показывать пальцем на ММ из города со статуей Свободы - но некоторые из оборзевших маркет-мейкеров - вам совсем не друзья. Они получают конкретные страйки цен, по которым команда считает, что нужно все так называемые токены, выданные маркет-мейкеру лить по стакану, вываливая их на бедный ритейл. Отсюда и видим, как всякие Срамнеты по полчаса торгуются по 5-6$, не зачисляя депозиты фермеров, но давая возможность подручным маркет-мейкерам лить токены в доверчивый туземининский ритейл.

«Я твой FDV бинанс листинг шатал» Часть 2 из 3

Что делать и как быть?

Рынок постепенно пройдет период естественного очищения, и когда бинанс увидит, что многие новые токены работают только в режиме down only с листинга, а у ритейла будет заканчиваться капитал на откуп таких Low float / High fdv щитков - то будет запущена естественная эволюционная цепочка:

FDV ныне существующих проектов будут сдуваться -> Проекты не смогут поднимать раунды по оценке в $3B-$4B-$5B -> Раунды станут по более взвешенным значениям -> Поинт мета будет подходить к концу -> Ритейл перестанет умножать все что неприколочено на 5х от цены последнего раунда -> начнет появляться все больше кейсов плавного Price Discovery - как TIA, которая вышла по 250M circ и доходила до пика в $3B по циркулю.

Хорошим признаком нездоровой ситуации - когда пол твиттера/телеграм групп начинает испражняться в экселе, оценивая «скока бабок должны дать на мои бинэби в процентах» за очередной Binance ланчпул проект.

Схема работает, пока не перестает работать - накормили с Manta, Ace, Ai, xai, Ethfi, Ena? Появились счетоводы - и математика сразу перестала работать на Renzo и тыкалкокоине ($Not).

Какой путь у токен фаундеров?

1 Идти на дексы и запускаться в тихую? Не вариант - без листингов на первоклассных биржах - нет достаточной ликвидности и высокой оценке, а покупка на Uniswap рандомных щитков, либо «справедливых» LBP - ведет к выигрышу одних инсайдеров, которые понимают, что за проект, какой у него потенциал и сколько он может стоить.

2 Морить голодом и обещать несусветные горы фермерам, выдаивая их на комиссии по 2-3 года?

Сейчас петля обратной связи выглядит просто: фермеры несут только в то, куда положили инвестиции топ-тир фонды и что имеет крупные раунды инвестиций по высоким значениям.

А потом всякие Педигрины в твиттерах начинают рассказывать о том, какие у них там миллионы-квинтиллионы транзакций, подразнивая промышленных фермеров еще раз запускать скрипт на тысячи кошельков, абы коснуться 56 сетей и тридцать восемь мостов, двадцать семь контрактов и бабушку Педегрино.

«Я твой FDV бинанс листинг шатал» Часть 3 из 3

3 Возможный вариант для фаундеров:

- замалчивать оценку и размер раунда до выхода на ТГЕ
- работать с сообществами, выдавая реалистичные KPI - которые могут быть достигнуты при использовании продукта
- демотивировать промышленный фарминг - помечая в процессе замеченного негативного поведения - фарминг паттерны и скидывая на этот адрес Soulbound NFT
Логика здесь может быть такая - если бы Педегрино скидывал такие метки на кошельки по ходу всей фарминговой компании, которым вдруг понадобилось перевести 0.05$ между Arb и Bsc - то рынок бы существенно оздоровился и сейчас количество хейта было бы меньше.
- сообществам, которые привлекли большой объем юзеров, выполняющих реальные задачи, поставленные перед проектом - можно было бы предложить колл-опционы на токены - из разряда - вы осветили проект - ваше сообщество сделало Х транзакций на ХХХ М$ - у вас есть право купить токенов на Y объем по цене между сид раундом и серией А с разлоком вместе с командой / инвесторами.

4 Многие проекты выбирают путь непрямого введения в заблуждение - описывая то, что они дадут коммьюнити 51% токенов, а на самом деле - раздавая вначале 5%, а оставшиеся 46% лежат мертвым грузом без должного использования.

Решением здесь также может быть система вестинга - т е в 5% раздачи должна содержаться 1/3-1/5 от общего объема токенов, которые могут получить ранние адаптеры проекта.

Выходя на ТГЕ - проект может иметь конкретный роадмап и KPI по активности, которые ему будут нужны от ранних участников и иметь повышающие / понижающие коэффициенты на будущую аллокацию. Дрогнула рука и отправил >50% дропа на биржу - лови штраф в 30-70% на оставшиеся токены. А штрафные токены распределять на тех, кто выполняет нужные проекту метрики.

Цель - делать капитал липким и привлекать тех, кто может быть заинтересован в успехе проекта, а не только промышленный фермерский капитал, который следом побежит фармить новый эйгенлейер за углом.

5 Транспарентность.

Хватит кормить a16z, Paradigm и DragonFly - то, что они за счет своих связей выпихывают всех других инвесторов из раундов, монополизируя какие-то успешные проекты - такое поведение должно иметь возможность обратной связи от настоящих токенхолдеров, купивших токены на вторичном рынке / заработавших их из-за действий.

Каждому фонду предоставить свои KPI, показатели, ради чего их брали в раунд. Сделать квартальные отчеты - с возможностью отголосовать задержку разлока / лишения доли токенов за невыполнение обязательств перед проектами.

Ну и пока на рынке FDV опять не мем - тем проектам, что выходят опять по валюейшн в $3B-$5B - всегда есть возможность провернуть фокус GCR - сделать инвертированные инвестиции - через фьючерсные и OTC площадки ставить на то, что на рынке будет все меньше дураков и токен будет в режиме Down only в обозримом будущем.

Santiago Santos и его бенгеры про Солану на графике SOL/ETH

Наложил на график несколько постов венчурного инвестора, известного своим супер бычьим настроем по SOL и как рынок впоследствии репрайсил ETH по отношению к SOL.

Сантьяго на первом серьезном пампе Соланы до 123$ в конце декабря 2023 г - повысил свои шансы на то, что SOL флипнет эфир до 80%, и поставил таргет прайс 400$ / SOL.

https://twitter.com/santiagoroel/status/1739323270761984129

25 декабря 2023 г - 0.053 SOL / ETH

Следом снижение до уровня 0.033 SOL/ETH в следующие два месяца

Следующий цикл и локальный топ пришелся на SOL/ETH на конец марта и Сантьяго в очередной раз высказал предположение о превосходстве SOL над эфиром.

Это ознаменовало также локальный топ SOL/ETH на уровне 0.057-0.059

https://twitter.com/santiagoroel/status/1769669092867183086

Затем в SOL экосистему пришел мусорный майнинг ORE - который сделал невозможным использование сети и девелоперы трудились две недели, чтобы залатать прорехи в спаме мусорными транзакциями сети.

За это время SOL/ETH снижался до 0.041

Последняя волна роста совпала с закрытием аукциона на FTX стейк SOL, а также высокой ончейн активностью, в том числе за счет инструмента для создания щиткоинов в один клик - pump fun.

SOL / ETH поднимался до 0.05783, а Сантьяго видимо в очередной раз напророчил локальный топ по соотношению двух блокчейнов - написав тезис о том, как он сильно изменилась экосистема SOL в последний год:

https://x.com/santiagoroel/status/1791745828140220710?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Писал об этом пост:

https://tttttt.me/Defiscamcheck/3516

Вчера после резкого изменения настроения аналитиков Bloomberg относительно будущего принятия ETH ETF c вероятности 25% на 75% - SOL/ETH обрушился на 15% и хоть SOL в долларовом выражении дороже, чем она была 18 мая ( 183$ против 170$ на момент выхода твита) - вероятно пост Сантьяго ознаменует новый даунтренд SOL/ETH, или попросту говоря - возможность переложиться в SOL из ETH в будущем на уровне 0.035-0.041.

В твиттере разгоняют слухи о проблемах биржи Bybit

Defillama представляет дешборд с активами биржи.

За последних 24 часа исход активов был на уровне $50М, а общий объем активов сохраняется на уровне $9.459B.

https://twitter.com/0xngmi/status/1793214071627563038

https://defillama.com/cex/bybit#information

Пока слухи не имеют под собой какого-то реального основания.

deBridge выходит на голосование на ланчпаде Jupiter

До 25 мая можно проголосовать за deBridge на платформе Jupiter:

https://vote.jup.ag/proposal/GiPupbvjySF8XQr7NPk8z3HhLkkreuZ7pdDqcyaSWMXN

Проект представил токеномику ранее:

Максимальный объем предложения: 10B токенов, циркуль - 1.8B токенов.

Распределение токенов:
20% - коммьюнити и запуск
20% - ключевым контрибьюторам, кто работал над стартом проекта
17% - инвесторам и ангелам
15% - deBridge фаундейшн
2% - валидаторам
26% - экосистемные токены, которые будут использованы для инсентивс по росту deBridge

$2.35B объема транзакций, 385 000 юзеров, 0 TVL концепция, где ваши ордера между блокчейнами за считанные секунды заполняют маркет-мейкеры.

Напомню - 20 000 поинтов в токенах раздам трем рефералам, кто использовал мою ссылку.

TGE игрового проекта Mon protocol состоится 27 мая

Старт - 9:30 UTC (12:30 МСК), листинг токена - 10:00 UTC (13:00 МСК).

180 000 кошельков легитимны к распределению токенов на листинге. В понедельник ожидается повышенный гвей в сети и иксы для участников токен-сейла.

Владельцы NFT Pixelmon Gen1, Pixelmon Trainers, Armoury NFT Holders - смогут заклеймить свою долю токенов на TGE, снепшота не будет, токены будут завязаны на наличие этой NFT.

PixelPals награды для участников игры будут доступны также во время TGE.

Стейкинговая платформа Mon запустится также в понедельник.

https://x.com/monprotocol/status/1793304980792963206

Pixelmon пронес через медвежку трежери на $30М, собрали раунд на $8М, в него вошли: Delphi, Animoca, Bitscale Capital, Mechanism Capital, Spartan, Merit Circle, ангелы - глава Animoca, 9Gag, глава IMX.

Посмотрим, как проект выйдет на приободряющемся рынке и смогли ли фаундеры учесть современные идеи о запуске с как можно большим распределением токенов на старте, чтобы иметь шанс листинга на Binance.

Kelp DAO собрали раунд на $9М. TGE близко

Возглавили SCB Limited и Laser Digital (часть Nomura Group, под управлением $44B), также в раунд вошли Bankless Ventures, DWF Labs, Draper Dragon.

45000 активных юзеров, эфирная сеть и 8 L2 решений покрыто для токена рестейкинга $rsETH.

TVL = 260K eth.

Токеномика будет объявлена в ближайшем будущем, посмотрим, на какие награды можно будет претендовать.

https://x.com/kelpdao/status/1793281393080057960

Pixelverse запускают Телеграм бот для заработка токенов

Проект утилизирует новую аирдроп мету по распределению большого объема предложения токенов до листинга. Некоторые из проектов, например Notcoin, Hamster Combat показали, что если делать действия в телеграм боте, то можно получить токены на ранней стадии и в будущем обменять их на реальные токены проекта, заработав на этом.

Pixelverse - киберпанк игра в пиксельном стиле, построенная с опытом работы в команде листинга Binance, проектах Zerion, Trust, Cross The Ages.

За последних два месяца Pixelverse запустили 3 продукта: телеграм-бот, демо-плейграунд, где можно пощупать механики будущей игры и дэшборд, в котором можно выполнять квесты, прокачивать внешнюю начинку ваших ботов.

В Телеграм боте вы вначале зарабатываете токены для апгрейда бота / вступления в бой, реальный бой идет против случайно подобранного соперника, в живом режиме, в течении 2.5 минут, на этот бой вы ставите виртуальные монеты FI, и можете как выиграть, так и проиграть поставленное на кон.

Notcoin собрал 30М юзеров всего за месяц, команда Pixelverse привлекла уже 500к игроков, поэтому еще не поздно начинать активность в приложении.

Кроме того - Pixelverse будет использовать собственный блокчейн Pixelchain, Cosmos EVM L1 блокчейн.

Долгосрочное видение Pixelverse заключается в создании 2D-открытого мира с использованием технологии процедурной генерации и блокчейна EVM L1, чтобы игроки сами могли создавать мини-игры для расширения вселенной.

Pixelverse с их компонентами GameFi и Socialfi может стать следующими Pixels или Notcoin в играх .

Вперед тапать токены и сражаться с реальными противниками в PvP режиме:

https://tttttt.me/pixelversexyzbot?start=1423512848 ( этот код дает вам X3 баллов в течение 24 часов )

Сайт проекта:

https://pixelverse.xyz/

Социальные сети проекта:

https://twitter.com/pixelverse_xyz

https://tttttt.me/pixelverse_xyz_chat

https://tttttt.me/pixelverse_xyz_cis

Polyhedra обратилась к Zksync по поводу вынужденного переименования тикера

Со вчерашнего дня длятся баталии, кому должен принадлежать тикер $ZK.

«Мы верим, что сообщество понимает истинное значение честности и справедливости.

Посмотрим, кто одобрит такое неправомерное поведение и кто станет стражем справедливости.

Отличная работа грабителя и вора, а не создателя блокчейна».

https://twitter.com/PolyhedraZK/status/1793996575276167540

В редакции DeFiScamCheck так изобразили дисс между Polyhedra и Zksync.

Готовлю интервью с Danny из канала Better Trader

Небольшая предыстория: мы объединяли усилия в покупках с первых блоков IDO Polkastarter в 2021 году и с депозита в районе 3-4 Eth смогли дойти до $180K за пару месяцев.

Затем мета на запуски проектов и покупки первых блоков умерла и фонд был распущен.

В декабре 2023 года - Danny вернулся в игру с покупкой SOL мемов и смог вырастить себе депозит с нуля до средних 6 фигур.

В интервью он распишет как создавал своих ботов и какие сейчас меты для покупки на SOL мемов есть.

Надеюсь такой контент будет полезен, а огоньки уже сможете поставить лично в его блог:

https://tttttt.me/DannyTheTrader

Один из его рекордных трейдов по Michi: +432120%